سوالات متداول

ریسک نرخ ارز توسط همه شرکت هایی که دارای عدم تطابق ارز با مسئولیت دارایی هستند در شرایط نرخ ارز کم و بیش نوسان روبرو است. با توجه به ماهیت تجارت آنها ، شرکت های تجاری بین المللی به ویژه در برابر این نوع ریسک آسیب پذیر هستند.

به عنوان مثال ، واردکنندگان موظفند در یک تاریخ خاص خاص ، کالاهای وارداتی را به ارز خارجی بپردازند. اگر ارز خانگی تضعیف شود ، آنها ضرر را ثبت می کنند ، و مجبور می شوند در روز تسویه حساب ارزهای خارجی خود ، دینارها را بپردازند. در مقابل ، اگر پول خانه تقویت شود ، وارد کننده سود می برد زیرا او برای حل و فصل تعهدات خود در تاریخ آینده به دینارهای کمتری نیاز دارد.

برای صادرکنندگان ، تقویت ارز در خانه به معنای ضرر بالقوه است زیرا آنها هنگام تبادل درآمد صادرات ، دینارهای کمتری را دریافت می کنند ، در حالی که تضعیف ارز داخلی به معنای سود بالقوه یا بیشتر دینارها در هنگام تبادل درآمد صادرات است.

2. مزایای محافظت از FX چیست؟

ریسک نرخ ارز باعث می شود نتیجه نهایی مالی هم برای واردکنندگان و هم برای صادرکنندگان نامشخص باشد. به همین دلیل ، آنها قادر به قیمت گذاری محصولات خود به گونه ای نیستند که نشان دهنده قرار گرفتن در معرض خطر نرخ ارز باشد ، و این باعث می شود برنامه ریزی تجارت دشوار باشد. بنابراین ، هدف اصلی محافظت از FX ، از بین بردن عواقب عدم قطعیت در مورد نوسانات نرخ ارز در آینده است.

Hedging FX هم واردکنندگان و هم صادرکنندگان را قادر می سازد:

1. محاسبه روشنی از جریان نقدی آینده ،
2. قیمت ها را به روشی تعیین کنید که اجرای برنامه تجاری را تضمین می کند ،
3. از ثبات عملیاتی اطمینان حاصل کنید و روی فعالیت اصلی آنها تمرکز کنید

3. بهترین راه برای محافظت در برابر خطر نرخ ارز چیست؟

بهترین راه برای محافظت در برابر ریسک نرخ ارز ، این است که یک شرکت بتواند تطبیق کامل جریان نقدی (درآمد و هزینه) را بدست آورد ، بنابراین به طور کامل خطر ارزی را از عملیات خود (پرچین طبیعی) از بین می برد.

این بهترین راه برای محافظت در برابر ریسک نرخ ارز است زیرا هزینه آن رایگان است و به طور انحصاری مربوط به عملکرد شرکت است. با این حال ، فقط چند شرکت هستند که می توانند به چنین نوع محافظت از ریسک دست یابند.

4- به غیر از پرچین طبیعی ، آیا روش های دیگری برای محافظت در برابر خطر نرخ ارز وجود دارد؟

شرکت هایی که نمی توانند "محافظت طبیعی" را اجرا کنند ، می توانند با استفاده از ابزارهای پرچین FX - در برابر خطر نرخ ارز محافظت کنند - قراردادهای خرید یا فروش ارز با نرخ ارز از پیش تعیین شده. از آنجا که قیمت این ابزارها (قراردادها) عملاً از سایر ابزارهای مالی (نرخ ارز ، نرخ بهره ، شاخص ها و غیره) ناشی می شود ، به آنها مشتقات مالی گفته می شود.

5- مشتقات مالی اصلی مورد استفاده در Hedging FX کدام است؟

مشتقات اصلی مورد استفاده در Hedging FX عبارتند از:

1. Forex Forward - قراردادهایی برای خرید یا فروش ارز خاص برای دیگری در تاریخ آینده توافق شده و با نرخ ارز که از قبل توافق شده است.
2. مبادلات فارکس - شامل خرید و فروش همزمان دو ارز با نرخ ارز از پیش تعیین شده اما در دو تاریخ ارزش متفاوت.
3. گزینه های فارکس - دادن حق خریدار گزینه (اما نه تعهد) برای خرید یا فروش ارز خاص با نرخ ارز از پیش تعیین شده در یک بازه زمانی از پیش تعیین شده یا در تاریخ آینده از پیش تعیین شده ، که خریدار گزینه حق بیمه را پرداخت می کند.

6. قیمت فروش/خرید For Fx - چگونه تنظیم شده است و چه چیزی را منعکس می کند؟

قیمت گذاری فارکس به جلو یا مبادله در درجه اول یک دسته محاسبات است. این مبتنی بر نرخ ارز فعلی ارز خریداری و فروخته شده و تفاوت نرخ بهره در دو ارز موجود است. این فرمول از فرض تراز کردن بازده دو ارز در زمان قرارداد شروع می شود. اگر بهره به ارز خارجی از دینارها پایین تر باشد ، خریداران ارز خارجی در آینده نرخ رو به جلو را پرداخت می کنند که بالاتر از نرخ ارز فعلی (جبران بازده به فروشنده) باشد. نرخ رو به جلو نباید به عنوان پیش بینی حرکات نرخ ارز در آینده تلقی شود ، بلکه به عنوان یک دسته محاسباتی ناشی از دیفرانسیل نرخ بهره است. براساس یک روش انتخابی ، یک ماشین حساب قیمت رو به جلو (LINK) برای کمک به تعیین قیمت پیش رو جفت های ارز خاص ایجاد شده است ، و این امکان را به کاربر می دهد تا بسته به سررسید معامله و نرخ بهره اعمال شده ، نرخ رو به جلو را تعیین کند.

7. با ورود به قرارداد در مورد فروش/خرید FX FX چه چیزی به طور بالقوه از بین می رود؟

در صورت خرید رو به جلو ، اگر نرخ ارز در تاریخ معامله پایین تر از نرخ پیش رو توافق شده باشد ، یک شرکت هزینه اضافی خواهد داشت (زیرا خرید ارز خارجی با نرخ ارز مانند تاریخ معامله ارزان تر خواهد بود). فروش جلو از ارز خارجی به این معنی است که اگر نرخ ارز در تاریخ معامله بالاتر از نرخ توافق شده باشد ، یک شرکت سود اضافی بالقوه را از دست می دهد (زیرا می توان با فروش ارز خارجی در بازار با نرخ فعلی ارز ، دینارها را بدست آورد).

هر دو این موارد هزینه فرصت فروش پیش رو/خرید ارز خارجی را نشان می دهد. در واقع ، این یک قیمت کوچک است که شرکت ها می توانند در ازای اطمینان ، ایمنی و مسئولیت خود ، سهامداران و کارمندان خود بپردازند.

خرید گزینه های کافی برای چنین شرکتهایی که مایل به حمایت از ریسک نرخ ارز هستند توصیه می شود ، اما تمایلی به کنار گذاشتن سود بالقوه ندارند.

8- فارکس تحت پوشش به جلو چیست؟

قبل از شروع قرارداد پیش رو ، شرکت ها باید به نوع پیش روهای ارائه شده به آنها توجه کنند. بانک های محلی غالباً به اصطلاح تحت پوشش رو به جلو را ارائه می دهند و درخواست می کنند که تمام یا بخشی از ارزش معادل دینار از قبل پرداخت شود ، در حالی که این شرکت ارز خریداری شده را در تاریخ آینده مطلوب دریافت می کند. به این ترتیب ، بانکها در برابر ریسک اعتباری (خطر پیش فرض شرکت در تعهدات آینده) محافظت می کنند ، در عین حال نرخ رو به جلو مطلوب تری را ارائه می دهند. کدام نوع قرارداد رو به جلو سودآورتر خواهد بود بستگی به این دارد که آیا یک شرکت در حال حاضر DINARS کافی برای خرید ارز خارجی دارد ، خواه به واریز DINAR پرداخت شود و از نرخ بهره و روش در محاسبه نرخ رو به جلو استفاده می شود. برای فعال کردن مقایسه بین سودآوری استاندارد و تحت پوشش خرید ارز خارجی ، ما یک ماشین حساب برای مقایسه قیمت قراردادهای پیش رو در خرید ارز خارجی ارائه داده ایم.

9. چگونه می توان کمبود یک ارز را با مازاد دیگری جبران کرد ، در حالی که در همان زمان در برابر خطر نرخ ارز محافظت می شود؟

در این حالت ، یک شرکت می تواند وارد یک ترتیب مبادله فارکس شود. در اولین مرحله از این معامله ، این شرکت ارز خارجی را برای دینارها می فروشد و پس از یک دوره زمانی خاص ، چنین ارزهای خارجی را با نرخ رو به جلو خریداری می کند. به این ترتیب ، شرکت ریسک نرخ ارز را از بین می برد و قیمت کافی از محصولات خود را تضمین می کند. نمونه ای از مبادله ارز در نشریه مشتقات مالی ارائه شده است.

10. کدام بانک ها قراردادهایی را در زمینه Hedging FX ارائه می دهند و به چه شرایطی؟

برای دسترسی به لیست بانکهایی که ابزارهای Hedging FX را در بازار داخلی ارائه می دهند ، با پیوندهای وب به ارائه اینترنت خود و شرایط دقیق ورود و انجام این معاملات کلیک کنید.