نوسان

نوسانات اندازه گیری نرخ نوسانات در قیمت یک امنیت در طول زمان است. این نشان دهنده سطح ریسک مرتبط با تغییرات قیمت یک امنیت است. سرمایه گذاران و بازرگانان نوسانات یک امنیت را برای ارزیابی تغییرات گذشته در قیمت ها برای پیش بینی حرکات آینده خود محاسبه می کنند.

نوسانات یا با استفاده از انحراف استاندارد یا بتا تعیین می شود. انحراف استاندارد میزان پراکندگی را در قیمت های امنیتی اندازه گیری می کند. بتا نوسانات امنیت نسبت به بازار کلی را تعیین می کند. بتا را می توان با استفاده از تجزیه و تحلیل رگرسیون محاسبه کرد.

انواع نوسانات

1. نوسانات تاریخی

این امر نوسانات قیمت امنیت را در گذشته اندازه گیری می کند. از آن برای پیش بینی حرکات آینده قیمت ها بر اساس روندهای قبلی استفاده می شود. با این حال ، این بینش در مورد روند آینده یا جهت قیمت امنیت ارائه نمی دهد.

2. نوسانات ضمنی

این به نوسانات دارایی زیربنایی اشاره دارد ، که ارزش نظری یک گزینه برابر با قیمت فعلی بازار گزینه را باز می گرداند. نوسانات ضمنی یک پارامتر اصلی در قیمت گذاری گزینه است. این یک جنبه آینده نگر در مورد نوسانات احتمالی قیمت آینده ارائه می دهد.

نوسانات

ساده ترین روش برای تعیین نوسانات یک امنیت ، محاسبه انحراف استاندارد از قیمت های آن در یک دوره زمانی است. این کار را می توان با استفاده از مراحل زیر انجام داد:

1. قیمت های گذشته امنیت را جمع کنید.
2. قیمت متوسط (میانگین) قیمت های گذشته امنیت را محاسبه کنید.
3. تفاوت بین هر قیمت در مجموعه و قیمت متوسط را تعیین کنید.
4. تفاوت های مربوط به مرحله قبلی را مربع کنید.
5. اختلافات مربع را جمع کنید.
6. اختلافات مربع را بر اساس تعداد کل قیمت ها در مجموعه تقسیم کنید (واریانس پیدا کنید).
7. ریشه مربع تعداد به دست آمده در مرحله قبل را محاسبه کنید.

محاسبه نمونه

شما می خواهید برای چهار روز گذشته نوسانات سهام ABC Corp. را پیدا کنید. قیمت سهام در زیر آورده شده است:

• روز 1 - 10 دلار
• روز 2 - 12 دلار
• روز 3 - 9 دلار
• روز 4 - 14 دلار

برای محاسبه نوسانات قیمت ها ، ما باید:

1. قیمت متوسط را پیدا کنید: 10 $ + 12 $ + 9 $ + 14/4 $ = 11. 25 دلار
2. تفاوت بین هر قیمت و متوسط قیمت را محاسبه کنید: روز 1: 1 0-11. 25 = -1. 25 روز 2: 1 2-11. 25 = 0. 75 روز 3: 9-11. 25 = -2. 25 روز 4: 1 4-11. 25 = 2. 75
3. تفاوت از مرحله قبل: روز 1: (-1. 25) 2 = 1. 56 روز 2: (0. 75) 2 = 0. 56 روز 3: (-2. 25) 2 = 5. 06 روز 4: (2. 75) 2 = 7. 56
4. تفاوت های مربع را جمع کنید: 1. 56 + 0. 56 + 5. 06 + 7. 56 = 14. 75
5. واریانس را پیدا کنید: واریانس = 14. 75 / 4 = 3. 69
6. انحراف استاندارد را پیدا کنید: انحراف استاندارد = 1. 92 (ریشه مربع 3. 69)

انحراف استاندارد نشان می دهد که قیمت سهام ABC Corp. معمولاً از میانگین قیمت سهام خود 1. 92 دلار انحراف می کند.

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد نوسانات. برای ادامه یادگیری و پیشبرد حرفه خود ، این منابع اضافی مفید خواهند بود:

• راهنمای بتا در امور مالی
• حق بیمه بازار
• ارزش در معرض خطر (VAR)
• ویکس
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید < pan> واریانس را پیدا کنید: واریانس = 14. 75 / 4 = 3. 69