ارز به عنوان یک کلاس دارایی

سرمایه گذاران ممکن است بازده سرمایه گذاری را ضمن کاهش ریسک با اضافه کردن یک مؤلفه ارزی به اوراق بهادار خود افزایش دهند. مشخصات بازده ریسک یک نمونه کارها متشکل از کلاسهای دارایی سنتی ، مانند سهام و اوراق قرضه ، ممکن است در مقایسه با یک نمونه کارها از جمله تخصیص به کلاسهای دارایی جایگزین ، مانند ارزها ، بهینه باشد.

بازده های نامربوط

کلاس دارایی ارزی بسیاری از ویژگی های منحصر به فرد را به نمایش می گذارد ، و بازده ارزی به طور سنتی با کلاسهای دارایی سنتی همبستگی کم نشان داده است. سرمایه گذاری در ارزها ، از جمله طلا (تنها ارز با ارزش ذاتی) بازده شدیدی را طی سالهای اخیر نشان داده است. با این حال ، با ارزش ترین سهم در یک نمونه کارها ممکن است ناشی از این واقعیت باشد که ارزها با بیشتر دارایی های دیگر ارتباط ندارند. تا حد زیادی ، این امر به این دلیل است که ارزیابی ارز ممکن است توسط عواملی متفاوت از مواردی که عملکرد کلاسهای دارایی سنتی را هدایت می کنند ، هدایت شود.

منبع: بلومبرگ ، سرمایه گذاری Merk

شاخص های زیر به عنوان پروکسی برای کلاس های دارایی مربوطه استفاده می شود:

• ارز: شاخص بازده بورس دویچه (DBCR).
• درآمد ثابت: FINRA - بلومبرگ درجه سرمایه گذاری فعال اوراق بهادار شرکت شاخص بازده کل.
• کالاها: فهرست کالاهای مایع Deutsche Bank (DBLCI).
• املاک و مستغلات: فهرست NAREIT.
• سهام: فهرست S& P 500.

خطر کمتری

ارزها کمترین کلاس دارایی بی ثبات در مقایسه با سهام و اوراق قرضه هستند. یک تصور غلط محبوب وجود دارد که کلاس دارایی ارز نسبت به کلاسهای دارایی سنتی "خطرناک تر" است. با این حال ، هنگامی که از اهرمی استفاده نمی شود ، کلاس دارایی ارز از لحاظ تاریخی نوسانات کمتری را در مقایسه با کلاس های دارایی سنتی ، مانند سهام و درآمد ثابت نشان داده است. بودجه Merk به طور معمول از اهرم استفاده نمی کند.

منبع: بلومبرگ ، سرمایه گذاری Merk ، Deutsche Bank

شاخص های زیر به عنوان پروکسی برای کلاس های دارایی مربوطه استفاده می شود:

• سهام - شاخص VIX: شاخص نوسانات تبادل هیئت مدیره شیکاگو.
• شاخص درآمد ثابت USSV055: SWAPTION USD 5 سال شاخص نوسانات ثابت/شناور.
• کالاها - شاخص CVIX: شاخص نوسانات Deutsche Bank FX

کلیه محاسبات بر اساس داده های روزانه (12/31/1990 - 12/31/2009). محور y نشان دهنده انحراف استاندارد سالانه بازده روزانه است. نمی توان مستقیماً در یک فهرست سرمایه گذاری کرد ، و همچنین نماینده شاخص از اوراق بهادار صندوق ها نیست.

ناکارآمدی بازار

فرصت های سود احتمالی ممکن است به دلیل ساختار منحصر به فرد آن در بازار ارز بوجود آید. برخلاف بازار سهام ، جایی که اکثریت قریب به اتفاق شرکت کنندگان در بازار برای انگیزه خاص برای بازده سرمایه گذاری مثبت سرمایه گذاری می کنند ، بسیاری از نهادها در فضای ارز که انگیزه اصلی آنها به دنبال سود نیست ، می پردازند.

به عنوان مثال ، شرکت های چند ملیتی ممکن است برای خرید یا فروش ارزهای خاص به دلیل اصلی محافظت در برابر ریسک ارز در درآمد آینده یا هزینه های خرید ، قرارداد ببندند. دولت ها در مدیریت ذخایر ارزی فعال هستند. گردشگران نیز شرکت کنندگان در بازار ارز فعال هستند - حتی اگر از آن بی خبر باشند. این خصوصیات ممکن است منجر به ناکارآمدی بازار و فرصت های سود در فضای ارز ، در بازارهای سنتی غیرقابل تحمل شود.

ریسک/بازگشت مطلوب

به دلیل ویژگی های منحصر به فرد خود ، سرمایه گذاران ممکن است با وارد کردن سرمایه گذاری های جایگزین مانند ارز در پرتفوی خود ، به تنوع مؤثرتری دست یابند. به عنوان نمونه ، صندوق ارز سخت Merk (MERKX) ، که دارای طولانی ترین سابقه تمام صندوق های Merk است ، با مبنای ریسک/بازگشت ، مطلوب با سایر کلاسهای دارایی مقایسه می شود:

منبع: بلومبرگ ، سرمایه گذاری Merk

اطلاعات موجود در اینجا ممکن است در مورد عملکرد صندوق و دارایی ها بحث کند. داده های عملکرد به نقل از عملکرد گذشته را نشان می دهد و هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. عملکرد فعلی ممکن است پایین تر یا بالاتر از داده های عملکرد نقل شده باشد. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی در نوسان خواهد بود به گونه ای که سهام یک سرمایه گذار ، در هنگام بازخرید ، ممکن است ارزش کم و بیش از هزینه اصلی داشته باشد. برای عملکرد فعلی به آخرین ماه ، لطفاً به وب سایت ما به آدرس www.merkfunds.com/fund مراجعه کنید. از طریق 3/31/22 ، سهام سرمایه گذار صندوق بازده مطلق Merk (MABFX) بازگشت 1 ساله ، بازگشت 5 ساله و بازگشت از زمان آغاز در تاریخ 09/09/2009 را داشت. سهام سرمایه گذار صندوق ارقای سخت Merk (MERKX) بازده 1 سال ه-4. 27 ٪ ، بازده 5 ساله 0. 07 ٪ ، بازگرداندن 10 سال ه-2. 1 ٪ و بازده 0. 92 ٪ از زمان شروع 5 را داشت/10/2005. تمام ارقام عملکرد بیشتر از 1 سال سالانه می شوند مگر اینکه به طور دیگری مشخص شده باشد. نسبت هزینه وجوه 1. 30 ٪ است. علاوه بر این ، این مقاله ها و لینک های لینک های مرجع اوراق بهادار فردی است که ممکن است در حال حاضر توسط صندوق نگهداری شوند. برای مشاهده اطلاعات مهم در مورد وجوه ، از جمله منابع آنها ، اینجا را کلیک کنید. نظرات در این مقاله و لینک های مقاله از نظر مدیر صندوق از تاریخ انتشار هر مقاله بود و ممکن است در معرض تغییر باشد.

شاخص های زیر به عنوان پروکسی برای کلاس های دارایی مربوطه استفاده می شود:

• درآمد ثابت: FINRA - بلومبرگ درجه سرمایه گذاری فعال اوراق بهادار شرکت شاخص بازده کل.
• کالاها: فهرست کالاهای مایع Deutsche Bank (DBLCI).
• املاک و مستغلات: فهرست NAREIT.
• سهام: فهرست S& P 500.

مزایای نمونه کارها

در جدول زیر نشان می دهد که نمونه کارها بالقوه یک تخصیص به ارزها ممکن است سرمایه گذاران را ارائه دهد. این مثال از تخصیص های مختلف به صندوق ارز سخت Merk (Merkx) استفاده می کند:

منبع: بلومبرگ ، سرمایه گذاری Merk باقیمانده نمونه کارها به همان اندازه بین سهام و اوراق بهادار وزن دارد

منبع: بلومبرگ ، محاسبات سرمایه گذاری Merk برای دوره 5/10/2005 (آغاز Merkx) - 12/31/2009.

اطلاعات موجود در اینجا ممکن است در مورد عملکرد صندوق و دارایی ها بحث کند. داده های عملکرد به نقل از عملکرد گذشته را نشان می دهد و هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. عملکرد فعلی ممکن است پایین تر یا بالاتر از داده های عملکرد نقل شده باشد. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی در نوسان خواهد بود به گونه ای که سهام یک سرمایه گذار ، در هنگام بازخرید ، ممکن است ارزش کم و بیش از هزینه اصلی داشته باشد. برای عملکرد فعلی به آخرین ماه ، لطفاً به وب سایت ما به آدرس www.merkfunds.com/fund مراجعه کنید. از طریق 3/31/22 ، سهام سرمایه گذار صندوق بازده مطلق Merk (MABFX) بازگشت 1 ساله ، بازگشت 5 ساله و بازگشت از زمان آغاز در تاریخ 09/09/2009 را داشت. سهام سرمایه گذار صندوق ارقای سخت Merk (MERKX) بازده 1 سال ه-4. 27 ٪ ، بازده 5 ساله 0. 07 ٪ ، بازگرداندن 10 سال ه-2. 1 ٪ و بازده 0. 92 ٪ از زمان شروع 5 را داشت/10/2005. تمام ارقام عملکرد بیشتر از 1 سال سالانه می شوند مگر اینکه به طور دیگری مشخص شده باشد. نسبت هزینه وجوه 1. 30 ٪ است. علاوه بر این ، این مقاله ها و لینک های لینک های مرجع اوراق بهادار فردی است که ممکن است در حال حاضر توسط صندوق نگهداری شوند. برای مشاهده اطلاعات مهم در مورد وجوه ، از جمله منابع آنها ، اینجا را کلیک کنید. نظرات در این مقاله و لینک های مقاله از نظر مدیر صندوق از تاریخ انتشار هر مقاله بود و ممکن است در معرض تغییر باشد.

شاخص های زیر به عنوان پروکسی برای کلاس های دارایی مربوطه استفاده می شود

• سهام: فهرست S& P 500.
• بازده اوراق قرضه: FINRA - شاخص کل بازده اوراق قرضه شرکتی درجه سرمایه گذاری فعال بلومبرگ.

نه می توان مستقیماً روی یک شاخص سرمایه گذاری کرد و نه یک شاخص نماینده پرتفوی صندوق ها است. نسبت شارپ معیاری از بازده مازاد بر واحد ریسک در یک دارایی سرمایه گذاری یا یک استراتژی تجاری است.

نقدینگی

با معامله روزانه 3. 2 تریلیون دلار، در مقابل 815 میلیارد دلار در بازار اوراق قرضه ایالات متحده، و 65 میلیارد دلار در NYSE، بازار ارز بزرگترین و نقدشونده ترین بازار در جهان است. اسپردها و هزینه های معاملاتی در بازار ارز معمولاً کمتر از بازارهای سنتی است. به دلیل نقدینگی بالا، طبقه دارایی ارزی ممکن است کمتر مستعد جریان نقدینگی باشد، که در سایر طبقات دارایی های جایگزین (مانند صندوق های دارایی کوتاه مدت) وجود دارد.

منبع: NYSE Euronext Statistics Archive 2008-2009, Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) 2009, Bank of Inteational Settlements (BIS) Treeal Bank Central Survey 2007

بخوانید مقالات سفید ما اطلاعات عمیق در مورد کلاس دارایی ارز ارائه می دهد.

ارزهای بدون اتصال جایی است که ما در مفاهیم کلیدی مربوط به بازارهای ارز روشن می کنیم.

واژه نامه شامل تعاریفی از شرایط سرمایه گذاری و اقتصاد مورد استفاده در این وب سایت است.

Axel Merk کتاب را در مورد ثروت پایدار نوشت و امروز بیشتر یاد بگیرید یا سفارش دهید!

قبل از سرمایه گذاری باید اهداف سرمایه گذاری صندوق ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. این و سایر اطلاعات در دفترچه است ، که یک نسخه از آن با کلیک در اینجا ممکن است به دست آید. لطفاً دفترچه را با دقت بخوانید. خدمات صندوق Foreside ، LLC ، توزیع کننده.