الزامات افشای - کره جنوبی

سرمایه گذاران دارای اوراق بهادار کره ای موظفند در صورت فراتر از آستانه های تعیین شده و یا دارای موقعیت های کوتاه فروش ، گزارش دهند.

زمینه و اساس قانونی

قانون خدمات سرمایه گذاری مالی و بازارهای سرمایه (6 آوریل 2021) ("قانون") و حکم اجرای قانون (10 مه 2021) این قانون الزامات افشای کمیسیون خدمات مالی ("FSC") ، کره را بیان می کند. مبادله ("KRX") و صادرکننده.

تعهد به گزارش گذرگاه های آستانه

ماده 147 این قانون مستلزم آن است که یک سرمایه گذار 5 ٪ یا بیشتر در امنیت صادر شده توسط یک شرکت با لیست KRX صادر کند تا چنین دارایی ها را در پنج روز کاری از تاریخ تجارت به FSC و KRX گزارش دهد. علاوه بر این ، در مورد یک سرمایه گذاری ساده نمونه کارها (به موجب آن هدف سهامداری "قصد اعمال نفوذ بر مدیریت" ندارد) سرمایه گذار همچنین باید هدف خود را از سهامداری از طریق نامه تأیید اعلام کند. پس از آن ، اگر تغییر 1 ٪ یا بیشتر برای یک سرمایه گذاری عمومی وجود داشته باشد ، گزارش بعدی ظرف ده روز کاری از تاریخ تجارت به FSC و KRX ارسال می شود. با این حال ، اگر این تغییر 1 ٪ یا بیشتر بخشی از یک سرمایه گذاری ساده نمونه کارها باشد ، گزارش افشای اطلاعات تا روز 10 تقویم ماه بعد به FSC و KRX ارسال می شود. در صورت تغییر 1 ٪ یا بیشتر ، برای سهامداران با هدف اعمال نفوذ بر مدیریت ، گزارش بعدی ظرف پنج روز کاری از تاریخ تجارت به FSC و KRX ارسال می شود.

این گزارش ها باید اطلاعات زیر را برای هر نوع هدف سهامدار شامل شود:

سرمایه گذاری ساده نمونه کارها (سهامداری بدون قصد اعمال نفوذ بر مدیریت):

• وضعیت نگه داشتن ؛
• هدف از برگزاری ؛
• اطلاعات مربوط به سهامدار قابل توجه و افراد مرتبط با وی ؛
• اطلاعات مربوط به صادرکننده و تاریخ ، قیمت و روش کسب یا دفع ؛وت
• تعهدی مبنی بر اینکه شخص برای اعمال هرگونه حقوق دیگری به غیر از حق حق توسط قانون ، هیچگونه رفتاری را انجام نخواهد داد.

سرمایه گذاری عمومی (سهامداری بدون قصد اعمال نفوذ بر مدیریت):

• وضعیت نگه داشتن ؛
• هدف از برگزاری ؛
• اطلاعات مربوط به سهامدار قابل توجه و افراد مرتبط ؛
• اطلاعات مربوط به صادرکننده و تاریخ ، قیمت و روش کسب یا دفع ؛
• جزئیات منبع وجوه لازم برای کسب ؛وت
• شرایط و ضوابط و/یا قرارداد مربوط به سهام نگهدارنده.

سهامداری با هدف اعمال نفوذ بر مدیریت:

• موضوعات مربوط به شخص و افراد مرتبط با او ؛
• موارد مربوط به صادرکننده ؛
• زمینه برای چنین تغییراتی ؛
• تاریخ ، قیمت و روش کسب یا دفع ؛
• شکل نگه داشتن ؛وت
• جزئیات تهیه وجوه لازم برای خرید یا کالاهای مشمول مبادله و غیره

این گزارش ها از طریق صفحه وب سایت یا با استفاده از فرم مناسب از FSS به سرویس نظارت مالی ("FSS") ارسال می شوند.

طبق ماده 148 همان قانون ، نسخه ای از گزارش نیز به صادرکننده ارائه می شود.

هنگامی که هلدینگ به 10 ٪ برسد ، سرمایه گذار ، طبق ماده 9 (1) قانون ، یک سهامدار عمده در نظر گرفته می شود و طبق ماده 173 قانون ، باید گزارش را به FSC و KRX ظرف پنج روز کاری ازتاریخ حل و فصل. تمام تملک های بعدی و دفع هر اندازه نیز باید ظرف پنج روز از تاریخ تسویه حساب به FSC و KRX گزارش شود. این علاوه بر گزارش مورد نیاز ، طبق ماده 147 قانون ، به موجب آن 5 ٪ یا بیشتر در امنیتی صادر شده توسط یک شرکت لیست شده KRX گزارش می شود.

این گزارش ها باید شامل اطلاعات زیر باشد:

• پیشینه شخص یا گروه ؛
• منبع وجوه مورد استفاده و هدف از کسب ؛
• تعداد سهام متعلق به ؛وت
• هرگونه قرارداد ، ترتیبات یا درک مربوطه.

این گزارش ها از طریق صفحه وب سایت یا با استفاده از فرم مناسب از FSS به سرویس نظارت مالی ("FSS") ارسال می شوند.

طبق ماده 148 همان قانون ، نسخه ای از گزارش نیز به صادرکننده ارائه می شود.

تحریم ها

هنگامی که یک سرمایه گذار نتواند از الزامات افشای مربوط به آستانه 5 ٪ (از جمله ، اما محدود به افشای دیرهنگام ، بیان نادرست یا حذف حقایق مادی) رعایت کند ،:

• طبق ماده 150 قانون ، چنین شخصی باید از اعمال حق رأی خود با توجه به مالکیت اوراق بهادار سهام بیش از 5 ٪ محدود شود و یا FSC ممکن است دستور فروش یا دفع آن سهام را طی شش ماه صادر کند. یا
• طبق ماده 151 قانون ، FSC می تواند دستور اداری را صادر کند:
  • اطلاعات مربوطه را برای تحقیقات خود ارائه دهید. یا
  • ارسال گزارش اصلاح شده ؛یا
  • فعالیت های تجاری یا سهامدار را به حالت تعلیق درآورد. یا
  • عزل افسران را توصیه کنید. یا
  • موضوع را به دفتر دادستان ارجاع دهید. یا
  • نامه هشدار دهنده یا نامه احتیاط را صادر کنید.

  طبق ماده 445 قانون ، هنگامی که پرونده مربوط به آستانه 5 ٪ به دفتر دادستان ارجاع می شود و:

  • این تخلف موردی است که سرمایه گذار نتواند گزارش 5 ٪ افشای اطلاعات را در مهلت ارائه دهد ، پس سرمایه گذار باید با مجازات یا مجازات حداکثر سه سال حبس یا جریمه حداکثر KRW 100 میلیون روبرو شود. یا

  طبق ماده 444 قانون ، هنگامی که پرونده مربوط به آستانه 5 ٪ به دفتر دادستان ارجاع می شود و:

  • این تخلف موردی است که سرمایه گذار گزارش افشای اطلاعات را به موقع ارسال می کند ، اما جزئیات دروغین یا غفلت را برای گزارش حقایق مهم ارائه می دهد ، پس سرمایه گذار باید با مجازات یا مجازات حداکثر پنج سال حبس یا حداکثر جریمه روبرو شودKRW 200 میلیون.

  هنگامی که یک سرمایه گذار نتواند الزامات افشای مربوط به آستانه 10 ٪ (از جمله ، اما محدود به افشای دیررس ، اظهار نادرست یا حذف حقایق مادی) را رعایت کند ، طبق ماده 446 قانون ، چنین شخص باید با مجازات یا مجازات روبرو شود. مجازات حداکثر یک سال حبس یا جریمه حداکثر KRW 30 میلیون و/یا FSC ممکن است دستور اقدام اصلاحی ، مجازات و/یا مراجعه به مقامات اجرای قانون را برای پیگرد قانونی صادر کند.

  طبق ماده 445 قانون ، هنگامی که پرونده مربوط به آستانه 10 ٪ به کمیسیون اوراق بهادار و آینده ارجاع می شود و سرمایه گذار نتوانسته است تحقیقات را رعایت کند ، سپس چنین شخصی با مجازات یا مجازات حداکثر سه سال روبرو خواهد شدحبس یا جریمه حداکثر KRW 100 میلیون.

  تعهد به گزارش موقعیت های فروش کوتاه

  طبق مواد 180-2 قانون و 208-2 از فرمان اجرای قانون و با توجه به سهام ذکر شده در KRX ، یک سرمایه گذار با موقعیت فروش کوتاه ، که برابر یا بیش از آستانه 0. 01 ٪ استسهام ذکر شده برجسته ، اطلاعات زیر را از طریق FSS به KRX گزارش می دهد:

  • جزئیات سهام ؛
  • جزئیات فروشنده - نام ، آدرس ، ملیت ، تاریخ تولد و شماره IRC (اگر فروشنده یک سرمایه گذار خارجی باشد).
  • جزئیات نماینده پروکسی (اگر افشای توسط یک نماینده پروکسی انجام شود). وت
  • تاریخ زمانی که موقعیت فروش کوتاه برای افشای کاربرد داشته باشد.

  یک سرمایه گذار با موقعیت فروش کوتاه با ارزش بیش از 1 میلیارد KRW نیز باید بدون در نظر گرفتن نسبت موقعیت فروش کوتاه ، اطلاعات فوق را گزارش کند. در جایی که ارزش موقعیت فروش کوتاه کمتر از 100 میلیون KRW باشد ، گزارش موقعیت فروش کوتاه ، صرف نظر از نسبت موقعیت فروش کوتاه ، از آن چشم پوشی می شود.

  این گزارش باید بلافاصله پس از بسته شدن بازار ، در روز دوم کاری از روزی که موقعیت فروش کوتاه مدت از آستانه فراتر می رود ، تهیه شود.

  سرمایه گذاران همچنین باید داده های گزارش را تا پنج سال نگه دارند و آماده ارائه داده ها به FSC ، مانند و در صورت درخواست هستند.

  طبق مواد 180-3 قانون و 208-3 از فرمان اجرای قانون ، هنگامی که آستانه موقعیت فروش کوتاه با یا بیش از 0. 5 ٪ از سهام ذکر شده برجسته ، جزئیات فروشنده که هستندگزارش شده توسط سرمایه گذار باید در وب سایت KRX منتشر شود.

  تحریم ها

  طبق ماده 449 قانون ، یک سرمایه گذار که نتواند الزامات افشای مربوط به مواضع کوتاه مدت را رعایت کند (از جمله ، اما محدود به افشای کاذب) با جریمه ای که بیش از KRW نباشد مجازات می شود. 100 میلیون.

  طبق ماده 445 قانون ، هنگامی که پرونده مربوط به موقعیت فروش کوتاه به کمیسیون اوراق بهادار و معاملات آتی ارجاع می شود و سرمایه گذار نتوانسته است تحقیقات را رعایت کند ، پس از آن این شخص باید حداکثر سه سال با مجازات یا مجازات روبرو شودحبس یا جریمه حداکثر KRW 100 میلیون.

  تعاریف دسته های افشای اطلاعات و سایر اطلاعات مقدماتی:

  • الزامات افشای