وجوه مبادله ای با استفاده از مبادله چیست؟

مارک کندی متخصص سرمایه گذاری و صندوق های مبادله است. او یک معامله گر گزینه های ETF در طبقه بورس اوراق بهادار فیلادلفیا و معاون رئیس جمهور تجارت مشتقات برای گلدمن ساکس بود. مواضع تجاری کندی محدود به روغن ETF نبود بلکه شامل ETF های دیگری مانند QS بود.

آنتونی Battle یک حرفه ای مالی Plaer حرفه ای است. وی برای برنامه ریزی مالی پیشرفته ، نامزد مشاور مالی منشور ، نامزد مشاور Life Underwriter® برای تخصص بیمه پیشرفته ، مشاور مالی معتبر مالی برای مشاوره مالی و هر دو حرفه ای بازنشستگی معتبر و مشاور مشاور بازنشستگی برای برنامه ریزی بازنشستگی را به دست آورد. بشر

Vikki Velasquez یک کپی رایت و محقق مستقل با مدرک مطالعات جنسیتی است. پیش از این ، او تحقیقات عمیق در مورد موضوعات اجتماعی و اقتصادی مانند مسکن ، آموزش ، نابرابری ثروت و میراث تاریخی ریچموند VA و همچنین تقاطع آنها در حالی که برای یک رهبری جامعه غیرانتفاعی کار می کرد ، انجام می داد. ویکی از تجربه غیرانتفاعی خود برای افزایش کیفیت و صحت محتوای Dotdash استفاده می کند.

تولید سگ زرد / تصاویر گتی

یک صندوق معامله شده با اهرم (ETF) نوعی محصول مالی است که برای ردیابی یک شاخص اساسی با نرخ بازده بالاتر طراحی شده است. این می تواند بازده های دو یا سه برابر بازده ETF سنتی را ارائه دهد ، اما این امر همچنین به گزینه ای برای سرمایه گذاری در معرض خطر است.

یک صندوق معامله شده با اهرم (ETF) نوعی محصول مالی است که برای ردیابی یک شاخص اساسی با نرخ بازده بالاتر طراحی شده است. این می تواند بازدهی را به اندازه 2-3 برابر بازده ETF سنتی ارائه دهد ، اما این همچنین به گزینه ای برای سرمایه گذاری در معرض خطر است.

ETF های اهرمی به سرعت به یکی از محبوب ترین انواع ETF تبدیل می شوند. و در حالی که آنها یک نوآوری جدید ETF تهاجمی هستند ، اما آنها نیز بحث برانگیز هستند. قبل از اینکه بتوانید نظر خود را در مورد اینکه آیا این صندوق های جدید برای شما مفید است ، تدوین کنید ، باید اصول را بدانید.

تعریف و نمونه هایی از ETF اهرم

ETF اهرمی نوعی صندوق مبادله ای است که سعی می کند از دارایی زیربنایی که ردیابی می کند بهتر عمل کند ، معمولاً با تولید دو تا سه برابر بازده دارایی همبستگی.

• نام های جایگزین: ETF دنده ای ، ETP دنده ای

به عنوان مثال ، اگر شاخص ردیابی شده 1 ٪ افزایش یابد ، یک ETF با استفاده از 2 برابر می خواهد 2 ٪ بازده سرمایه گذاری (ROI) ایجاد کند. همچنین ETF های اهرمی معکوس وجود دارد که در صورت کاهش یک شاخص در ارزش ، بازده مثبت چندگانه را ارائه می دهند. آنها مانند ETF های معکوس معمولی کار می کنند. آنها فقط برای بازده دو تا سه برابر برعکس شاخص طراحی شده اند.

چگونه ETF های اهرمی کار می کنند

ETF های اهرمی به گونه ای طراحی شده اند که اوراق بهادار در شاخص زیرین را شامل می شوند ، اما همچنین مشتقات اوراق بهادار و خود شاخص را شامل می شوند. این مشتقات شامل می شوند ، اما محدود به:

• گزینه ها
• قراردادهای رو به جلو
• مبادله
• آینده

به عبارت دیگر ، ETF های اهرمی را می توان با بخش های مختلف صنعت ، کالاها یا ارزهای مختلف گره خورده ، دقیقاً همانطور که ETF های معمولی دارند. با این حال ، در حالی که آنها به دنبال ارائه بازده بهتر از شاخصی هستند که ردیابی می کنند ، درج دارایی های خطرناک مانند گزینه ها ، قراردادهای رو به جلو ، مبادله ها و معاملات آینده به این معنی است که ETF های اهرمی خطر بیشتری نسبت به ETF معمولی دارند.

به عنوان مثال ، در طی چند ماه ، یک شاخص می تواند 2 ٪ افزایش یابد اما ETF اهرم که می تواند 6 ٪ سقوط کند. این امر به دلیل این واقعیت است که ETF های اهرمی را روزانه تنظیم می کنند - هدف این است که روزانه از بازار بهتر عمل کنیم. بنابراین ، شما می توانید با گذشت زمان نوسانات زیادی را مشاهده کنید ، در حالی که شاخص آهنگ های ETF اهرم احتمالاً بسیار بی ثبات خواهد بود. و از آنجا که ETF های اهرمی روزانه تنظیم مجدد می شوند ، می توانند منجر به خسارات بیشتری در بازارهای بی ثبات شوند که ممکن است شما با شاخص آهنگ های ETF تجربه نکنید.

این که آیا آنها ETF های استاندارد یا معکوس هستند ، هر دو برای تجارت و تولید بازده به صورت روزانه و نه در مدت زمان طولانی تر طراحی شده اند.

مزایای ETF های اهرمی

جذاب ترین ویژگی ETF های اهرم پتانسیل آنها برای بازده بالا است. با توانایی بهتر از شاخص زیرین دو یا سه بار به صورت روزانه ، پاداش می تواند قابل توجه باشد. ETF با استفاده از معکوس ، حتی اگر بازار در حال سقوط باشد ، از آنجا که می توانند کوتاه بخرند ، به سرمایه گذاران فرصت بازده عمده را ارائه می دهند. از آنجا که انواع مختلفی از محصولات ETF در دسترس است ، تقریباً برای هر سرمایه گذار علاقه مند به این مزایا ، محصولی وجود دارد.

خطرات ETF های اهرمی

با این حال ، به عنوان یک محصول مشتق با پتانسیل بازده بالا ، ETF های اهرمی یک سرمایه گذاری نسبتاً پرخطر هستند.

با استفاده از ETF با اهرم 2x به عنوان نمونه ، مفهوم ساده این است که اگر شاخص 1 ٪ افزایش یابد ، ETF اهرمی باید بازده 2 ٪ ایجاد کند. با این حال ، ساده به نظر می رسد ، همیشه اینگونه نیست.

از آنجا که یک RETF اهرمی برای ایجاد روزانه چندین بازده طراحی شده است ، به احتمال زیاد بازده زیادی را ایجاد نمی کند. بنابراین ، اگر یک شاخص سالانه 2 ٪ بازده داشته باشد ، احتمالاً ETF اهرمی بازده 4 ٪ نخواهد داشت. این امر بیشتر در جهت بازده روزانه در طول سال خواهد بود.

خطر دیگر ETF های اهرم این است که آنها می توانند چندین بازده منفی ایجاد کنند. مردم "بازده های متعدد" را می شنوند و به سود چندگانه فکر می کنند ، اما یک سرمایه گذار سالم می داند که پاداش با هزینه خطر می آید.

از آنجا که ETF های اهرمی نسبت به ETF های معمولی پیچیده تر و بی ثبات تر هستند ، برای سرمایه گذاران شروع توصیه نمی شوند.

مدیریت نمونه کارها با ETF های اهرمی

هر استراتژی سرمایه گذاری ETF باید به صورت موردی ارزیابی شود. استفاده از ETF های اهرمی یک استراتژی سرمایه گذاری پیشرفته است و نباید به آرامی در نظر گرفته شود. در حالی که ETF مزایای بسیاری را ارائه می دهد ، و ETF های اهرمی احتمالاً می توانند بازده را افزایش دهند ، خطرات درگیر وجود دارد. شما فقط باید سعی کنید این اوراق بهادار را با تجربه قبلی و کمک به یک کارگزار خوب تجارت کنید.

برای به دست آوردن احساس اولیه برای این بازار ، توجه کنید که چگونه برخی از ETF های اهرمی نسبت به شرایط بازار واکنش نشان می دهند و تحقیقات کاملی انجام می دهند. چند نمونه که باید دنبال شود عبارتند از: