نسبت شارپ چیست

تعریف: نسبت شارپ اندازه گیری بازده تنظیم شده در ریسک یک سبد مالی است. یک نمونه کارها با نسبت شارپ بالاتر نسبت به همسالان خود برتر است. این اقدام به نام ویلیام اف شارپ ، برنده جایزه نوبل و استاد دارایی ، در دانشگاه استنفورد نامگذاری شد.

توضیحات: نسبت شارپ اندازه گیری بازده اضافی نمونه کارها نسبت به نرخ ریسک نسبت به انحراف استاندارد آن است. به طور معمول ، نرخ قبض خزانه 90 روزه به عنوان پروکسی برای نرخ بدون ریسک گرفته می شود.

فرمول محاسبه نسبت شارپ /S (P) است

R (P): بازگشت نمونه کارها

R (F): نرخ بازده بدون ریسک

S (P): انحراف استاندارد از نمونه کارها

از بازده تاریخی تحقق یافته برای محاسبه نسبت EX-Post Sharpe استفاده می شود در حالی که نسبت سابق آنتی شارپ از بازده مورد انتظار استفاده می کند.

اگر دو صندوق بازده مشابهی را ارائه دهند ، یکی با انحراف استاندارد بالاتر ، نسبت شارپ پایین تر خواهد داشت. به منظور جبران انحراف استاندارد بالاتر ، صندوق برای حفظ نسبت شارپ بالاتر باید بازده بالاتری ایجاد کند. به زبان ساده ، این نشان می دهد که با در نظر گرفتن ریسک اضافی ، یک سرمایه گذار چقدر بازده اضافی کسب می کند. به طور شهودی می توان استنباط کرد که نسبت شارپ دارایی بدون ریسک صفر است.

متنوع سازی نمونه کارها با دارایی هایی که همبستگی کم و منفی دارند ، تمایل به کاهش خطر کلی نمونه کارها و در نتیجه نسبت شارپ را افزایش می دهد. به عنوان مثال ، بیایید یک نمونه کارها را که شامل 50 درصد سهام و 50 درصد اوراق قرضه با بازگشت نمونه کارها 20 درصد و انحراف استاندارد 10 درصد است ، بگیریم. بیایید نرخ ریسک را 5 درصد بدانیم. در این حالت ، نسبت شارپ 1. 5 [(20 ٪ -5 ٪)/10 ٪] خواهد بود. بیایید یک کلاس دارایی دیگر را به نمونه کارها ، یعنی یک صندوق پرچین اضافه کنیم و تخصیص نمونه کارها را به 50 درصد در سهام ، 40 درصد در اوراق قرضه و 10 درصد در صندوق پرچین اضافه کنیم. پس از علاوه بر این ، بازده نمونه کارها 25 درصد و انحراف استاندارد 10 درصد باقی می ماند. اگر نرخ بدون ریسک به عنوان 5 درصد در نظر گرفته شود ، نسبت شارپ جدید 2 [(25 ٪ -5 ٪)/10 ٪] خواهد بود.

این نشان می دهد که افزودن یک دارایی جدید می تواند بدون اضافه کردن هرگونه خطر ناعادلانه ، بازده کلی نمونه کارها را ارائه دهد. این اثر تقویت نسبت شارپ را دارد.

با این حال ، نسبت شارپ ، یک اندازه گیری نسبی از بازده تنظیم شده ریسک است. اگر در انزوا در نظر گرفته شود ، اطلاعات زیادی در مورد عملکرد صندوق ارائه نمی دهد. علاوه بر این ، این اندازه گیری انحراف استاندارد را در نظر می گیرد ، که فرض توزیع متقارن بازده ها است. برای توزیع بازده نامتقارن با یک چابک بیشتر یا کمتر از صفر و کورتوز بیشتر یا کمتر از 3 ، نسبت شارپ ممکن است اندازه گیری خوبی از عملکرد نباشد.

با در نظر گرفتن انحراف استاندارد به عنوان یک پروکسی برای خطر ، مشکلات آن را دارد. انحراف استاندارد هم مثبت و هم انحراف منفی در بازده از میانگین را در نظر می گیرد ، از این رو خطر نزولی را به طور دقیق اندازه گیری نمی کند. اقداماتی مانند Sortino ، که فقط انحراف منفی را از میانگین بازده در نظر می گیرد ، می تواند محدودیت نسبت شارپ را تا حدی از بین ببرد.

• اخبار بیشتر را بخوانید
• سبد مالی
• بازده تنظیم شده ریسک
• نسبت شارپ
• دارایی بدون ریسک

Squaring Off یک سبک تجاری است که توسط سرمایه گذاران/معامله گران بیشتر در معاملات روزانه استفاده می شود ، که در آن یک معامله گر یک مقدار خاص را خریداری یا به فروش می رساند.

تعریف مرتبط

• 52 هفته بالا پایین: قیمت کالاها ، اوراق بهادار و سهام به طور مکرر نوسان می کند ، ضبط بالاترین و کمترین FI
• الگوریتم t الگوریتم است؟ اصطلاح "الگوریتم" به مجموعه ای از دستورالعمل هایی که در محاسبات دنبال می شود اشاره دارد
• تجارت الگوریتم: تجارت الگوریتم یک سیستم معاملاتی است که تصمیم گیری معاملات را در FINA تسهیل می کند
• آلفا: آلفا مقدار عددی تخمین زده شده بازده اضافی سهام است که نمی توان نسبت به آن نسبت داد
• گزینه آمریکایی: گزینه های آمریکایی با گزینه بازخرید قرارداد در طول LIF قرارداد مشتقات هستند
• داوری داوری فرایند خرید همزمان و فروش دارایی از سیستم عامل های مختلف است.
• دارایی چیزهایی است که شما می توانید با پول بفروشید. در حسابداری ، دارایی هر منبعی است که یک اتوبوس است
• تخصیص دارایی تخصیص دارایی یک استراتژی سرمایه گذاری است که توسط آن یک سرمایه گذار یا یک مدیر نمونه کارها سعی در ب
• بازار حراج یک بازار حراج بازاری است که خریداران و فروشندگان علاقه مند به پیشنهادات و پیشنهادات جاه طلب وارد می کنند ،
• ریسک پایه پایه و اساس نوعی از خطر سیستماتیک است که در جایی که محافظت کامل امکان پذیر نیست ، بوجود می آید. وقتی

اخبار مرتبط

• آیا باید سرمایه گذاری های خود را یا بازار انجام دهید؟در اینجا رویکرد درست برای اوقات نامشخص است
• آیا باید سرمایه گذاری های خود را یا بازار انجام دهید؟در اینجا رویکرد درست برای اوقات نامشخص است
• آیا باید سرمایه گذاری های خود را یا بازار انجام دهید؟در اینجا رویکرد درست برای اوقات نامشخص است
• معیارهای کلیدی که باید هنگام انتخاب صندوق متقابل برای سرمایه گذاری در آن اعمال شود
• معیارهای کلیدی که باید هنگام انتخاب صندوق متقابل برای سرمایه گذاری در آن اعمال شود
• نحوه انتخاب بهترین طرح های صندوق متقابل: در اینجا لیست چک شماست
• نحوه انتخاب بهترین طرح های صندوق متقابل: در اینجا لیست چک شماست
• 10 صندوق متقابل سهام کوچک که بازده بسیار خوبی برای تنظیم ریسک داده اند
• 10 بودجه متقابل سهام کوچک با بازده بزرگ
• چگونه می توان عملکرد صندوق متقابل خود را ردیابی کرد؟