نظریه موج الیوت

اصل موج الیوت نوعی تجزیه و تحلیل فنی است که معامله گران امور مالی برای تجزیه و تحلیل چرخه های بازار مالی و روند پیش بینی بازار با شناسایی افراط در روانشناسی سرمایه گذار ، بالا و پایین در قیمت ها و سایر عوامل جمعی استفاده می کنند. رالف نلسون الیوت (1948-1871) ، یک حسابدار حرفه ای ، اصول اجتماعی اساسی را کشف کرد و ابزارهای تحلیلی را در دهه 1930 توسعه داد. وی پیشنهاد کرد که قیمت بازار در الگوهای خاص آشکار می شود ، که امروز پزشکان آن را "امواج الیوت" یا به سادگی "امواج" می نامند. الیوت نظریه رفتار بازار خود را در کتاب اصل موج در سال 1938 منتشر کرد ، و آن را در یک سری از مقالات در مجله جهانی مالی در سال 1939 خلاصه کرد و آن را به طور جامع در کار اصلی نهایی خود ، قوانین طبیعت: راز جهان در پوشش داد. 1946. الیوت اظهار داشت که "از آنجا که انسان در معرض رویه ریتمیک است ، محاسبات مربوط به فعالیت های خود را می توان با یک توجیه و یقین که تاکنون غیرقابل دستیابی به آینده پیش بینی کرد. اعتبار تجربی اصل موج الیوت همچنان موضوع بحث است. الیوت با تجزیه و تحلیل داده های نزدیک به 75 سال از داده های سهام ، کشف کرد که بازارهای سهام ، فکر می کنند به شکلی هرج و مرج رفتار می کنند ، در واقع این کار را نکرد.

به گفته وی ، این بازار در چرخه های تکراری معامله می شود ، که وی خاطرنشان کرد ، احساسات سرمایه گذاران ناشی از تأثیرات خارجی (AHEM ، CNB C ، Bloom Berg ، ESPN) یا روانشناسی غالب توده ها در آن زمان است. الیوت توضیح داد که نوسانات رو به بالا و رو به پایین در قیمت ناشی از روانشناسی جمعی همیشه در همان الگوهای تکراری نشان داده شده است.

او معتقد است ، اگر می توانید الگوهای تکرار در قیمت ها را به درستی شناسایی کنید ، می توانید پیش بینی کنید که قیمت بعدی به کجا می رود (یا نمی رود).

اصل موج الیوت بیان می کند که روانشناسی سرمایه گذار جمعی یا روانشناسی جمعیت ، بین خوش بینی و بدبینی در توالی های طبیعی حرکت می کند. این نوسانات خلقی الگویی را ایجاد می کند که در حرکات قیمت بازارها در هر درجه از روند یا مقیاس زمانی مشهود است.

در مدل الیوت ، قیمت های بازار بین یک مرحله تحریک آمیز یا انگیزه و یک مرحله اصلاحی در تمام مقیاس های زمان روند ، همانطور که تصویر نشان می دهد ، متناوب است. تکانه ها همیشه به مجموعه ای از 5 امواج درجه پایین تقسیم می شوند و دوباره بین شخصیت انگیزه و اصلاحی متناوب می شوند ، به طوری که امواج 1 ، 3 و 5 تکانه هستند و امواج 2 و 4 کوچکتر از امواج 1 و 3 هستند. به 3 موج درجه کوچکتر که با یک ضربه پیشخوان پنج موج ، یک بازیابی و یک انگیزه دیگر شروع می شود ، تقسیم کنید. در بازار خرس روند غالب رو به پایین است ، بنابراین این الگوی معکوس می شود - پنج امواج پایین و سه به بالا. امواج انگیزه همیشه با روند حرکت می کنند ، در حالی که امواج اصلاحی در برابر آن حرکت می کنند.

امواج تکانه

الگوی موج ضربه یک اصطلاح معاملاتی فنی است که یک حرکت قوی در قیمت دارایی مالی را همزمان با جهت اصلی روند اساسی توصیف می کند. این ماده به طور مکرر در بحث نظریه موج الیوت ، روشی برای تجزیه و تحلیل و پیش بینی حرکات قیمت بازار مالی استفاده می شود. امواج ضربه ای می توانند به حرکات رو به بالا در بالابند یا حرکات رو به پایین در روایات مراجعه کنند.

آقای الیوت نشان داد که یک بازار گرایش در آنچه او به عنوان الگوی موج 5-3 می نامد حرکت می کند. الگوی 5 موج اول امواج ضربه ای نامیده می شود. الگوی 3 موج آخر امواج اصلاحی نامیده می شود. در این الگوی ، امواج 1 ، 3 ، 5 انگیزه دارند ، به این معنی که آنها با روند کلی همراه هستند ، در حالی که امواج 2 و 4 تصحیح می شوند. بیایید ابتدا نگاهی به الگوی ضربان 5 موج بیندازیم.

1. موج 1: سهام حرکت اولیه خود را به سمت بالا انجام می دهد. این معمولاً توسط تعداد نسبتاً کمی از افراد ایجاد می شود که ناگهان (به دلایل مختلف ، واقعی یا تصور) احساس می کنند که قیمت سهام ارزان است ، بنابراین زمان مناسبی برای خرید است. این باعث افزایش قیمت می شود.

2. موج 2: در این مرحله ، افراد کافی که در موج اصلی بودند ، سهام را بیش از حد ارزیابی کرده و سود می برند. این باعث می شود سهام پایین بیاید. با این حال ، سهام قبل از اینکه سهام دوباره معامله ای محسوب شود ، آن را به پایین ترین سطح خود تبدیل نمی کند.

3. موج 3: این معمولاً طولانی ترین و قوی ترین موج است. سهام توجه عموم مردم را به خود جلب کرده است. افراد بیشتری در مورد سهام اطلاعاتی کسب می کنند و می خواهند آن را بخرند. این باعث می شود قیمت سهام بالاتر و بالاتر برود.

4- موج 4: معامله گران سود می گیرند زیرا سهام دوباره گران است. این موج ضعیف است زیرا معمولاً افراد بیشتری وجود دارند که هنوز هم در سهام صعودی هستند و منتظر هستند "در غوطه وری" بخرند.

5. موج 5: این همان نقطه ای است که بیشتر افراد روی سهام دریافت می کنند و بیش از همه گران می شود.

امواج اصلاحی

امواج اصلاحی مجموعه ای از حرکات قیمت دارایی های مالی است که با نظریه تحلیل تکنیکال موج الیوت مرتبط است. این نظریه بیان می کند که حرکات قیمت اوراق بهادار به دو نوع موج تقسیم می شود: امواج ضربه ای و امواج اصلاحی. از این دو نوع موج می توان برای تشخیص روند قیمت اوراق بهادار استفاده کرد. در یک الگوی موج، امواج ضربه ای با روند یک درجه بزرگتر حرکت می کنند در حالی که امواج اصلاحی در جهت مخالف حرکت می کنند. روندهای 5 موجی پس از آن تصحیح می شوند و توسط گرایش های متقابل 3 موجی معکوس می شوند. برای پیگیری تصحیح به جای اعداد از حروف استفاده می شود.

انواع الگوهای موج اصلاحی

به گفته الیوت، 21 الگوی اصلاحی ABC وجود دارد که از ساده تا پیچیده را شامل می شود، اما رایج ترین آنها به چهار دسته اصلی تقسیم می شوند:

زیگزاگ (5-3-5؛ شامل سه تغییر: تک، دوتایی، سه گانه).

تخت (3-3-5؛ شامل سه تغییر: منظم، گسترش یافته، در حال اجرا).

مثلث (3-3-3-3-3؛ چهار نوع: صعودی، نزولی، انقباضی، منبسط)؛

سه تایی دوتایی و سه گانه (ساختارهای ترکیبی).

تشکل های زیگ زاگ: یک زیگزاگ منفرد در بازار گاو نر یک الگوی کاهشی سه موجی ساده است که برچسب A-B-C و تقسیم بندی 5-3-5 را دارد. نوک موج B به طور محسوسی کمتر از شروع موج A است.

گاهی اوقات زیگزاگ دو بار یا حداکثر سه بار متوالی رخ می دهد، به ویژه زمانی که اولین زیگزاگ از یک هدف معمولی فاصله می گیرد. در این موارد، هر زیگزاگ با یک "سه" میانی (با برچسب X) از هم جدا می شود و چیزی را تولید می کند که زیگزاگ دوتایی یا زیگزاگ سه گانه نامیده می شود. زیگزاگ ها دارای برچسب W و Y هستند (و Z، اگر سه گانه باشند).

سازند مسطح: یک تصحیح مسطح با یک زیگزاگ تفاوت دارد زیرا توالی زیر موج 3-3-5 است. از آنجایی که اولین موج اکشن، موج A، فاقد نیروی رو به پایین کافی برای باز شدن به پنج موج کامل مانند زیگزاگ است، به نظر می رسد واکنش موج B این فقدان فشار روند مخالف را به ارث می برد و جای تعجب نیست که در نزدیکی شروع موج به پایان می رسد. الف. موج C، به نوبه خود، معمولاً کمی فراتر از انتهای موج A خاتمه می یابد، نه به طور قابل توجهی فراتر از زیگزاگ ها.

اصلاحات مسطح معمولاً کمتر از امواج ضربه ای قبلی نسبت به زیگزاگ ها باز می گردد. آنها در دوره هایی که شامل یک روند بزرگتر قوی هستند شرکت می کنند و بنابراین تقریباً همیشه مقدم یا از پسوندها پیروی می کنند. هرچه روند اساسی تر قدرتمندتر باشد ، آپارتمان تمایل به وجود دارد. در درون انگیزه ها ، امواج چهارم غالباً آپارتمان های ورزشی ، در حالی که امواج دوم به ندرت انجام می شود.

سه نوع از اصلاحات 3-3-5 با تفاوت در شکل کلی آنها مشخص شده است. در یک تصحیح منظم مسطح ، موج B در سطح آغاز موج A خاتمه می یابد ، و موج C کمی از انتهای موج A. خاتمه می دهد. بسیار رایج تر ، با این حال ، انواع مختلفی است که به نام یک مسطح گسترش یافته است ، که حاوی آن است. قیمتی فراتر از آن از موج ضربه قبلی. در آپارتمان های گسترده ، موج B از الگوی 3-3-5 فراتر از سطح شروع موج A خاتمه می یابد ، و موج C به طور اساسی فراتر از سطح پایان موج A به پایان می رسد.

در یک تغییر نادر در الگوی 3-3-5 ، که ما آن را یک مسطح در حال اجرا می نامیم ، موج B فراتر از ابتدای موج A مانند یک مسطح گسترده خاتمه می یابد ، اما موج C نتواند مسافت کامل خود را طی کند و از آن فاصله بگیرد و از آن فاصله بگیرد. سطح که در آن موج A به پایان رسید. نمونه هایی از این نوع تصحیح در رکورد قیمت وجود ندارد.

مثلث ها با هم همپوشانی دارند که پنج امور موج را نشان می دهند که 3-3-3-3-3 را تقسیم می کنند. به نظر می رسد که آنها تعادل نیروها را منعکس می کنند و باعث ایجاد حرکتی جانبی می شوند که معمولاً با کاهش حجم و نوسانات همراه است. مثلث ها در چهار دسته اصلی قرار می گیرند. این تصاویر سه نوع اول را که در منطقه اقدامات قبل از قیمت انجام می شود ، نشان می دهد ، در مثلث های منظم. با این حال ، کاملاً رایج است ، به ویژه در مثلث های پیمانکاری ، برای اینکه موج B از شروع موج A در آنچه که ممکن است یک مثلث در حال اجرا نامیده شود ، فراتر رود.

سه گانه های دوتایی و سه گانه های سه گانه: الیوت ترکیب های جانبی الگوهای اصلاحی را «سه تایی دوتایی» و «سه تایی سه گانه» نامید. در حالی که یک سه واحد هر زیگزاگ یا مسطح است، یک مثلث جزء نهایی مجاز چنین ترکیباتی است و در این زمینه "سه" نامیده می شود. بنابراین، سه دوتایی یا سه گانه، ترکیبی از انواع ساده تر اصلاحات، از جمله انواع مختلف زیگزاگ، تخت و مثلث است. به نظر می رسد که وقوع آنها روشی است که اصلاح مسطح برای گسترش عمل جانبی انجام می دهد. مانند زیگزاگ های دوتایی و سه گانه، هر الگوی اصلاحی ساده دارای برچسب W، Y و Z است. شکل 20 و 21 دو نمونه از سه گانه دوبل را نشان می دهد.

فراکتال ها

آیا می بینید که چگونه امواج 1، 3 و 5 از یک الگوی ضربه ای 5 موجی کوچکتر تشکیل شده اند در حالی که امواج 2 و 4 از الگوی اصلاحی 3 موجی کوچکتر ساخته شده اند؟اینها فراکتال هستند. همیشه به یاد داشته باشید که هر موج از الگوهای موج کوچکتری تشکیل شده است. خوب، برای شفاف تر شدن همه چیز، بیایید ببینیم که موج الیوت در زندگی واقعی چگونه به نظر می رسد.

همانطور که می بینید، امواج در زندگی واقعی کاملاً شکل نمی گیرند. همچنین خواهید آموخت که گاهی اوقات برچسب زدن امواج دشوار است. اما هرچه بیشتر به نمودارها خیره شوید، بهتر خواهید شد.