توقف سخت

یک توقف سخت یک دستورالعمل از مشتری به کارگزار خود است که به آنها اطلاع می دهد که وقتی قیمت بازار به یک سطح خاص کاهش می یابد ، واحدهای امنیتی را بفروشند. در صورت بروز نوسانات قیمت و وقایع غیر منتظره ، از توقف های سخت برای به حداقل رساندن ریسک و کاهش ضررهای احتمالی در بازار مالی استفاده می شود.

در صورت تجربه امنیت ، بازیابی قیمت یا بازگشت مجدد پس از اجرای سخت ، یک توقف سخت می تواند منجر به دستاوردهای از دست رفته شود.

یک توقف سخت ادامه خواهد یافت تا زمانی که سفارش پر شود یا لغو شود. همچنین از آن به عنوان "دستور توقف از دست دادن" یا "دستور توقف" یاد می شود.

توقف سخت در مقابل توقف نرم

هنگامی که مشتری در تلاش است خطر بالقوه مرتبط با سرمایه گذاری در اوراق بهادار را کاهش دهد ، ممکن است از کارگزار خود بخواهد که یک توقف سخت باشد. این به کارگزار اجازه می دهد تا هنگام رسیدن به حداقل قیمت ، اوراق بهادار مشتری را به طور خودکار بفروشد.

همچنین از آن به عنوان "توقف ذهنی" یاد می شود ، یک توقف نرم یک قیمت غیررسمی است که در آن معامله گران مالی معتقدند زمان آن رسیده است که از یک موقعیت از دست رفته خارج شوند. در این حالت ، معامله گر بدون تنظیم یک توقف سخت می تواند ارزش خروج عددی را در ذهن داشته باشد.

از اجتناب از بزرگترین سقوط یک توقف سخت ، یک توقف نرم به معامله گر اجازه می دهد تا بازار مالی را ارزیابی کند و تصمیم بگیرد که آیا این سهم پس از توقف سطح قیمت بهبود می یابد (به جای اینکه سهم به طور خودکار فروخته شود با رسیدن سهام به سطح قیمت خاص توقف سخت).

مزایای اجرای یک توقف سخت

هنگام خرید سهام ، ارزیابی برخی از ملاحظات و عوامل مهم دیگر در نحوه برخورد با آن مفید است. ذکر شده در زیر مزایای اجرای یک توقف سخت برای امنیت شما است.

• یک توقف سخت باعث کاهش ضرر یک سرمایه گذار در موقعیت امنیتی می شود.
• این زمان صرف شده برای نظارت بر منابع را کاهش می دهد.
• هیچ هزینه ای با اجرای آن همراه نیست.
• این امر با فروش خودکار سهام پس از رسیدن به ارزش زیر حد ، اتصال سهام عاطفی را کاهش می دهد.
• توقف های سخت در هر زمان قابل لغو است.

مضرات اجرای یک توقف سخت

جدا از این مزایا ، ارزیابی برخی از مضرات برای اطمینان از ایجاد تحصیلات برتر تجارت بسیار مهم است. ذکر شده در زیر مضرات اجرای یک توقف سخت برای امنیت است.

• در صورت بهبود سطح قیمت پس از فروش سخت ، دستاوردهای احتمالی آینده از دست می رود.
• نوسانات کوتاه مدت می تواند قیمت توقف سخت را به سرعت فعال کند.
• پس از برآورده شدن قیمت توقف سخت ، به عنوان یک سفارش بازار فروخته می شود ، که به طور بالقوه منجر به قیمت فروش پایین تر از قیمت اصلی توقف می شود.
• برخی از اوراق بهادار ، مانند سهام پنی ، استفاده از یک توقف سخت را محدود می کند.

نمونه عملی

به منظور نشان دادن روند توقف سخت ، ما به دنبال این خواهیم بود که با یک کارگزار ، مشتری و تعدادی از سطح قیمت برخورد کنیم.

به عنوان مثال ، در ژانویه ، فرض کنید که یک مشتری 500 سهام سهام در شرکت XYZ را با قیمت 20 دلار/سهم خریداری کرده است.

از آنجا که مشتری دوست دارد ضررهای احتمالی را به حداقل برساند ، وی تصمیم می گیرد اگر سهام به هر ارزش زیر قیمت خرید برسد ، از کارگزار خود بخواهد که متوقف شود.

همانطور که در نمودار مشاهده می شود ، قیمت سهم شرکت XYZ بین سپتامبر و اکتبر به سطح زیر 20 دلار رسید. هنگامی که سطح قیمت به هر مقدار زیر خط توقف سخت برسد ، سهام به طور خودکار با بهترین قیمت موجود فروخته می شود.

تعیین یک توقف سخت مالی برای اوراق بهادار می تواند سودمند باشد زیرا به طور بالقوه می تواند ضرر مالی مشتری را کاهش دهد. اما در این حالت ، مشاهده می شود که متوقف کردن هزینه های آینده هنگامی که قیمت سهام در ماه دسامبر به 25 دلار بازگردد ، از دستاوردهای آینده جلوگیری می کند.

منابع بیشتر

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه جهانی سرمایه و اوراق بهادار تحلیلگر (CMSA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود:

• موقعیت های طولانی و کوتاه
• انبار
• ترتیب محدودیت را متوقف کنید
• سفارش
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید
• تمام منابع بازار سرمایه را مشاهده کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید