بیت کوین طلای جدید نیست - مقایسه ای از نوسانات ، همبستگی و عملکرد نمونه کارها

ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین خود را به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری تعیین می کنند و اغلب به عنوان طلای جدید شناخته می شوند. با این حال ، این مطالعه نشان می دهد که این دو دارایی به سختی می توانند بیشتر از همه باشند. در مرحله اول ، ما ویژگی های واریانس شرطی بیت کوین و طلا و همچنین سایر دارایی ها و در ساختار آنها را تجزیه و تحلیل و مقایسه می کنیم. ثانیا ، ما یک مدل BEKK-GARCH را برای برآورد همبستگی های مشروط متغیر زمان اجرا می کنیم. طلا نقش مهمی در بازارهای مالی با کیفیت در زمان پریشانی بازار دارد. نتایج ما نشان می دهد که بیت کوین دقیقاً برعکس رفتار می کند و با بازارهای رو به پایین همبستگی مثبت دارد. سرانجام ، ما خواص بیت کوین را به عنوان مؤلفه نمونه کارها تجزیه و تحلیل می کنیم و هیچ مدرکی برای قابلیت های محافظت از آن وجود ندارد. نتیجه می گیریم که بیت کوین و طلا به عنوان دارایی و پیوندها با بازارهای سهام ، از ویژگی های مختلف استفاده می کنند. نتایج ما برای شاخص گسترده Cryptocurrency CRIX است. از هم اکنون ، بیت کوین هیچ خاصیت متمایز از طلا را غیر از پاسخ نامتقارن در واریانس دوباره نشان نمی دهد.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

نسخه های دیگر این مورد:

• Klein ، Tony & Pham Thu ، Hien & Walther ، Thomas ، 2018. "بیت کوین طلای جدید نیست - مقایسه ای از نوسانات ، همبستگی و عملکرد نمونه کارها ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، الزویر ، جلد. 59 (ج) ، صفحات 105-116.

• Klein ، Tony & Thu ، Hien Pham & Walther ، Thomas ، 2018. "بیت کوین طلای جدید نیست - مقایسه ای از نوسانات ، همبستگی و عملکرد نمونه کارها ،" IRTG 1792 مقالات بحث 2018-015 ، دانشگاه هامبولت برلین ، تحقیقات بین المللیگروه آموزش 1792 "سری زمانی غیر استاتیک ابعادی بالا".

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Dirk G. Baur & Brian M. Lucey ، 2010. "آیا طلا یک پرچین یا پناهگاه امن است؟ تجزیه و تحلیل سهام ، اوراق قرضه و طلا ،" بررسی مالی ، انجمن دارایی شرقی ، جلد. 45 (2) ، صفحات 217-229 ، مه.

• Dirk G. Baur & Brian M. Lucey ، 2007. "آیا طلا یک پرچین است یا یک پناهگاه امن؟ تجزیه و تحلیل سهام ، اوراق قرضه و طلا" ، موسسه مطالعات بین المللی مطالعات ادغام سری IIISDP198 ، IIIS.

• Härdle ، Wolfgang Karl & Harvey ، Campbell R. & Reule ، Raphael C. G. ، 2018. "درک ارزهای رمزنگاری شده ،" IRTG 1792 مقالات بحث و گفتگو 2018-044 ، دانشگاه هومبولت برلین ، گروه آموزش بین المللی تحقیقات بین المللی "سریال های زمان غیرستاری با ابعاد عالی".

• John Y. Campbell & Ludger Hentschel ، 1991. "هیچ خبری خبری خوب نیست: یک الگوی نامتقارن برای تغییر نوسانات در بازده سهام ،" NBER کار مقالات 3742 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Hentschel ، Ludger & Campbell ، John ، 1992. "هیچ خبری خبری خوب نیست: یک الگوی نامتقارن برای تغییر نوسانات در بازده سهام ،" مقالات علمی 3220232 ، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.

• Shawkat Hammoudeh & Yuan Yuan & Michael McAleer & Mark A. Thompson ، 2009. "فلزات گرانبها-نرخ تبادل نرخ انتقال و استراتژی های محافظت ،" Cirje F-Series Cirje-F-684 ، Cirje ، دانشکده اقتصاد ، دانشگاه Tokyo.
• Hammoudeh ، S. M.& Yuan ، Y. & McAleer ، M. J. & Thompson ، M. A. ، 2009. "فلزات گرانبها-تبادل نرخ تبادل نرخ و استراتژی های محافظت ،" مقالات تحقیقاتی موسسه اقتصاد سنجی EI 2009-38 ، دانشگاه Erasmus روتردام ، دانشکده اقتصاد Erasmus (ESE) ،موسسه اقتصاد سنجی.
• Shawkat Hammoudeh & Yuan Yuan & Michael McAleer & Mark A. Thompson ، 2009دانشگاه توکیو.

• تام دوان ، "بدون تاریخ"."برنامه RATS برای تکرار Bollerslev-Mikkelson (1996) Fiegarch Models ،" اجزای نرم افزاری آماری RTZ00173 ، گروه اقتصاد کالج بوستون.

• Aurelio F. Bariviera & Mar'ia Jos'e Basgall & Waldo Hasperu'e & Marcelo Naiouf ، 2017. "برخی از حقایق سبک شده از بازار بیت کوین" ، Papers 1708. 04532 ، Arxiv. org.

• Dirk G. Baur & Thomas K. McDermott ، "بدون تاریخ"."آیا طلا یک پناهگاه امن است؟ شواهد بین المللی" ، مؤسسه مطالعات بین المللی مطالعات ادغام سریال IIISDP310 ، IIIS.

• Elie Bouri & Rangan Gupta & Aviral Kumar Tiwari & David Roubaud ، 2016. "آیا بیت کوین عدم اطمینان جهانی را نشان می دهد؟ شواهدی از رگرسیون های کوانتیل مبتنی بر موج ،" مقالات کار 201690 ، دانشگاه پرتوریا ، گروه اقتصاد.
• Elie Bouri & Rangan Gupta & Aviral Kumar Tiwari & David Roubaud ، 2017. "آیا بیت کوین عدم اطمینان جهانی را نشان می دهد؟ شواهدی از رگرسیون Quantile-in-Quantile مبتنی بر موج ،" HAL-02008552 ، HAL.

• Pavel Ciaian & Miroslava Rajcaniova & D'Artis Kancs ، 2017. "روابط مجازی: شواهد کوتاه و بلند مدت از بازارهای بیت کوین و آلتوین ،" مقالات 1706. 07216 ، arxiv. org.
• Pavel Ciaian & Miroslava Rajcaniova & d'Artis Kancs، 2017. "روابط مجازی: شواهد کوتاه مدت و بلندمدت از بازارهای بیت کوین و آلت کوین"، سری مقالات تحقیقاتی EERI EERI RP 2017/02، موسسه تحقیقات اقتصاد و اقتصاد (EERI)،بروکسل
• Ciaian، Pavel & Kancs، d'Artis & Rajcaniova، Miroslava، 2017. "روابط مجازی: شواهد کوتاه مدت و بلندمدت از بازارهای بیت کوین و آلت کوین"، مقالات کاری 05-2017، مرکز تحقیقات مشترک، کمیسیون اروپا.

• الی بوری و پیتر مولنار و ژرژ آزی و دیوید روبا و لارس ایوار هاگفورس، 2017. "در مورد ویژگی های پرچین و پناهگاه امن بیت کوین: آیا واقعاً چیزی فراتر از یک تنوع دهنده است؟" Post-Print hal-02000697, HAL.

• Blau, Benjamin M., 2017. "دینامیک قیمت و تجارت سوداگرانه در بیت کوین" Research in Inteational Business and Finance, Elsevier, vol. 41 (ج)، صفحات 493-499.

• Robert F. Engle & Victor K. Ng، 1991. "اندازه گیری و آزمایش تاثیر اخبار بر نوسانات"، NBER Working Papers 3681, National Bureau of Economic Research, Inc.

• ولید چکیلی و شوکت هاموده و دوک کونگ نگوین، 2014. "پیش بینی نوسانات و مدیریت ریسک برای بازارهای کالا در حضور عدم تقارن و حافظه طولانی"، مقالات کاری 2014-389، گروه تحقیقات، دانشکده بازرگانی Ipag.
• ولید چکیلی و شوکت هاموده و دوک کونگ نگوین، 2014. "پیش بینی نوسانات و مدیریت ریسک برای بازارهای کالا در حضور عدم تقارن و حافظه طولانی" مقالات کاری 2014-325، گروه تحقیقات، دانشکده بازرگانی Ipag.

• Tim Bollerslev، 1986. "هتروسکداستیکی مشروط خودبازگشتی تعمیم یافته"، سری مقالات پژوهشی EERI EERI RP 1986/01، موسسه تحقیقات اقتصاد و اقتصاد سنجی (EERI)، بروکسل.

بیشتر موارد مرتبط

1. Nikolaos A. Kyriazis, 2021. "A Survey on Volatility Fluctuations in the Cryptocurrency Financial Assets" JRFM, MDPI, vol. 14 (7)، صفحات 1-46، ژوئن.
2. آندریا فلوری، 2019. "Cryptocurrency In Finance: Review And Applications," Inteational Joual of Theoretical and Applied Finance (IJTAF), World Scientific Publishing Co. Pte. آموزشی ویبولیتین، جلد. 22 (05)، صفحات 1-22، اوت.
3. Cheikh, Nidhaldine Ben & Zaied, Younes Ben & Chevallier, Julien, 2020. "نوسانات نامتقارن در بازارهای ارزهای دیجیتال: شواهد جدید از مدل های GARCH با گذار هموار"، Finance Research Letters, Elsevier, vol. 35 (C).
4. والتر ، توماس و کلین ، تونی و بوری ، الی ، 2019. "رانندگان اگزوژن از نوسانات و رمزنگاری رمزنگاری - یک رویکرد نمونه برداری از داده های مختلط برای پیش بینی ،" مجله بازارهای بین المللی مالی ، موسسات و پول ، الزوییر ، جلد. 63 (ج).
5. فلور ، آندره ، 2019. "اخبار و اعتقادات ذهنی: رویکرد بیزی به سرمایه گذاری بیت کوین" ، تحقیقات در تجارت و امور مالی بین المللی ، الزوایر ، جلد. 50 (ج) ، صفحات 336-356.
6. ژو ، سیون ، 2018. "کاوش در مورد نیروهای محرک دینامیک نرخ ارز بیت کوین: یک رویکرد Egarch" ، مقاله MPRA 89445 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
7. Guesmi ، Khaled & Saadi ، Samir & Abid ، Ilyes & Ftiti ، Zied ، 2019. "متنوع سازی نمونه کارها با ارز مجازی: شواهدی از بیت کوین ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 63 (ج) ، صفحات 431-437.
8. Symitsi ، Efthymia & Chalvatzis ، Konstantinos J. ، 2019. "ارزش اقتصادی بیت کوین: تجزیه و تحلیل نمونه کارها از ارز ، طلا ، نفت و سهام" ، تحقیقات در تجارت و امور مالی بین المللی ، Elsevier ، جلد. 48 (ج) ، صفحات 97-110.
9. Corbet ، Shaen & Lucey ، Brian & Urquhart ، Andrew & Yarovaya ، Larisa ، 2019. "ارزهای رمزنگاری شده به عنوان یک دارایی مالی: یک تحلیل سیستماتیک ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، الزویر ، جلد. 62 (ج) ، صفحات 182-199.
10. Hsu ، Shu-Han & Sheu ، Chwen & Yoon ، Jiho ، 2021. "سرریز خطر بین ارزهای رمزپایه و ارزهای سنتی و طلا در شرایط مختلف اقتصادی جهانی ،" مجله اقتصاد و امور مالی آمریکای شمالی ، Elsevier ، جلد. 57 (ج).
11. Katsiampa ، Paraskevi ، 2019. "یک تحقیق تجربی از پویایی نوسانات در بازار رمزنگاری" ، تحقیقات در تجارت و امور مالی بین المللی ، Elsevier ، جلد. 50 (ج) ، صفحات 322-335.
12. Al-Yahyaee ، Khamis Hamed & Mensi ، Walid & Al-Jarrah ، Idries Mohammad Wanas & Hamdi ، Atef & Kang ، Sang Hoon ، 2019تجزیه و تحلیل تطبیقی با فلز زرد ، "مجله اقتصاد و امور مالی آمریکای شمالی ، Elsevier ، جلد. 49 (ج) ، صفحات 104-120.
13. Fang ، Libing & Bouri ، Elie & Gupta ، Rangan & Roubaud ، David ، 2019. "آیا عدم اطمینان اقتصادی جهانی برای نوسانات و اثربخشی محافظت از بیت کوین اهمیت دارد؟ ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 61 (ج) ، صفحات 29-36.

• Libing Fang & Elie Bouri & Rangan Gupta & David Roubaud ، 2018. "آیا عدم قطعیت اقتصادی جهانی برای نوسانات و اثربخشی محافظت از بیت کوین اهمیت دارد؟ ،" مقالات کار 201858 ، دانشگاه پرتوریا ، گروه اقتصاد.

• Aurelio F. Bariviera & Ignasi Merediz-Sol`a ، 2020. "ما کجا می توانیم در تحقیقات اقتصادی ارزهای رمزنگاری کنیم؟ یک نظرسنجی مبتنی بر تجزیه و تحلیل ترکیبی ،" مقالات 2003. 09723 ، arxiv. org.

• تئودور Panagiotidis & Thanasis Stengos & Orestis Vravosinos ، 2018. "اثرات بازارها ، عدم اطمینان و شدت جستجو در بازده بیت کوین ،" سری مقاله 18-39 ، مرکز ریمینی برای تجزیه و تحلیل اقتصادی.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• C10 - روشهای ریاضی و کمی - - روشها و روشهای اقتصادی و آماری: عمومی - - - عمومی
• C58 - روشهای ریاضی و کمی - - مدل سازی اقتصادسنجی - - - اقتصاد مالی مالی
• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری

زمینه های NEP

• NEP-PAY-2018-05-21 (سیستم های پرداخت و فناوری مالی)
• NEP-RMG-2018-05-21 (مدیریت ریسک)

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: repec: USG: SFWPFI: 2018: 12. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/cfisgch. html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس: (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/cfisgch. html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.