نسبت P/E در مقابل P/B

نسبت P/E و نسبت P/B به طور گسترده ای از معیارهای مالی برای تجزیه و تحلیل ارزیابی یک شرکت استفاده می شود. هر دو نسبت معیارهای ارزیابی نسبی هستند که به فرد کمک می کنند تا سلامت مالی شرکت را در مقایسه با همسالان و صنعت خود درک کند. نسبت P/E نسبت قیمت سهام یک شرکت به درآمد آن در هر سهم است. در حالی که نسبت P/B نسبت سرمایه گذاری بازار شرکت به ارزش کتاب آن است.

Scripbox اهداف توصیه شده

برنامه هایی که به شما کمک می کند تا به اهداف زندگی خود در چندین قاب زمانی برسید.

با اعتماد به نفس

اولین کرور من

برنامه ریز رویایی

آموزش کودک

نسبت P/E چیست؟

نسبت سود قیمت (نسبت P/E) قیمت سهام فعلی یک شرکت را با درآمد خود برای هر سهم (EPS) مقایسه می کند. این یک نسبت ارزیابی است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا در صورت کم ارزش یا بیش از حد ارزش سهام ، تجزیه و تحلیل کنند.

درآمد در هنگام ارزیابی یک شرکت مهم است ، زیرا این نشان می دهد سودآوری فعلی و همچنین در برآورد سودآوری آینده شرکت کمک می کند. علاوه بر این ، در صورت کند بودن رشد شرکت و درآمد ثابت ، P/E را می توان به عنوان تعداد سالهایی که شرکت طول می کشد تا قیمت پرداخت شده برای هر سهم را بازپرداخت کند ، در نظر گرفته شود.

نسبت P/ E = قیمت بازار سهام/ درآمد برای هر سهم

تفسیر نسبت P/E

نسبت P/E نشان می دهد که آیا شما قیمت منصفانه ای را برای سهام شرکت پرداخت می کنید یا خیر. بازده سرمایه گذاری (ROI) هدف اصلی برای هر سرمایه گذار است. این نسبت مالی بدون در نظر گرفتن قیمت آنها به مقایسه شرکت های متعلق به همان بخش کمک می کند.

نسبت P/E سریعترین و آسان ترین روش برای ارزش گذاری یک شرکت با استفاده از درآمد است. براساس نسبت P/E ، ارزیابی این نوع شرکتی آسان است.

P/E بالا

شرکت هایی که نسبت P/E بالایی دارند می توانند به عنوان سهام رشد در نظر گرفته شوند. نسبت P/E بالا می تواند عملکرد آینده مثبت را نشان دهد و سرمایه گذاران می توانند انتظار رشد درآمد را داشته باشند. در مقابل ، سهام رشد بسیار بی ثبات است. در نتیجه ، شرکت ها تحت فشار قرار می گیرند تا بتوانند ارزیابی های خود را بهتر انجام دهند. بنابراین ، سهام بالا P/E می تواند یک سرمایه گذاری پرخطر باشد و گاهی اوقات بیش از حد ارزیابی می شود.

کم P/E

شرکت هایی که نسبت P/E کم دارند می توانند سهام ارزش در نظر گرفته شوند. به عبارت دیگر ، اینها می توانند سهام کم ارزش باشند - تجارت با قیمت پایین تر به اصول آن. تفاوت بین این دو می تواند یک معامله بزرگ برای سرمایه گذاران باشد. این یک نشانه خوب برای سرمایه گذار است که قبل از آنکه بازار آن را تصحیح کند ، سهام را خریداری کند. پس از تصحیح ، سرمایه گذار ممکن است از قیمت سهام بالاتر (قدردانی از قیمت) بهره مند شود. سهام کم P/E اغلب متعلق به صنایع بالغ است که نرخ سود سهام را پرداخت می کنند.

توجیه شده P/E

P/E قابل توجیه با نسبت استاندارد P/E متفاوت است. در نتیجه ، دو نسبت متفاوت هستند. اگر نسبت P/E از نسبت P/E قابل توجیه پایین تر باشد ، شرکت کم ارزش است. چنین سهام می تواند با گذشت زمان سود کسب کند.

توجیه شده P / E = نسبت پرداخت سود سهام / R-G

R - نرخ بازده مورد نیاز

P/E منفی

توجه به این نکته حائز اهمیت است که شما نمی توانید نسبت P/E را در انزوا در نظر بگیرید تا سلامت مالی یک شرکت را تجزیه و تحلیل کنید. بسیاری از تکنیک های ارزیابی دیگر وجود دارد که باید مورد توجه قرار گیرد.

شرکتی با درآمد منفی نسبت P/E منفی خواهد داشت. برخی از شرکت ها به دلایلی که فراتر از کنترل آنهاست ، می توانند با جریان نقدی منفی روبرو شوند. از شرکت هایی که نسبت P/E منفی به طور مداوم دارند ، دوری کنید. چنین شرکت هایی می توانند در هر زمان ورشکسته شوند. برخی از شرکت ها EPS خود را برای برخی از محله ها فاش نمی کنند ، و این می تواند راهی برای جلوگیری از نمایش منفی P/E باشد.

نسبت P/B چیست؟

نسبت قیمت کتاب (P/B) ارزش فعلی بازار شرکت را با ارزش کتاب خود مقایسه می کند. ارزش بازار قیمت فعلی سهام همه سهام برجسته است.

در حالی که ارزش کتاب مبلغی است که پس از انحلال تمام دارایی ها و بازپرداخت کلیه بدهی های شرکت باقی مانده است ، ارزش کتاب یک شرکت از ترازنامه گرفته شده است. این نسبت ارزیابی مالی قیمت گذاری سهام شرکت را مطابق با بازار نشان می دهد.

به عبارت دیگر ، این درک بازار از ارزش سهام را نشان می دهد. معمولاً از نسبت P/B برای ارزش گذاری املاک و مستغلات ، مالی ، شرکت های بیمه و اعتماد سرمایه گذاری استفاده می شود. برای شرکت های دارایی ، مانند بخش فناوری ، ارزیابی P/B به خوبی کار نمی کند.

نسبت P/B بیانگر میزان پرداخت سرمایه گذاران سهام برای هر روپیه در دارایی های خالص است.

نسبت P / B = سرمایه گذاری در بازار / ارزش خالص کتاب

ارزش خالص کتاب = کل دارایی ها - کل بدهی ها

تفسیر نسبت P/B

مشابه نسبت P/E ، P/B یک متریک بسیار مفید است که به مقایسه ارزش یک شرکت با همسالان خود کمک می کند. با این حال ، شما نباید این نسبت ارزیابی را در انزوا در نظر بگیرید. توصیه می شود سایر پارامترهای ارزیابی را نیز در نظر بگیرید.

• نسبت P/B بالا: نسبت P/B بالا نشان می دهد که سهام شرکت گران است.
• نسبت P/B پایین: نسبت P/B کم نشان می دهد که این شرکت کم ارزش است.

نسبت P/B یک معیار ارزیابی نسبی است و بنابراین ، نمی توان آن را به طور مستقل در نظر گرفت. همیشه P/B یک شرکت را با صنعت P/B و همچنین با همسالان خود مقایسه کنید. چنین ارزیابی نسبی به شما کمک می کند تا درک کنید که آیا سهام مورد نظر کم ارزش است یا بیش از حد ارزش گذاری شده است.

تفاوت بین نسبت P/E و نسبت P/B

در زیر تفاوت های کلیدی بین نسبت P/E و نسبت P/B وجود دارد:

نسبت P/E نسبت P/B که برای بانک های هند بیشتر مرتبط است؟

نسبت P/B نسبت ارزیابی گسترده ای برای ارزیابی شرکت های بانکی و خدمات مالی است. در زیر برخی از دلایلی که P/B نسبت ترجیح تر از P/E است:

استفاده صندوق

همه بنگاه های بانکی از روند مشابهی به سمت شرایط کلان اقتصادی مانند نرخ بهره (RBI) ، تورم و غیره پیروی می کنند تا بفهمند کدام بانک عملکرد بهتری دارد ، درک این مسئله ضروری است که آنها از دارایی ها یا بودجه استفاده کنند. نسبت P/E نشان دهنده ارزش بازار سهام به درآمد آن است. در حالی که نسبت P/B به شما کمک می کند تا با در نظر گرفتن سرمایه بازار به ارزش کتاب آن ، شرکت را ارزیابی کنید. در نتیجه ، شما می توانید درک کنید که شرکت از بودجه استفاده کرده است. برای بانکها ، استفاده بهینه از وجوه ضمن ارزیابی آن ، نقش مهمی را ایفا می کند.

بانکی

گسترش بانک در حالی که عملکرد یک بانک را مقایسه می کند ، شاخص خوبی است. هزینه وجوه و بازده کم و بیش برای بسیاری از بانک ها یکسان است. در نتیجه ، نسبت P/B بر اساس گسترش بانک و ظرفیت آن برای کنترل دارایی های غیر عملکردی (NPA) تعیین می شود. مطابق با قوانین بازل ، بانک ها همچنین باید نسبت کفایت سرمایه مشخصی را حفظ کنند ، که درصدی از دارایی های آنها است. از آنجا که نسبت P/B نیز براساس ارزش کتاب (کل دارایی ها - کل بدهی ها) استوار است ، این یک شاخص خوب است.

تصویر بهتر از شرکت

نسبت P/E برای یک شرکت ضرر و زیان معنی ندارد. به عبارت دیگر ، شرکتی که نسبت P/E درآمد ندارد ، ارزیابی دقیق را نشان نمی دهد. به عنوان مثال ، یک بانک ضرر با ایجاد شرایط مطلوب برای حفظ گسترش می تواند سودآور باشد. همچنین ، بانک ها اغلب دوره های سرمایه گذاری و حاملگی طولانی دارند. در نتیجه ، P/B نسبت مطلوب تری برای تجزیه و تحلیل عملکرد بانک است.

نسبت P/B یک معیار ارزیابی اساسی است ، بسته به ارزش آن در انزوا ممکن است منجر به تجزیه و تحلیل دقیق نشود. P/B ، همراه با بازگشت سهام (ROE) ، می تواند به یک تحلیل مؤثرتر منجر شود. هر دو در رابطه بینش بهتری در مورد چشم انداز رشد بانک ارائه می دهند. علاوه بر این ، یک همبستگی مثبت بین ROE و P/B نشانگر خوبی از یک شرکت قوی است.

بیشتر بخوانید

• صندوق متقابل در مقابل سپرده ثابت - کدام یک بهتر است؟
• مستقیم در مقابل صندوق متقابل منظم - تفاوت چیست؟
• Sensex vs Nifty - تفاوت چیست؟
• مورد کوچک در مقابل صندوق متقابل - کدام سرمایه گذاری بهتر است؟
• بازگشت مطلق در مقابل CAGR - کدام یک بهتر است؟
• نسبت حسابداری
• فرمول نسبت سود خالص
• فرمول نسبت سود ناخالص
• بازده سرمایه شاغل
• فرمول نسبت گردش مالی دارایی

ارسال شده در 14 نوامبر 2021

آخرین به روز شده در 6 فوریه 2023

به 6 منبع / استناد مراجعه کنید

سانییهیتا پوناکا

Saihitha Ponaka فارغ التحصیل MBA از Symbiosis است و بیش از 5 سال تجربه در بخش مالی دارد. او به دنبال رویاهای خود در زمینه امور مالی ، برای برقراری ارتباط اهمیت سرمایه گذاری ، از نوشتن استفاده می کند. راهنمای شما برای ایجاد محتوای سرمایه گذاری شگفت انگیز و به راحتی قابل درک است. Forte وی در مشاوره و استراتژی سرمایه گذاری با تخصص در تجزیه و تحلیل و تحقیقات اساسی قرار دارد.

بینش سرمایه گذاری

بینش عملی برای ایجاد ثروت

خبرنامه مالی هفتگی ما با بینش هایی که می توانید استفاده کنید

اشتراک در

حریم خصوصی شما برای ما مهم است

نمایش نظرات

مدیریت ثروت در سطح جهانی با استفاده از علم ، داده و فناوری ، با استفاده از تجربه ما و لمس انسان.