آشنایی با صفحه نمایش سطح 2: سنجش عرضه و تقاضا

به عنوان یک معامله گر روز ، درک اصول اساسی بازار قبل از تلاش برای تدوین یک استراتژی تجاری سودآور مهم است. دانستن نحوه عملکرد بازار می تواند به تغییر شکل دنیای گریزان از تجارت روز کمک کند و به شما امکان ایجاد برنامه های تجاری استراتژیک را می دهد.

در حالی که چند پیش نیاز اساسی برای تجارت روزانه وجود دارد ، اولین چیزی که باید بدانید این است که چه چیزی باعث افزایش قیمت سهام می شود. از این گذشته ، کار اصلی یک روز معامله گر تدوین فرضیه هایی در مورد افزایش سهام یا کاهش قیمت است. برای انجام این پیش بینی ها ، باید درک کنید که چه عواملی باعث حرکت قیمت می شود.

چه عواملی باعث بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت سهام می شود؟

عوامل مختلفی وجود دارد که می تواند بر قیمت سهم سهام تأثیر بگذارد ، اما همه این عوامل در همان اصل اساسی اقتصادی عمل می کنند: عرضه و تقاضا."عرضه" فروشندگان را نشان می دهد و "تقاضا" نشان دهنده خریداران است.

• هنگامی که عرضه سهام (فروشندگان) از تقاضای آن بیشتر است (خریداران) ، قیمت سهام پایین می آید.
• هنگامی که تقاضای سهام (خریداران) از عرضه آن عالی است (فروشندگان) ، قیمت سهام بالا می رود.

تأثیر عرضه و تقاضا فراگیر است. در حقیقت ، زندگی ما به طور روزانه تحت تأثیر اصول عرضه و تقاضا قرار می گیرد. در اینجا یک مثال آورده شده است:

اگر اپل 1000 آیفون (عرضه) ایجاد کند تا هر کدام 400 دلار بفروشد اما فقط 500 نفر (تقاضا) می خواهند آیفون را با قیمت 400 دلار خریداری کنند ، اپل چه کاری انجام می دهد؟اگر حدس می زنید که اپل باید قیمت آیفون های خود را کاهش دهد ، شما درست خواهید بود. برعکس ، اگر 2000 نفر مایل به پرداخت 400 دلار بودند ، ممکن است اپل بتواند قیمت را افزایش دهد.

همین منطق در بازار سهام صادق است. اگر همه بخواهند سهام AAPL را با قیمت 140 دلار خریداری کنند ، قیمت تا رسیدن به قیمت تعادل (عرضه = تقاضا) افزایش می یابد. البته سطح عرضه و تقاضا همیشه در حال نوسان است. بنابراین قیمت سهام نیز هست.

اندازه گیری عرضه و تقاضا

ما می دانیم که سطح عرضه و تقاضا چگونه بر قیمت سهام تأثیر می گذارد ، اما چگونه این سطح را اندازه گیری می کنیم؟

اولین چیزها ابتدا می توانیم نمودار سهام را تجزیه و تحلیل کنیم.

روند نزولی نشان می دهد که سطح عرضه از سطح تقاضا فراتر می رود ، در حالی که یک صعود نشان می دهد که سطح تقاضا از سطح عرضه تجاوز می کند.

در اینجا یک مثال آورده شده است:

نمودارهای سهام برای سنجش عرضه و تقاضا مفید هستند ، اما آنها فقط داده های تاریخی را نشان می دهند. در حالی که داده های تاریخی می تواند برای پیش بینی های طولانی مدت در بازار عالی باشد ، معامله گران روز به طور کلی نیاز به دسترسی به اطلاعات در زمان واقعی دارند. این جایی است که صفحه های سطح 2 وارد می شوند.

آشنایی با صفحه های سطح 2

صفحه نمایش سطح 2 یک جدول عرضه و تقاضا در زمان واقعی است که بینش در مورد خرید و فروش فعالیت را در اختیار بازرگانان قرار می دهد.

صفحه های سطح 2 به دو جدول تقسیم می شوند. جدول سمت چپ نشان دهنده خریداران (تقاضا) است و جدول سمت راست نشان دهنده فروشندگان (عرضه) است.

هر دو این جدول دارای ردیف هایی هستند که از عناصر زیر تشکیل شده اند:

برخی از ارائه دهندگان سطح 2 (مانند EquityFeed) نیز یک ستون قیمت اضافه می کنند تا زمان سفارش را منعکس کند.

صفحه های سطح 2 با این امکان که به شما اجازه می دهند سفارشات ارائه شده توسط سایر بازرگانان را مشاهده کنید ، یک لایه جدید از عمق به تجزیه و تحلیل بازار خود اضافه می کنند. به صفحه نمایش سطح 2 به عنوان بازار خریداران و فروشندگان فکر کنید. هر زمان که یک خریدار و فروشنده در مورد قیمت توافق کنند ، تجارت انجام می شود. بعضی اوقات ، این می تواند در کسری از ثانیه اتفاق بیفتد و بعضی اوقات می تواند خیلی بیشتر طول بکشد.

استفاده از صفحه نمایش سطح 2 برای معاملات روز

صفحه های سطح 2 به منظور کمک به معامله گران سطح عرضه و تقاضا طراحی شده اند تا بتوانند پیش بینی های بهتری در مورد حرکت قیمت آینده انجام دهند. صفحه نمایش سطح 2 همچنین در فعالیت های تجاری از بازرگانان خرده فروشی و نهادی می درخشد.

مهم است که به یاد داشته باشید که هر سفارش خرید و فروش قابل توجه نیست. شما نمی خواهید به صفحه نمایش سطح 2 خیره شوید و سعی کنید هر تجارت را حس کنید. شما سعی نمی کنید برخی از توطئه های مخفی را کشف کنید یا یک فرمول پیشرفته برای اندازه گیری فعالیت معاملاتی در کنار هم قرار دهید. شما به سادگی در تلاش هستید تا درک اساسی از بازار را بدست آورید تا بتوانید حرکت قیمت آینده را پیش بینی کنید.

عرضه و تقاضا

با سنجش سطح عرضه/تقاضا شروع کنید. به عنوان مثال ، اگر 5 فروشنده را می بینید که به دنبال بارگیری 1000 سهام در هر 5 دلار و 1 خریدار هستند که به دنبال خرید 100 سهام با قیمت 5 دلار هستند ، می توانید فرض کنید که قیمت سهام کاهش می یابد زیرا عرضه بیش از حد از تقاضا فراتر می رود. اگر این فروشندگان بخواهند تمام سهام خود را تخلیه کنند ، برای پاسخگویی به پیشنهادات خریداران دیگر باید قیمت درخواست خود را کاهش دهند.

معاملات بلوک

همچنین می خواهید به دنبال فعالیت تجاری غیر طبیعی باشید. به عنوان مثال ، فرض می کنیم یک سهام به طور کلی به ترتیب اندازه 2000 تا 5000 دلار معامله شود. اگر سفارش خرید یا فروش را با قیمت 100000 دلار مشاهده می کنید ، می توانید فرض کنید که علاقه غیرمعمول به سهام (یعنی خرید/فروش نهادی یا رقیق شدن نهادی) وجود دارد و بر این اساس برنامه ریزی می کنید. از این نوع سفارشات به عنوان "سفارشات بلوک" یاد می شود و می توانند در فعالیت تجارت تأثیر بگذارند. به عنوان مثال ، اگر سهام در روز با قیمت 4. 80 دلار/سهم با حجم 2،000،000 دلار معامله می شود و 500،000 دلار سفارش فروش با 5 دلار وجود دارد ، می توانید فرض کنید که ممکن است با سهولت از 5 دلار برای سهام دشوار باشد.

ملاحظات دیگر

Mastering Level 2 به زمان نیاز دارد و ما در یک نقطه بعدی به موضوعات پیشرفته تری خواهیم پرداخت. در اینجا چند مورد وجود دارد که باید به دنبال آن باشید:

اندازه پنهان

ما بحث کرده ایم که چگونه سطح 2 می تواند به شما کمک کند تا عرضه و تقاضا را ارزیابی کنید ، اما شما همیشه به همه داده ها دسترسی ندارید. سازندگان بازار می توانند از "اندازه پنهان" برای تخلیه سفارش بزرگتر بدون ترساندن بازارها استفاده کنند. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که یک سازنده بازار می خواهد 100000 سهام یک سهام را تخلیه کند. آنها می دانند که قرار دادن 100،000 سفارش فروش ممکن است برخی از معامله گران را از بین ببرد ، بنابراین ممکن است آنها را به 10 سفارش سهم جداگانه تقسیم کنند. این بدان معناست که معامله گران فقط در صورت وجود 100،000 سهم برای فروش ، 10،000 سفارش فروش سهم را مشاهده می کنند (به این معنی که نقطه قیمت ممکن است سطح مقاومت باشد).

کنترل سازندگان بازار

توجه به اینکه سازندگان بازار در یک سهام حاکم هستند ، می تواند مفید باشد. این می تواند به ویژه در تجزیه و تحلیل صفحه های سطح 2 سهام غیرقانونی مفید باشد. به عنوان مثال ، اگر سازنده بازار VFIN یکی از بزرگترین فروشندگان سهام هر روز باشد ، ممکن است یک معامله گر بخواهد تا زمانی که VFIN به پایان نرسد سهام ، تجارت نوسان را آغاز کند.

مسیریابی مستقیم

بیشتر کارگزاران تخفیف به طور خودکار سفارش شما را به یک بازار ساز یا ECN در انتخاب خود منتقل می کنند. در حالی که بسیاری از معامله گران با این کار خوب نیستند ، برخی از معامله گران ترجیح می دهند مسیر سفارشات خود را انتخاب کنند. این می تواند اعدام های سریعتر و ورودی/خروجی بهتر را فراهم کند. به عنوان مثال ، اگر می بینید که سازنده بازار Nite در حال فروش 1000 سهام سهام با قیمت 1. 10 دلار/سهم است ، ممکن است بخواهید سفارش خود را مستقیماً به این سازنده بازار هدایت کنید تا یک اجرای سریعتر داشته باشید.

اگر می خواهید مسیرهای سفارش خود را انتخاب کنید ، باید با یک کارگزار دسترسی مستقیم کار کنید.

اضافه کردن/از بین بردن نقدینگی

نقدینگی به سهولت خرید یا فروخته شدن سهام اشاره دارد. به عنوان مثال ، سهام پنی با حجم کمتر از 1،000،000 دلار غیرقانونی در نظر گرفته می شود در حالی که یک NASDAQ با حجم 20،000،000 دلار مایع تلقی می شود.

هنگام خرید یا فروش در پیشنهاد ، نقدینگی را از بین می برید. هنگامی که سفارشات خرید را زیر پیشنهاد فعلی قرار می دهید یا سفارشات را بالاتر از پیشنهاد فعلی می فروشید ، نقدینگی را اضافه می کنید. بسیاری از کارگزاران تخفیف را به معامله گران اضافه می کنند که نقدینگی را اضافه می کنند. در حالی که این نباید به شدت بر استراتژی تجارت شما تأثیر بگذارد ، شما هنوز هم باید از این امر آگاه باشید.

سطح 2 "بازی"

وقتی صحبت از سطح 2 می شود ، گفته قدیمی ، "باور نکنید که همه چیز را می بینید" درست است. یک سفارش تا زمان اجرا "واقعی" نیست. سازندگان بازار (و سایر بازرگانان) می توانند در تلاش برای تأثیرگذاری بر بازارها بازی کنند. به عنوان مثال ، یک سازنده بازار می تواند 500،000 سفارش فروش سهم را برای ترساندن خریداران و فروشندگان کوتاه نشان دهد. پس از کاهش قیمت ، بازار ساز ممکن است آن سفارش را حذف کرده و خرید سهام را با قیمت ارزان تر شروع کند.

یک بار دیگر ، شما نمی خواهید صفحه های سطح 2 را بیش از حد تجزیه و تحلیل کنید ، اما مهم است که درک اساسی از نحوه کار آنها را بدست آورید.

پیچیدن آن

صفحه نمایش سطح 2 ابزاری عالی برای سنجش عرضه و تقاضا و توسعه درک بهتر از فعالیت روزانه تجارت است. هنگامی که به درستی مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت ، آنها می توانند به معامله گران کمک کنند تا بازارها را بهتر پیش بینی کنند. صفحه نمایش سطح 2 بهترین استفاده در کنار سایر ابزارهای تجاری شما (مانند نمودارها) برای به دست آوردن بینش عمیق تر است.

چگونه از صفحه نمایش سطح 2 در تجارت خود استفاده می کنید؟در نظرات به اشتراک بگذارید!