از خطر اضافه وزن در یک نمونه کارها خودداری کنید

چرا غلظت ، نقدینگی ، تورم و ریسک مالیاتی از خطرات موجود در یک نمونه کارها جلوگیری می شود؟

غالباً ، من می بینم که سرمایه گذاران تنوع را با تخصیص دارایی اشتباه می گیرند. سرمایه گذاران معتقدند که برای ردیابی بازارهای سهام یا قیمت های طلا ، متنوع سازی بین سهام ، اوراق قرضه ، طلا و املاک و مستغلات به اندازه کافی خوب است. اما تخصیص دارایی و تنوع متفاوت است. در حالی که تخصیص دارایی به انواع مختلفی از دارایی ها اختصاص می یابد ، متنوع سازی شامل تعداد هر یک از این دارایی ها در نمونه کارها شما است.

تخصیص دارایی و تنوع می تواند به کاهش نوسانات موجود در نمونه کارها کمک کند. یک نمونه کارها متنوع در شرایط عادی بازار محافظت معقول را فراهم می کند. متنوع سازی کار می کند زیرا ، به طور کلی ، قیمت دارایی کاملاً با هم حرکت نمی کند. با این حال ، تنوع در شرایط شدید بازار یا در موارد تنوع بیش از حد مؤثر می شود.

برای تنوع کار برای کار ، سرمایه گذاران باید از انواع زیر ریسک اضافه وزن در نمونه کارها خود جلوگیری کنند.

تمرکز به چند سهام یا نوع بودجه. این روزها ، من می دانم که اوراق بهادار سرمایه گذار به شکل سهام و صندوق های متقابل با کلاه/شاخص بزرگ به سمت اوراق بهادار بزرگ وصل می شود. چند سال به عقب که Midcaps خوب عمل می کرد ، سرمایه گذاران نسبت به این صندوق ها تعصب داشتند و در چند سال گذشته بازده منفی در سبد سهام خود را مشاهده کرده اند. بدیهی است ، تنوع با سهام در کلاه بزرگ و MIDCAP برای حفظ پایدار بازده نمونه کارها مهم است. همین امر هنگام سرمایه گذاری در صندوق های شاخص/ETF نیز وجود دارد. در همان دسته از وجوه نیز مشاهده می شود که سرمایه گذاران بودجه خود را با سهام همپوشانی دارند. قبل از انتخاب صندوق جدید ، به همپوشانی در سهام و بخش ها ، با وجوه موجود ، نگاه کنید و در غیر این صورت به تنوع کمک نمی کند.

سهولت خرید سهام خارجی و علاقه به سهام Faang ، باعث شده است تا سرمایه گذاران روی سرمایه گذاری های بین المللی در این سهام متمرکز شوند. تنوع نیز باید جغرافیایی باشد.

نوع دیگری از ریسک که نادیده گرفته می شود ، خطر نقدینگی است. این سرمایه گذاران با تمایل به املاک و مستغلات ، تمایل دارند که بیشتر نمونه کارها خود را در سرمایه گذاری های املاک قفل کنند که بسیار غیرقانونی هستند. COVID-19 نشان داده است که چرا داشتن مقدار مناسب نقدینگی ضروری است.

در سرمایه گذاری بدهی نیز می بینم که سرمایه گذاران یا در وجوهی با تخصیص بالا به اوراق بهادار شرکت یا تخصیص زیاد به اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری می کنند. اتفاقات اخیر در صندوق های ریسک اعتباری و تجمع اوراق قرضه دولتی نشان داد که نمی توان به یک نوع صندوق بدهی اختصاص داد. طبق تجزیه و تحلیل من ، من می دانم که صندوق های بدهی با مدت زمان کوتاه صندوق های اوراق قرضه همه هوایی هستند و یک نمونه کارها از انواع مختلف صندوق های بدهی با مدت زمان کوتاه باید به اندازه کافی خوب باشد. در صندوق های بدهی با مدت زمان کوتاه ، برخی از صندوق ها عمدتاً در بهترین اوراق قرضه شرکت ها و دولت ها در درجات مختلف سرمایه گذاری می کنند.

سرمایه گذاران هندی شناخته شده اند که سرمایه گذاری های سنتی مانند سپرده های ثابت و سیاست های ULIPS/ موقوفات را ترجیح می دهند. این سرمایه گذاری ها تورم را مورد ضرب و شتم قرار نمی دهد و اضافه وزن در چنین محصولاتی به این معنی است که این نمونه کارها متنوع نیست تا خطر تورم و ریسک مالیاتی را شکست دهد. ریسک مالیاتی فرصتی است که مالیات سود سرمایه گذاری یا ضرر و زیان می تواند بر بازده سرمایه گذاری تأثیر منفی بگذارد.

در اینجا کاری است که شما باید برای ارزیابی خطرات اضافه وزن در نمونه کارها خود انجام دهید:

1) نمونه کارها خود را بر اساس کلاس دارایی تقسیم کنید تا تخصیص دارایی را بررسی کنید

2) در کلاسهای دارایی ، سرمایه گذاری های خود را بر اساس کلاه بازار (بزرگ ، میانه یا کوچک) ، غلظت سهام ، نقدینگی (خروج از سرمایه گذاری آسان است) ، مالیات (اگر سرمایه گذاری کارآمد است و در یک مالیات است ، ارزیابی کنید. نرخ پایین تر از اسلب مالیاتی شما) و تورم (آیا سرمایه گذاری تورم را کاهش می دهد).

3) ببینید که آیا می توانید با خروج از سرمایه گذاری های بسیار پر هزینه ، هزینه های موجود در نمونه کارها را کاهش دهید.

4) با توجه به اهداف و مشخصات ریسک خود ، نمونه کارها (با گذشت زمان) را مجدداً تعادل دهید.