حاشیه EBITDA در مقابل حاشیه عملیاتی

در

هنگامی که به دنبال یک شرکت برای سرمایه گذاری در آن هستید ، باید سلامت مالی شرکت را ارزیابی کنید. حتی اگر شما یک ارزیاب حرفه ای نیستید ، می توانید تحقیقات خود را انجام دهید تا مشخص شود کدام شرکت ها بهترین شانس را دارند که سود مورد نظر خود را به شما بدهند.

بسیاری می توانند به شما کمک کنند قابلیت های سودآوری شرکت هایی را که ممکن است بخواهید سرمایه گذاری کنید ، ارزیابی کنید. با این حال ، دو مورد از شاخص های مورد استفاده "حاشیه عملیاتی" و "حاشیه EBITDA" قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک است.

در حالی که هر دو شاخص ضروری هستند ، تفاوت های خاصی دارند. بیایید نگاهی بیندازیم که هر دو این شاخص ها به چه معناست ، چگونه آنها محاسبه می شوند ، کاربردهای آنها و سپس تفاوت آنها را نشان می دهند.

EBITDA چیست؟

حاشیه EBITDA به سرمایه گذار اجازه می دهد تا سودآوری عملیاتی و همچنین جریان نقدی شرکت را درک کند. این می تواند برای ارزیابی طیف وسیعی از شرکت ها صرف نظر از اندازه ، ساختار ، تعهدات مالیاتی یا استهلاک آنها استفاده شود.

از حاشیه EBITDA برای تعیین کارآیی و عملکرد شرکت به همراه پتانسیل درآمد آن بدون تمرکز روی جنبه هایی مانند مالیات یا تأمین اعتبار بدهی استفاده می شود.

فرمول محاسبه حاشیه EBITDA EBITDA/کل درآمد *100 است.

به عنوان مثال ، اگر شرکت ABC درآمد سالانه Rs را نشان دهد. 10 ، 00،000 ، و EBITDA Rs. 1،00 ، 000 ، حاشیه EBITDA آن 10 است. هرچه حاشیه EBITDA بالاتر باشد ، از نظر عملیاتی کارآمدتر است. برخی از صنایعی که شرکت های آنها بالاترین حاشیه EBITDA را دارند شامل ارتباطات از راه دور ، نفت ، راه آهن ، دخانیات ، الکل و بانکداری هستند.

حاشیه EBITDA وقتی در حال بررسی پتانسیل سرمایه گذاری در یک نام کوچک یا بزرگ در همان صنعت هستید ، شاخص خوبی است. بیایید بگوییم که شما گزینه سرمایه گذاری در شرکت ABC را دارید که درآمد سالانه Rs دارد. 10،00،000 یا PQR شرکت که درآمد سالانه INR 30 ، 00 ، 000 را ثبت می کند. ارزش چهره نشان می دهد که شما در شرکت PQR سرمایه گذاری می کنید زیرا درآمد قابل توجهی بالاتر دارد. با این حال ، در محاسبه حاشیه EBITDA ، ممکن است متوجه شوید که شرکت ABC دارای حاشیه EBITDA 30 درصد است. در مقابل ، شرکت PQR آن را با 15 درصد پایین تر دارد و این نشانگر راندمان عملیاتی نسبتاً پایین است.

در حالی که حاشیه EBITDA یک شاخص مفید برای تعیین عملکرد مالی شرکت است ، در مورد شرکت هایی که بدهی های قابل توجهی دارند ، می تواند بی فایده و گمراه کننده باشد. چنین بدهی هایی باید قبل از نتیجه گیری سلامت مالی شرکت در نظر گرفته شود.

حاشیه عملیاتی چیست؟

حاشیه عملیاتی یک نسبت سودآوری است که با تقسیم سود عملیاتی بر درآمد ، ضرب شده توسط 100 محاسبه می شود. از آن برای تعیین سودآوری شرکت بر اساس عملکرد آن استفاده می شود. در اصل ، حاشیه سود عملیاتی درصد درآمد است که پس از کم کردن هزینه های عملیاتی باقی می ماند.

بیایید نگاهی به اجزای فرمول برای محاسبه حاشیه عملیاتی بیندازیم.

سود عملیاتی یا درآمد عملیاتی ، همانطور که از نام آن پیداست ، سود باقی مانده پس از هزینه های روزانه و هزینه کالا از فروش خالص است. این تنها متغیرهایی را که به حفظ عملکرد شرکت می روند ، در نظر می گیرد و از هرگونه متغیرهای عجیب و غریب جلوگیری می کند.

هزینه های عملیاتی شامل حقوق ، دستمزد ، مزایا برای کارمندان ، هزینه های پرداخت شده به مشاوران ، هزینه مواد اولیه ، هزینه های اداری ، تبلیغات و هزینه های بازاریابی ، اجاره ، خدمات ، حق بیمه بیمه ، استهلاک ، استهلاک خواهد بود. هزینه هایی که در این محاسبه گنجانده نشده است ، مالیات پرداخت می شود ، بهره بدهی ، ضرر یا سود حاصل از سرمایه گذاری یا هرگونه سود یا ضرر دیگری که ممکن است رخ داده باشد که جزئی از عملیات روزانه شرکت نیست.

فرمول محاسبه سود عملیاتی/ درآمد عملیاتی سود ناخالص است - هزینه های عملیاتی - استهلاک - استهلاک.

مؤلفه دوم مورد نیاز برای محاسبه حاشیه سود عملیاتی "درآمد" یا "فروش خالص" است. این کل درآمد حاصل از فروش محصولات یا خدمات خود توسط این شرکت است."فروش ناخالص" با "فروش خالص" متفاوت است."فروش خالص" با کم کردن تخفیف فروش یا بازده فروش از فروش ناخالص به دست می آید.

می توانید "درآمد" را در خط اول صورتحساب درآمد شرکت پیدا کنید.

بنابراین ، فرمول محاسبه حاشیه عملیاتی:

سود عملیاتی/ فروش خالص * 100.

درصد حاصل حاشیه عملیاتی شرکت است.

هرچه حاشیه عملیاتی بالاتر باشد ، سود شرکت از فعالیت خود درآمد بیشتری دارد.

حاشیه EBITDA در مقابل حاشیه عملیاتی:

در حالی که هر دو معیارهای بسیار محبوب برای تعیین سودآوری یک شرکت هستند ، EBITDA و حاشیه عملیاتی از روشهای قابل توجهی که شامل موارد زیر است متفاوت است:

1. EBITDA برای تعیین کل درآمد بالقوه شرکت استفاده می شود ، در حالی که حاشیه عملیاتی با هدف مشخص کردن سود شرکت از طریق فعالیت های خود می تواند مشخص کند.

2. تحت EBITDA ، می توان تنظیماتی را در استهلاک و استهلاک انجام داد ، در حالی که ، در حاشیه عملیاتی ، نمی توان انجام داد.

3. EBITDA تحت اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده (GAAP) اقدامی نیست ، به این معنی که برای گزارشگری مالی استفاده نمی شود ، در حالی که حاشیه عملیاتی به طور رسمی تحت GAAP است. این امر می تواند به شرکت ها اجازه دهد اگر این باعث سودآوری آنها شود ، سال متریک EBITDA را اعلام کنند و اگر این شرکت را در یک نور خوب نشان ندهد ، سال بعد آن را دور بیندازد.

با این حال ، به عنوان یک سرمایه گذار ، می توانید به شرکت هایی که به طور مداوم EBITDA خود را بیان می کنند ، ایمان بیشتری داشته باشید ، و می توانید آنها را بر اساس عملکرد تاریخی EBITDA و سایر شاخص ها ارزیابی کنید.

هر دو حاشیه EBITDA و حاشیه عملیاتی کاربرد و محدودیت های خود را دارند. این دو شاخص را در نظر بگیرید و تحقیقات خود را در مورد تعیین کننده های دیگر سودآوری یک شرکت ادامه دهید.

هنگامی که محاسبات خود را انجام داده اید و به تصمیم خود رسیدید ، با یک کارگزار در تماس باشید تا سرمایه گذاری های خود را انجام دهید و آینده مالی خود را تضمین کنید.