Untying the Knots: ساده سازی اقدامات شرکت ها

درک تأثیر اقدامات شرکت در هنگام تامل در مورد استراتژی سرمایه گذاری مناسب ضروری است. این تأثیر با آگاهی به موقع ، دقت و توجه به جزئیات هدایت می شود. در این وبلاگ ، تیم جهانی اقدامات شرکت های S& P در مورد برخی از غالب ترین اقدامات شرکتهای اعلام شده در هر ماه و نقشهایی که در بازار گرفته اند ، بحث خواهد کرد.

مالیات مالیات غیر مستقیم

در این مقطع زمانی در صنعت مالی ، تعداد زیادی از کسانی که از یک شرکت دستیابی به هدف ویژه نشنیده اند ، که معمولاً به عنوان "Spac" گفته می شود ، وجود ندارند. اخبار پیرامون فضا ها طی یک دهه گذشته طبیعت بی ثبات بوده است. در طی دو سال ، روایت ها می توانند از ستایش از فضاها و شیوه های چابک آنها در گرفتن یک شرکت عمومی یا رشد سریع جهانی به جای ، کاهش شیب دار و فشارهای انحلال بروند. روایت امروز؟دومی

با وجود اقتصاد در حالت ایستاده فعلی ، فقط منطقی است که بسیاری از شرکت ها و Spacs منتظر IPO هستند. با این حال ، روشی که امروز می بینیم ، بازی انتظار نیست ، همانطور که معمولاً در طول سالها دیده می شود ، بلکه این یک داستان از رستگاری ها است.

تنها در سال 2022 ، نزدیک به 100 فضا خواستار بازخرید سهام عمومی خود و خاتمه ترکیب اولیه تجارت خود هستند. این تقریباً 40 ٪ از کل Spac های فعال جهانی که در حال حاضر در انتظار حکم آنها هستند ، تشکیل می دهد. آیا واقعاً "اقتصاد می ترسد" باعث می شود بسیاری از فضا ها بیرون بیایند؟

در حالی که اقتصاد به تنهایی به بخش بزرگی از این روند کمک می کند ، یک عمل جدید در اوت 2022 توسط دولت بایدن امکان پذیر بود که می تواند به عنوان یک پیوند مستقیم برای این شوق رستگاری تلقی شود.

در "قانون کاهش تورم سال 2022" آمده است.

قانون کاهش تورم سال 2022 (IRA) پس از 31 دسامبر 2022 ، مالیات مالیات غیر مستقیم 1 ٪ را در مورد خرید سهام شرکت ها توسط یک شرکت ایالات متحده معامله شده عمومی تحمیل می کند [1].

طبق تعریف ، "خرید مجدد" شامل بازپرداخت ها ، بازپرداخت شرکت ها و سایر معاملات است که در آن شرکت در ازای پول یا املاک ، سهام خود را از سهامدار بدست می آورد ، مشروط بر استثنائات خاص. بنابراین ، به طور خلاصه ، Spacs تا آخرین روز سال 2022 برای بازپرداخت سهام خود یا مصرف معاملات DE-SPAC قبل از اینکه مالیات 1 ٪ مالیات غیر مستقیم عملی شود ، باید بازخرید کنند [2].

اگرچه استثنائاتی برای مالیات مالیات غیر مستقیم در دسترس است ، اما واضح است که بسیاری از Spac ها مایل به استفاده از آن شانس پوشش نیستند. با بیرون کشیدن منشور منشور آنها از آنچه در ماه مه 2023 به منظور تحقق مهلت دسامبر 2022 ، قیمت پیشنهادی اصلی در پیشنهاد رستگاری ، که در MCA به عنوان یک رویداد پیشنهاد مناقصه منعکس شده است ، بسیار متفاوت از قیمت اعلام شده در مورد اجباری است. انحلالو واضح است که مقدار توزیع با ارزش بسیار کمتری نسبت به پیشنهاد شده است.

Spac هایی که تحت چنین معاملات بازپرداخت قرار گرفته اند شامل موارد زیر هستند ، اما محدود به:

همه چیز در مورد نتیجه نهایی است

در نوامبر 2022 Meta Material Inc. (META) تأیید توزیع 100 ٪ سهام مشترک شرکت تابعه کاملاً متعلق به متا ، Next Bridge Hydrocarbons ، Inc. را به دارندگان سری متا A غیر رای دهنده (OTC: MMTLP) اعلام کرد. پس از اتمام توزیع ، Bridge Next یک شرکت گزارشگری عمومی مستقل خواهد بود و سهام مشترک Bridge Next Bridge به صورت عمومی معامله نمی شود.

به نظر می رسد خیلی مستقیم ، درست است؟اینجاست که همه چیز مشکل می شود:

پس از اعلام عمومی برای کل معامله ، متا در برچسب زدن این رویداد به عنوان "چرخش خاموش" ، برای اولین بار در اعلامیه ژوئیه 2022 خود ، که در آن متا فرم S-1 خود را به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده در رابطه با آن ارسال کرده است ، تبلیغ کرده است. ثبت سهام مشترک Next Bridge Hydrocarbons ، Inc. [3].

از میان شش نسخه جداگانه که به این معامله پذیرفته شده اند ، متا همه آنها را به عنوان چرخش عنوان کرد. اما آیا واقعاً؟

طبق این توافق نامه ، هر یک از دارنده های سری A از 4 بعد از ظهر. ET در 12 دسامبر 2022 ، (تاریخ ضبط) ، حق دریافت یک سهم از سهام مشترک Bridge Next Bridge را برای هر سهم از سهام سری A که در تاریخ 14 دسامبر قابل پرداخت است ، دریافت می کند. پس از پرداخت:

• تمام سهام سهام سری A مورد نظر به طور خودکار لغو می شود ،
• دارندگان چنین سری A سهام ترجیحی از هرگونه حقوقی در رابطه با چنین سهام خودداری می کنند ، و
• سهام سهام سری A مورد نظر ، MMTLP ، دیگر در بازار OTC قابل معامله نخواهد بود [4].

از نظر واگذاری ، ما از اسپین آف ، تقسیم ، تقسیم و حتی حکاکی های حک شده شنیده ایم ... اما در هر مورد ، شرکت هدف/امنیت همچنان قابل تجارت است یا شرکت هدف/امنیتمتوقف می شود در حالی که شرکت تازه تاسیس (IES) شروع به تجارت عمومی می کند. هرگز ندیده ایم که توزیع اسپین آف "چرخش" سهام آن را به یک شرکت تازه تشکیل شده ، که به موجب آن خصوصی باقی می مانند و امنیت هدف را خاتمه می دهند.

معامله بزرگ چیست؟

هنگامی که معاملات خاص با فرضیات یا انتظارات مختلف انجام می شود ، "برچسب زدن" اقدامات شرکت ها به ویژه مشکل می شود. به عنوان مثال ، با "سود سهام نقدی" در بازی ، انتظار می رود دارندگان توزیع نقدی را دریافت کنند. آسانهمان ایده با اسپین آف ؛دارندگان یک تاریخ ثبت خاص ، دریافت توزیع سهام به نوعی هستند. اکنون ، جایی که بسیاری از معاملات از مفهوم حق استفاده می شود. همانطور که در ، چه کسی حق دارد سهام جدید سهام قدیمی را در صورت فروش/خرید دریافت کند. با توجه به اعلامیه تبادل OTC:

"خریدهای MMTLP که پس از 12/8 اجرا شده است ، توزیع را دریافت نمی کند. دارندگان سری A سهام ترجیحی که سهام خود را پس از تاریخ ثبت می فروشند اما قبل از تاریخ توزیع برای انتقال سهام سهام مشترک Next Bridge دریافت شده در توزیع نیاز خواهد بود. به خریدار بعدی سری A سهام ترجیحی [5]. "

در یک چرخش منظم ، چنین مفهومی می تواند تیم های پشتی را برای گردبادی سوار در هنگام جستجو برای تعیین اینکه دارندگان سهام باید از زمان پایان حرکت معاملات در هشتم دریافت کنند ، به دست آورد ، اما تاریخ سابقه فنی اعلام شده توسط صادرکنندهدر 12 دسامبر بود. خوشبختانه در این مورد ، OTC اعلامیه را با متوقف کردن معاملات MMTLP از 9 دسامبر دنبال کرد تا از هرگونه سردرگمی یا تجارت وعده های خالی جلوگیری شود.

با این وجود ... در این مورد چیزی در نظر گرفته نشده است. با متوقف کردن تجارت MMTLP ، این معامله واقعاً همان چیزی است که ما آن را مبادله اجباری می دانیم ، به موجب آن دارندگان یک امنیت موظفند آن را برای دیگری مبادله کنند. مؤثر در تاریخ 13 دسامبر ، MMTLP از بورس OTC حذف می شود و سهام جدید Bridge Hydrocarbons ، Inc. روز بعد پرداخت می شود.

Nyse v. Nasdaq: GE Spin Off

در تاریخ 30 نوامبر 2022 ، شرکت جنرال الکتریک ("GE") (NYSE: GE) اعلام کرد که هیئت مدیره آن اسپین آف تجاری قبلی خود را که قبلاً اعلام شده بود ، GE Healthcare Holding LLC ("GE Healthcare") را تصویب کرده است. طبق تحولات اخیر ، پیش بینی می شود GE HealthCare به یک شرکت تبدیل شود و قبل از اجرای معامله اسپین آف ، به شرکت GE Healthcare Technologies Inc. تغییر نام دهد. پیش بینی می شود این شرکت تجارت در NASDAQ را در 4 ژانویه 2023 تحت عنوان "GEHC" [6] آغاز کند.

شکست با شناسایی امنیتی:

GE (CUSIP 369604301) از طریق معامله چرخش فوق الذکر در تاریخ سابق 4 ژانویه 2023 ، برای همه دارندگان در رکورد 16 دسامبر 2022 ، در حال چرخش GE Healthcare (Cusip 36266G107) است.

GE معاملات موازی از امنیت صادر شده از 16 دسامبر تحت عنوان "GE WI" (CUSIP 369604129) با قبض موقت در تاریخ 15 دسامبر. قیمت معاملات سابق توزیع GE Post-Spin Off در NYSE.

مراقب باش!

بسیاری از فروشندگان این صنعت اعلام می کنند که شناسه امنیتی نتیجه GE Spin-off ، شناسه امنیتی "مصنوعی" ایجاد شده توسط NYSE است. به هر حال، این چنین نیست. شناسه امنیتی مناسب حاصل شده به شرکت تازه ایجاد شده GE Healthcare (GEHC) CUSIP 36266G107 ، ISIN US36266G1076 خواهد بود که در بورس NASDAQ معامله خواهد شد.

این یک بسته بندی است!

این یک سال شلوغ بوده است ... و با پایان یافتن سال 2022 ، محصول اقدامات جهانی شرکت های S& P ما می خواهد لحظه ای را برای یادآوری تعدادی از تأثیرگذارترین تحولات که خدمات رو به رشد MCA را از طریق تخصص اقدامات شرکت و قابلیت های سیستماتیک ما شکل می دهد ، بازگو کند. بشر

همانطور که ما همچنان به گسترش خدمات داده خود ادامه می دهیم ، ما مصمم هستیم که در جایی که حساب می شود ، بسازیم و خودکار کنیم. درک اقدامات پیچیده شرکتها جایی است که پست های وبلاگ ماهانه ما می درخشند زیرا کارشناسان ما معاملات مختلف را در یک ساختار آشنا و قابل درک جدا می کنند تا به تمام سطح دفاتر کمک کنند. در کنار این کارشناسان داده ، متخصصان محصول ما هستند ، جایی که این متخصصان مشتری و صنعت وقت خود را برای درک آنچه که از دست رفته است ، در جایی که رشد لازم است ، می گیرند و چگونه می توان از اقدامات شرکت ها برای برآورده کردن طیف گسترده ای از پیچیدگی های پشتی موجود در مالیات ، مرجع استفاده کرد. داده ها ، و خیلی بیشتر.

با بیش از نه پیاده سازی مختلف امسال تنها در سال جاری ، گزارش تغییر امنیت MCA نمونه ای از یک سرویس اقدام شرکتی است که به سمت داده های مرجع و MasterFiles امنیتی هدایت می شود. رویدادهایی از قبیل لیست ، حذف ، تیک تیک و تغییر شناسه Secuity ، یا حتی مکان تغییر در لیست ، اغلب با اقدامات اساسی شرکت ها ایجاد می شود که منجر به تغییرات Masterfile امنیتی می شود ، مگر اینکه به صورت به موقع و دقیق ردیابی شود ، باعث می شود بسیاری از بنگاه های موجود در صنعت با ناسازگارییا پرداخت های نادرست ، حق و حتی فرصت های از دست رفته. با تعداد مواردی که ما در نتیجه داده های مرجع بد مشاهده کردیم ، می دانستیم که زمان راه حل است.

اگر در مورد موارد فوق سؤالی دارید یا دوست دارید درباره خدمات اضافی ما اطلاعات بیشتری کسب کنید ، لطفاً به صندوق ورودی پشتیبانی مشتری ما در [email protected] مراجعه کنید.

به بیشتر علاقه دارید؟لطفا ما را پیدا کنید:

اقدامات جهانی شرکت ها 'اکتبر 2022 پست وبلاگ

اقدامات جهانی شرکت ها "پست وبلاگ سپتامبر 2022

اقدامات جهانی شرکت ها 'اوت 2022 پست وبلاگ

اقدامات جهانی شرکت ها 'ژوئن 2022 پست وبلاگ

اقدامات جهانی شرکت ها 'آوریل 2022 پست وبلاگ

اقدامات شرکت های جهانی شرکت "مارس 2022 پست وبلاگ

اقدامات جهانی شرکت ها "فوریه 2022 پست وبلاگ

اقدامات جهانی شرکت ها 'ژانویه 2022 پست وبلاگ

پست وبلاگ جهانی اقدامات شرکت در نوامبر 2021

پست وبلاگ جهانی اقدامات شرکت در اکتبر 2021

پست وبلاگ جهانی اقدامات شرکت در سپتامبر 2021

پست وبلاگ جهانی اقدامات شرکت در اوت 2021

پست وبلاگ جهانی اقدامات شرکت در ژوئیه 2021

پست وبلاگ جهانی اقدامات شرکت در ژوئن 2021

S& P Global داده های پیشرو در صنعت ، سیستم عامل های نرم افزاری و فناوری و خدمات مدیریت شده را برای مقابله با برخی از دشوارترین چالش ها در بازارهای مالی فراهم می کند. ما به مشتریان خود کمک می کنیم تا بازارهای پیچیده را بهتر بشناسند ، ریسک را کاهش دهند ، کارآمدتر عمل کنند و مطابق با مقررات مالی باشند.

این مقاله توسط اطلاعات S& P Global Market Intelligence منتشر شده است و نه توسط S& P Global Ratings ، که یک بخش جداگانه مدیریت S& P Global است.