امنیت بدهی

امنیت بدهی هر بدهی است که می تواند قبل از بلوغ بین طرفین در بازار خریداری یا فروخته شود. ساختار آن نشان دهنده بدهی است که توسط یک صادرکننده (دولت ، یک سازمان یا یک شرکت) به یک سرمایه گذار که به عنوان وام دهنده عمل می کند ، بدهکار است.

درک اوراق بهادار بدهی

اوراق بهادار بدهی ابزارهای مالی قابل مذاکره است ، به این معنی که مالکیت حقوقی آنها به راحتی از یک مالک به دیگری قابل انتقال است. اوراق قرضه رایج ترین شکل چنین اوراق بهادار است. آنها یک توافق نامه قراردادی بین وام گیرنده و وام دهنده برای پرداخت نرخ سود مورد توافق برای مدیر در طی یک دوره زمانی و سپس بازپرداخت مدیر در زمان بلوغ هستند.

اوراق قرضه را می توان توسط دولت و نهادهای غیر دولتی صادر کرد. آنها به اشکال مختلف در دسترس هستند. ساختارهای معمولی شامل اوراق قرضه با نرخ ثابت و اوراق قرضه کوپن صفر است. یادداشت های نرخ شناور ، سهام ترجیحی و اوراق بهادار تحت حمایت وام نیز نمونه هایی از اوراق بهادار بدهی هستند. در همین حال ، یک وام بانکی نمونه ای از یک ابزار مالی غیر قابل مذاکره است.

خلاصه

• اوراق بهادار بدهی ابزارهای مالی قابل مذاکره است ، به این معنی که می توان آنها را بین احزاب موجود در بازار خریداری یا فروخت.
• آنها با یک تاریخ شماره مشخص ، تاریخ سررسید ، میزان کوپن و ارزش چهره همراه هستند.
• اوراق بهادار بدهی پرداخت منظم بهره و بازپرداخت تضمین شده اصلی را ارائه می دهد. آنها می توانند قبل از بلوغ فروخته شوند تا سرمایه گذاران بتوانند سود سرمایه یا ضرر سرمایه گذاری اولیه خود را تحقق بخشند.

ویژگی های اصلی اوراق بهادار بدهی

1. تاریخ صدور و قیمت صدور

اوراق بهادار بدهی همیشه با تاریخ مسئله و قیمت مسئله ای همراه خواهد بود که در آن سرمایه گذاران در هنگام صادر شده اوراق بهادار را خریداری می کنند.

2. نرخ کوپن

صادرکنندگان همچنین ملزم به پرداخت نرخ بهره هستند که از آن به عنوان نرخ کوپن نیز یاد می شود. نرخ کوپن ممکن است در طول زندگی امنیت ثابت باشد یا با تورم و موقعیت های اقتصادی متفاوت باشد.

3. تاریخ بلوغ

تاریخ سررسید به زمانی اشاره دارد که صادرکننده باید مدیر را با ارزش اسمی بازپرداخت و علاقه باقی بماند. تاریخ سررسید اصطلاحی را که اوراق بهادار بدهی را طبقه بندی می کند تعیین می کند.

اوراق بهادار کوتاه مدت در کمتر از یک سال بالغ می شوند ، اوراق بهادار میان مدت در 1-3 سال بالغ می شوند و اوراق بهادار بلند مدت در سه سال یا بیشتر بالغ می شوند. طول این اصطلاح بر قیمت و نرخ بهره داده شده به سرمایه گذار تأثیر می گذارد ، زیرا سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری های طولانی تر بازده بالاتری دارند.

4- عملکرد به بلوغ (YTM)

سرانجام ، بازده به بلوغ (YTM) نرخ بازده سالانه یک سرمایه گذار را در صورت نگه داشتن بدهی به بلوغ ، اندازه گیری می کند. از آن برای مقایسه اوراق بهادار با تاریخ بلوغ مشابه استفاده می شود و پرداخت کوپن اوراق بهادار ، قیمت خرید و ارزش چهره را در نظر می گیرد.

اوراق بهادار بدهی در مقابل اوراق بهادار سهام

اوراق بهادار بدهی اساساً با سهام در ساختار ، بازده سرمایه و ملاحظات قانونی متفاوت است. اوراق بهادار بدهی شامل یک اصطلاح ثابت برای بازپرداخت اصلی با یک برنامه توافق شده برای پرداخت بهره است. از این رو ، نرخ بازده ثابت ، بازده به بلوغ ، می تواند برای پیش بینی درآمد یک سرمایه گذار محاسبه شود.

سرمایه گذاران می توانند قبل از سررسید ، اوراق بهادار بدهی را بفروشند ، جایی که ممکن است متوجه سود یا ضرر سرمایه شوند. اوراق بهادار بدهی به طور کلی ریسک کمتری نسبت به سهام در نظر گرفته می شود.

حقوق صاحبان سهام با یک اصطلاح ثابت همراه نیست و هیچ تضمینی برای پرداخت سود سهام وجود ندارد. در عوض ، سود سهام به اختیار شرکت پرداخت می شود و بسته به نحوه عملکرد تجارت متفاوت است. از آنجا که هیچ برنامه پرداخت سود سهام وجود ندارد ، سهام بازده مشخصی را ارائه نمی دهد.

سرمایه گذاران هنگام فروخته شدن به اشخاص ثالث ، ارزش بازار سهام را دریافت می کنند ، جایی که ممکن است در سرمایه گذاری اولیه خود سود یا ضرر سرمایه را درک کنند.

چرا در اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری می کنید؟

1. بازگشت سرمایه

برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار بدهی فواید زیادی وجود دارد. اول ، سرمایه گذاران برای کسب بازده سرمایه خود ، اوراق بهادار بدهی را خریداری می کنند. اوراق بهادار بدهی مانند اوراق قرضه برای پاداش سرمایه گذاران با بهره و بازپرداخت سرمایه در زمان بلوغ طراحی شده است.

بازپرداخت سرمایه به توانایی صادرکننده در تحقق وعده های آنها بستگی دارد - عدم انجام این کار منجر به عواقب صادرکننده خواهد شد.

2. جریان منظم درآمد از پرداخت بهره

پرداخت بهره مرتبط با اوراق بهادار بدهی همچنین یک جریان منظم از درآمد را در طول سال به سرمایه گذاران می دهد. آنها تضمین شده ، پرداخت های وعده داده شده ، که می تواند به نیازهای جریان نقدی سرمایه گذار کمک کند.

3. وسیله ای برای تنوع

بسته به استراتژی سرمایه گذار ، اوراق بهادار بدهی همچنین می تواند برای متنوع سازی نمونه کارها خود عمل کند. برخلاف سهام بالا در معرض خطر ، سرمایه گذاران می توانند از چنین ابزارهای مالی برای مدیریت ریسک اوراق بهادار خود استفاده کنند.

آنها همچنین می توانند تاریخ بلوغ اوراق بهادار چند بدهی اعم از کوتاه مدت تا بلند مدت را متحیر کنند. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا اوراق بهادار خود را برای پاسخگویی به نیازهای آینده تنظیم کنند.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد امنیت بدهی. برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تحلیل مالی ، ما منابع اضافی را در زیر توصیه می کنیم: