الگوهای مثلث - تجزیه و تحلیل پیشرفته

الگوهای نمودار ساختارهای متمایز در سری زمانی مالی را توصیف می کنند. وقوع آنها به تحلیلگران فنی کمک می کند تا تغییرات قیمت آینده را پیش بینی کنند.

الگوهای مثلث بخشی از الگوهای مورد مطالعه توسط تحلیلگران فنی را تشکیل می دهند و در طول سالها به خوبی ثبت شده اند ، که برخی حتی در مورد داده های سری زمانی آب و هوا نیز اعمال می شوند (1). در این پست ، ما تجزیه و تحلیل الگوهای مثلث صعودی ، نزولی و متقارن را انجام می دهیم.

ما توضیحی از هر الگوی و پیامدهای آن و همچنین الگویی از تغییر قیمت در هر الگوی توصیف شده ارائه می دهیم. ما همچنین ادبیات را مرور می کنیم تا علت قطعی آنها را پیدا کنیم.

برای سرمایه گذاران آگاه ، الگوهای نمودار در نمودار قیمت قرار ندارند. آنها ردپای پول هوشمند هستند.

1. مثلث های صعودی

مثلث های صعودی با یک سری از حداقل های محلی (پایین ترین سطح) و یک سری از حداکثر محلی که در یک سطح نسبتاً ثابت باقی می مانند مشخص می شود. یک خط از مینیما در حال افزایش است و یک خط پشتیبانی شیب دار به سمت بالا را تشکیل می دهد. خط دیگری از ماکسیما کشیده شده و خط مقاومت افقی را تشکیل می دهد. Apex نقطه ای را نشان می دهد که هر دو خط از آن عبور می کنند.

مثلث های صعودی دارای تعصب صعودی هستند. پس از شکستن قیمت ، خط مقاومت می توانیم انتظار افزایش سریع قیمت را داشته باشیم. این شکست غالباً با افزایش حجم همراه است ، در حالی که حجم قبل از شکست در حال کاهش بود. توجه داشته باشید که این یک پیش نیاز نیست.

نمونه ای از مثلث صعودی روزانه Calx.

2. مثلث های نزولی

مثلث های نزولی با یک سری کاهش حداکثر محلی (ارتفاع پایین) و یک سری از حداقل های محلی در سطح نسبتاً ثابت مشخص می شوند. یک خط از حداکثر نزولی کشیده می شود و یک خط مقاومت شیب دار رو به پایین تشکیل می دهد. خط دیگر از حداقل کشیده شده است و یک خط پشتیبانی افقی تشکیل می دهد.

مثلث های نزولی تعصب نزولی دارند. پس از شکسته شدن قیمت ، می توان انتظار کاهش سریع قیمت را داشت. مانند مثلث های صعودی ، این شکست اغلب با افزایش حجم همراه است ، در حالی که حجم قبل از شکستن رو به کاهش بود.

3. مثلث های متقارن

مثلث های متقارن با یک سری کاهش حداکثر محلی (ارتفاع پایین) و یک سری از افزایش حداقل محلی (پایین ترین سطح) مشخص می شوند. یک خط از حداکثر نزولی کشیده می شود و یک خط مقاومت شیب دار رو به پایین تشکیل می دهد. خط دیگری از حداقل کشیده شده است و یک خط پشتیبانی شیب دار به سمت بالا را تشکیل می دهد. هر دو خط پشتیبانی و مقاومت باید شیب تقریباً برابر داشته باشند.

مثلث های متقارن تعصب صعودی یا نزولی خاصی ندارند و گاهی اوقات برای نشان دادن عدم اطمینان بازار استفاده می شوند. نتایج مورد انتظار بستگی به جایی دارد که یک شکستگی رخ می دهد. اگر قیمت مقاومت را بشکند ، می توانیم انتظار افزایش قیمت را داشته باشیم ، در حالی که می توان با کاهش قیمت ، حمایت از حمایت را دنبال کرد.

نمونه ای از مثلث متقارن روزانه PFO.

4. مدل سازی الگوی

توصیف تغییرات قیمت در الگوهای با فرمولاسیون ریاضی کلی می تواند به ما در توصیف وقایع پیچیده تر الگوها کمک کند.

قیمت را در یک مثلث معتبر به عنوان y '(t) ، با پشتیبانی S (t) و مقاومت R (t) در نظر بگیرید. ما می توانیم y '(t) را به شرح زیر توصیف کنیم:

با (t) تقریباً دوره ای و در یک محدوده تقریبی (0،1) و E (t) به عنوان مؤلفه پر سر و صدا.

ما می توانیم ببینیم که A (t) در معرض میرایی خطی است (دامنه تغییرات قیمت در مثلث تمایل به کاهش خطی با گذشت زمان دارد).

این مدل بسیار کلی است و می تواند بیشتر توسعه یابد ، اما می تواند به عنوان پایه ای برای ارزیابی اعتبار الگوهای مثلث در بخش بعدی استفاده شود.

5. اعتبار الگوی

اعتبار یک الگوی مثلث می تواند به طیف گسترده ای از عوامل بستگی داشته باشد و می تواند از تحلیلگر به تحلیلگر تغییر کند.

غلظت قیمت در اطراف پشتیبانی/مقاومت باید نسبتاً یکنواخت باشد ، یعنی قیمت باید مثلث را پر کند (همانطور که توسط Bulkowski شرح داده شده است).

Bulkowski به شدت نشان می دهد حداقل دو اوج جزئی و دو پایین جزئی باید در داخل شکل گیری مثلث باشد. یک فیلتر اضافی توسط Bulkowski معرفی شده است ، 5 ٪ خرابی ، نشان می دهد که یک شکست باید فاصله نسبی از 5 ٪ از خط شکسته داشته باشد تا از معکوس جلوگیری شود.

از مدل قبلی ما می توان برای تعیین اعتبار یک الگوی مثلث بالقوه استفاده کرد. زاویه اوج به طور مستقیم با بزرگی A (t) و E (t) مرتبط است ، با مقادیر زاویه ای کمتر ، یک سیگنال پایین تر به نویز را برمی گرداند. این بد است زیرا A (t) یک مؤلفه اساسی برای ساختار مثلث است. اگر A (t) ≈ E (t) باشد ، ما نمی توانیم حضور یک الگوی مثلث را تأیید کنیم ، زیرا احتمالاً نتیجه سر و صدا بوده است.

6. قانون اندازه گیری

قانون اندازه گیری امکان پیش بینی بزرگی از یک شکست را فراهم می کند. این امر به معامله گر اجازه می دهد تا به راحتی ضرر و زیان سود/توقف را تنظیم کند ، که این امکان را فراهم می کند تا یک معامله گر یک الگوی مثلث را انجام دهد.

برای مثلث های صعودی ، بزرگی پیش بینی شده یک شکست برابر با مقدار مقاومت منهای حداقل حداقل محلی محلی در داخل مثلث است.

برای مثلث های نزولی ، بزرگی پیش بینی شده از یک شکست برابر با مقدار حداکثر محلی محلی در داخل مثلث منهای مقدار پشتیبانی است.

برای مثلث های متقارن ، بزرگی پیش بینی شده از یک شکست برابر با بالاترین حداکثر محلی در داخل مثلث منهای کمترین حداقل محلی در داخل مثلث است.

ما می توانیم ببینیم که برای مثلث های صعودی و نزولی ، شکستن خط غیر افقی حاکی از یک شکست ضعیف تر است و قیمت آن نزدیک تر است. در حقیقت ، بزرگی برک آوت به صورت خطی پوسیده می شود. این همچنین در مورد مثلث های متقارن صادق است. این توسط فیشر (3) ذکر شده است:

- هرچه قیمت بیشتر به انتهای یک مثلث منتقل شود ، ضعیف تر از هر جهت شکست خواهد بود.

7. توضیح نظری از وقوع الگوهای مثلث

توضیح حضور الگوهای در سری زمانی مالی یک کار چالش برانگیز است. در یک بازار کاملاً کارآمد ، حضور الگوهای به سادگی تحقق نوسانات تصادفی خواهد بود.

یک سؤال چالش برانگیزتر این است: "چگونه شرکت کنندگان در بازار می توانند الگوهای مثلث را ایجاد کنند؟"

اگر فرض کنیم که شرکت کنندگان در بازار باعث ایجاد الگوهای می شوند ، ما از توصیف الگوی می دانیم که مکانیسمی که باعث ایجاد تغییرات نوسانات مرطوب شده می شود وجود دارد. این نوسان توسط Caginalp و Balenovich توسط دو گروه دارای اطلاعات/نظرات نامتقارن توضیح داده شده است (4).

برخی از تحلیلگران الگوهای مثلث را به عنوان یک سوئیچ کنترل موقت بین فروشندگان و خریداران توصیف می کنند و سناریوها با میزان انرژی خسته شده توسط خریداران و فروشندگان تعیین می شوند.

8. نتیجه گیری

در این پست توضیحی از الگوهای مثلث ارائه دادیم. ما پیوند بین نسبت سیگنال به نویز و زاویه اوج یک مثلث را به منظور تعیین اعتبار آن ، و همچنین قانون اندازه گیری برای پیش بینی بزرگی از یک شکست برجسته کردیم.

سرانجام ما به طور خلاصه به توضیحات نظری در مورد وقوع الگوهای مثلث در بازار اشاره کردیم. این موضوع پیچیده است و فاقد تحقیقات بیشتر است ، ما به شدت توصیه می کنیم Caginalp & Balevonich را در این زمینه بخوانید.

Bulkowski تعداد گسترده ای از آمار را در مورد مثلث ها در دائر ycl المعارف خود از الگوهای نمودار ارائه می دهد.

9. منابع

(1) Kaiser ، J. (2016). الگوی نمودار در داده های سری زمانی آب و هوا. انعطاف پذیری شهری و منطقه ای.

(2) Bulkowski ، T. N. (2021). دائر ycl المعارف الگوهای نمودار. جان ویلی و پسران.

(3) Fischer ، R. ، & Fischer ، J. (2003). شمعدان ، فیبوناچی و ابزارهای معاملاتی الگوی نمودار: یک استراتژی هم افزایی برای افزایش سود و کاهش ریسک (جلد 209). جان ویلی و پسران.

(4) Caginalp ، G. ، & Balevonich ، D. (2003). یک پایه نظری برای تجزیه و تحلیل فنی. بازارهای سرمایه: ریزساختار بازار Ejoual.