مدیریت ریسک مدل برای مدیران سرمایه گذاری

صنعت مدیریت سرمایه گذاری به طور فزاینده ای از مدل ها و الگوریتم های پیچیده برای افزایش سرعت و صحت تصمیم گیری استفاده می کند. در مورد شیوه های پیشرو در مدیریت ریسک مدل هنگام استفاده در تصمیمات سرمایه گذاری ، فروش و توزیع محصول ، عملیات تجاری و استراتژی بیشتر بدانید.

محتوا را کاوش کنید

ریسک مدل برای مدیران سرمایه گذاری

مدلها برای تسهیل فعالیتهای مهم تجاری ، مانند تجارت الگوریتمی ، تخصیص دارایی و تعادل مجدد ، مدیریت ریسک نقدینگی و انطباق ، به استفاده گسترده در سازمان مدیریت سرمایه گذاری رسیده اند. مدل ها مزیت رقابتی را هدایت می کنند و به سازمانها کمک می کنند تا به کارآیی عملیاتی برسند.

اما در حالی که مدل ها می توانند مزایا و فرصت های ارزشمندی را برای مدیران سرمایه گذاری فراهم کنند ، نه مدیریت استفاده سازمان از مدل ها می تواند خطرات قابل توجهی را برای سازمان ایجاد کند. خرابی های کنترل مدل و مدل و عدم افشای مناسب منجر به مجازات های نظارتی قابل توجهی ، ضرر مالی ، مشتری های از دست رفته یا اعتبار های آسیب دیده برای مدیران سرمایه گذاری شده است.

با توجه به توجه بیشتر به مدلهای سرمایه گذاران ، ذینفعان و تنظیم کننده ها ، مدیران سرمایه گذاری در حال طراحی و اجرای شیوه های مدیریت ریسک مدل (MRM) برای کاهش خطرات استراتژیک ، نظارتی و عملیاتی در تجارت خود هستند.

تعریف مدیریت ریسک مدل

تا به امروز ، تعریف سازگار و گسترده ای برای صنعت وجود ندارد. به عنوان یک بنیاد ، بسیاری از سازمان های مدیریت سرمایه گذاری ممکن است بخواهند با تعریف مدلی که توسط تنظیم کننده های بانکی و بازارهای سرمایه استفاده می شود ، شروع کنند. آنها ممکن است بخواهند این تعریف را متناسب با نیازهای تجاری خاص خود متناسب با استفاده از مدل در سازمان خود متناسب کنند. تنظیم کننده های بازارهای بانکی و سرمایه ، یک مدل را "یک روش کمی ، سیستم یا رویکردی که تئوری ها ، تکنیک ها و فرضیات آماری ، اقتصادی ، مالی یا ریاضی را برای پردازش داده های ورودی به برآوردهای کمی اعمال می کنند ، تعریف می کنند."

در این زمینه ، "ریسک مدل" خطر ضرر پولی ، آسیب به مشتری ، صورتهای مالی نادرست ، سرمایه گذاری نادرست یا تصمیمات مدیریتی یا شهرت آسیب دیده ناشی از مدل های ضعیف ساخته شده ، استفاده شده یا کنترل شده است.

برای کاهش تأثیر جانبی احتمالی محیط استفاده از مدل ، MRRM یک مدل مدیریت ریسک است که یک رویکرد ساختاری را در طول چرخه زندگی مدل فراهم می کند. MRM به تعریف نقش ها ، مسئولیت ها و مسئولیت های مشترک (شامل حقوق تصمیم گیری) در سه خط دفاع کمک می کند و توسعه یک محیط کنترل مؤثر ، از جمله سیاست ها ، رویه ها و کنترل های نتیجه گیری را تسهیل می کند.

یک چارچوب MRM به خوبی تعریف شده این نقش ها ، مسئولیت ها و فعالیت های کنترل را یکپارچه می کند و می تواند برای کاهش مؤثر خطرات منفی مرتبط با شکست مدل مورد استفاده قرار گیرد.

درک قرار گرفتن در معرض خطر مدل

تجربه ما نشان می دهد که اگرچه مدل ها و الگوریتم های پیچیده اغلب با فعالیت های جلوی دفتر مانند تصمیم گیری سرمایه گذاری همراه هستند ، اما از مدل ها اغلب برای تسهیل فرآیندهای مدیریت ریسک نیز استفاده می شوند. آنها ممکن است برای تسهیل تصمیمات تجاری روزانه استفاده شود.

خطر مدل ها در بسیاری از سازمان ها ممکن است مشخصات ریسک سازمان را بالا ببرد ، به ویژه اگر خطوط دوم توابع دفاعی (به عنوان مثال ، انطباق و ریسک) به خروجی مدلهایی که به درستی توسعه نیافته ، آزمایش ، اعتبار و مستند سازی نشده اند ، تکیه کنند.

ایجاد چارچوب و برنامه MRM در ابتدا می تواند چالش برانگیز به نظر برسد. چالش های آشنایی که ما مشاهده کرده ایم شامل حاکمیت ریسک مدل است - به ویژه تعیین نقش ها ، مسئولیت ها و مسئولیت پذیری برای مدل ها. این امر همچنین باعث شده است كه بسیاری از سازمان ها به نیاز به متمرکز كردن مدیریت ریسك مدل بپردازند.

از دیگر چالش های متداول که ما مشاهده کرده ایم شامل میزان درک سازمان از مدلهایی است که در حال حاضر وجود دارد و برای تسهیل تصمیمات در سراسر سازمان ، یادآوری و تغییر شیوه های مدیریت مدلها ، میزان سختگیری مدل های با چالش استفاده می شود.(به ویژه در فرایندهای توسعه و اعتبار سنجی) و تأثیر و درمان خطر یک مدل در مدل ها و فرآیندهای بالادست و پایین دست. با این حال ، در تجربه ما ، بسیاری از مدیران سرمایه گذاری در حال حاضر برخی از عناصر اساسی و اساسی MRM را به نمایش می گذارند.

مدیریت سرمایه گذاری ملاحظات چارچوب MRM

چارچوب MRM برای هر مدیر سرمایه گذاری متفاوت خواهد بود. سطح تلاش و هزینه های مرتبط و همچنین میزان تمرکز نظارتی به ریسک پذیری مدل های مدیر سرمایه گذاری ، محیط استفاده از مدل و محیط نظارتی بستگی دارد.

چارچوب MRM "یک اندازه متناسب با همه" وجود ندارد. مدیران سرمایه گذاری که علاقه مند به ایستادن در یک چارچوب MRM هستند باید شامل ذینفعان از سراسر سازمان باشند تا در مورد عوامل اساسی ریسک مدل ، از جمله ماهیت ، تعداد و خطر بودن مدل های موجود و محیط کنترل موجود بحث کنند.

به عنوان یک نقطه شروع ، مدیران سرمایه گذاری باید شیوه های فعلی MRM خود را شناسایی و تجزیه و تحلیل کنند تا فرصت های پیشرفت را شناسایی کنند و در جایی که نیاز به گسترش تلاش های خود برای ضبط تمام مدل های استفاده شده در طول تجارت خود دارند. در اینجا برخی از شیوه های پیشرو در صنعت وجود دارد که مدیران سرمایه گذاری باید هنگام ایجاد یا تقویت برنامه MRM خود در نظر بگیرند:

• محیط عملیاتی MRM ، از جمله کاتالوگ کامل و دقیق مدل ها ، با ریسک توسط عوامل کیفی و کمی آنها
• سیاست ها و رویه ها با راهنمایی های دقیق که بر نقش ها ، مسئولیت ها و فعالیت های استاندارد شده برای هر مرحله از چرخه زندگی مدل حاکم است
• حاکمیت و نظارت برای مدیریت ریسک مدل از طریق مالکیت فعال توسط ارشد ترین سطح سازمان
• توسعه و اجرای مدل با فعالیت های تعریف شده که شامل روش هایی برای طراحی و آزمایش نظریه زیربنایی مدل ، عملکرد و ورودی ها و فرضیات مرتبط و همچنین مستند سازی این ملاحظات به صورت یکنواخت است
• اعتبار سنجی مدل برای اطمینان از اینکه یک برنامه جامع MRM به طور مؤثر طراحی و اجرا شده است و در صورت لزوم ، تفکیک مسئولیت های MRM وجود دارد
• استفاده و نظارت مداوم برای شناسایی کالیبراسیون مدل بالقوه یا استفاده از مسائل در بین اعتبار سنجی مدل برنامه ریزی شده

اکنون زمان مناسبی برای مدیریت ریسک مدل است

مدلهای جدید فزاینده ای وجود دارد و مدیران سرمایه گذاری باید خطرات و بازده اعمال این روشهای جدید را متعادل کنند. علاوه بر این ، با پیشرفت محیط اقتصادی ، مدیران سرمایه گذاری باید اطمینان حاصل کنند که مدل های موجود "آزمایش شده زمان" کالیبره شده ، کنترل شده و آماده برای دوره جدید هستند.