اهرم عملیاتی ساخته شده آسان: فرمول و نمونه ها

اداره یک تجارت انواع مسئولیت ها را به همراه می آورد. یکی از این مسئولیت های اصلی دانستن اینکه واقعاً تجارت شما چقدر از نظر مالی پایدار است. البته ، شما می دانید که سود کسب می کنید ، اما آیا می دانید سود چقدر است؟آیا نیاز به کاهش هزینه های غیر ضروری دارید؟شاید شما نیاز به افزایش درآمد عملیاتی خود داشته باشید؟یا شاید شما نیاز به انجام هر دو داشته باشید.

یکی از بهترین راهها برای پیدا کردن استفاده از نسبت های مالی ، مانند نسبت اهرم عملیاتی است. اما دقیقاً چه کاربردی دارد و چگونه می توانید آن را برای تجارت خود محاسبه کنید؟ما به این همه و موارد دیگر خواهیم رفت - بنابراین به خواندن ادامه خواهیم داد!

اهرم عملیاتی چیست؟

اهرم عملیاتی یا درجه اهرم عملیاتی (DOL) ، چگونگی تأثیر درآمد عملیاتی شما توسط هزینه های ثابت ، هزینه های متغیر و حجم فروش شما را اندازه گیری می کند.

این به شما کمک می کند تا تعیین کنید که آیا هزینه های ثابت زیادی دارید - یعنی هزینه هایی که یکسان هستند ، مانند اجاره یا وام مسکن یا هزینه های متغیر بسیار زیادی ، که مربوط به ساخت محصولات شما است. چرا این مفید است؟و چگونه حجم فروش چگونه است؟

اگر هزینه های ثابت زیادی داشته باشید ، تجارت شما ریسک بیشتری خواهد داشت - زیرا اگر رکود فروش وجود داشته باشد ، هنوز هم هزینه های پرداخت آن را خواهید داشت. از طرف تلنگر ، اگر در فروش وجود داشته باشد - و بیشتر هزینه های شما یکسان باقی می مانند - می خواهید سود قابل توجهی کسب کنید. اگر یک تن هزینه متغیر دارید ، می تواند خطر کمتری داشته باشد. چرا؟زیرا اگر کاهش فروش باشد ، به احتمال زیاد هزینه های متغیر شما نیز کاهش می یابد زیرا از آنها برای تولید استفاده می شود.

با استفاده از فرمول اهرم عملیاتی ، یک شرکت می تواند ببیند که انواع مختلفی از هزینه ها بر درآمد عملیاتی آنها تأثیر می گذارد. آنها همچنین می توانند ببینند که چگونه تغییر در فروش نیز می تواند روی آنها تأثیر بگذارد. اما هنگامی که شرکت ها این اطلاعات را دارند. آنها با آن چه کاری می توانند انجام دهند؟ما به همه و موارد دیگر خواهیم رفت.

چگونه از اهرم عملیاتی در تجارت استفاده می شود؟

اکنون که شما یک ایده کلی در مورد اینکه اهرم عملیاتی می تواند به شما بگوید ، چگونه در دنیای تجارت استفاده می شود؟این متریک به طور معمول به چند دلیل استفاده می شود:

• ‍ تعیین کنید که سرمایه گذاری در شرکت خود چقدر خطرناک است: بسیاری از سرمایه گذاران اهرم کم (یعنی هزینه های ثابت کم) را ترجیح می دهند زیرا ریسک کمتری دارد ، در حالی که اهرم بالاتر (یعنی هزینه های ثابت بیشتر) ممکن است به معنای سود بیشتر باشد ، اما همچنین خطر بیشتری دارد.
• نحوه حداکثر سود را بفهمید: اهرم عملیاتی می تواند به شما کمک کند تا با ایجاد برخی از تغییرات عملیاتی ، درآمد بیشتری کسب کنید. به عنوان مثال ، اگر اهرم عملیاتی شما کم است و اکثر هزینه های شما هزینه های متغیر (یعنی هزینه های تولید) است ، راه حل برای خودکار سازی یک خط مونتاژ است. این فرآیند ضمن افزایش هزینه های ثابت (برای مواردی مانند تجهیزات) هزینه های متغیر را کاهش می دهد. اما ، از آنجا که کمتر از هزینه های شما به طور مستقیم با تولید مرتبط خواهد بود ، اگر سفارشات بیشتری دریافت کنید ، هزینه های شما به همان اندازه افزایش نمی یابد. از این رو ، سود بیشتری خواهید دید.‍
• نکته شکست خود را پیدا کنید: این همچنین می تواند به شما کمک کند تا یک نقطه شکست خود را تشخیص دهید-نکته ای که پس از آن شروع به ایجاد سود می کنید (بعد از اینکه تمام هزینه ها برای آن حساب می شود).

چگونه اهرم عملیاتی خود را محاسبه می کنید؟

دو فرمول اهرم عملیاتی وجود دارد که محبوب ترین آنها است. یکی از اطلاعات ساختار هزینه یک شرکت استفاده می کند. در حالی که این اطلاعات برای کسانی که مایل به محاسبه داخلی خود هستند در دسترس است ، اگر علاقه دارید آن را برای یک رقیب محاسبه کنید (که به هر حال می توانید انجام دهید!) ، احتمالاً از فرمول دوم استفاده خواهید کرد.

روش اول: بهترین برای تجارت خود

ساده ترین راه برای یافتن اهرم عملیاتی شما استفاده از فرمول ساختار هزینه است:

درجه اهرم عملیاتی = q (p - v) / q (p - v) - f

س = تعداد واحدها

P = قیمت در هر واحد ، قیمت واحد a. k. a

v = هزینه متغیر در هر واحد

محاسبه

بیایید بگوییم که تی شرت های STOCKY 700،000 تی شرت را با قیمت متوسط 10 دلار به فروش می رسانند. هزینه های ثابت آنها 600000 دلار است. هزینه های متغیر آنها 400000 دلار است و هزینه های متغیر آنها برای هر واحد 0. 57 دلار (یعنی 400،000 دلار/700،000 دلار) است.

برای کشف اهرم عملیاتی STOCKY:

= 700،000 x (10 دلار - 0. 57 دلار) / 700،000 x (10 دلار - 0. 57 دلار) - 600،000 دلار

این یعنی چی؟افزایش 10 درصدی درآمد با افزایش 10. 9 ٪ درآمد عملیاتی (10 ٪ x 1. 09 = 10. 9 ٪) برابر خواهد بود. این بدان معناست که Socky در حال درآمدزایی است و با فروش اضافی جریان پولی محکم را مشاهده می کند! آیا STOCKY می تواند با کاهش هزینه های خاص تولید ، درآمد بیشتری کسب کند؟آیا آنها به یک معنا می توانند اهرم عملیاتی خود را افزایش دهند؟

بله ، Socky می تواند شماره های مختلفی را وصل کند تا ببیند هزینه های عملیاتی متغیر یا ثابت چقدر می تواند بر درآمد آنها تأثیر بگذارد. STOCKY همچنین می تواند به رقبای خود نگاه کند تا ببینند که چگونه اهرم های آنها پشته می شود - و ما به شما نشان خواهیم داد که چگونه این کار را انجام دهید.

روش 2: بهترین برای رقبا

اگر می خواهید اهرم عملیاتی را برای رقبای خود محاسبه کنید - اما تمام جزئیات مربوط به امور مالی آنها را نمی دانید - راهی برای انجام این کار وجود دارد. این روش از اطلاعات عمومی استفاده می کند - و می تواند برای سرمایه گذاران و همچنین شرکت هایی که رقابت خود را بررسی می کنند ، مفید باشد.

این روش از فرمول استفاده می کند:

درجه اهرم عملیاتی = ٪ تغییر در درآمد عملیاتی / ٪ تغییر در فروش

محاسبه

با نمودار زیر ، اجازه دهید DOL را برای یکی از رقبای تی شرت های Stocky محاسبه کنیم-Wahoo T.

مرحله 1. اول ، درصد اختلاف بین درآمد عملیاتی فعلی رقیب خود و سال قبل را محاسبه کنید.

= (77،125 دلار - 68،500 دلار) / 68،500 دلار

مرحله 2 ، همین کار را برای فروش آنها انجام دهید - درصد تغییر را بین سالهای 2020 و 2021 نشان دهید.

= (197،250 دلار - 188،400 دلار) / 188،400 دلار

مرحله 3. این دو عدد را به یکدیگر تقسیم کنید تا اهرم عملیاتی آنها به دست بیاید.

DOL 2. 68 به این معنی است که برای هر 10 ٪ افزایش در فروش شرکت ، انتظار می رود درآمد عملیاتی 26. 8 ٪ رشد کند. این یک تفاوت بزرگ با Socky است - که برای هر 10 ٪ افزایش فروش 10. 9 ٪ رشد می کند.

STOCKY ممکن است بخواهد به روشهایی که می توانند هزینه های تولید را کاهش دهند و به طور بالقوه هزینه های ثابت را افزایش دهند ، جستجو کنند ، بنابراین می توانند سود بیشتری را از فروش خود ببینند. یا استوایی ممکن است از اهرم آنها راضی باشد و معتقد است که Wahoo خطر زیادی دارد.

در هر صورت ، یکی از بهترین راهها برای تجزیه و تحلیل نتایج DOL ، مقایسه شرکت شما با افراد صنعت شما است. این امر به شما کمک می کند اگر یک متریک سالم داشته باشید یا نیاز به فکر کردن در مورد ایجاد برخی از تغییرات داشته باشید.

اهرم عملیاتی خوب چیست؟

اهرم عملیاتی می تواند زیاد یا کم باشد ، با مزایا و اشکال در هر یک. در صورت انتخاب ، بیشتر مشاغل ترجیح می دهند DOL بالاتری داشته باشند ، که به آنها انعطاف پذیری بیشتری می بخشد ، اگرچه این به معنای خطر بیشتر سود از کاهش فروش است.

DOL همچنین براساس صنعت متفاوت است. برخی از صنایع دارای یک بالاتر هستند ، در حالی که برخی دیگر دارای یک سطح پایین تر هستند. به گفته WallstreetPrep ، صنایعی مانند نفت و گاز و دارویی به طور معمول دارای اهرم عملیاتی بالایی هستند ، در حالی که خدمات حرفه ای و خرده فروشان به طور معمول دارای اهرم کم هستند.

بیایید به هر دو نگاه کنیم:

اهرم عملیاتی بالا

درجه بالایی از اهرم عملیاتی نشان می دهد که اکثر هزینه های شما هزینه های ثابت است. اگرچه اهرم بالا اغلب به طرز مطلوبی مشاهده می شود ، دستیابی به یک نقطه شکست و در نهایت سودآوری می تواند دشوارتر باشد زیرا هزینه های ثابت یکسان هستند که آیا فروش افزایش می یابد یا کاهش می یابد. این بدان معناست که هرچه هزینه های ثابت تر یک شرکت داشته باشد ، برای کسب سود بیشتر فروش بیشتری برای تولید دارد.

به عنوان مثال ، یک شرکت نرم افزاری هزینه های ثابت بالاتری دارد (یعنی حقوق) زیرا اکثر هزینه های آنها با توسعه نرم افزار واقعی - تولید آن نیست. چرا؟خود نرم افزار برای ساختن یک تن هزینه ندارد. این معمولاً فقط پیوندی برای بارگیری محصول است. اما اگر اتفاقی برای اقتصاد بیفتد ، آن شرکت نرم افزاری برای پرداخت هزینه های ثابت بالای خود کار سختی خواهد داشت. آنها باید به احتمال زیاد برخی از کارمندان خود را کنار بگذارند.

در این صورت ، DOL بالا هنوز هم می تواند به طرز مطلوبی مشاهده شود زیرا سرمایه گذاران می توانند از این طریق پول بیشتری کسب کنند. از آنجا که هزینه های متغیر (یعنی تولید) کمتر است ، شما به همان اندازه برای تهیه محصول واقعی پرداخت نمی کنید. بنابراین ، در این مثال ، اگر هزینه های ثابت شرکت نرم افزاری یکسان باشد ، اما یک تن از افراد به طور ناگهانی نرم افزار خود را خریداری می کنند - آنها می توانند سود زیادی کسب کنند. چرا؟از آنجا که آنها برای برآورده کردن آن تقاضای اضافی نیازی به افزایش هزینه های تولید ندارند.

اهرم پایین عملیاتی

یک اهرم کم کار چیز بدی نیست. DOL کم زمانی اتفاق می افتد که هزینه های متغیر اکثر هزینه های یک شرکت را تشکیل می دهد. به عبارت دیگر ، بیشتر هزینه های شما به تولید محصول واقعی می رود. این اغلب به عنوان خطر کمتری مشاهده می شود زیرا هزینه های ثابت کمتری دارید که باید پوشش داده شود.

در صورت تانک های اقتصادی ، کمتر از محصول شما سفارش داده می شود. در نتیجه ، شما کمتر تولید خواهید کرد ، و هزینه های شما برای تولید کاهش می یابد. و از آنجا که هزینه های ثابت کم دارید ، شما نمی توانید یک تن پولی که ندارید.

نکته منفی این است که سود محدود است زیرا هزینه ها با فروش ارتباط نزدیکی دارند. بنابراین اگر فروش شما بالا می رود ، هزینه های شما بالا می رود. به همین دلیل است که اگر سرمایه گذاران ریسک را دوست داشته باشند ، آنها اهرم عملیاتی بالاتری را ترجیح می دهند.

اگر اهرم عملیاتی شما کمتر از 1 باشد ، چه می شود؟

مواقعی وجود دارد که اهرم عملیاتی شما می تواند زیر 1 کاهش یابد. به عنوان مثال ، اگر DOL شما در سال 2021 1. 25 ٪ بود اما در سال 2022 به 95/0 ٪ کاهش یافته است ، به این معنی است که سود شما کاهش یافته است. در اصل ، برای تولید چیزی بیشتر از سود درآمد شما هزینه بیشتری برای شما دارد.

DOL کمتر از 1 ممکن است نشان دهد که یک شرکت برای کاهش هزینه های تولید برای هر محصول نیاز به ارزیابی مجدد سطوح قیمت گذاری یا ساده سازی عملیات دارد. هرچه نسبت عملیاتی شما باشد ، همیشه باید با نسبت های دیگر ، مانند حاشیه سود یا نسبت فعلی ، برای سنجش سلامت کامل شرکت شما استفاده شود.

افکار نهایی: اهرم عملیاتی می تواند به شما در پیش بینی تغییرات در سود کمک کند

اهرم عملیاتی می تواند به مشاغل کمک کند تا ببینند که چگونه هزینه ها و فروش آنها بر درآمد عملیاتی آنها تأثیر می گذارد. آیا فروش افزایشی منجر به سود بیشتر خواهد شد؟افت فروش چگونه بر شما تأثیر می گذارد؟و آیا هزینه های ثابت یا متغیر خاصی وجود دارد که می تواند برای به دست آوردن بیشترین میزان از سطح فعلی فروش شما کاهش یابد؟واقعاً چه اهرم مالی دارید؟این متریک می تواند به شما در پاسخ به این سؤالات ، در کنار سایر صورتهای مالی و نسبت ها کمک کند.

این همچنین می تواند با کمک به آنها در تشخیص اینکه چگونه یک تجارت ریسک پذیر است - و پتانسیل سود آن ، به عنوان یک منبع مفید برای سرمایه گذاران و وام دهندگان خدمت کند. این همچنین برای مقایسه یک تجارت با دیگران در یک صنعت استفاده می شود تا ببیند آیا آنها تا حدودی عمل می کنند یا خیر. سرانجام ، محاسبه مداوم اهرم های عملیاتی با گذشت زمان می تواند به شما کمک کند درصد تغییرات را از سال به سال دیگر مشاهده کرده و به صورت پیشگیرانه اقدام کنید. بنابراین اکنون که می دانید همه چیز در مورد این معیار مهم مالی ، همه کارهایی که باید انجام شود وجود دارد؟شروع به خرد کردن آن اعداد کنید!