1. دیفای؟حجم معاملات این سه ماهه BTC به 31. 4 درصد از کل حجم تراکنش های نقدی کاهش یافت که در مقایسه با 39. 6 درصد در سه ماهه قبل حدود 8 درصد کاهش داشت. تجزیه و تحلیل TokenInsight معتقد است که کاهش نسبت حجم تراکنش های BTC به ظهور بخش های داغ مانند DeFi و Polkadot در این سه ماهه مربوط می شود.

2. غیرعادی صحت حجم معاملات همواره یکی از دردسرهای صنعت بوده است. طبق تحقیقات TokenInsight، در این سه ماهه، برخی از دارایی های برخی صرافی ها عملکرد غیرعادی حجم معاملات را در چند روز خاص نشان دادند.

3. میلیون ترافیک بازدید 20 کشور یا منطقه برتر در خروجی بازدیدکنندگان بازار لحظه ای از 1 میلیون فراتر رفت و کشورهایی که سهم کمتری داشتند 44 درصد از بازدیدها را به خود اختصاص دادند.

4. -27 درصد کل حجم معاملات سه ماهه سه ماهه دارایی های دیجیتال در سه ماهه سوم 2020، 4 تریلیون دلار بود که نسبت به سه ماهه دوم سال 2020 26. 53 درصد کاهش داشت. بازار تحت تأثیر بخش های داغ قرار گرفت.

5. 22% در این سه ماهه، قیمت توکن صرافی با افزایش متوسط 22% به طور پیوسته رشد کرد. توکن بایننس BNB 85 درصد افزایش یافت.

6. 340 میلیون دلار در این سه ماهه، درآمد متمرکز کارمزد مبادله نقطه ای به 336 میلیون دلار تخمین زده می شود که همچنان سود صنعت اصلی است.

7. سختگیرانه از این سه ماهه، سیاست های نظارتی ایالات متحده اغلب ظاهر شده است. سازمان های دولتی مانند ما SEC توجه زیادی به انطباق صنعت تجارت دارایی دیجیتال دارند.

8. 12. 3X حجم معاملات صرافی های غیرمتمرکز در این سه ماهه به افزایش خود ادامه داد و حجم معاملات به 46. 2 میلیارد دلار رسید که 12. 3 برابر سه ماهه قبل بود.

9. همبستگی متفاوت از سه ماهه قبل، حجم معاملات نقدی در سطح بازار همبستگی آشکارتری با قیمت بیت کوین در این سه ماهه نشان داد. شایان ذکر است که در این سه ماهه قیمت بیت کوین و قیمت طلا همبستگی 0. 82 را نشان دادند که نسبت به همبستگی با شاخص نزدک آشکارتر است.

بررسی اجمالی

در سه ماهه سوم سال 2020 ، بازار دارایی دیجیتال با "گاو کوچک" روبرو شده است که توسط Defi ایجاد شده است. ما در "گزارش تحقیقات صنعت DEFI 2020 Q2" پیش بینی کردیم که "شوق" Defi به احتمال زیاد در یک چهارم به پایان می رسد. در حقیقت ، رونق Defi سریعتر از آنچه پیش بینی کردیم به پایان رسید. با این حال ، محبوبیت "استخراج نقدینگی" که توسط پروژه Defi آورده شده است ، حجم معاملات جدیدی را به بازار نقاط داده است. در همین حال ، این منجر به افزایش ETH در سه ماهه سوم شد. این پدیده تأیید می کند که شروع بازار گاو نر باید به بازار نقطه ای اعتماد کند ، که دارای تعداد زیادی از کاربران و موانع کمتری برای مشارکت است."آستانه مشارکت" در ترکیدن حباب Defi بسیار کمک می کند. یکی دیگر از عوامل مهم این است که نشانه های صادر شده توسط پروژه های Defi بیشتر نشانه های حاکمیتی هستند. میزان خدماتی که پروژه های DEFI می توانند ارائه دهند محدود است ، به این معنی که بیشتر پروژه های DEFI نمی توانند از ارزش بازار به سرعت در حال رشد پشتیبانی کنند. به طور خلاصه ، هیچ وقت برای از بین بردن حباب به آرامی وجود ندارد. این فقط می تواند بعد از پشت سر هم شروع شود.

حجم معاملات مبادلات غیر متمرکز (DEX) در سه ماهه سوم رشد سریع را بدست آورد. یکی از دلایل تأثیر ثروت ناشی از Dex است. متفاوت از بازار اولیه و بازار ثانویه ، DEX "بازار بین اولیه و ثانویه" را برای کاربران باز کرده است. این امر به کاربران عادی این فرصت را می دهد تا پروژه های باکیفیتی را که هنوز در بازار ثانویه فرود نیامده اند ، کشف کنند. علاوه بر این ، آنها می توانند از طریق سرمایه گذاری های اولیه تحقیق شده ، اثرات ثروت بزرگی را بدست آورند. علاوه بر این ، ظهور DEX رابطه بین احزاب پروژه توکن و مبادلات متمرکز را تغییر داده و باعث می شود که طرفین پروژه دیگر در موقعیتی کاملاً محروم نباشند. برای احزاب پروژه ، این تغییر در رابطه اساساً تغییر در مدل کسب و کار از سال 2016/2017 است که عمیقاً بر صنعت تأثیر می گذارد.

در مورد بازار Spot ، پروژه های زنجیره ای عمومی مانند Polkadot نیز از Defi بهره مند می شوند. ما بسیاری از پروژه های Defi "تقلید شده/سرقت ادبی" را که "متعهد به اکوسیستم Polkadot" در بازار هستند ، خواهیم دید. اکوسیستم Defi در اتریوم نسبتاً سالم است. پروژه های مختلفی با یکدیگر مرتبط هستند و بسیاری از پروژه ها زیرساخت های اساسی را ایجاد کرده اند زیرا اتریوم پایه و اساس شکوفا شدن را دارد. با این حال ، سایر زنجیره های عمومی این کار را نمی کنند. ما با مهربانی به کاربران یادآوری می کنیم که سرمایه گذاری با احتیاط پیشنهاد شده است.

از نظر دارایی های دیجیتالی اصلی ، موسسات مالی سنتی علاقه بیشتری به BTC و ETH نشان دادند. همبستگی بین بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتال کاهش می یابد. پس از نگه داشتن دارایی های دیجیتالی اصلی ، موسسات نه انواع دیگری از دارایی ها را خریداری می کنند و نه از BTC/ETH برای خرید سایر دارایی های دیجیتال استفاده می کنند. پیش از این ، این رفتار در بین کاربران معمولی بسیار متداول بود. منطق سرمایه گذاری بین کاربران معمولی و کاربران نهادی متفاوت است. به همین دلیل است که قیمت سایر دارایی ها نمی توانند تحت تأثیر افزایش قیمت BTC قرار گیرند.

ما همچنین به روزرسانی سه ماهه سوم خود را آوردیم. اکنون می توانید وب سایت رسمی TokenInsight را وارد کنید تا اطلاعات کامل در زمان واقعی تصویری و قراردادهای دائمی داده های ثانویه بازار را در هر نقطه و هر زمان مشاهده کنید.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازار نقطه در سه ماهه سوم ، لطفاً از گزارش لذت ببرید.

1. به روزرسانی NDustry

① Bitz Exchange مجوز MSB کانادایی را به دست آورد ، تاکنون Bitz دارای مجوز MSB MSB و Canadian MSB است.

زنجیره HBTC در مرحله آزمون کد و حسابرسی است.

③ Poloniex دو دارایی دیجیتالی جدید مربوط به انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده را اضافه کرد.

④ مدیران سکه تبادل دارایی دیجیتال کانادا پس از دستیابی به توافق با کمیسیون اوراق بهادار انتاریو استعفا دادند.

① Kucoin از تمدید دوره قفل شدن 90 میلیون KCS خبر داد ، و زنجیره عمومی آن به صورت آنلاین در Q4 به صورت آنلاین رفت.

② Exchange INX الزامات نظارتی را برای جمع آوری 7. 5 میلیون دلار برای لیست خود تکمیل کرده و پذیرش دارایی های دیجیتال را آغاز کرده است.

③ Huobi Global یک "منطقه مشاهده جهانی" را تأسیس کرد و اولین دسته از پروژه ها YFII و YFI را راه اندازی کرد.

④ Coinbase اعلام کرد که مارک آندرسن ، شریک شرکت سرمایه گذاری آمریکایی A16Z ، و گوکول رجارام ، مدیر اجرایی درب داش ، به هیئت مدیره Coinbase پیوسته اند.

⑤ دو مدیر بورس کره جنوبی به دلیل ظن کلاهبرداری و اختلاس 25 میلیون دلار آمریکا به حبس محکوم شدند.

⑥ سومین کوینبیت مبادله دارایی دیجیتال کره جنوبی توسط پلیس کره جنوبی به اتهام افزایش حجم معاملات و دستکاری قیمت بازار توسط پلیس کره جنوبی کشف و مورد بررسی قرار گرفت.

⑦ Coincheck ، مبادله دارایی دیجیتال تحت گروه Monex ، از راه اندازی اولین IEO ژاپن با همکاری Hashpalette خبر داد.

⑧ Coinbase دستورالعمل های امنیتی لیست را برای نشانه استاندارد ERC-20 منتشر کرد.

platform بستر معاملاتی دارایی دیجیتال Okcoin Japan خدمات معاملاتی Spot را در تاریخ 20 اوت راه اندازی کرد و اولین دسته از جفت های تجاری Spot را در 4 دارایی دیجیتال از جمله BTC راه اندازی کرد.

① مبادله دارایی دیجیتال Kucoin هک شد. کلید خصوصی کیف پول داغ به بیرون درز شد و در نتیجه سرقت 281 میلیون دلار آمریکا انجام شد.

② بورس پولونیکس دچار تأخیر سپرده شد و کیف پول ETH ، ERC20 ، TRX ، TRC10 و TRC20 در تاریخ 3 سپتامبر برای نگهداری سیستم غیرفعال شدند.

③ ZB Exchange ناهنجاری های داده ها را در اواسط ماه سپتامبر تجربه کرد و 48 ساعت کاهش یافت.

④ Binance سیستم stablecoin غیرمتمرکز "زهره" را بر اساس زنجیره هوشمند Binance راه اندازی کرد.

⑤ از دست دادن سرقت Eaterbase در اروپا از 5 میلیون دلار آمریکا فراتر رفت.

⑥ در ماه سپتامبر ، میانگین ترافیک وب سایت مبادله دارایی دیجیتال نسبت به ماه قبل بیش از 10 ٪ کاهش یافته است و ترافیک وب سایت UNISWAP بیش از 40 ٪ افزایش یافته است.

⑦ Coinbase اعلام کرد که از استیک Cosmos Token Atom پشتیبانی می کند.

⑧ Bittrex ارائه خدمات به کاربران در کشورهایی مانند بلاروس و اوکراین را متوقف می کند.

2. لانسکاپ صنعت

3. تجارت

3. 1 پویایی حجم بازار

از 30 سپتامبر 2020 ، TokenInsight بیش از 300 مبادله دارایی دیجیتال دارایی را شامل و مطالعه کرده است. با توجه به داده های ناپایدار برخی از مبادلات کوچک یا این واقعیت که تعیین صحت آن دشوار است و حجم معاملات غیر طبیعی برخی از صرافی ها در سه ماهه ، این گزارش سه ماهه شامل 266 صرافی است. این گزارش شامل 241 مبادله متمرکز و 25 مبادله غیرمتمرکز است که قصد دارد تحقیقات جامع تر و دقیق تری از صنعت انجام دهد.

وی گفت: "بازار دارایی دیجیتال در ماه ژوئیه با پایان دوره بیت کوین به صورت جانبی دوباره برگشت و حجم معاملات سه ماهه کل Spot 4 تریلیون دلار گزارش داد

در سه ماهه سوم سال 2020 ، حجم کل معاملات دارایی دارایی دیجیتال 4 تریلیون دلار ، کاهش سال به سال 12. 15 ٪ در مقایسه با سه ماهه سوم سال 2019 و کاهش 26. 53 ٪ از سه ماهه دوم 2020 بود.

ضریب همبستگی بین حجم نقطه و قیمت BTC در این سه ماه 0. 61 بود که از یک همبستگی منفی ناچیز به یک همبستگی مثبت تر تغییر یافت. میانگین حجم ماهانه در این سه ماه به 1،333B دلار رسید که در سه ماهه دوم کمتر از میانگین ماهانه (1814B دلار) بود.

از نظر بازار Spot ، Defi برخی از احساسات را برانگیخته است ، که به نوبه خود کل بازار را هدایت می کند. "

بازگشت مجدد در حجم معاملات از نزدیک با تغییرات در قیمت BTC مرتبط است و اثر پول سازی ناشی از نوسانات قیمت BTC باعث تحریک فعالیت بازار شده است. در اواخر ماه ژوئیه ، BTC از پایان ماه مه به نوسان محدوده باریک خود پایان داد و افزایش قیمت را تجربه کرد ، اما قیمت دوباره در اوایل ماه سپتامبر کاهش یافت. در همین زمان ، حجم معاملات نقطه کل بازار بر این اساس نوسان داشت. حجم معاملات در ماه اوت در مقایسه با ماه ژوئیه بیش از 45 درصد افزایش یافته و در ماه سپتامبر 4 ٪ کاهش یافته است.

"ارتباط مشخصی بین بازار دارایی دیجیتال و بازار مالی سنتی وجود دارد ، اما مشکل حجم معامله غیر طبیعی موجود است

در این سه ماه ، شاخص قیمت BTC و شاخص کامپوزیت NASDAQ (^icexy) همبستگی مثبت معنی داری را در سه ماهه قبلی حفظ کردند (ضریب همبستگی: 0. 75). شایان ذکر است که این شاخص قیمت BTC این سه ماهه همبستگی مثبت شدیدی با قیمت طلا نشان داد (ضریب همبستگی: 0. 82). با این حال ، هیچ ارتباط منفی معنی داری بین حجم معاملات نقطه BTC و حجم معاملات مؤلفه کامپوزیت NASDAQ وجود ندارد (ضریب همبستگی: -0. 24). در مقایسه با سه ماهه قبلی ، همبستگی بین شاخص و حجم معاملات کاهش یافته است.

ضریب همبستگی سه ماهه بین شاخص کامپوزیت NASDAQ و قیمت BTC: 0. 75

ضریب همبستگی سه ماهه بین قیمت طلا و قیمت BTC: 0. 82

علاوه بر این ، در مقایسه با استاندارد سازی بازارهای مالی سنتی ، اصالت حجم معامله همیشه یکی از نقاط درد صنعت تجارت دارایی دیجیتال بوده است. با توجه به داده های نظارت بر تحقیقات TokenInsight ، برخی از دارایی های برخی از صرافی ها عملکرد حجم تجارت غیر طبیعی را در چند روز خاص نشان داد. به عنوان مثال ، در 11 و 13 ژوئیه ، حجم معاملات "F" به 100 میلیارد یوان افزایش یافت و حجم غیر طبیعی بسیار زیاد از معاملات ZCASH بود. در حالی که در تاریخ 13 و 14 سپتامبر ، حجم غیر طبیعی Monero ، Zcash و Dash در مبادله "C" رخ داده است.

"نسبت حجم معاملات نقطه BTC همچنان رو به کاهش است ، و بخش های داغ برخی S را برای دستیابی به رشد بالاتر از متوسط سوق داده اند

حجم معاملات BTC Spot در این سه ماه به 31. 4 ٪ از کل حجم معاملات Spot کاهش یافته است که از این سپتامبر فقط 30. 4 ٪ را به خود اختصاص داده است. تحقیقات TokenInsight نشان داد که کاهش نسبت حجم معاملات BTC مربوط به ظهور بخش های داغ مانند Defi و Polkadot است. ادامه شور و شوق Defi منجر به فرصت های بازده بالایی شده است و حجم معاملات چنین نشانه هایی در این سه ماه بسیار بالاتر از حد متوسط رشد کرده است.

معاملات دارایی دیجیتال TOP10 در سه ماهه سوم و 20Q3 نرخ تغییر ماهانه از پنج دارایی دیجیتال حجم معاملات دیجیتال ， منبع: TokenInsight

افزایش حجم معاملات بیت کوین کمی کمتر از میانگین بود که کل حجم نقطه افزایش یافت. در ماه آگوست و سپتامبر ، هنگامی که حجم نقطه کاهش یافت ، کاهش قیمت بیت کوین کمی بیشتر از میانگین بود. در مقابل ، به عنوان بنیاد اساسی برای پشتیبانی از اکوسیستم Defi ، تغییرات حجم معاملات اتریوم بهتر از میانگین بازار است. در همین حال ، حجم معاملات ChainLink ، در ماه ژوئیه و آگوست به 151 ٪ افزایش یافت و با کاهش حجم بازار ، همچنان در حجم معاملات رشد داشت. علاوه بر این ، Polkadot تازه راه اندازی شده در اوت و سپتامبر 154 درصد افزایش یافته است.

3. 2 دینامیک حجم معاملات در CEX

3. 2. 1 عملکرد کلی معاملات

وی گفت: "این سه ماه ، حجم مبادلات نقطه متمرکز به 3. 73 تریلیون دلار کاهش یافت و درآمد تخمین زده شده هزینه به 336 میلیون دلار رسید

در سه ماهه سوم سال 2020 ، کل حجم معاملات مبادلات متمرکز 3. 73 تریلیون دلار [1] گزارش داد که کاهش 29 ٪ نسبت به سه ماهه قبلی (5. 25 تریلیون دلار). محاسبه شده بر اساس میانگین هزینه معامله سه ده هزارم و سطح حجم واقعی 30 ٪ ، درآمد تخمینی هزینه 336 میلیون دلار است. با وجود کاهش حجم معاملات ، حجم معاملات مبادلات برتر رتبه بندی به طور کلی افزایش یافته است ، که نشان دهنده رقابت شدید صنعت است.

[1] آمار مبادلات متمرکز شامل مبادلات با انواع مبادله مورد اختلاف نیست ، اما آمار کل حجم بازار شامل چنین مبادلات است. بنابراین ، حجم کل معاملات مبادلات متمرکز و مبادلات غیر متمرکز گزارش شده در این گزارش کمتر از کل داده های حجم معاملات کل بازار در مقاله قبلی است

20Q3 TOP 25 VOLUCE EXCESPENT EXCESPORT VOLUCE VOLUE SOURCE: TOKENINSIGHT ；*معدن معامله و سایر حالت ها تأثیر مشخصی در مدل مسواک زدن TI دارند

حجم معاملات و فاصله اطمینان 20Q3 CEX و فاصله اطمینان و 20Q3 ماهانه مبادله تبادل ماهانه ， منبع: TokenInsight

3. 2. 2 عملکرد مبادلات کلیدی

"رقابت در صنعت دارایی دیجیتال تشدید شد ، صرافی های پیشرو پتانسیل گسترش بازار قوی تری دارند

به منظور از بین بردن تداخل حجم معاملات کاذب در آمار داده ها ، تحقیقات TokenInsight مبادلات کلیدی را از طریق استانداردهای زیر انتخاب کرد:

① رتبه مبادله TokenInsight از مبادله نقطه در سه ماهه سوم باید بالاتر از B باشد.

② در نتایج نظارت بر حجم TokenInsight ، میانگین حجم معاملات واقعی مبادله نقطه در سه ماهه سوم سال 2020 بیشتر از 80 ٪ و نسبت حجم معاملات واقعی همیشه در بیش از 60 ٪ حفظ شده است.

③ مبادله نقطه دارای تمام API های عمومی است که می تواند برای ردیابی تاریخچه حجم استفاده شود.

سرانجام ، در مجموع 12 مبادله نقطه نمایش غربالگری را پشت سر گذاشتند. این صرافی ها اهداف تمرکز این گزارش خواهند بود. آنها عبارتند از: Binance ، Huobi Global ، Okex ، Coinbase Pro ، Bitstamp ، Bitfinex ، ZB ، Liquid ، Poloniex ، Gemini ، Digifinex و Bitmax.

وی گفت: "امسال اولین سال از زیرساخت های Blockchain نسل دوم است. پس از اتمام زیرساخت ها ، اکولوژی به فضای بیشتری می رود. "رشد مدیرعامل Huobi Livio Weng" رشد Binance به طرح کلی ما بستگی دارد ، مانند دستیابی به درگاه های ترافیک CMC و استقرار قبلی DEFI. مهمتر از همه ، ما مزایای Defi خود را آموخته ایم و محصولات و خدمات مالی بیشتری را در اختیار کاربران قرار داده ایم. "بنیانگذار و CMO از Binance Yi He

حجم معاملات روزانه Spot از مبادلات فوق الذکر در سه ماهه سوم سال 2020 در شکل زیر نشان داده شده است.

عملکرد حجم معاملات ماهانه مبادلات کلیدی در 20Q3 (غیر قابل تنظیم ، از جمله مشتقات) ， منبع: TokenInsight

نسبت معاملات نقطه ای در صرافی های کلیدی از 11 ٪ به 23 ٪ افزایش یافته و نسبت مبادلات کلیدی در صنعت مشتقات اساساً بدون تغییر باقی مانده است. مبادله تک نقطه ای (BINANCE) با بالاترین حجم معاملات ، سهم بازار خود را از 2. 69 ٪ به 7. 66 ٪ افزایش داد و به بالاترین افزایش سهم بازار در بین همه مبادلات متمرکز مورد بررسی و پس از آن Huobi و Coinbase رسید.

در این سه ماهه، حجم معاملات نقدی دارایی های دیجیتال در کل بازار 1. 48 برابر اوراق مشتقه بود که کمی کمتر از سه ماهه قبل (-0. 4x) بود. این در حالی است که حجم کل قراردادهای بازار 0. 68 برابر حجم نقدی بوده که نسبت به سه ماهه قبل بیشتر بوده است.

20 Q3 کل دارایی دیجیتال و حجم معاملات مشتقات و 20 Q3 دارایی دیجیتال نقطه / مشتقات، منبع: TokenInsight

با این حال، برای سه صرافی اصلی (از نظر حجم معاملات) که حجم معاملات مشتقات آنها مدت هاست بیشتر از حجم معاملات نقدی آنها بوده است، در این سه ماهه نوسان بیشتری را تجربه کرده است. میانگین حجم معاملات سه مشتقه برتر در بورس های کلیدی 2. 17 برابر حجم معاملات نقطه ای بود که 2. 23 برابر کمتر از سه ماهه قبل بود.

در عین حال، صرافی های مختلف استراتژی های متفاوتی برای بازار مشتقه دارند که در نتیجه تفاوت های زیادی در نسبت حجم معاملات قراردادی و آتی به حجم معاملات لحظه ای ایجاد می شود.

در میان سه صرافی اصلی، حجم معاملات قراردادی و آتی Huobi نسبتاً متعادل است، هر دو تقریباً 1. 5 برابر حجم معاملات نقطه ای هستند که نشان دهنده طرح جامع Huobi در مشتقات است. به دلیل ورود دیرهنگام بایننس به بازار قرارداد تحویل، حجم قرارداد تحویل فعلی به مراتب کمتر از حجم نقدی آن است و تنها 6. 9 درصد از حجم آن را به خود اختصاص می دهد. OKEx حجم معاملات قرارداد دائمی کمتری دارد و حجم معاملات لحظه ای آن 54 درصد از کل را تشکیل می دهد که مطابق با میانگین بازار است.

صرافی های متمرکز و صرافی های غیرمتمرکز متعلق به پیست های مسابقه یا بنادر مختلف برای تجارت تجاری هستند. در حال حاضر، از نظر توکن های اصلی یا توکن های پایدار، برخی صرافی های غیرمتمرکز دارای مزیت هایی هستند و برخی از DEX های بزرگ حتی نقدینگی بیشتری دارند. صرافی های متمرکز، ما معتقدیم که در آینده تجارت های زیادی در صرافی های غیرمتمرکز اتفاق خواهد افتاد.»

موسس و مدیر عامل HBTC جیمز جو

3. 3 پویایی حجم معاملات DEX

حجم معاملات مبادلات غیرمتمرکز همچنان در حال افزایش است و به 46. 2 میلیارد دلار در این سه ماهه رسیده است که 12. 3 برابر سه ماهه قبل است.

در سه ماهه سوم سال 2020 ، Defi بازار داغ خود را در ماه ژوئن ادامه داد. حجم معاملات مبادلات غیر متمرکز به طور پیوسته افزایش یافته است. حجم کل معاملات 25 مبادله غیرمتمرکز اصلی (به استثنای اتررفلییر و تجارت DEX [2]) که توسط تحقیقات TokenInsight مورد بررسی قرار گرفته است در این سه ماه به 46. 2B دلار رسیده است و 1. 24 ٪ از کل معاملات بازار نقطه را به خود اختصاص داده است. حجم مبادلات غیرمتمرکز در این سه ماه 42. 45B دلار افزایش یافته است و میانگین افزایش ماهانه 140. 5 ٪ است که 7. 35 برابر بیشتر از میانگین افزایش ماهانه حجم معاملات نقطه در مبادلات متمرکز بود.

[2] دامنه آماری مبادلات غیرمتمرکز در این سه ماه در مقایسه با سه ماهه قبلی تنظیم شده است و انواع مبادله هایی را که هنوز مورد اختلاف است ، پوشش نمی دهد

مقایسه 20Q3 حجم معاملات بین مبادلات غیر متمرکز و مبادلات متمرکز ， منبع: TokenInsight

در بین 25 DEX ، Uniswap V2 از مزیت مطلق در حجم معاملات برخوردار است و حداکثر 50 ٪ را به خود اختصاص می دهد. در حالی که سه DEX برتر در حجم معاملات 74 ٪ را تشکیل می دهند. در مقابل ، رقابت بازار نقطه ای در صرافی های متمرکز اندکی کاهش یافته است ، با سه صرافی برتر که فقط بخش کمی دارند. در همین حال ، 8 مبادله با حجم معاملات بیش از 1 میلیارد دلار در این سه ماه ، در مقایسه با صفر در سه ماهه قبلی وجود داشته است.

تعدادی از DEX در این سه ماه رشد سریع را تجربه کردند. به جز مبادلات غیر متمرکز تازه راه اندازی شده در سه ماهه دوم و سوم ، در مقایسه با سه ماهه قبلی ، مبادلات غیرمتمرکز با بیشترین افزایش حجم معامله در این سه ماه ، متعادل کننده ، منحنی ، 1inch ، 0x و توکنلون است. در میان آنها ، حجم معامله متعادل 27. 8 برابر افزایش یافته است. حجم نقطه مبادلات متمرکز تنها 1. 8 برابر افزایش یافته است که کمتر از 7 ٪ متعادل کننده بود.

علاوه بر این ، برخی از بازیکنان جدید وارد این سه ماه شدند. در میان آنها ، Sushiswap چنگال Uniswap است. با توجه به معرفی نشانه های حاکمیتی و معرفی معدن نقدینگی ، پس از اتمام آنلاین ، توجه مشتاق از بازار را به خود جلب کرده است ، و باعث می شود مقدار زیادی نقدینگی را سرقت کند. دومی همچنین در ماه سپتامبر یک نشانه حاکمیتی را راه اندازی کرد که موقعیت پیشرو در بازار خود را تثبیت کرد. در مقایسه با مبادلات متمرکز ، صنعت مبادله غیرمتمرکز هنوز در مراحل اولیه توسعه است ، اما الگوی رقابت صنعت در ابتدا برقرار شده است ، و رشد عظیم صنعت و ورود بازیکنان جدید نشان می دهد که معاملات غیرمتمرکز از پتانسیل آینده خوبی در بین همه صنایع برخوردار است. بشر

3. 4 نتیجه گیری معاملات

از سال 2020 ، حجم معاملات سه ماهه در بازار نقطه دارایی دیجیتال همچنان در حال کاهش است. قیمت افقی بیت کوین در ژوئن و ژوئیه منجر به بازار متروک و فعالیت نسبتاً کم تجارت شد. با پایان حرکت قیمت افقی در اواخر ماه ژوئیه ، بازار Spot به تدریج نشاط خود را به دست آورد ، اما حجم معاملات هنوز به سطح آوریل و مه بهبود نیافته است. در همین حال ، قیمت بیت کوین در طی اکتشافات صعودی در ماه آگوست بالاترین (12،350 دلار) را تعیین کرد ، اما در ماه سپتامبر دوباره سقوط کرد. به طور کلی ، در مقایسه با وضعیت شدید بازار که در سه ماهه اول رخ داده و افزایش قیمت یک ماه در ابتدای سه ماهه دوم ، قیمت بیت کوین در این سه ماه کمی نوسان داشت.

تفاوت از سه ماهه قبلی ، حجم معاملات نقطه ای از بازار ارتباط آشکاری با قیمت بیت کوین در این سه ماه نشان داده است. قیمت بیت کوین پیوند بین سه ماهه قبلی و بازار سهام ایالات متحده را ادامه داد. چیدمان وجوه سنتی برای دارایی های دیجیتال نیز در آینده نزدیک گسترش یافته است: پس از اینکه بیت کوین Trust تحت مقیاس خاکستری ایالات متحده در ماه ژانویه به یک شرکت گزارش دهنده کمیسیون تنظیم اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) تبدیل شد ، دومین محصول اعتماد Grayscale ،صندوق اعتماد اتریوم نیز به طور رسمی توسط SEC تصویب شد.

علاوه بر بیت کوین ، بزرگترین برجسته این سه ماهه ، ادامه نشاط است که توسط بخش های محبوب نشان داده شده است. سعادت حوزه Defi ، جانشینی میدان NFT ، ارتقاء محبوبیت دارایی های مرتبط توسط شبکه اصلی Polkadot و راه اندازی نشانه های جدید ، و ظهور FileCoin همه نقش های مختلفی را در بسیج و پیشرو در احساسات بازار بازی کرده است. بشر

محبوبیت Defi باعث شده است که مبادله غیرمتمرکز (DEX) در این سه ماه توسعه خوبی را تجربه کند. معاملات DEX بیشتر در معاملات نقطه ای است ، زیرا معاملات مشتقات هنوز در مرحله آزمایشی است. در حالی که حجم معاملات در حال افزایش است و توکن های Defi بر نسبت حجم معاملات بیت کوین تأثیر می گذارد ، بازیکنان جدید Dex همچنان وارد بازار می شوند که تأثیر خاصی در مبادلات متمرکز دارد ، مبادلات متمرکز را برانگیخته می کند تا در مورد طرح Defi و Dex فکر کند.

با این حال ، موضوعاتی مانند حجم معاملات جعلی و امنیت صندوق هنوز هم نقاط درد است که صنعت را برای مدت طولانی گرفتار کرده است. علاوه بر حجم معاملات غیر طبیعی که توسط برخی از صرافی ها که هنوز وجود دارد نشان داده شده است ، برخی از حوادث امنیتی صندوق مانند هک کردن حملات در صنعت اخیراً رخ داده است.

با توجه به توسعه پیگیری بازار Spot در سال جاری ، با توجه به نزدیک به 30 مبادله مصاحبه شده توسط TokenInsight Research ، مبادلات به طور کلی نسبت به روند بازار Spot خوش بین هستند و معتقدند که ظهور بخش های داغ مانند Defi قبلاً بازار را به خود جلب کرده استتوجهعلاوه بر این ، بیشتر مبادلات برای ایجاد نقاط داغ به منظور ایجاد پایه و اساس محکم برای توسعه طولانی مدت پلتفرم در آینده اقداماتی انجام داده اند.

4- پویایی توکن تبادل

"شور و شوق معامله گران به نشانه سکو کاهش نیافته است ، و قیمت نشانه های ارز با اصول خوب همه افزایش یافته است

4. 1 حجم معاملات توکن و پویایی قیمت

با یادآوری موارد فوق ، حجم کل بازار دارایی های دیجیتال در ژوئیه ، اوت و سپتامبر 2020 به ترتیب 1. 038B دلار ، 1،510B دلار و 1،045B دلار بود. تغییرات ماهانه 45 ٪ و-4 ٪ بود.

اگرچه قیمت دارایی های دیجیتالی اصلی در ژوئیه 2020 افزایش یافته است ، حجم معاملات هر یک از نشانه های مبادله در مقایسه با ماه ژوئن هیچ تغییر قابل توجهی ندیده است. در ماه آگوست و سپتامبر ، نرخ رشد قیمت دارایی دیجیتال جریان اصلی کاهش یافته و همراه با نوسانات بود. تمایل سرمایه گذاران برای تجارت دوباره. حجم معاملات سکه های پلتفرم بزرگ در سپتامبر 2020 به طور قابل توجهی افزایش یافته است. از جمله آنها ، حجم معاملات سکه پلت فرم BNB BNB بیش از 2 برابر در مقایسه با اوت ، نزدیک به 13 میلیارد دلار افزایش یافته است. با این حال ، حجم توکن های مبادله کلی در مقایسه با سه ماهه قبلی کاهش یافته است ، و نشانه های مبادله اصلی به طور متوسط 30 ٪ کاهش یافته است.

4. 2 تجزیه و تحلیل توکن تبادل

TokenInsight روند قیمت شش نشانه اصلی ارز را با بیت کوین مقایسه کرده است. روند بیت کوین در شکل زیر با یک خط ضخیم مشخص شده است. در مقایسه با سه ماهه قبلی ، قیمت نشانه مبادله اصلی در این سه ماه با رشد متوسط 22 ٪ رشد پایدار را بدست آورد. به طور کلی ، عملکرد قبل از ماه سپتامبر نسبتاً پایدار بود. به جز BNB که همچنان از بیت کوین فراتر رفته است ، بیشتر نشانه های مبادله ای نیز مانند بیت کوین و HT ، ZB و OKB بسیار همبستگی داشتند. در آغاز ماه سپتامبر ، نشانه های مبادله پس از بازگشت دوباره برگشتند و نشانه های ارز با اصول خوب با سرعت بیشتری دوباره برگشتند. BNB که تحت تأثیر رویدادهای داغ مانند راه اندازی زنجیره هوشمند Binance قرار گرفت ، در 15 سپتامبر به 31. 26 دلار افزایش یافت و با افزایش تا 85 ٪ بالاترین شد. KCS Exchange Kucoin از انحراف استاندارد بزرگتر نسبت به بیت کوین برخوردار است و نوسانات بالاتری دارد. به دلیل تأثیر سرقت ، قیمت در اواخر ماه سپتامبر به شدت کاهش یافت.

افزایش قیمت ارز هر پلتفرم نه تنها به دلیل بازگشت دوباره در بازار نقطه ، بلکه به دلیل استقرار فعال پروژه های داغ توسط مبادلات مختلف است. این داده ها نشان می دهد که هنگامی که مبادله با یک محیط جدید در بازار روبرو است ، مزایای اساسی آن می تواند به آن کمک کند تا سریعتر به تغییرات جدید پاسخ دهد ، از قبل فرصت های بیشتری را درک کند و فضای رشد بیشتری را برای نشانه های مبادله ای به همراه آورد.

شایان ذکر است که HBC در سه ماهه دوم 234 ٪ افزایش یافت و در این سه ماه 6 ٪ سقوط کرد.

5. کاربران و محبوبیت

5. 1 قاچاق کاربر و زمان مرور وب

میانگین ماهانه تعداد بازدیدهای منحصر به فرد در سه ماهه سوم 2020 نسبت به سه ماهه قبل کمی تغییر کرده است. در میان صرافی های برتر از نظر ترافیک، بایننس و کوین بیس پرو رشد قابل توجهی داشتند و به ترتیب 31 و 29 درصد در این سه ماهه رشد کردند. در حالی که صرافی های OKEx و ZB تغییرات قابل توجهی را مشاهده نکردند. در بین صرافی هایی که بازدید ماهانه نسبتاً کم داشتند، به جز بیت استمپ که نسبت به سه ماهه قبل ۱۴ درصد افزایش داشت، سایر صرافی ها افزایشی نداشتند. در میان آنها، صرافی KuCoin حدود 50 درصد کاهش یافت که بالاترین رقم در میان آنها بود. در میان آمار زمان وبگردی، تنها وب سایت های KuCoin و Poloniex میانگین زمان وبگردی را به میزان قابل توجهی افزایش داده اند.

همانطور که در شکل پایین نشان داده شده است، Binance، Coinbase Pro، OKEx، ZB و Kraken در مجموع 82 درصد از بازدیدکنندگان منحصر به فرد صرافی های مورد بررسی را در کل داده های بازدیدهای این سه ماهه دارند، که B inance بیش از بیش از آن را تشکیل می دهد. 50 درصد از سهم بازدید، به 106 میلیون بار رسید. در حالی که مبادلات دیگر به 20 میلیون بار نرسیده است. این صرافی ها ممکن است پایگاه کاربری بالایی و نسبت کاربری حرفه ای داشته باشند. دقت داده های افشا شده در وب سایت Similarweb فقط به میزان میلیون ها نشان داده می شود، اما این سطح از داده ها همچنان دارای ارزش مرجع است.

5. 2 وب سایت، موبایل و تجزیه و تحلیل رتبه بندی آن

در بین تمامی صرافی های مورد بررسی، اکثر کاربران وب سایت صرافی ها بسیار بالاتر از کاربران تلفن همراه هستند. HBTC ترمینال تلفن همراه را راه اندازی نکرده است، بنابراین نسبت داده ها در وب 100٪ است. Binance، Coinbase Pro و Huobi Global بیش از 80 درصد از کاربران وب را دارند. میانگین سهم کاربران وب سایر صرافی ها حدود 75 درصد است در حالی که کاربران وب صرافی ZB تنها 11 درصد را تشکیل می دهند.

درصد بازدید از پایانه های وب و تلفن همراه هر صرافی در سه ماهه سوم 2020，منبع: Similarweb; TokenInsight

تغییرات در رتبه بندی ترافیک صرافی ها برجسته نیست. تنها KuCoin به دلیل رخداد منفی، افت قابل توجهی در بازدید از پلتفرم داشته است.

5. 3 محبوبیت جامعه

بازار Spot در این سه ماه عملکرد خوبی داشت و تعداد پیروان توییتر در صرافی های مختلف به میزان قابل توجهی افزایش یافت و به طور متوسط 11. 64 ٪ نسبت به سه ماهه قبلی به دست آورد. Binance ، Okex و Huobi Global همه با نرخ بیشتر از 12 ٪ رشد کردند. OKEX بیشترین نرخ رشد را با 17. 57 ٪ داشت. شایان ذکر است که در بین صرافی های مورد بررسی ، فقط Bitstamp و Poloniex از سه ماهه دوم تغییر معنی داری در نرخ رشد آنها مشاهده نکردند و شکاف نرخ رشد در سه ماهه باقیمانده بیشتر از 7 ٪ بود.

5. 4 تجزیه و تحلیل منبع کاربر

وی گفت: "هر بازدید از ترافیک 20 کشور یا منطقه برتر در بازار نقطه از 1 میلیون نفر فراتر رفته است

TokenInsight مناطق منبع کاربران مبادلات مختلف را تجزیه و تحلیل می کند. خاطرنشان كرد كه این نظرسنجی 10 مبادله برجسته را انتخاب كرد و داده ها را از 100 كشور برتر در كشورهای منبع هر مبادله مورد بررسی جمع آوری كرد. اگرچه همه کشورها را به طور کامل پوشش نمی دهد ، اما داده ها هنوز اطلاعات قابل توجهی را منتقل می کنند.

در مقایسه با سه ماهه قبلی ، منبع کاربران در این سه ماه بدیهی تغییر کرده است. شکل در سمت چپ توزیع کشور از تعداد بازدیدها به مبادلات را نشان می دهد. کشورهایی که وارد 20 نفر برتر نشده اند ، مانند سایرین طبقه بندی می شوند.

شایان ذکر است که سایر کشورهایی که در 20 بازدید برتر قرار نگرفته اند ، حدود 44 ٪ از کل بازدیدها را به خود اختصاص داده اند که نزدیک به نیمی از کل بازدیدها است. این داده ها نشان می دهد که میزان جهانی سازی منابع کاربر آشکارتر می شود ، نه تنها در کشورهای توسعه یافته و کشورهای در حال توسعه با جمعیت زیاد متمرکز شده است.

براساس داده های نمودار Sankey ، به جز ایالات متحده ، اوکراین ، روسیه ، انگلستان و چین ، همه 20 کشور یا منطقه برتر از 1 میلیون بازدید کننده فراتر رفته اند. در میان آنها ، ترکیه ، ویتنام و فرانسه همه بیش از 2 میلیون بازدید کننده به هر مبادله صادر کردند. در مقایسه ، ایالات متحده فقط 12 ٪ از کل را تشکیل می دهد.