نحوه سرمایه گذاری در یک استارتاپ

یادداشت تحریریه: ما از لینک های شریک در مشاور Forbes یک کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

ارائه یک تعریف دقیق از یک استارتاپ می تواند چالش برانگیز باشد: این می تواند یک تجارت ایجاد یک محصول یا خدمات جدید در شرایط عدم اطمینان شدید باشد ، یا شرکتی که هدف آن حل مسئله ای است که در آن راه حل آشکار نیست و موفقیت تضمین نمی شود.

با این حال شما یک استارتاپ را تعریف می کنید ، قبلاً این بود که برای سرمایه گذاری در آنها به ثروت و ارتباطات خوب نیاز دارید. با این حال ، دیگر این مورد نیست ، و سرمایه گذاران متوسط می توانند به راحتی با استفاده از سایت های جمع آوری جمعیت ، یک قطعه از فرصت راه اندازی هیجان انگیز را به دست آورند.

سرمایه گذاری استارتاپ به طور بالقوه پرسود است ، اما درک این نکته مهم است که با خطرات بزرگی همراه است. اکثریت قریب به اتفاق استارتاپ ها شکست می خورند - حتی اگر تحقیقات خود را انجام دهید ، می توانید با یک جیب پر از هیچ چیز به پایان برسید. در اینجا آنچه شما باید بدانید برای شروع سرمایه گذاری در استارتاپ ها است.

مشاوره

دسترسی به هزاران مشاور مالی.

تخصص از بازنشستگی گرفته تا برنامه ریزی املاک.

مطابقت با یک مشاور مالی از پیش نمایش داده شده که برای شما مناسب است.

به 20 سوال پاسخ دهید و امروز همسان شوید.

برای یک تماس رایگان و بدون تعهد با مسابقه خود ارتباط برقرار کنید.

دسترسی به هزاران مشاور مالی.

تخصص از بازنشستگی گرفته تا برنامه ریزی املاک.

مطابقت با یک مشاور مالی از پیش نمایش داده شده که برای شما مناسب است.

به 20 سوال پاسخ دهید و امروز همسان شوید.

برای یک تماس رایگان و بدون تعهد با مسابقه خود ارتباط برقرار کنید.

سیستم عامل برای سرمایه گذاری استارتاپ

افراد عادی می توانند از طریق سایت های جمع آوری سرمایه گذاری در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنند. سیستم عامل های سرمایه گذاری استارتاپ انتخابی از شرکتها را ارائه می دهند و به حداقل خرید متغیر نیاز دارند. بازیکنان اصلی در فضای استارتاپ جمعیتی شامل موارد زیر هستند:

کندریک نگوین ، مدیرعامل Platform Crowdfunding Republic می گوید: "هزاران شرکت برای افزایش هر سال در سکو ما درخواست می کنند و ما فقط حدود 3 ٪ از آنها را تأیید می کنیم."

بیشتر سایتهای ذکر شده در بالا به شما امکان می دهند سرمایه گذاری در استارتاپ ها را با حداقل 100 دلار شروع کنید ، در حالی که SeedInvest حداقل به 500 دلار نیاز دارد.

Angellist یکی دیگر از پلت فرم های پیشرو سرمایه گذاری استارتاپ است ، اما فقط سرمایه گذاران معتبر را با درآمد حداقل 200،000 دلار (300،000 دلار در صورت ازدواج) یا ارزش خالص حداقل 1 میلیون دلار ، به استثنای محل اقامت اصلی آنها ، اعتراف می کند. حداقل خرید در Angellist حداقل 1000 دلار است.

چقدر می توانید در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنید؟

با توجه به دستورالعمل های SEC ، سرمایه گذاران غیر معتبر باید آگاه باشند که ممکن است حداکثر مبلغی را که می توانید در هر دوره 12 ماهه در سرمایه گذاری های جمع آوری سرمایه گذاری کنید ، سرمایه گذاری کنید:

• اگر درآمد سالانه یا ارزش خالص شما کمتر از 107،000 دلار است ، می توانید بیشتر از 2200 دلار یا 5 ٪ از درآمد سالانه یا ارزش خالص خود را بیشتر سرمایه گذاری کنید.
• اگر درآمد سالانه و ارزش خالص شما برابر با یا بیش از 107،000 دلار باشد ، می توانید تا 10 ٪ از درآمد سالانه یا ارزش خالص سرمایه گذاری کنید ، هر کدام کمتر باشد. با این حال ، این مبلغ نمی تواند از 107،000 دلار تجاوز کند.

فقط به این دلیل که می توانید مبلغ مشخصی را در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنید به این معنی نیست که باید همه چیز را انجام دهید. رندی برونز ، یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP) در ناپرویل ، می گوید: "مبلغ مناسب برای تخصیص نباید بیش از آن باشد که سرمایه گذار اگر استارتاپ ورشکسته شود یا مدت زمان طولانی را برای از بین ببرد ، به راحتی از دست بدهد."

کارشناسان به طور کلی همچنین توصیه می کنند که چندین سرمایه گذاری کوچک را در چند راه اندازی مختلف در مقابل یک سرمایه گذاری بزرگ در یک راه اندازی انجام دهید. در حقیقت ، Angellist حتی در دستورالعمل های سرمایه گذاری خود می نویسد که شما باید "فقط در صورت سرمایه گذاری کافی سرمایه گذاری کنید تا 15-20 سرمایه گذاری راه اندازی را انجام دهید."

این تنوع را فراهم می کند: اگر در پنج استارتاپ سرمایه گذاری کنید ، و چهار مورد از آنها شکست می خورند ، هنوز یک برنده دارید که ممکن است به محافظت از برخی از پول شما کمک کند. این گفت: "شما باید انتظار داشته باشید که کل خسارات شما از سود شما فراتر رود."

چگونه می توان در استارتاپ ها سرمایه گذاری کرد

هنگامی که از طریق یک سایت سرمایه گذاری در یک استارتاپ سرمایه گذاری می کنید ، با این شرکت وارد یک قرارداد سرمایه گذاری می شوید. به طور گسترده ، چهار نوع قرارداد مختلف سرمایه گذاری وجود دارد که هر یک از آنها روش های مختلفی برای کسب درآمد از سرمایه گذاری شما ارائه می دهند:

• بدهی. این نوع قرارداد با پول شما مانند وام که سود کسب می کند رفتار می کند. این قرارداد ممکن است بازده ثابت مانند دو برابر سرمایه گذاری شما یا بازده متغیر را بپردازد. هنگامی که پرداخت بهره دریافت می کنید بستگی به نحوه عملکرد تجارت با گذشت زمان دارد.
• یادداشت قابل تبدیلاین قرارداد به جای کسب بهره ، نوعی بدهی است که وقتی یک استارتاپ اهداف خاصی را بایگانی می کند - مانند کسب دور جدید بودجه ، به سهام سهام تبدیل می شود. شما پس از خرید شرکت توسط یک شرکت دیگر یا در نهایت عمومی ، در سرمایه گذاری خود درآمد کسب می کنید.
• موجودی. راه اندازی های مرحله بعد ممکن است به شما اجازه دهد سهام سهام را در شرکت خریداری کنید ، دقیقاً مانند خرید سهام یک شرکت با معامله عمومی. فقط توجه داشته باشید که نمی توانید سهام خود را از سهام استارتاپ بفروشید. برای کسب درآمد ، باید سهام خود را نگه دارید تا زمانی که استارتاپ عمومی شود یا توسط یک شرکت دیگر خریداری شود.
• سود سهامراه اندازی های موفق در مرحله بعد ، به سرمایه گذاران امکان خرید سهام سهام که سود سهام سالانه را پرداخت می کنند ، می دهد.

چرا در استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنیم؟

سرمایه گذاری در استارتاپ ها به شما یک صندلی حلقه ای برای راه حل هایی برای چالش برانگیز مشکلات یا توسعه فن آوری های جدید می دهد.

• پتانسیل رشد. سهام بزرگ در S& P 500 بسیار خطرناک تر از استارتاپ ها است ، اما به ندرت فضای رشد نمایی وجود دارد. اگر یک استارتاپ موفق را انتخاب کنید ، با این حال ، آسمان حد مجاز است. تام سارور ، که به کارآفرینی در کالج بازرگانی SC جانسون در کرنل آموزش می دهد ، می گوید: "فرصت زیادی برای گسترش وجود دارد.""یک اثر چند برابر عظیم وجود دارد که می تواند بسیار زیاد باشد. این بخشی از آنچه یک سرمایه گذار می خرید. "
• اعتقاد به یک ایده جدید. سرمایه گذاری راه اندازی ممکن است برای شما جذاب باشد زیرا این مربوط به کارآفرینان است که ایده جدیدی را دنبال می کنند. الیاس استال ، بنیانگذار شرکت کفش سازگار با محیط زیست هیلوس می گوید: "مردم غالباً در آنچه می خواهند در جهان ببینند ، چه پایداری تر و چه یک شرکت کفش ورزشی بسیار جالب ، سرمایه گذاری می کنند.""هیچ فرصتی بهتر برای دیدن چیزی که در جهان می خواهید و از آن حمایت می کنید وجود ندارد."
• ارتباطات شخصیشاید برادر شما در حال عرضه یک محصول جدید عالی باشد ، یا شاید همسایه شما باشد. به نظر می رسد یک ایده نوآورانه است و شما می خواهید به تأمین مالی پروژه یک دوست یا رابطه کمک کنید. سارور می گوید: "بسیاری از مردم در استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند زیرا در یک شبکه هستند و از پروژه ای که می شناسند حمایت می کنند."
• حس تحققبرای برخی از سرمایه گذاران ، سرمایه گذاری استارتاپ کاری است که آنها برای احساس به آنها انجام می دهند - کمک می کند کسی تجارت پیدا کند ، تماشای چیز جدیدی را ایجاد کند ، در مورد صنایع مختلف یاد بگیرد یا در طبقه همکف چیزی هیجان انگیز باشد. سارور می گوید: "اگر این کاری است که کسی به انجام آن متعهد است ، هیچ جایگزینی برای شروع کار وجود ندارد."

چرا ممکن است بخواهید در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنید

سرمایه گذاری استارتاپ برای همه نیست ، حداقل از همه سرمایه گذاران که می خواهند ریسک کم و درآمد قابل اعتماد داشته باشند.

• استارتاپ ها بسیار خطرناک هستند. به دلیل عدم وجود مناسب بودن بازار محصول ، مشکلات بازاریابی ، مشکلات تیم یا سایر موارد ، حدود 90 ٪ از کل استارتاپ ها شکست می خورند. سارور می گوید: "امکان از دست دادن کامل وجود دارد."به طور کلی ، اگر شما آماده باشید 100 ٪ از آنچه را که می خواهید از دست بدهید ، سرمایه گذاری خوبی است. اکثریت قریب به اتفاق دلارهای سرمایه گذاری شما باید به صورت ایده آل در صندوق های شاخص و صندوق های مبادله ای (ETF) یا حتی فقط سهام فردی باشد.
• استارتاپ ها سرمایه گذاری های غیرقانونی هستند. اگر امروز سهام خریداری کرده اید و فردا در مورد انتخاب خود نظر خود را تغییر داده اید ، می توانید به راحتی آن را بفروشید. از طرف دیگر ، استارتاپ ها بسیار غیرقانونی هستند. وقتی در یک استارتاپ سرمایه گذاری می کنید ، باید انتظار داشته باشید که اگر بیشتر نباشد ، حداقل سه تا پنج سال به هم گره خورده است. عمار امدان ، شریک زندگی در شرکت سرمایه گذاری در مرحله اولیه Adapt Ventures می گوید: "اگرچه شما می توانید فرصتی برای نقدینگی از طریق ثانویه ها داشته باشید ، اما این یک ضمانت نیست و سرمایه گذاری شما احتمالاً سالها طول می کشد تا بالغ و تحقق یابد."
• برای دیدن نتایج زمان لازم است. حتی اگر یک استارتاپ موفق شود ، هنوز می تواند سالها طول بکشد تا نتیجه سرمایه گذاری شما حاصل شود. امدان می گوید: "شما باید صبور باشید و از قدرت برخوردار باشید تا به شرکت های پرتفوی خود فرصت دهید تا رشد کنند."

چگونه تصمیم بگیریم که آیا یک استارتاپ سرمایه گذاری خوبی است

نحوه نزدیک شدن به سرمایه گذاری استارتاپ برای شما و وضعیت مالی شما منحصر به فرد خواهد بود. کارشناسان توصیه می کنند قبل از قرار دادن پول خود در خط ، تحقیقات زیادی انجام دهید. شما باید بتوانید قبل از سرمایه گذاری استارتاپ به این سؤالات پاسخ دهید:

• در مورد یک استارتاپ چه می دانید؟آیا این یک زمینه ، صنعت یا محصولی است که با آن آشنا هستید؟WeFunder فقط در مواردی که می فهمید سرمایه گذاری می کند.
• آیا تیم علاقه مند به ایده خود است؟حتی اگر این تیم از این که تیم متعصب نباشد ، می تواند از بین برود ، می تواند دست و پنجه نرم کند. امدان می گوید: "ما تعدادی از شرکت ها را دیده ایم که پتانسیل زیادی برای رشد دارند ، اما آنها خودکشی شدند و سایر رقبا به بازار وارد شدند.""این که آیا این ارتباط با مشتری ها ، استخدام تیم یا تدوین استراتژی است ، اشتیاق برای کارآفرین موفق ضروری است."
• آیا استارتاپ تخصص دامنه دارد؟این استارتاپ باید از فضای و فضای خارج از فضایی که در آن فعالیت می کنند ، بشناسد. "ما تعدادی از بنیانگذاران بار اول را دیده ایم که یک مدل تجاری اثبات شده را شناسایی کرده و سعی در تکرار آن در یک منطقه جدید دارند.""و این شکست خورد زیرا بنیانگذار در تلاش بود اصول تجارت را بیاموزد در حالی که رقبا قادر به راه اندازی و کار سریعتر بودند."
• بازار چقدر بزرگ است؟داشتن یک بازار بزرگ و در حال رشد برای استارتاپ ها بسیار مهم است. شرکت ها گاهی اوقات یک طاقچه را هدف قرار می دهند و محصولی را توسعه می دهند که آنقدر متمرکز است که حتی وقتی از رقابت خود پیروز می شوند ، هیچ راهی برای تبدیل شدن به یک شرکت بزرگ وجود ندارد. امدان می گوید: "در آن مرحله ، مهم نیست که چه کاری انجام می دهید ، آموزش مشتریان و رشد اندازه بازار نزدیک نیست."
• چرا این؟چرا حالا؟آیا این ایده قبلاً محاکمه شده است؟اگر اینطور نیست ، چرا نه؟اگر این وجود داشته باشد ، چرا قبلاً شکست خورد؟استال می گوید: "هیچ چیز به عنوان یک ایده خوب اصلی وجود ندارد.""چه چیزی باعث می شود شما به طور منحصر به فرد قادر به دستیابی به این امر باشید؟آیا این تخصص شماست؟فناوری شما؟چرا این باید در جهان باشد ، و چرا هنوز در آنجا نبوده است؟ "

آیا باید در استارتاپ ها سرمایه گذاری کنید؟

این سؤال که آیا سرمایه گذاری در استارتاپ ها یا نه بستگی به شرایط شما دارد یا خیر. آیا امور مالی شما در شکل خوبی است؟آیا در تلاش برای پرداخت بدهی هستید یا به اهداف پس انداز خود ضربه می زنید؟

"وقتی به یک فرد متوسط در ایالات متحده فکر می کنید ، که احتمالاً به اندازه کافی برای بازنشستگی ذخیره نکرده است ... من توصیه نمی کنم که آنها در یک استارتاپ به عنوان جایگزینی برای قرار دادن پول در 401 (k) یا IRA سرمایه گذاری کنند."شریورپتانسیل ضرر بسیار زیاد است.

به همین دلیل در گذشته ، سرمایه گذاری استارتاپ فقط برای سرمایه گذاران معتبر که قبلاً درآمد قابل توجهی و ارزش خالص بالایی داشتند ، در دسترس بود.

اکنون که سیستم عامل های جمع آوری جمعیت این امکان را برای هر کسی فراهم کرده اند که بتوانند در یک استارتاپ سرمایه گذاری کنند ، متخصصان توصیه می کنند اصول زیر را در خاطر داشته باشید:

• با مشاور مالی خود صحبت کنید. برنامه ریز مالی شما کسی نخواهد بود که سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی جدید و بسیار سوداگرانه سرمایه گذاری کند ، بنابراین باید مکالمه را شروع کنید. Gage Paul ، CFP در هادسون ، اوهایو می گوید: "ما لزوماً مکالمه سرمایه گذاری استارتاپ را به دنبال نمی آوریم ، اما اگر واقعاً برای آنها مهم باشد ، ما بخشی از دارایی های ماهواره ای آنها را حک خواهیم کرد و آن را به این استراتژی سرمایه گذاری اختصاص می دهیم."بشر
• فقط مقادیر کم سرمایه گذاری کنید. با توجه به نوسانات زیاد در فضا، مشاوران توصیه می کنند به یک تکه کوچک از پای سرمایه گذاری خود بچسبید. دانا منارد، یک CFP در Maple Grove، Mi می گوید: «من توصیه نمی کنم بیش از 5 درصد از پورتفولیوی فرد به فضا اختصاص داده شود.
• برای از دست دادن همه چیز آماده باشید. پولی که در استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنید نباید پول نقدی باشد که برای تحصیلات دانشگاهی یا بازنشستگی فرزندانتان در نظر گرفته اید. تا جایی که ممکن است، این باید «پول سرگرم کننده» سرمایه گذاری شما باشد، به این معنی که اگر شرط بندی هایتان بالا برود، خانه تان را از دست نمی دهید یا آینده تان را به رهن نمی دهید.

جوئل کندیک، یک CFP در مک لین، ویرجینیا، می گوید: «بزرگ ترین نگرانی من در مورد استارت آپ ها این است که اغلب برای کسانی که در پس انداز برای اهداف عقب مانده اند جذاب تر هستند.» «آن ها ممکن است احساس کنند که یک استارت آپ می تواند یک کار خانگی باشد که می تواندبه آنها کمک کنید عقب بیفتنداین افراد ممکن است نتوانند از عهده این ریسک برآیند و ابتدا باید روی ایجاد یک سبد متنوع برای انجام اکثر کارهای سنگین تمرکز کنند.

شانس این است که شرکت هایی که در صندوق های سرمایه گذاری متنوع و صندوق های سرمایه گذاری متقابل شما گنجانده شده اند، در استارت آپ ها سرمایه گذاری می کنند، که ممکن است به هر حال رشد استارت آپی هیجان انگیزی را به شما بدهد.