سرمایه گذاری ارزش: چگونه هفت معیار بنیامین گراهام برای انتخاب سهام ارزش می تواند شما را ثروتمند کند

حتی با تغییر در زمان و بازار ، توصیه های بنیامین گراهام هنوز هم صادق است و برای سرمایه گذاران که قصد دارند با سرمایه گذاری در سهام ارزش ، در طولانی مدت ثروت ایجاد کنند ، دقیق است.

سرمایه گذاری ارزش همه چیز در مورد شناسایی و سرمایه گذاری در سهام کم ارزش است نه سرمایه گذاری در برندگان بازار. سهام ارزش سهام است که در مقایسه با اصول یا ارزش ذاتی آنها با نرخ پایین تر معامله می شوند. استراتژی سرمایه گذاری ارزش بیشتر به جای قیمت سهام شرکت ، بیشتر به اصول شرکت توجه می کند.

بنیامین گراهام ، که به عنوان پدرخوانده سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود ، استراتژی های مختلفی را برای شناسایی سهام ارزش در کتاب خود با عنوان "سرمایه گذار هوشمند" ارائه می دهد. این کتاب به عنوان "بهترین کتاب در مورد سرمایه گذاری که تاکنون نوشته شده است" توسط خود وارن بوفه در نظر گرفته شده است. اصول سرمایه گذاری ارزش گراهام آزمایش شده و غیرقابل انکار دقیق است. بیایید این هفت اصل بی انتها را که توسط بنیامین گراهام برای انتخاب سهام ارزش ذکر شده است ، درک کنیم.

1. رتبه بندی کیفیت

بنیامین گراهام در کتاب خود با عنوان "سرمایه گذار هوشمند" ، موضوعاتی را توصیه می کند که از نظر استاندارد و ضعیف از نظر کیفیت متوسط یا بهتر از نظر کیفیت و ضعیف (S& P) رتبه بندی می شوند."رتبه بندی کیفیت سود و سود سهام" که توسط Standard & Poor (S& P Global) به شرکتها اختصاص داده شده بر اساس عوامل مختلف مربوط به رشد و ثبات طی 10 سال گذشته است. رتبه S& P می تواند از C تا A+متفاوت باشد. با این حال ، توصیه می شود سهام را انتخاب کنید که دارای رتبه بندی S& P B+ (میانگین) و برای اطمینان از ایمنی بهتر است. در اصل این کتاب نشان می دهد که به دنبال شرکتی است که از نظر رشد و ثبات سوابق گذشته رضایت بخش داشته باشد ، اما برای عموم جذاب نیست.

نرخ بهره Sukanya Samriddhi Yojana (SSY) 2023: نرخ سود حساب SSY در سال نو چه خواهد بود؟

2. اهرم مالی

انتخاب شرکت با وضعیت مالی قوی در سرمایه گذاری ارزش مهم است. اهرم مالی شرکت که با بدهی به کل دارایی مشخص شده است ، ضمن انتخاب سهام ارزش ، مورد توجه مهمی است. بنیامین گراهام مشاوره در کتاب خود برای انتخاب شرکت هایی با بدهی بیش از 110 ٪ از دارایی های خالص فعلی (برای شرکت های صنعتی). شرکت هایی که اهرم مالی بالاتری دارند ، برای تأمین مالی دارایی های خود بدهی بیش از حد متحمل می شوند. از این رو ، انتخاب شرکت هایی با بدهی نسبتاً کم مورد توجه قرار می گیرد.

3. نقدینگی شرکت

توانایی شرکت در پرداخت نسبت به نسبت فعلی (مقایسه دارایی های فعلی با بدهی ها) یک نکته مهم در سرمایه گذاری ارزش است. بنیامین گراهام توصیه می کند که شرکت با دارایی های فعلی حداقل 1 ½ برابر بدهی های فعلی خود را انتخاب کند. این نسبت نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت بدهی های کوتاه مدت است.

4- نسبت قیمت به درآمد

نسبت قیمت به درآمد در سرمایه گذاری ارزش مهم است زیرا می توان با مقایسه با درآمد شرکت ، ارزش بازار سهام را تعیین کرد. با نسبت P/E سهام ، می توانید درک کنید که بازار چه مقدار مایل به پرداخت سهام خاص بر اساس درآمد گذشته و آینده است. بنیامین گراهام توصیه می کند که سهام را با نسبت پایین به قیمت متوسط به درآمد انتخاب کنید. اگر سهام نسبت P/E کم به سهام همسالان در صنعت یا بخش داشته باشد ، احتمالاً سهام کم ارزش است. هنگامی که سهام در مقایسه با درآمد نسبتاً کم است ، پتانسیل رشد دارد.

5. رشد درآمد

تغییر درصد درآمدهای هر سهم در طول دوره یک نکته مهم برای سرمایه گذاری ارزش است. بنیامین گراهام توصیه می کند سهام با درآمد مثبت در هر رشد سهم حداقل یک سوم را انتخاب کنید. طبق پیشنهاد وی ، رشد تجمعی برای چند سال گذشته هنگام انتخاب سهام باید در نظر گرفته شود. درآمد هر سهم (EPS) نشان دهنده سودآوری شرکت است. و درآمد هر رشد سهم نشان می دهد نرخی که شرکت سودآوری خود را افزایش داده است.

6. نسبت قیمت به کتاب

نسبت قیمت به کتاب ابزاری مهم است که نشان می دهد با مقایسه قیمت فعلی بازار شرکت با ارزش کتاب خود ، سهام بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است. بنیامین گراهام نسبت به ارزش کتاب را بیش از 1. 5 توصیه می کند. اگر نسبت قیمت به کتاب نزدیک به متوسط باشد ، این بدان معنی است که قیمت سهام بیش از حد ارزیابی نمی شود.

7. سابقه سود سهام

سابقه سود سهام شرکت بسیار مهم است. بنیامین گراهام توصیه می کند سرمایه گذاری در شرکت هایی که در حال حاضر سود سهام را پرداخت می کنند. از آنجا که سود سهام نوعی جریان پول نقد است در حالی که منتظر انجام سهام کم ارزش هستید. سرمایه گذاری ارزش یک فرآیند بلند مدت است زیرا منتظر رسیدن به سطح مورد نظر هستید می تواند طولانی تر شود. پرداخت مداوم سود سهام همچنین نشان دهنده کیفیت شرکت و درآمد حاصل از آن است.

بنابراین ، سرمایه گذاری ارزش در حال شناسایی سهام کم ارزش است که پتانسیل عظیمی برای رشد و تأمین سرمایه در طولانی مدت دارند. بنیامین گراهام همچنین بر "حاشیه ایمنی" تأکید می کند - هرچند بیش از حد پرداخت نمی شود ، مهم نیست که یک سرمایه گذاری چقدر هیجان انگیز به نظر می رسد تا شانس خطای شما را به حداقل برساند. اصول بنیامین گراهام پایه و اساس شما را برای انتخاب سهام ارزش بر اساس یک مطالعه عمیق از اصول شرکت انتخاب می کند.

در حالی که یک سهام ارزش را انتخاب می کنید ، درک کامل تجارت نیز از جمله دانستن دلایل عدم ارزش سهام ، مدت زمان انتظار مشکل ، در صورت وجود و چه برنامه های رشد توسط مدیریت و غیره مهم است.، وارن بوفه ، می گوید ، "هرگز در شغلی سرمایه گذاری نکنید که نمی توانید درک کنید". از این رو ، درک تجارت مهم است. بگذارید رویکرد سرمایه گذاری شما نظم و انضباط و سازگار باشد. سرمایه گذاری با ارزش بلند مدت به شما نیاز دارد که صبر و اعتماد به نفس داشته باشید.

حتی با تغییر در زمان و بازار ، توصیه های بنیامین گراهام هنوز هم صادق است و برای سرمایه گذاران که قصد دارند با سرمایه گذاری در سهام ارزش ، در طولانی مدت ثروت ایجاد کنند ، دقیق است. تمام کاری که شما باید انجام دهید پس از انتخاب سهام مناسب ، اجازه دهید صبر ، نظم و اعتماد به نفس خود را برای حاکمیت سرنوشت مالی خود بگذارید.

(توسط Harsh Jain ، بنیانگذار و COO ، Groww)

به روزرسانی های بازار سهم زنده و آخرین اخبار و اخبار و اخبار تجاری هند در Express Financial را دریافت کنید. بارگیری برنامه Financial Express برای آخرین اخبار تجاری.