دروس آموخته شده در امور مالی رفتاری

در چند مقاله گذشته ، ما در مورد چگونگی تأثیر مالی رفتاری بر بازارهای مالی بیش از آنچه ممکن است اعتقاد داشته باشد ، مطالعه کرده ایم. هنگامی که موضوع تأمین مالی رفتاری برای اولین بار ایجاد شد ، تصور می شد که موضوعی بی اهمیت است. این به عنوان تلاقی بین تئوری مالی و روانشناسی تلقی می شد. با این حال ، با گذشت سالها ، امور مالی رفتاری به جریان اصلی رسیده است. شما می توانید بشرست های مختلف بازار را بشنوید که به مشتریان خود توصیه می کند از اصول مالی رفتاری برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری صحیح استفاده کنند. بسیاری از این اصول در مقالات قبلی رونمایی شده است.

در این مقاله لیست خلاصه ای از درسهای آموخته شده ارائه شده است. این را می توان به عنوان یک لیست چک که سرمایه گذاران می توانند برای جلوگیری از اشتباهات سرمایه گذاری به آن نگاه کنند ، تصور کرد.

درس شماره 1: سرمایه گذاری یک فرایند عاطفی است

فرض ساخته شده در نظریه های مالی در مورد سرمایه گذاری یک فرآیند کاملاً منطقی که با دقت ریاضی می تواند انجام شود ، در واقع نادرست است. اکثریت قریب به اتفاق تصمیمات سرمایه گذاری از نظر عاطفی گرفته می شود. بسیاری از این تصمیمات مبتنی بر جهل ، تحریک پذیری و غیره است. با این حال ، حتی فکر خوب تصمیمات در واقع شامل مقداری تعصب است.

از این رو ، از دیدگاه یک سرمایه گذار ، درس بزرگ در اینجا این است که آنها باید تفکر خود را تماشا کنند. سرمایه گذاران موفق دائماً در جستجوی نتیجه گیری های منطقی نادرست در تفکر خود هستند. اشتباهات سرمایه گذار پیچیده است زیرا ذهن انسان غالباً به طور ناخودآگاه اطلاعات مهم زیادی را حذف می کند. سرمایه گذاران موفق باید هوشیار باشند و نیاز به تجزیه و تحلیل فرایندهای فکر خودشان دارند.

همچنین درک این نکته حائز اهمیت است که از آنجا که سرمایه گذاری ذاتاً یک فرایند عاطفی است ، ما باید از مخلوط کردن روابط شخصی با همان جلوگیری کنیم. به عنوان مثال ، ما باید از ایجاد سرمایه گذاری یا روابط مالی با دوستان یا اعضای خانواده خود خودداری کنیم. رابطه ما با آنها توانایی ما برای ارزیابی منطقی گزینه های سرمایه گذاری را کاهش می دهد و این احتمال وجود دارد که ما در نهایت تصمیم مالی اشتباه بگیریم.

درس شماره 2: روند ممکن است دوست شما نباشد!

سرمایه گذاران غالباً پاسخ عاطفی به روند بازار دارند. این امر به این دلیل است که آنها معتقدند که مجموعه بازار اطلاعات بهتری نسبت به آنچه که احتمالاً به عنوان یک فرد وجود دارد ، دارد. با این حال ، ما قبلاً آموخته ایم که این نوع فرایند تفکر عامل اصلی ذهنیت گله است. ذهنیت گله ، به خودی خود ، در گذشته حباب های دارایی زیادی را دامن زده است. از این رو ، این وظیفه سرمایه گذار است که روند تفکر آنها را به وضوح ارزیابی کرده و از کورکورانه پیروی از روند خودداری کند.

درس شماره 3: تعصب هرگز قابل حذف نیست

این مهم است که درک کنیم که حتی دانش مربوط به امور مالی رفتاری نمی تواند سرمایه گذاران را کامل کند. این امر به این دلیل است که سرمایه گذاری ذاتاً یک بازی بین شرکت کنندگان ناقص است. باید بدانیم که هدف از یادگیری امور مالی رفتاری باید به حداقل رساندن تعصب و غیر منطقی باشد. اگر هدف به عنوان از بین بردن تعصب و غیر منطقی تنظیم شود ، دستیابی به آن غیرممکن خواهد بود. این به دو دلیل است. در مرحله اول ، باید با سرعت رعد و برق در بازار تصمیم گیری شود. سرمایه گذاران وقت برای جمع آوری اطلاعات ، تجزیه و تحلیل آن و سپس تصمیم گیری ندارند. اگر آنها کل مراحل را طی کنند ، احتمالاً این فرصت را از دست می دهند. در عوض ، بیشتر سرمایه گذاران استفاده از میانبرها و تصمیم گیری را محتاطانه می دانند. این مهارت را می توان برای تصمیم گیری بهتر مورد احترام قرار داد ، اما استفاده از میانبرها را نمی توان به طور کامل از بین برد. ثانیا ، حتی پیشرفته ترین سرمایه گذاران بر تصمیمات ناخودآگاه که در مغز آنها گرفته می شود ، کنترل نمی کنند. از این رو ، آنها ممکن است نتوانند تعصب را به طور کامل از بین ببرند.

درس شماره 4: زمینه مهم است

در کتابهای درسی امور مالی ، اغلب فرض بر این است که سرمایه گذاران که تصمیم می گیرند به هر مشکلی که به خودی خود می پردازند ، نگاه می کنند. با این حال ، در واقعیت ، اینگونه نیست. سرمایه گذاران بسیار تحت تأثیر متن هستند. همین سرمایه گذار ممکن است در مورد تجارت بر اساس اینکه آیا تجارت قبلی آنها سودآور بوده یا از دست دادن است ، تصمیمات بسیار متفاوتی اتخاذ کند. بعضی اوقات حتی ممکن است تجارت خود آنها نباشد ، که بر رفتار سرمایه گذار تأثیر می گذارد. در عوض ، ممکن است سرمایه گذاران تحت تأثیر اخبار مربوط به رونق یا شلوغی در بازار قرار بگیرند. یک سرمایه گذار که سرمایه گذاری رفتاری را درک می کند ، زمینه را در تصمیم گیری خود بازی می کند و سعی خواهد کرد تا تأثیر آن را به حداقل برساند.

درس شماره 5: زیر بهینه ممکن است بهینه باشد

نظریه های سنتی سرمایه گذاری اغلب سعی در یافتن نمونه کارها بهینه دارند. آنها می خواهند ترکیبی از دارایی ها را پیدا کنند که بالاترین بازده را برای آنها ایجاد کند. با این حال ، پزشکان امور مالی رفتاری می دانند که چنین تلاش در واقع ضد تولید است. این امر به این دلیل است که سرمایه گذاران اغلب نه زمان و نه منابع برای یافتن بهترین دارایی برای سرمایه گذاری در آن ندارند. در عوض ، بیشتر سرمایه گذاران با یک استراتژی به نام satisficing بهتر می شوند. محدودیت هایی که به ما تحمیل شده است.

از این رو ، اگر قرار بود خلاصه کنیم ، این عادلانه است که بگوییم بدون مطالعه امور مالی رفتاری ناقص است. آموزش دانش آموزان در مورد ارزش تأمین مالی رفتاری و همچنین ترغیب آنها به رعایت تعصبات انسانی در عمل در زندگی روزمره بسیار مهم است. این امر باعث می شود که آنها برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی بهتر آماده شوند.

نویسندگی/ارجاع - درباره نویسنده (ها)

این مقاله توسط Prachi Junja نوشته شده و توسط تیم محتوای راهنمای مدیریت مدیریت بررسی شده است. تیم محتوای MSG شامل عضو هیئت علمی ، متخصصان و متخصصان موضوع است. ما یک ارائه دهنده آموزش معتبر ISO 2001: 2015 هستیم. برای کسب اطلاعات بیشتر ، روی ما کلیک کنید. استفاده از این ماده برای یادگیری و هدف آموزش رایگان است. لطفاً به نویسندگی مطالب مورد استفاده ، از جمله پیوند (ها) به ManagementStudyGuide.com و URL صفحه محتوا مراجعه کنید.