میانگین صنعتی داوجونز در واقع چگونه محاسبه می شود؟

ساخت وبلاگ

داو جونز Industrial Average (اغلب به اختصار داو جونز یا DJIA نامیده می شود) شاخصی از 30 شرکت بزرگ آمریکایی است. در ابتدا در دهه 1890، این شاخص تنها 12 سهم داشت و میانگینی ساده از ارزش این 12 سهم بر حسب دلار بود.

همانطور که بازار - و شاخص - تکامل یافته است، محاسبات بسیار پیچیده تر شده است. در اینجا نحوه درک برخی از توابع ریاضی مختلف که DJIA را تولید می‌کنند و نحوه اعمال آنها توضیح داده شده است.

ایجاد مقدار شاخص

برای ساده کردن کارها، بیایید شاخص مثال خود را فقط برای دو سهم نگه داریم. برای ایجاد یک ارزش شاخص اصلی، به سادگی ارزش متوسط دو سهم را در نظر می گیریم.

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

بهترین طرح های بیمه مسافرتی کووید-19

Say Alpha Corp. (A) 48 دلار برای هر سهم ارزش گذاری شد. Beta, Inc. (B) 90 دلار برای هر سهم ارزش گذاری شده است.

ارزش A + B تقسیم بر تعداد سهام در شاخص (دو) مقدار شاخص اولیه ما را به ما می دهد.

در این مورد، این خواهد بود:

بنابراین مقدار شاخص ما 69 خواهد بود.

محاسبه تغییرات مبتنی بر دلار

گام بعدی برای درک محاسبات میانگین صنعتی داوجونز، درک تغییرات مجموع خالص قیمت است.

فرض کنید قیمت A روز بعد با 4 دلار افزایش به 52 دلار رسید. B با کاهش 2 دلاری، اکنون به ارزش 88 دلار رسیده است. محاسبه مقدار شاخص جدید به صورت زیر خواهد بود:

تفاوت بین ارزش امروز - 70 - و ارزش دیروز - 69 - یک است. بنابراین ما می گوییم: "شاخص 1+ است."

در اخبار ممکن است بشنوید که "دئوس 500 افزایش یافته است" یا "دوا امروز 50 کاهش یافته است."این اعداد از آنجا می آیند - آنها اندازه گیری تغییرات دلار واقعی در ارزش شاخص در یک دوره زمانی معین هستند.

مقسم برای بسط شاخص

افزودن سهام جدید به شاخص کار دشواری است. دیگر نمی‌توانید از تعداد کل سهام به عنوان مقسوم‌کننده استفاده کنید. این مقدار شاخص کلی را بیش از حد منحرف می کند. به عنوان مثال، اگر Gamma Corp. (G) را با ارزش 22 دلار به ازای هر سهم به شاخص نمونه ما اضافه کنید، به سادگی با اضافه کردن سهام به شاخص، فرمول به شکل زیر در می آید:

(52 + 88 + 22) / 3 = 54

این باعث می‌شود که به نظر برسد کل شاخص سقوطی 16- را تجربه کرده است، در حالی که واقعاً تنها چیزی که اتفاق افتاده بود اضافه شدن یک شرکت بود.

بنابراین به جای استفاده از تعداد سهام به عنوان مخرج در معادله خود، باید یک مقسوم علیه جدید ایجاد کنید. برای محاسبه مقسوم‌کننده در موارد گسترش شاخص، ابتدا باید مجموع قیمت جدید را بیابید، که صرفاً ارزش ترکیبی همه سهام در شاخص است:

(52 + 88 + 22) = 162

سپس ، شما 162 را می گیرید و آن را با آخرین مقدار شاخص قابل اعتماد ، که 70 بود ، تقسیم می کنید.

این باعث می شود تقسیم کننده جدید 2. 3143 شما باشد. سپس تقسیم کننده را به عنوان مخرج در معادله اصلی خود وصل می کنید:

(52 + 88 + 22) / 2. 3143 = 70

این مقدار شاخص را تثبیت می کند. شما می توانید از همان تقسیم کننده به جلو حرکت کنید تا زمانی که نیاز به اصلاح آن وجود داشته باشد.

تقسیم کننده در موارد تقسیم سهام

بیایید بگوییم که ما به شرایطی نگاه می کنیم که همه A ، B و G هنوز در معادله هستند. ب 88 دلار نشسته است و مدیران بتا ، شرکت در مورد تقسیم سهام 4 بر 1 تصمیم می گیرند. این باعث کاهش ارزش هر سهم B به 22 دلار می شود.

اما ارزیابی برای Beta ، Inc تغییر نکرده است - فقط تعداد بیشتری از کل سهام دارد.

برای اسکان در تقسیم سهام ، شما تقسیم کننده را دوباره محاسبه می کنید ، در غیر این صورت محاسبه شما ضرر گسترده ای را در ارزش شاخص نشان می دهد که هیچ کدام وجود نداشت. ابتدا جمع بندی قیمت جدید را محاسبه می کنید:

سپس ، جمع بندی قیمت جدید را با آخرین ارزش قابل اعتماد شاخص ، که 70 بود ، تقسیم می کنید.

سپس ، شما تقسیم کننده جدید را به عنوان مخرج در معادله اصلی خود وصل می کنید:

(52 + 22 + 22) / 1. 3714 = 70

به این ترتیب ، می بینید که در حالی که ارزش هر سهم تغییر کرده است ، مقدار کلی شاخص اینگونه نیست.

تقسیم کننده برای انقباضات شاخص

بیایید بگوییم Beta ، Inc توسط یک شرکت دیگر خریداری و جذب شد و در نتیجه B دیگر در بازار نیست. شما باید B را از فهرست خود حذف کنید.

برای یافتن تقسیم کننده جدید خود ، ابتدا باید جمع بندی قیمت جدید یا ارزش A + G را محاسبه کنید:

سپس جمع بندی قیمت را با آخرین مقدار شاخص قابل اعتماد تقسیم می کنید ، که در این حالت 70 است.

تقسیم کننده جدید شما 1. 0571 خواهد بود. شما از این شماره در حال حرکت به جلو استفاده می کنید. بنابراین بیایید بگوییم روز بعد یک افزایش به 58 دلار ، در حالی که G به 30 دلار افزایش یافت. برای یافتن مقدار فهرست جدید ، معادله شما به این شکل است:

(58 + 30) / 1. 0571 = 83

این نشان می دهد که این شاخص +13 افزایش یافته است ، در حالی که اگر شما به طور نادرست بخش قدیمی را نگه داشته بودید ، به نظر می رسید که این شاخص فقط به این دلیل که B را از معادله حذف کرده اید ، غرق می شود.

تقسیم کننده متوسط صنعتی داو جونز

تقسیم کننده فعلی در میانگین صنعتی داو جونز 0. 1517 است. اخیراً در تاریخ 4 نوامبر 2021 تغییر کرد که IBM یک اسپینوف را به پایان رساند.

در اصل ، IBM با Kyndryl - که اکنون یک تجارت مستقل تجاری تحت KD است - که مدیریت زیرساخت های فناوری اطلاعات را دارد ، راه هایی را جدا کرد. برای هر پنج سهام متعلق به IBM ، سهامداران یک سهم از KD صادر شد.

این اسپینوف باعث شد که میانگین تقسیم کننده صنعتی داو جونز از حدود 0. 1518 به مقدار فعلی خود در حدود 0. 1517 سقوط کند.

محدودیت محاسبات متوسط صنعتی داو جونز

میانگین صنعتی داو جونز براساس ارزش دلار است. این محدودیت ها را تحمیل می کند.

از آنجا که به دلار گره خورده است و درصدی از سود یا ضرر نیست ، نمی تواند اندازه صنعت یا سرمایه بازار را به خود اختصاص دهد.

شاخص های دیگر ، مانند S& P 500 ، دارای وزن بازار هستند. این بدان معناست که کلاه بازار هر شرکت در معادله مشخص شده است ، که به جای محاسبه ارزش دلار خام ، محاسبات برای تأثیر کلی را وزن می کند.

مسئله دیگر در مورد DJIA این است که اگر یک سهام مفرد از نظر ارزش دلار در هر سهم دستاوردهای قابل توجهی یا ضرر قابل توجهی را تجربه کند ، می تواند کل شاخص را برای یک حلقه پرتاب کند - حتی اگر فقط یک سهام تحت تأثیر قرار گیرد.

خط پایین

این ریاضیات می تواند کمی گیج کننده باشد ، و اگرچه جالب است ، این نوع اطلاعات زیر هود است که در نهایت برای سرمایه گذار روزمره ضروری نیست.

Q. Ai حدس و گمان را از سرمایه گذاری خارج می کند. هوش مصنوعی ما بازارها را برای بهترین سرمایه گذاری ها برای همه نوع تحمل ریسک و موقعیت های اقتصادی از بین می برد. سپس ، آنها را در کیت های سرمایه گذاری مفید که سرمایه گذاری را ساده می کند ، جمع می کند و - جرات می کنیم آن را بگوییم - سرگرم کننده.

برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری با قدرت AI ، امروز Q. Ai را بارگیری کنید. وقتی 100 دلار واریز می کنید ، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه خواهیم کرد.

اخبار رمز ارزها...
ما را در سایت اخبار رمز ارزها دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : منیژه سلیمی بازدید : 39 تاريخ : جمعه 12 خرداد 1402 ساعت: 12:52