مقالات Tether: این دقیقاً کسی است که 70 ٪ از کل USDT را که تاکنون صادر کرده است به دست آورد

اگر Cryptocurrency یک موتور بود ، Tether (USDT) یکی از پیستون های آن است.

در طی هفت سال گذشته ، Maverick Stablecoin برای اکوسیستم به یک عصای اصلی تبدیل شده است. این ابزاری برای سوار شدن به پول جدید ، مدیریت و رشد نقدینگی ، قیمت گذاری دارایی های دیجیتال و به طور کلی روغن کاری کردن بازارهای رمزنگاری برای صاف نگه داشتن آنها است.

هنگامی که بیت کوین در پایان سال 2017 به 20،000 دلار رسید ، Tether با سرمایه گذاری در بازار 1 میلیارد دلاری به دست آورد. امسال ، این یک نیروگاه 70 میلیارد دلاری به علاوه است.

تقریباً هر مبادله رمزنگاری از تجارت USDT به نوعی پشتیبانی می کند. آرایش ذخایر Tether و کارهای درونی آن هنوز با جزئیات مشخص فاش نشده است.

با این وجود ، این سؤال که چه کسی دقیقاً از شرکت مادر خود BitFinex به طور مستقیم خریداری می کند ، از زمان آغاز به کار در سال 2014 بی پاسخ مانده است.

در اوایل سال جاری ، Protos با گزارش اینكه فقط دو شركت ، Alameda Research و Cumberland Global ، مسئولیت نشت تقریباً دو سوم از همه كل در اکوسیستم رمزنگاری را بر روی آن رمز و راز روشن كردند.

امروز ، ما چیزهای بیشتری را فاش می کنیم.

ما ماهها صرف فهرست بندی و تحقیق در مورد هر USDT که تاکنون به آن ارسال شده است ، در میان هشت blockchain و لایه ای که در حال حاضر وجود دارد: Omni (Bitcoin) ، Liquid (Bitcoin) ، Ethereum ، Tron ، Ledger Ledger (Bitcoin Cash Cash) ، EOS ، Solana و Algorand.

این چیزی است که ما پیدا کردیم.

چشم پرندگان از اتصال

Protos داده های blockchain را از کلیه خزانه داری ها و چاپگرهای فاش شده در لایه های مختلف بیرون کشید و به سال 2014 تا 31 اکتبر 2021 کشیده شد.

سپس معاملات بین چاپگرها و خزانه ها را فیلتر کردیم ، زیرا تجزیه و تحلیل ما در درجه اول مربوط به USDT است که از اشخاص ثالث ارسال و دریافت می شود.

پس از حسابداری برای مبادلات زنجیره ای فاش شده (فرآیند انتقال USDT در حال حاضر صادر شده بین پروتکل ها) ، داده های blockchain نشان می دهد:

• 108. 5 میلیارد دلار در USDT توزیع کرد ،
• در همین مدت 32. 7 میلیارد دلار در USDT دریافت کرد ،
• اکثریت حیرت انگیز USDT را مستقیماً به سازندگان بازار و ارائه دهندگان نقدینگی ارسال کرد.

لازم به ذکر است که ارقام ذکر شده در این تجزیه و تحلیل همیشه با عرضه گردش Tether یک به یک نقشه نمی کنند.

به یاد داشته باشید ، ما جریان و جریان خزانه های Tether Treasuries را ردیابی کرده ایم. این حجم ها دقیقاً ارزش بازار Tether را نشان نمی دهند (دلالت بر این است که Tether به طور قابل ملاحظه ای بازیافت برخی از USDT ارسال شده به خزانه های خود را بازیافت می کند).

برای روشن شدن این مسئله: ما USDT را که از خزانه های تتریک شده و آدرسهای blockchain مرتبط با اشخاص خاص را تجزیه و تحلیل کرده ایم.

برخی از این موجودات مبادلات رمزنگاری را حفظ می کنند. داده های ارائه شده در اینجا به طور خاص به آدرس های عملیاتی آنها به عنوان شرکت ها مربوط می شود و نه کیف پول مبادله آنها ، چه گرم و چه سرد.

سازندگان بازار ، برای اهداف ما ، به سادگی به عنوان اشخاصی تعریف می شوند که چندین معاملات فردی را از خزانه داری 100 میلیون دلار یا بیشتر دریافت کرده اند.

اصطلاح "سازنده بازار" به طور سنتی به اشخاصی اشاره دارد که بتوانند از گسترش دارایی ها سود ببرند (تفاوت قیمت بین سفارشات خرید و فروش).

از آنجا که مشخص نیست کدام یک از اشخاص در اکوسیستم رمزنگاری به شدت در ساخت بازار هستند و از تجارت فرکانس بالا ، میزهای تجاری اختصاصی یا سرمایه گذاری سرمایه گذاری نیز استفاده می کنند ، این تلاش ما برای ترسیم بین آنها است (البته با تعریف گسترده).

در چارچوب Tether ، سازندگان بازار با تهیه صرافی های رمزنگاری مانند Binance ، Huobi و FTX با نقدینگی برای جفت های مختلف معاملات USDT ، دستاوردهای خود را از دست می دهند.

• Tether "سازندگان بازار" طبقه بندی شده را با 89. 2 ٪ از کل USDT (97 میلیارد دلار) ارسال کرد.
• صندوق های معاملاتی و سایر شرکت های متفرقه 9. 2 میلیارد دلار (8. 5 ٪) دریافت کردند.
• معاملات کوچکتر که به نظر می رسد توسط "افراد" دریافت شده است ، 2. 35 میلیارد دلار (2. 3 ٪) بوده است.

همانطور که Protos در ماه آگوست گزارش داد ، سازندگان بازار Alameda Research (به سرپرستی میلیاردر رمزنگاری سام بانکمن سرخ شده) و کامبرلند جهانی (یک شرکت تابعه از غول معاملاتی DRW) هنوز بزرگترین ماهی در بازارهای Tether هستند.

در کنار هم ، آلامامه و کامبرلند حداقل 60. 3 میلیارد دلار در USDT در طی دوره زمانی مورد تجزیه و تحلیل دریافت کردند ، برابر با حدود 55 ٪ از کل حجم برون مرزی - همیشه.

49. 2 میلیارد دلار (71 ٪) از Alameda و Cumberland USDT تنها در سال گذشته به دست آمد ، برابر با حدود 60 ٪ از کل Tether که در آن زمان صادر شده است.

سازندگان بازار (بزرگترین مشتریان Tether)

تحقیقات آلامامه

Alameda Research خود را به عنوان "شرکت سرمایه گذاری چند مرحله ای رمزنگاری و FinTech" توصیف می کند و این باعث شد که رئیس ارشد 29 ساله Bankman-Fried Crypto's Richorsترین میلیاردر (Forbes ثروت خود را 26. 5 میلیارد دلار تخمین بزند).

Bankman-Frade پس از ترک فروشگاه Quant Jane Street ، در سال 2017 تحقیقات Alameda را تأسیس کرد. وی تصمیم گرفت تا از این صندوق "تحقیقات" را برای جلوگیری از مشکلات بانکی در هنگام شروع تجارت بیت کوین در ژاپن ، به عنوان "تحقیق" معرفی کند.

این شرکت از لحاظ تاریخی مقر آن در هنگ کنگ بوده است ، اما اخیراً اعلام کرده است که قصد دارد به پناهگاه مالیاتی دیگری ، ناسائو ارسال کند.

ما بیش از 70 ٪ از کل USDT که تاکنون صادر شده است را شناسایی کرده ایم. برای اطلاعات بیشتر در مورد 30 ٪ باقیمانده ، لطفاً به سؤالات متداول ما مراجعه کنید.

تحقیقات Alameda چندین کلاه دارد. این شرکت مادر Crypto و مشتقات رمزنگاری FTX است ، اما همچنین یک معامله گر کمی است و به عنوان یک سرمایه دار سرمایه گذاری در سراسر اکوسیستم فعالیت می کند.

به گزارش Crunchbase ، این شرکت 18 دور بودجه چشمگیر را پشت سر گذاشته و در 71 مورد دیگر شرکت کرده است.

یکی از برجسته ترین اقدامات آلامامه ، مشارکت آن در "Ethereum Killer" Solana Solana در اوایل سال جاری ، در کنار Polychain Capital و Coinshares بود.

Bankman Bankman-Fried ، اصلی ترین طرفداران سولانا ، تحقیقات Alameda Research. Sol Solna Token Solana از آن زمان به پنجمین دوره رمزنگاری ارزشمند در زمان مطبوعات ، درست در پشت Tether تبدیل شده است.

• Tether تقریباً 36. 7 میلیارد دلار USDT را به تحقیقات Alameda ارسال کرد.
• 31. 7 میلیارد دلار (86 ٪) در سال گذشته دریافت شد.
• تحقیقات Alameda 37 ٪ از کل حجم برون مرزی را به خود اختصاص داده است.

در حالی که Tether نزدیک به 30. 1 میلیارد دلار (87 ٪) USDT Alameda را مستقیماً به FTX ارسال کرد ، داده های blockchain نشان می دهد که Alameda در تعدادی از مبادلات رمزنگاری دیگر فعالیت می کند.

Alameda نیز دریافت کرد:

• 2. 1 میلیارد دلار (6 ٪) در Binance ،
• 1. 7 میلیارد دلار (5 ٪) در Huobi ،
• 115 میلیون دلار (کمتر از 1 ٪) به OKEX.

بقیه تتریکا (705 میلیون دلار ، 2 ٪) به آدرسهای غیر تبادل ارسال شد.

کامبرلند جهانی

کامبرلند گلوبال شرکت تابعه تجارت رمزنگاری بازارها DRW است که در سال 1992 توسط مدیر ارشد دونالد آر. ویلسون تأسیس شد.

همانطور که در ماه آگوست گزارش دادیم ، DRW یکی از سگ های برتر دارایی است ، به ویژه در بازارهای آینده (Financial Times که قبلاً گفته بود این واحد "منبع مهمی" از حجم معاملات آتی در سراسر جهان است).

کامبرلند برای اولین بار در سال 2014 ، در جریان نبرد وحشتناک 5 ساله DRW با کمیسیون معاملات آتی کالاها (CFTC) در مورد دستکاری در بازار-که در سال 2018 برنده شد ، آغاز شد.

کامبرلند می گوید این افراد ثروتمند و مؤسسات مالی را به اکوسیستم رمزنگاری می کند.

یکی از این مشتری ها ونک است. کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده در سال 2019 از DRW بازدید کرد تا در مورد لیست Trust Trust Solidx Bitcoin در CBOE صحبت کند.

اعتماد ونک سرانجام از طریق میزهای بدون نسخه مانند آنچه DRW فعالیت می کند ، به سرمایه گذاران نهادی ارائه شد.

• Tether 23. 7 میلیارد دلار USDT به کامبرلند ارسال کرد.
• 17. 6 میلیارد دلار (74 ٪) در سال گذشته دریافت شد.
• کامبرلند 22 ٪ از کل حجم برون مرزی را دریافت کرد.

مدتهاست که مشکوک است ، اما Protos می تواند تأیید کند که کامبرلند یکی از ارائه دهندگان اصلی نقدینگی Binance و سازندگان بازار است و از اوایل سال 2019 در این مبادله بوده است.

Tether 18. 7 میلیارد دلار در USD (79 ٪) به طور مستقیم به Binance صادر کرد و مبلغ بسیار کمتری برای سایر مبادلات:

• 131. 5 میلیون دلار (کمتر از 1 ٪) در Poloniex.
• 9 میلیون دلار (کمتر از 1 ٪) در BitFinex.
• 30 میلیون دلار (کمتر از 1 ٪) در Huobi و Okex.

بقیه تتریک کامبرلند (4. 9 میلیارد دلار ، 21 ٪) به آدرسهای غیر تبادل ارسال شد.

ایزینکس

Ifinex شرکت مادر به شرکتهای تابعه مشهورتر Bitfinex و Tether است. این گروه از سال 2013 در فضای cryptocurrency وجود داشته است و از سه هک مختلف ، نظارت نظارتی و انتقاد گسترده از مفسران آنلاین و رسانه های اصلی جان سالم به در برد.

Ifinex به عنوان وام دهنده ، مبادله ، صادرکننده StableCoin ، صندوق VC و میز تجارت فعالیت می کند. این شرکت یک شرکت مادر دارد ، Digfinex ثبت شده در هنگ کنگ.

مشخص کردن دقیقاً کدام کشور Ifinex ، Bitfinex و Tether از آن کار می کند: هیچ دفتر واقعی وجود ندارد. در عوض ، این سازمان مشی از شرکت های پوسته است که در جزایر ویرجین انگلیس ، هنگ کنگ ، سوئیس و سایر حوزه های قضایی واقع شده است.

به نظر می رسد صاحبان و سهامداران Ifinex همان افرادی هستند که آن را راه اندازی کرده اند: رئیس EXEC JL VAN DER VELDE و مدیر ارشد مالی Giancarlo Devasini-تیم دو نفره پیشرو Bitfinex و Tether (هر دو شرکت چند میلیارد دلاری).

پائولو آرویینو ، مدیر ارشد فناوری ، در سال 2016 کار خود را برای این زوج آغاز کرد. از نظر عملکردی ، به عنوان سازندگان Tether ، آنها با همه کسانی که USDT دریافت می کنند کار می کنند.

• Tether حداقل 4. 5 میلیارد دلار در USDT به Ifinex ارسال کرد.
• تنها 197. 5 میلیون دلار (4 ٪) از این سال گذشته بود.
• Ifinex حداقل 4 ٪ از کل حجم برون مرزی را دریافت کرد.

همانطور که انتظار می رود ، Ifinex یکی از اولین "سازندگان بازار" Tether بود. این شرکت با حضور در هنگ کنگ بین اکتبر سال 2016 و شروع 2020 4. 5 میلیارد دلار در USDT صادر کرد-برابر با 96 ٪ از دریافت های قابل ردیابی Ifinex.

• 4. 46 میلیارد دلار (9. 99 ٪) مستقیماً به Bitfinex ارسال شد.
• 1. 1 میلیون دلار (کمتر از 1 ٪) به کیف پول های غیر مرتبط با Bitfinex صادر شد.
• Ifinex حداقل 4 ٪ از کل USDT صادر شده را در طی دوره زمانی مورد تجزیه و تحلیل دریافت کرد.

Ifinex و شرکت های تابعه آن در چندین سرمایه گذاری دیگر سرمایه گذاری کرده اند ، از جمله اما محدود به Netki (یک شرکت هویت دیجیتال) و Exordium (یک شرکت بازی ویدیویی متعلق به Samson Mow Blockstream).

Nexo ثبت شده Zug یک بازیکن قابل توجه در اکوسیستم Defi است. این یک مبادله ، یک سرویس وام دهی رمزنگاری و یک میز معاملاتی بدون نسخه است.

پلت فرم Crypto Nexo عملکردی را در مورد ارزهای رمزنگاری ، از جمله استابلهایی مانند Tether ارائه می دهد.

Nexo از سال 2017 بوده است و در ماه مه 2018 NEXO Token Token خود را مستقر کرده است.

قابل درک است که NEXO برای کمک به مدیریت فعالیت های خود در فضا ، مقادیر زیادی از USDT را اداره می کند.

• Tether 2. 6 میلیارد دلار Nexo را در USDT ارسال کرد.
• تقریباً همه اینها در سال گذشته بود.
• Nexo بیش از 2 ٪ از کل حجم برون مرزی را لمس کرد.

این گروه به طور مستقیم برای مبادلات مسئله ای نیست ، در عوض با تکیه بر کیف پول واسطه برای مدیریت USDT خود.

Nexo حداقل 1. 7 میلیارد دلار USDT را مستقیماً به سکوی خود هدایت کرد ، اما به همین ترتیب با تحقیقات Alameda ، در مبادلات متعدد فعال است.

در مورد جایی که NEXO USDT خود را هدایت می کند (این ارقام همچنین شامل جریان USDT به طور مستقیم از خزانه های تتر نیست) ، واحد:

• تقریباً 1. 45 میلیارد دلار در USDT به Binance ارسال کرد ،
• 111 میلیون دلار در USDT به هووبی هدایت کرد ،
• و بیش از 57 میلیون دلار USDT به FTX واریز کرد.

Nexo همچنین 39 میلیون دلار USDT را برای Defunct Exchange Renrenbit و 84 میلیون دلار USDT به BitFinex اداره کرد.

(NB: NEXO و سایر اشخاص نامگذاری شده در این تحقیق به نمایندگی از مشتریان خود با بودجه اداره می شوند. بنابراین ، ممکن است این باشد که برخی از USD های خروجی آنها برای آن احزاب پردازش شده است.)

این شرکت تقریباً 35 میلیون دلار در USDT ارسال کرد تا آدرس هایی که مستقیماً به مبادلات مرتبط نیستند.

ماه گذشته ، دادستان کل نیویورک Nexo را متوقف کرد تا از ارائه خدمات به کاربران رمزنگاری در ایالت جلوگیری کند.

در آن زمان ، مدیر ارشد آن آنتونی ترانچف گفت که این شرکت قبلاً جغرافیایی مبتنی بر IP را برای دور نگه داشتن نیویورک ها آغاز کرده بود.

Heka یک سازنده بازار بی طرف بازار است که توسط دانشگاهیان دانشگاه مالت و چند نفر دیگر مالتی اداره می شود. به طور خاص در مقالات بهشت ، استاد سیمون گریما ، دکتر فرانک دیمک و همچنین جوزف Xuerub و آدریان گالیا نامگذاری شده اند.

قیمت هر سهم برای سرمایه گذاری در صندوق خصوصی Heka عمومی است و در طی سه سال نزدیک به 100 ٪ افزایش یافته است. حداقل مبلغ سرمایه گذاری 85000 دلار است.

به تازگی ، به نظر می رسد که هکا با مدیریت سرمایه Abraxas گره خورده است - شرکتی که توسط مدیر حرفه ای نمونه کارها فابیو Frontini و مستقر در لندن کنترل می شود.

• Tether Heka بیش از 1. 5 میلیارد دلار در USDT ارسال کرد.
• 1. 1 میلیارد دلار (71 ٪) از آن در سال گذشته توزیع شده است.
• هكا حدود 1. 5 ٪ از كل تترك را كه تاكنون توزیع شده بود ، دریافت كرد.

هکا در درجه اول یک عملیات معاملاتی cryptocurrency است. بنابراین ، طبیعتاً آن را مستقیماً به مبادلات مختلفی که در آن ساکن است ، درخواست کرد.

به طور کلی ، هکا استفاده کرد:

• حداقل 1. 05 میلیارد دلار در USDT (68 ٪) در Bitfinex ،
• بیش از 144 میلیون دلار (9 ٪) برای Binance ،
• و 132 میلیون دلار (8. 5 ٪) در Huobi.

هکا همچنین در RenRenbit دیگر هیچ کس (90 میلیون دلار ، 6 ٪) و همچنین سکوی محبوب Kraken معامله کرد و در آنجا 60. 4 میلیون دلار (4 ٪) دریافت کرد.

بیش از 70 میلیون دلار (4. 5 ٪) در USDT به آدرس های غیر تبادل تحت کنترل هکا ارسال شد.

در واقع ، هکا صدها میلیون دلار ارزش به ارزش خود را جابجا می کند و با این وجود هیچ وب سایتی ندارند ، هیچ راهی برای دستیابی به آنها و هیچ حضور واقعی اینترنت وجود ندارد.

دلیل پرچم گذاری آنها ، کشف آنها از طریق مقالات بهشت است. هیچ یک از افراد هکا برای اظهار نظر پاسخ ندادند.

پرش رمزنگاری

در سپتامبر گذشته ، تجارت پرش تجاری غول تجارت شیکاگو ، با سرمایه گذاری در سرم مبادله غیرمتمرکز ، در سولانا ، فشار زیادی را به همراه داشت.

سرم و پرش معامله ای را برای مبلغ ناشناخته ای انجام داده بودند که می دید لباس نقدینگی لازم برای ایجاد سکوهای دارای سرم مانند بازارهای انبه را فراهم می کند.

از آن زمان ، Tether Jump صادر کرده است:

• حداقل 1. 1 میلیارد دلار در USDT در Solana امسال ،
• مساوی تقریباً 99 ٪ از کل USDT که در آن blockchain وجود دارد.
• Crypto پرش به عنوان ارائه دهنده نقدینگی برتر در بازارهای انبه و Solana در نظر گرفته می شود.

پرش "رسما" در ماه سپتامبر شرکت تابعه رمزنگاری خود را از بین برد.

در آن زمان ، مطبوعات مطبوعات گفتند که پرش رمزنگاری باعث ایجاد ابزار و سایر زیرساخت های نرم افزاری برای blockchains و همچنین "شرکت کننده فعال در فعالیت های تجاری و ساخت بازار می شود که به کارآمدتر شدن بازارهای جهانی رمزنگاری کمک می کند."

در حالی که فعالیت های رمزنگاری پرش اکثراً مشخص نشده است ، گزارش ها حاکی از آن است که این واحد به ویژه در مبادلات رمزنگاری Bitfinex و Bitmex فعال بوده است.

این امر باعث می شود که پرش مقدار قابل توجهی از مبلغ ناشناس را که در این تجزیه و تحلیل ذکر شده است ، به ویژه مواردی که به Bitfinex است ، می دهد.

وجوه و شرکت ها (مشتریان متوسط Tether)

اگر آنها اغلب معاملات USDT را به تعداد زیادی بین 10 تا 100 میلیون دلار به طور همزمان دریافت می کردند ، اشخاص را در براکت "صندوق ها و شرکت ها" قرار می دادند.

بسیاری از نهادهای این گروه صندوق های پرچین و واحدهای تجاری هستند که با سرمایه گذاری و تجارت ارزهای رمزنگاری شده سود کسب می کنند.

چندین واحد تجاری میزهای معاملاتی خارج از بورس و سایر واحدهای آربیتراژ را برای بهره برداری از تفاوت قیمت بین مبادلات نگهداری می کنند.

سه تیر

Three Arrows Capital توسط شخصیت های رمزنگاری محبوب سو ژو و کایل دیویس اداره می شود. این شرکت آدرس های تجاری را در سنگاپور (جایی که دفتر دارد) و جزایر ویرجین بریتانیا ثبت کرده است.

از سال 2020، این شرکت علاقه زیادی به تراست بیت کوین Grayscale داشت. دلیل اینکه Three Arrows دو آدرس تجاری ثبت شده دارد، احتمالاً به دلیل قانون سنگاپور است که می گوید نمی تواند بیش از 250 میلیون دلار (183 میلیون دلار) دارایی را در هر لحظه کنترل کند.

• تتر سه فلش را حداقل 674 میلیون دلار در USDT فرستاد.
• حداقل 502 میلیون دلار (74 درصد) از آن در سال گذشته بوده است.
• Three Arrows حداقل 7. 3٪ از کل USDT را در براکت "صندوق ها و شرکت ها" دریافت کرده است.

Three Arrows خود را به‌عنوان یک صندوق تامینی رمزارز توصیف می‌کند که «بازدهی تعدیل‌شده بر اساس ریسک» را ارائه می‌کند و مانند Heka عمل می‌کند.

این گروه عمدتاً بر روی ارزهای رمزنگاری شده برای کسب سود معامله و سرمایه گذاری می کند، برخلاف تامین نقدینگی در مقیاس بزرگ که توسط شرکت هایی مانند آلامدا و کامبرلند اعمال می شود.

همچنین در مواقعی به عنوان یک سرمایه گذار خطرپذیر عمل می کند. اخیرا، Three Arrows از ورلد کوین سام آلتمن حمایت کرد، یک بازی بحث برانگیز کشاورزی داده بیومتریک که به افراد پول می‌دهد تا عنبیه‌های خود را برای مقدار کمی ارز دیجیتال اسکن کنند.

برخلاف Heka، Three Arrows USDT را از Tether به یک آدرس واسطه دریافت می‌کند و سپس آن را در پلتفرم‌های معاملاتی مانند Huobi و Binance توزیع می‌کند.

به کنار استیبل کوین ها، آدرس اصلی Three Arrows بیشتر معامله شده است:

• اتریوم و بیت کوین متصل به اتریوم (WBTC)،
• پلتفرم دیفای رمز بومی سالین فاینانس (YFI)،
• توکن هایی مانند FTT FTX، Uniswap (UNI) و SushiSwap (SUSHI) را مبادله کنید.

Three Arrows همچنین مقادیر قابل توجهی از توکن‌های بازده Compound (COMP) و Aave (AAVE) و همچنین توکن اوراکل بلاک چین Chainlink (LINK) را مدیریت کرده است.

شایان ذکر است که Three Arrows - مانند سایر نهادهای موجود در این تحلیل - به طور قابل توجهی بیش از 674 میلیون دلار USDT در تاریخ خود مدیریت کرده است. ارقام ذکر شده در بالا فقط مربوط به توکن هایی است که مستقیماً از Tether Treasuries دریافت کرده است.

Three Arrows همچنین USDT بسیار بیشتری را نسبت به ارقام ذکر شده در اینجا (در ادامه در مورد آن توضیح خواهیم داد) به Tether Treasuries ارسال کرده است.

داده‌های بلاک چین همچنین نشان می‌دهد که Three Arrows در اوایل سال جاری به دریافت USDT مستقیماً به صرافی‌ها روی آورده است - احتمالاً بایننس.

بنابراین، بخشی از مجلدات «بازارساز بایننس» که قبلا ذکر شد تقریباً به طور قطع متعلق به Three Arrows است.

BitQuery نشان می دهد که سه فلش در مجموع میلیارد ها دلار در USDT از مبادلات Binance ، BitFinex و FTX ارسال شده است ، وجوهی را که با تجارت دارایی های دیجیتال به دست می آورد ، تأمین می کند.

خندق

Delchain یک قطعه عجیب و غریب از پازل Tether است. این شرکت توسط شریک اصلی بانکی Tether ، Deltec Bank و Trust متعلق است.

Paolo Ardoino ، CTO Tether and Bitfinex ، به طور خلاصه به عنوان مدیر خدمت کرده است ، و Janvier Chalopin ، پسر Deltec Bank و رئیس ارشد Trust ، مدیر است.

Delchain ، گرچه در سال 2019 تأسیس شده است ، اما هنوز هم با بسیاری از شرکت های تأثیرگذار رمزنگاری ، از جمله Bitfinex ، Kraken و خود Tether ، تعداد قابل توجهی از تتر و شرکا را جابجا کرده است.

• Tether Delchain حداقل 908 میلیون دلار در USDT ارسال کرد.
• USDT با گذشت زمان به طور پیوسته توزیع شد - 63 ٪ از آن در سال گذشته.
• Delchain حدود 10 ٪ از کل USDT را از براکت "صندوق ها و شرکت ها" دریافت کرد.

به طور کلی ، Delchain به کارگردانی:

• حدود 694 میلیون دلار (76 ٪) از USDT خود به Bitfinex ،
• 211 میلیون دلار (23 ٪) به Kraken ،
• و 3. 2 میلیون دلار (کمتر از 1 ٪) به Binance.

دسترسی به blockchain و renrenbit

Maker Maker Maker Maker Blockchain Access یکی دیگر از نهادهای قابل توجه است که مبلغ زیادی از USDT را مستقیماً از Tether دریافت کرده است.

دسترسی blockchain مدیریت Crypto Exchange blockchain.com - مقر آن در لوکزامبورگ. این شرکت بیش از 881 میلیون دلار در USDT دریافت کرده است که 679 میلیون دلار (77 ٪) در سال گذشته صادر شده است.

ما USDT Access Blockchain را به مبادلات رمزنگاری از جمله Binance ، FTX ، BitFinex و Nexo ردیابی کردیم. همچنین مقادیر قابل توجهی از نشانه های توجه اساسی (BAT) ، Token Token Aave و همچنین ChainLink ، Network OMG و شبکه Origin را اداره کرده است.

سرانجام ، Renrenbit. این شرکت با حضور سنگاپور که مبادله ای مستقر در چین با همین نام را ارائه می داد ، بیش از 200 میلیون دلار در USDT صادر شد.

(NB: نماینده AML Bitfinex زمانی یک شرکت هنگ کنگ "Renrenbee Ltd" بود که نشان می دهد رابطه رنرنیت با BitFinex چقدر نزدیک بود).

معامله گران انفرادی (کوچکترین مشتریان Tether)

برای براکت "افراد" ، ما در صورت صادر کردن USDT به ارزش زیر 10 میلیون دلار به طور همزمان ، اشخاص را به عنوان معامله گر انفرادی در نظر گرفتیم.

این بدیهی است که کاملاً کامل نیست ، اما با توجه به حجم مرتبط با صندوق های فوق الذکر ، شرکت ها و سازندگان بازار ، این یک روش مؤثر برای جدا کردن شرکت های تجارت رمزنگاری از معامله گران رمزنگاری فردی است.

اولین شخصیت موجود در لیست ما به چندین شرکت گره خورده است ، اما طبق اطلاعات جمع آوری شده توسط Protos ، آنها نیز تحت نام شخصی آنها به آنها صادر شده اند.

وب شیلونگ ، کنجکاوی ترین مشتری Tether

کمترین چیز ، شیلونگ وانگ کنجکاوی است. آنها در سطح ظاهر می شوند تا USDT را برای شرکت های تجاری ، از جمله مدیران شناخته شده پارتون سرمایه ، Aoide Capital ، مدیریت ثروت حداکثر پیروزی و تجارت ZB-که در پناهگاه های مالیاتی در سراسر جهان ثبت شده است ، اداره کنند.

Paretone و Aoide با کنجکاوی یک آدرس فیزیکی در سان خوزه ، کالیفرنیا در پارک Hanhai به اشتراک می گذارند. بنیانگذار و رئیس آنها به عنوان "Keke Wang" در وب سایت Aoide ذکر شده است ، که به طرز چشمگیری از هر پرونده شرکتی غایب است.

Protos از دفاتر گفته شده Paretone و Aoide بازدید کرد اما هیچ اشاره ای به هیچ یک از شرکت ها در راهنمای دفتر ساختمان پیدا نکرد.

ما به اشخاص متصل به شیلونگ به عنوان "وب شیلونگ" اشاره می کنیم.

• Tether 595 میلیون دلار در USDT وب شیلونگ صادر کرد.
• تقریباً 1 ٪ از آن در سال گذشته دریافت شده است.
• وب شیلونگ مسئولیت 6. 5 ٪ از براکت "صندوق ها و شرکت ها" را بر عهده دارد.

باید این نکته را برجسته کرد که چقدر مشتری شیلونگ برای اتصال مهم بود. در نیمه دوم سال 2019 ، وب شیلونگ بیش از 5 ٪ از کل USDT را که تاکنون صادر شده است - نشان می دهد - درست قبل از امثال آلامامه و کامبرلند چنین علاقه ای شدید داشتند.

وب شیلونگ به طور غیر منتظره ای به طور نیمه نهایی با کامبرلند جهانی معامله شد:

• وب شیلونگ بین آوریل و آگوست 2019 20. 4 میلیون دلار در USDT ارسال کرد.
• کامبرلند در آوریل 2019 1. 14 میلیون دلار در USDT به وب شیلونگ بازگرداند.
• این احتمالاً کامبرلند خدمات بدون نسخه را برای اشخاص تجاری مانند شیلونگ انجام می دهد.

وب شیلونگ USDT خود را برای صرافی هایی مانند Huobi و Binance واریز کرد ، اما همچنین مسئول ارسال بیش از 108 میلیون دلار USDT به Bitbank Exchange طولانی ژاپنی بود.

کریستوفر هاربورن (Brexit Bankroller)

همانطور که در ماه آوریل گزارش دادیم ، کریستوفر هاربورن عناوین بین المللی را به عنوان بانکدار Brexit تهیه کرد.

وی شخصاً 19 میلیون دلار به اصلاحات در حزب سیاسی انگلیس اهدا کرد - گروه سرب لابی در پشت پیشنهاد موفقیت آمیز انگلیس برای ترک اتحادیه اروپا.

وب شرکت های Shell Harboe در Panama Papers منتشر شد.

Harboe برای اولین بار به عنوان سهامدار Digfinex (Ifinex ، Bitfinex و شرکت مادر Tether) تحت هویت جایگزین خود Chakrit Sakunkrit بین سالهای 2017 و 2018 ظاهر شد.

این بدان معناست که هاربورن در زمان کمکهای مالی خود به اصلاح انگلیس سهامدار Digfinex بود. این برای افرادی است که در تایلند تجارت خود را ادامه می دهند تا یک مأمور محلی را اتخاذ کنند.

او همچنین پدر ویل هاربورن ، مدیر ارشد مبادله غیر متمرکز Diversifi است ، که Ethfinex ، یک شرکت خواهر به Bitfinex را آغاز کرد. Diversifi در سال 2019 از Bitfinex بیرون آمد.

اکنون Protos می تواند فاش کند که Tether بیش از 70 میلیون دلار در USDT تحت نام تایلندی خود در اوایل سال 2019 صادر کرد.

جاستین سان ترون

جاستین سان ، بنیانگذار بدنام و بنیانگذار TRON ، نسبت به هر فرد دیگری بیش از حد بیشتری دریافت کرده است.

ما برای اولین بار در ماه آگوست به خرید عمومی Sun Perfic Perfic Pull در ماه آگوست تبدیل شدیم. در کل ، او حداقل 200 میلیون دلار در USDT به دست آورد. بیشتر وجوهی که ما با Sun در ارتباط بوده ایم در طول سالهای 2019 و 2020 ارسال شده است.

سان نزدیک به 50 میلیون دلار در USDT مستقیماً در Binance دریافت کرد. به احتمال زیاد او هم به کیف پول های ناشناس و هم مبادلات مختلف بسیار بیشتری دریافت کرده است.

سان به ویژه اولین دریافت کننده Tether در Tron Blockchain در آوریل 2019 بود. او تکامل یافته است تا به یک سرمایه گذار پرکار در NFTS تبدیل شود و سوء استفاده های وی در سراسر اکوسیستم Defi باعث شده است که وی به یک چهره محبوب رمزنگاری تبدیل شود.

داده های blockchain همچنین نشان می دهد که وی 120 میلیون دلار به خزانه های Tether ارسال کرده است.

Tether به خزانه داری (ورود) بازگشت

ورودی های Tether - وجوه ارسال شده به خزانه های تتر - ردیابی نسبتاً دشوارتر از جریان است.

در حالی که ProTOS بیش از 70 ٪ ارزش USDT را که تاکنون صادر شده است ، شناسایی کرده است ، بیش از 80 ٪ از USDT تاکنون به خزانه داری برگشته اند که از مبادلات رمزنگاری شده است.

این باعث می شود فرستنده آن معاملات عملاً غیرممکن باشد.

• 23 میلیارد دلار در USDT (62 ٪) به مبلغ بیش از 100 میلیون دلار (سازندگان بازار) بازگردانده شد.
• 12. 7 میلیارد دلار (34 ٪) به دسته های بین 10 تا 100 میلیون دلار (صندوق و شرکت) ارسال شد.
• 1. 5 میلیارد دلار (4 ٪) در مبالغ زیر 10 میلیون دلار (معامله گران انفرادی) به خزانه ها جریان یافت.

ما موفق شدیم جریان های USDT را برای دو نهاد برجسته ردیابی کنیم: سه فلش و Nexo.

در حالی که سه فلش از داشتن USDT صادر شده به کیف پول شخص ثالث برای مبادله هایی مانند Binance در عوض تغییر می کرد ، قبل از بازگشت به Tether ، وجوه را از مبادلات مختلف به کیف پول اصلی خود بازیابی می کرد.

• سه فلش در دوره زمانی مورد تجزیه و تحلیل نزدیک به 1. 96 میلیارد دلار در USDT ارسال کردند.
• بیش از 1. 1 میلیارد دلار (58 ٪) به عنوان بازارهای رمزنگاری شده بین اواخر آوریل و مه امسال به اوج خود رسید.
• سه فلش مسئول 5. 2 ٪ از کل USDT است که تاکنون به خزانه داری ارسال شده است.

در مورد Nexo ، این الگوهای مشابه را به عنوان سه فلش دنبال کرد - وجوه را از مبادلات مختلفی که قبل از بازگشت USDT به خزانه داری باز می گردد ، بازگرداند.

• Nexo 1. 74 میلیارد دلار USDT را به خزانه های Tether ارسال کرد.
• نزدیک به 1. 75 میلیارد دلار (94 ٪) بین نیمه دوم ماه مه و اواخر ژوئیه 2021 (با پایین آمدن بازارها) بازگردانده شد.
• Nexo عقب مانده از 4. 7 ٪ از کل USDT ارسال شده به خزانه داری.

منظور از برگه های تتر

باید تأکید کرد که Protos به صراحت ادعا نمی کند که از طرف هیچ یک از نهادهای مفصل در این تحقیق ، مرتکب تخلفاتی شود.

اما مهمتر از همه ، معامله گران رمزنگاری در اکثر صرافی ها باید اندازه کافی از کسانی را که می توانند علیه آنها تجارت کنند درک کنند.

اندازه دقیق سازندگان بازار مانند کامبرلند و آلامامه - و همچنین بودجه هایی مانند Heka ، سه فلش و Delchain - قبلاً گزارش نشده اند.

این نهادها بدون شک نیروهای غالب در چندین سیستم عامل هستند و این امکان را دارند که به راحتی سرمایه گذاران رمزنگاری کوچکتر را از بین ببرند.

بسیاری از صندوق های تجاری بزرگ و نامشخص دیگر صدها میلیون دلار در USDT به دست آورده اند. این شرکت ها بیشتر در پناهگاه های مالیاتی مانند جزایر ویرجین انگلیس ، هنگ کنگ و سیشل ثبت شده اند.

برخی ، به طور مشابه با وب شیلونگ ، از بازیکنان اصلی مانند کامبرلند جهانی USDT را ارسال و دریافت کرده اند ، در حالی که برخی دیگر به پروژه های برجسته ای مانند Decentraland برای مدیریت اتر که در ICO های خود بزرگ شده اند ، کمک کرده اند.

ارزش کل تتر در صندوق های "سایر صندوق ها و شرکت ها" از 7 میلیارد دلار فراتر رفته است. Protos اطلاعات مربوط به این شرکت ها را در تحقیقات آینده نشان می دهد.

با این حال ، ما تأکید می کنیم که Tether به طور غیرقابل انکار خود را در اکوسیستم Crypto تعبیه کرده است ، و برای بهتر یا بدتر ، هدف خود را در آن خدمت می کند.

بنابراین ، این استدلال می شود که هر بنگاه یا فردی که در فضای رمزنگاری فعالیت می کند ، احتمالاً در مقطعی با USDT تعامل دارد.

شایان ذکر است که وجوه مانند سه فلش به طور موثری از تتریک دریافت می کنند ، همانطور که توسط الگوهای ورود اثبات شده است.

سه فلش توانستند USDT را در پیشبرد یک گاو بزرگ Crypto Bull به دست آورد و سپس با خنک شدن بازار ، آن وجوه را بازگرداند.

این نشان می دهد که USDT می تواند برای سود - همانطور که باید استفاده شود. این stablecoin پیشرو است و به معامله گران منطقه خنثی اجازه می دهد تا از موقعیت های رمزنگاری خود تجارت کنند و از آن خارج شوند ، کل مدل تجاری آن است.

اما کارهای دقیق Tether نامشخص است. کاملاً به معنای واقعی کلمه ، هیچ کس دقیقاً نمی داند که Tether چگونه فعالیت می کند - یا مقاله تجاری شرکت ها اکثریت قریب به اتفاق دارایی های خود را که از USDT حمایت می کند ، تشکیل می دهد.

ما می دانیم که Tether USD خود را در وام های بیش از حد به وجود می آورد ، احتمالاً برای بیت کوین و اتر ، اما Tether هرگز به طور رسمی نحوه عملکرد این عملیات را فاش نکرده است.

در حقیقت ، Tether برای خنثی کردن خدماتی که به صنعت رمزنگاری ارائه می دهد ، از راه خود خارج شده است.

تخفیف برای صدور بزرگ شایعه شده است. در تحقیقات ما ، ما هنوز تأیید هرگونه تخفیف برای خریدهای USDT را پیدا نکرده ایم.

اما آنچه ثابت شده است این است که تحقیقات Alameda و Cumberland Global Bankman-Frade دو خریداران پرکار هستند که به USDT اعتماد دارند.

در کنار هم ، آنها در دو سال گذشته حداقل 60 میلیارد دلار USDT به دست آورده اند. آنها نقدینگی را به مبادلات پیشرو در اکوسیستم بر اساس اعتماد خود به Tether تزریق می کنند ، که به نوبه خود این اطمینان را به بازار ارائه می دهد که 1 USDT برابر با 1 دلار است.

این که آیا همیشه درست است - متأسفانه هیچ کس با اطمینان نمی داند.

صرفنظر از ، کامبرلند و آلامامه ، و به میزان کمتری از واحدهای کمتری مانند پرش رمزنگاری ، معتقدند که هر USDT همیشه "کاملاً مورد حمایت ذخایر Tether قرار می گیرد" ، و این که Tether پول کافی برای بازپرداختهای دلار را در اختیار دارد.

در زمان پایان تجزیه و تحلیل داده های Protos (31 اکتبر تا امروز) ، Tether بیش از 4 میلیارد دلار ارزش Stablecoin خود را چاپ کرده است و کل USD را در گردش به نزدیک به 75 میلیارد دلار می رساند.

ما را در توییتر برای اخبار آگاهانه رمزنگاری دنبال کنید. در مورد مقالات Tether سؤالاتی دارید؟سؤالات متداول ما را بخوانید.

ویرایش 18:01 UTC ، 11 نوامبر: تاریخ معامله اصلاح شده بین وب شیلونگ و کامبرلند.