6 روش که سرمایه گذاران از اوراق قرضه استفاده می کنند

ساخت وبلاگ

مایکل اشمیت ، CFA ، کارمند هیئت حل اختلاف FINRA با 20+ سال تجربه در بازار مالی است.

دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و یک تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

افراد و نهادها می توانند از بسیاری جهات از اوراق قرضه استفاده کنند-از ابتدایی ترین ، مانند حفظ اصلی یا صرفه جویی در درآمد و به حداکثر رساندن درآمد ، تا مصارف پیشرفته تر ، مانند مدیریت ریسک نرخ بهره و متنوع سازی یک نمونه کارها. مردم گاهی اوقات در حالی که آنها را با هدایای پدربزرگ و مادربزرگ خود در ارتباط می کنند ، پیوندها را خسته کننده و قدیمی می دانند.

اوراق قرضه همچنین می تواند یک اتفاق پس از آن باشد ، به خصوص در هنگام وقایع با کیفیت پرواز ، هنگامی که سرمایه گذاران به ایمن ترین اوراق قرضه ای که می توانند برای طوفان های مالی آب و هوا پیدا کنند ، می روند. اوراق قرضه بسیار پیچیده تر و همه کاره تر از آنچه به نظر می رسد است و گزینه های متنوعی را برای سرمایه گذاران در هر محیط سرمایه گذاری فراهم می کند.

برای شش روش برتر که می توانید اوراق قرضه را برای شما کار کنید ، بخوانید.

غذای اصلی

  • اوراق قرضه یک مؤلفه حیاتی یک نمونه کارها به خوبی متعادل و متنوع است.
  • اوراق قرضه به طور متوسط نسبت به سهام به حفظ اصلی با ریسک و نوسانات کمتر کمک می کند.
  • اوراق قرضه برای سرمایه گذاران که ممکن است نیاز به اعتماد به سرمایه گذاری خود داشته باشند ، برای تولید جریان نقدی برای زندگی از آن استفاده می کنند.
  • همچنین اوراق قرضه می تواند برای حدس و گمان در مورد تغییرات نرخ بهره یا مطابقت با بدهی های آینده با آن استفاده شود.

1. حفظ مدیر

یکی از رایج ترین کاربردهای اوراق قرضه ، حفظ اصلی است. در حالی که این مفهوم با اوراق قرضه ای که به نظر می رسد بدون ریسک است ، مانند صورتحساب خزانه داری دولت ایالات متحده ، بهتر است ، سرمایه گذاران می توانند آن را در انواع دیگر اوراق قرضه نیز اعمال کنند. با ممنوعیت هرگونه وقایع فاجعه بار ، اوراق قرضه در حفظ اصل مؤثر است.

از آنجا که اوراق قرضه اساساً وام با بازپرداخت و سررسید برنامه ریزی شده است ، وام دهندگان (دارندگان اوراق قرضه) می توانند انتظار داشته باشند که اوراق قرضه آنها ارزش خود را حفظ کرده و پس از سررسید خاتمه دهند.(این یک نسخه ساده از زندگی یک اوراق است: می تواند نوسانات قابل توجهی وجود داشته باشد زیرا نرخ بهره غالب تغییر می کند و بر ارزش اوراق تأثیر می گذارد). اوراق قرضه بدون ریسک که به صورت همزمان خریداری شده و به بلوغ نگه داشته می شود ، باید اصلی را حفظ کند ، بالغ باشد و یک جریان نقدی قابل اعتماد فراهم کند.

2. پس انداز

صرفه جویی در آینده از نظر تاریخی یکی از بهترین کاربردهای اوراق قرضه بوده است. اوراق بهادار پس انداز ، همانطور که به طور مناسب نامگذاری شده است ، یکی از امن ترین و آزمایش های آزمایش شده برای پس انداز طولانی مدت را فراهم می کند. آنها با ایمان و اعتبار کامل دولت ایالات متحده تضمین می شوند و در قالب های مختلفی از جمله تخفیف و قالب های پرداخت بهره به فروش می رسند. اوراق بهادار پس انداز برای بلوغ طراحی شده است و به طور معمول به عنوان هدایایی به سرمایه گذاران جوان داده می شود تا به آنها در یادگیری پس انداز کمک کند.

3. مدیریت ریسک نرخ بهره

ریسک نرخ بهره ریسک ذاتی در تمام اوراق قرضه است که قیمت اوراق قرضه با نرخ های غالب در نوسان خواهد بود. این ریسک وجود دارد زیرا ارزش قیمت اوراق قرضه اوج ارزش فعلی پرداختهای بهره در آینده است و به عنوان اصلی پس از سررسید بازگردانده می شود. به دلیل این ارزیابی ، بین قیمت فعلی اوراق قرضه و نرخ غالب رابطه معکوس وجود دارد.

به عنوان مثال ، هنگامی که نرخ های فعلی افزایش می یابد ، همه چیز برابر است ، قیمت اوراق باید سقوط کند. این یک نمونه بسیار ساده از رابطه بین نرخ بهره و قیمت اوراق است و ابتدا در مورد اوراق قرضه با کیفیت بالا اعمال می شود. فراتر از تغییرات نرخ بهره ، سایر عوامل خطر می توانند بر ارزش اوراق قرضه از جمله اعتبار ، نقدینگی و طول بلوغ تأثیر بگذارند.

4- تنوع

تنوع اغلب نادیده گرفته از اوراق قرضه است. همبستگی عموماً بین اوراق قرضه و سایر کلاسهای دارایی باعث می شود اوراق قرضه به یک ابزار تنوع عالی تبدیل شود.

به عنوان مثال ، می توان یک نمونه کارها ساده از سهام بزرگ و اوراق قرضه دولتی ایالات متحده ایجاد کرد که در آن همبستگی متقابل بین دارایی ها معمولاً کمتر از یک است. در حالی که یافتن دو دارایی که کاملاً با همبستگی منفی دارند ، نادر است ، تنوع بین اوراق قرضه و سهام می تواند به صاف کردن آن نوسانات بازار بی ثبات ، به ویژه در هنگام پرواز به کیفیت کمک کند.

5. تطبیق/ایمن سازی هزینه

افراد معمولاً از اوراق قرضه برای مطابقت با نیاز نقدی مورد انتظار در آینده استفاده می کنند. موسسات همچنین از این استراتژی به صورت پیچیده تری به نام ایمن سازی استفاده می کنند. این مفهوم یک مسابقه از مدت زمان اوراق بهادار با جریان نقدی مورد انتظار را فرض می کند ، که می توان با استفاده از یک اوراق قرضه صفر کوپن که در آن بلوغ با مدت اوراق قرضه مطابقت دارد ، به راحتی انجام شود. در حالی که این امر هیچ درآمدی در طول عمر اوراق بهادار نخواهد داشت ، اما یک مسابقه مستقیم ارائه می دهد.

6. برنامه ریزی بلند مدت

یکی از مزایای اوراق بهادار نسبت به سایر کلاسهای دارایی این است که اوراق قرضه دارای جریان قابل پیش بینی درآمد هستند که می تواند برای تأمین هزینه های آینده برای افراد و تعهدات بازنشستگی شرکت ها برای موسسات استفاده شود. این یکی از دلایلی است که موسسات مالی ، مانند بانک ها و شرکت های بیمه ، از اوراق قرضه بلند مدت برای برنامه ریزی بلند مدت خود استفاده می کنند. اوراق قرضه آنها را قادر می سازد تا دارایی های خود را با بدهی (که معمولاً به عنوان دارایی/تطبیق با مسئولیت شناخته می شوند) با درجه ی اطمینان بسیار بالاتری نسبت به سایر کلاسهای دارایی مطابقت دهند.

برخی از خطرات اوراق قرضه چیست؟

البته ، هیچ یک از این استراتژی ها در صورت عدم پرداخت کوپن اوراق قرضه یا بازگشت اصلی آن ، کار نمی کنند. اوراق قرضه همه خصوصیات خطرات ذاتی مانند اعتبار ، پیش فرض و ریسک نرخ بهره را به همراه دارد. با خرید فقط اوراق بهادار دولتی سرمایه گذاری یا ایالات متحده ، می توان ریسک اعتباری و پیش فرض را کاهش داد. توجه به این نکته حائز اهمیت است که حتی اوراق قرضه ای که درجه سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند می توانند به سرعت در زیر این استاندارد قرار بگیرند. ریسک نرخ بهره نیز می تواند فقط با نگه داشتن اوراق به بلوغ کاهش یابد ، زیرا ارزش PAR پس از بلوغ بازگردانده می شود.

خط پایین

افراد و موسسات می توانند از اوراق قرضه برای برنامه ریزی بلند مدت ، حفظ مدیر ، پس انداز ، حداکثر درآمد ، مدیریت ریسک نرخ بهره و متنوع سازی اوراق بهادار استفاده کنند. اوراق قرضه جریان قابل پیش بینی از درآمد کوپن و ارزش کامل آنها را در صورت سررسید فراهم می کند. آیا نمونه کارها کسل کننده شما می تواند از این نوع سرمایه گذاری های "Stodgy" استفاده کند؟

اخبار رمز ارزها...
ما را در سایت اخبار رمز ارزها دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : منیژه سلیمی بازدید : 35 تاريخ : جمعه 12 خرداد 1402 ساعت: 23:56