اثرات ارز خارجی: تعریف ، تأثیر سرمایه گذاری ، مثال

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و آموزش جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و یک تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

کاترینا اویلا مونیچیلو یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است. در سال 2011 ، وی سردبیر World Tea News ، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013 ، وی به عنوان سردبیر ارشد برای کمک به تحول در مجله چای از یک انتشار سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع شده ملی استخدام شد. کاترینا همچنین به عنوان ویرایشگر کپی در پارچه ، کاغذ ، قیچی و به عنوان تصحیح کننده کتاب های Applewood خدمت کرده است. از سال 2015 او به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای مجلات Illustrated و Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook کار کرده است. وی مقالاتی را در بوستون گلوب ، مجله یانکی و موارد دیگر منتشر کرده است. در سال 2011 ، او اولین کتاب خود را با عنوان یک Tea Reader: Living Life One Cup همزمان (Tuttle) منتشر کرد. وی قبل از کار به عنوان ویراستار ، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات درمانی کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

اثرات ارز خارجی چیست؟

اثرات ارز خارجی به دلیل تغییر در ارزش نسبی دارایی هایی که به ارز خارجی نشان داده شده است ، سود یا ضرر در سرمایه گذاری های خارجی است. افزایش ارز داخلی به این معنی است که سرمایه گذاری های خارجی هنگام تبدیل به ارز محلی بازده کمتری خواهد داشت. از طرف دیگر ، کاهش ارز در کشور وطن باعث افزایش بازده ارز داخلی سرمایه گذاری های خارجی خواهد شد. استراتژی های مختلفی برای مقابله یا کاهش این نوع ریسک ارز وجود دارد.

غذای اصلی

• اثرات ارز خارجی تغییر در ارزش دارایی های خارجی یا دارایی های ناشی از تغییر نرخ ارز ارز است که می تواند منجر به افزایش یا ضرر شود.
• ETF های ارزی به سرمایه گذاران خرده فروشی این امکان را می دهند تا بدون نیاز به نگرانی در مورد اثرات ارز خارجی ، در سهام و اوراق بهادار خارجی موقعیت بگیرند.
• مشاغل می توانند از مشتقات یا بازارهای فارکس استفاده کنند تا از ریسک ارز خود محافظت کنند.

درک اثرات ارز خارجی

سرمایه گذاری های خارجی با نوسانات ارزی و تبدیل بین کشورها پیچیده است. یک سرمایه گذاری با کیفیت بالا در یک کشور دیگر ممکن است پول خود را از دست بدهد زیرا ارز آن کشور کاهش یافته است. بدهی با قیمت های خارجی که برای خرید دارایی های داخلی استفاده می شود ، همچنین منجر به ورشکستگی در بسیاری از اقتصادهای نوظهور بازار شده است.

حرکات ارزها می تواند تأثیر قابل توجهی در بازده سرمایه گذاری های خارجی داشته باشد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار که در یک ارز قدردانی مشخص شده اند می تواند بازده کل را افزایش دهد. با این حال ، سرمایه گذاری در اوراق بهادار که در یک ارز کم ارزش است می تواند سود را کاهش دهد.

بازارهای کالایی نیز تحت تأثیر اثرات ارز خارجی ، به ویژه قدرت دلار آمریکا قرار دارد. بیشتر کالاها به دلار آمریکا قیمت می شوند ، بنابراین ممکن است در صورت قوی بودن این ارز ، تقاضای جهانی را به میزان قابل توجهی کاهش دهند. این تقاضای پایین می تواند مستقیماً بر درآمد تولید کنندگان کالا تأثیر بگذارد.

هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار خارجی ، بازده تحت تأثیر عملکرد سرمایه گذاری اولیه و ارز خارجی است. برخی از سرمایه گذاران به دنبال فرصت هایی برای تراز کردن اثر ارز خارجی با بازارهای گاو نر در سهام هستند. دیگران ، که آگاهی کمتری در مورد بازارهای ارزی یا تحمل ریسک پایین تر دارند ، سعی در کاهش تأثیر قیمت خارجی دارند.

مزایای ناشی از اثرات ارز خارجی

هنگامی که ارزش سرمایه گذاری بین المللی آنها همراه با ارز بالا می رود ، یک سرمایه گذار بیشترین بهره را خواهد برد. اگرچه خطر بیشتر است ، اما پتانسیل بیشتری برای سود وجود دارد. در دوره های مختلف ، بازارهای عمده سهام و ارزهای آنها در همان جهت حرکت کرده اند.

یک بورس سهام صعودی غالباً سرمایه گذاران خارجی را به خود جلب می کند و ارز را تقویت می کند ، اما این روند می تواند خیلی زیاد پیش برود. به عنوان مثال ، قدرت ین ژاپنی و Nikkei در دهه 1980 یکدیگر را تقویت کردند. با این حال ، ارزش رو به رشد ین باعث کاهش رقابت بین المللی شرکتهای ژاپنی شد و سرانجام نیکی سقوط کرد. سرمایه گذاران خارجی در طی این تصادف کمتر متحمل شدند زیرا ادامه قدردانی از ین تا حدی جبران شده در نیکی کاهش می یابد.

در بازارهای نوظهور ، تقدیر ارز اغلب بخشی از روند توسعه است. بیشتر کشورهای در حال توسعه درآمد متوسط بسیار بالاتری در شرایط برابری قدرت (PPP) نسبت به آنچه در شرایط دلار آمریکا انجام می دهند ، دارند. این می تواند نشانه ای از ارز کم ارزش باشد. ملت در حال ظهور معمولاً با مسئولیت های مالی بیشتر می شود و با پیشروی توسعه ، قیمت های داخلی پایدارتر می شود. ارز کشور در حال توسعه خطر کمتری دارد ، بنابراین قدردانی می کند. سرمایه گذاران در بازارهای نوظهور می توانند دو برابر کسب کنند. سود اول از رشد بازارهای سهام در حال ظهور است ، در حالی که دوم از تقویت ارزهای آنها است.

معایب ناشی از اثرات ارز خارجی

ارزهای خارجی می توانند ضررها و همچنین سود را تقویت کنند. بین سالهای 2010 و 2019 ، سهام ایالات متحده و دلار آمریکا هر دو تمایل به عملکرد در بازارهای بین المللی داشتند. در نتیجه ، آمریکایی هایی که در بازارهای خارجی سرمایه گذاری می کردند ، اغلب مجبور بودند همزمان با بازده پایین تر از سهام و ضرر ارز مقابله کنند.

سرمایه گذاران بین المللی ممکن است تصمیم بگیرند در برابر خطرات ناشی از جنبش های ناخواسته در ارزهای خارجی محافظت کنند. آنها ممکن است از این امر محافظت کنند زیرا در یک شرکت خارجی یا شاخص سهام صعودی هستند و به ارز این کشور نزولی هستند. برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که در حالی که سهام در دراز مدت به دست می آورند ، حرکات ارزی خارجی اساساً غیرقابل پیش بینی است. اگر این عقیده صحیح باشد ، خطر ارز یک خطر غیرقابل جبران است ، که بسیار نامطلوب است. سرانجام ، سرمایه گذار ممکن است مزایای تنوع بین المللی را بخواهد اما فاقد درک حرکات قیمت ارزی است.

سرمایه گذاران نباید فکر کنند که محافظت از ارز فقط برای سرمایه گذاران پیشرفته یا ثروتمند است. ETF های ارزی به سرمایه گذاران خرده فروشی این امکان را می دهند تا بدون نیاز به نگرانی در مورد اثرات ارز خارجی ، در سهام و اوراق بهادار خارجی موقعیت بگیرند. می توان این صندوق های معامله شده مبادله شده (ETF) را به آسانی خریداری کرد که می تواند سهام را در یک شرکت داخلی خریداری کند.

مثال اثرات ارزی

شاخص سهام DAX آلمان در سه ماهه اول سال 2015 به رکورد رسیده بود. با این حال ، آمریکایی هایی که در آن زمان در DAX سرمایه گذاری می کردند ، سود خود را با یورو در حال فروپاشی مشاهده می کردند. بازگشت به یورو در طول سال 2017 بازده خوبی را برای آمریکایی های سرمایه گذاری در DAX ایجاد کرد ، حتی اگر این شاخص خود عمدتاً بدون تغییر باشد.