تفاوت بین تجربه کاربر یک کارگزار و مبادله

رونق یا شلوار؟تأیید هویت در کارگزاری و تجارت

آشنایی با کارگزاری و تجارت

بورس اوراق بهادار یکی از روشهای اساسی برای دسترسی به سیستم مالی جهانی و بازارهای سرمایه است. این فرصت های کافی را برای بازیگران بد فراهم می کند تا در فعالیت های جنایی شرکت کنند و از سیستم برای سود مالی سوء استفاده کنند. راه حل تأیید هویت GetID ، خطر انطباق را کاهش می دهد و یکپارچه روند ورود به سیستم را خودکار می کند.

"آیا این همه قانونی بود؟مطلقاً نه اما ما درآمد بیشتری کسب می کردیم و می دانستیم که با چه کاری باید انجام دهیم. "نقل قول معروف جردن بلفورت در فیلم "گرگ وال استریت". این فیلم یک نقض انطباق را پس از دیگری نشان می دهد-سهام پنی با فروش نادرست ، کلاهبرداری در اوراق بهادار ، دستکاری در بازار سهام-لیست ادامه می یابد! تجارت در محصولات مالی همیشه ریسک را شامل می شود. از هر کارگزاری یا شرکت تجاری در مورد ریسک سؤال کنید ، و آنها به شما می گویند که خطر تعادل در برابر سودآوری بخشی و بسته بازی است. با این حال ، هنگامی که اشتها برای ریسک بالاتر از آنچه توسط مقامات مجاز است ، به طور هم زمان وجود دارد و پیامدهای آن می تواند بسیار دور باشد: دادخواستها ، جریمه های نظارتی ، تحقیقات FBI ، حبس.

اهمیت دانستن مشتری خود (KYC) را نمی توان درک کرد. KYC یک مؤلفه حیاتی برای هر کارگزاری یا شرکت تجاری است و تفاوت بین موفقیت و عدم موفقیت را ایجاد می کند. هدف از مقررات AML ایجاد یک بازار اوراق بهادار هماهنگ ، شفاف و تنظیم شده است. یکی از مؤلفه های اساسی زره پوش برای مبارزه با جرم ، تأیید هویت مشتری است.

در این مقاله ما به چالش های مربوط به انطباق در تأیید هویت برای شرکت های تجارت آنلاین و کارگزاری می پردازیم ، دلیل این که صنعت هدف پولشویی است ، و اینکه چگونه نرم افزار تأیید شناسه GetID به کارگزاران و سیستم عامل های تجاری کمک می کند تا از محیط نظارتی سختگیرانه پیروی کنند.

اندازه بازار خدمات تجارت و فارکس

یک کارگزار یک فرد یا بنگاه است که به عنوان واسطه بین یک سرمایه گذار و یک اوراق بهادار خرید یا فروش اوراق بهادار فعالیت می کند. سفارشات موجود در بورس اوراق بهادار فقط از طریق کارگزاران عضو مبادله مورد نظر قابل قبول است. پس از اتمام معامله ، کارگزاران یک کمیسیون ، هزینه از مشتریان دریافت می کنند ، یا توسط بورس اوراق بهادار یا در برخی موارد هر دو پرداخت می شوند. این یک صنعت بسیار پرسود است.

کارگزاران به دو گروه اصلی گروه بندی می شوند: مشاوره و اعدام. کارگزاران مشاور طیف وسیعی از خدمات را ارائه می دهند و در نهاد نظارتی مربوطه ثبت می شوند. یک کارگزار فقط اعدام از طرف مشتری خرید یا فروش را پردازش می کند. آنها خدمات سرمایه گذاری یا مشاوره ای ارائه نمی دهند.

کارگزاران مشورتی و اعدام بیشتر به چهار نوع اصلی تقسیم می شوند-یک کارگزار بورس ، کارگزار فارکس ، کارگزار کامل و کارگزار تخفیف. نقش کارگزار سهام خرید و فروش سهام سرمایه گذاری است.

یک کارگزار فارکس در خرید و فروش ارز به صورت جفت یعنی GBP/یورو معامله می کند. کارگزاران خدمات کامل طیف وسیعی از خدمات مانند مشاوره مالیاتی ، برنامه ریزی سرمایه گذاری و مدیریت نمونه کارها را ارائه می دهند. یک کارگزار تخفیف فقط نرخ کمیسیون پایین تر را اجرا می کند و به طور معمول هزینه می کند. سیستم عامل های معاملاتی آنلاین به افراد و مشاغل امکان دسترسی به بازارهای مالی را می دهد تا بتوانند تجارت در شاخص ها ، فارکس ، سهام ، کالاها ، ارزهای رمزنگاری شده و غیره را انتخاب کنند. پلت فرم تجارت تجسم داده های بازار را فراهم می کند تا بتوانید تجارت خود را مدیریت کرده و تجزیه و تحلیل قیمت را انجام دهید. با این حال ، برای قرار دادن تجارت در بازار باید به یک یا چند کارگزار متصل شوید. سیستم عامل های معاملاتی آنلاین به دو دسته اصلی تقسیم می شوند: نوع سنتی گرا و دفترچه توزیع شده - همان فناوری مورد استفاده در blockchain. دارایی های مشترک مانند صندوق های معامله شده ارز (ETF) ، کالاها ، ارزها و سهام در یک بستر سنتی گرا قرار دارند. ارزهای رمزپایه و دارایی های مجازی بر روی فناوری لجر توزیع شده و blockchain توزیع شده اند.

خدمات ارزی (فارکس) تا حد زیادی بدون نسخه است و یکی از بی ثبات ترین بازارهای جهان است. تجارت در سیستم عامل های الکترونیکی و از طریق خطوط تلفن بین بانک ها و سایر شرکت کنندگان در بازار انجام می شود. امروز ، بازار فارکس فعال ترین بازار در جهان است و هر روز بیش از 6. 6 تریلیون دلار معامله می کند. در سه ماهه اول سال 2020 ، ارزش کل سهام جهانی در سراسر جهان بیش از 32. 5 تریلیون دلار تخمین زده شد. ایالات متحده 19. 5 ٪ از تجارت جهانی بدون نسخه FX را تشکیل می دهد.

دو چهارم اول سال 2020 برای مبادلات سهام در بازارهای جهانی زمان سختی بوده است. همه گیر Coronavirus در سراسر جهان تأثیر می گذارد و بر بازارهای سهام تأثیر می گذارد. این پاسخ نگرانی ها و همچنین سؤالاتی را ایجاد کرده است. نوسانات در فارکس ، کاهش معاملات آنلاین و شرکت های کارگزاری دارایی های مشتری برای برخی از مشاغل 15 ٪ کاهش یافته است.

چشم انداز جرم مالی در اوراق بهادار

بخش اوراق بهادار یک صنعت پویا ریسک است. دائماً در حال تغییر است و می تواند برای شستشوی بودجه غیرقانونی و تولید بودجه غیرقانونی استفاده شود. خطرات شخص ثالث از تجارت خودی ، دستکاری در بازار ، کلاهبرداری ، پولشویی ، تأمین مالی تروریستی و فساد متغیر است.

پولشویی ها دوست دارند دنباله پول را پنهان کنند. بازیگران بد ممکن است از روشهای مختلفی برای شستشوی درآمد جرم استفاده کنند. مشاهده فعالیت مشکوک و پرچم های قرمز می تواند برای تیم های تخصصی انطباق چالش برانگیز باشد.

ساختارهای پیچیده مالکیت شرکت ها و تغییرات در مالکیت سهم می تواند باعث شفافیت شود و ذینفع را مبدل کند. استفاده از پناهگاه های مالیاتی دریایی برای فرار یا جلوگیری از مالیات و انتقال ثروت رواج دارد. روشهای دیگر شامل استفاده از بورس اوراق بهادار برای واریز بودجه بلند مدت ، باز کردن چندین حساب ، طرح های "پمپ و زباله" و عملیات اتاق دیگ بخار است. در تجارت آنلاین ، خطر تقلب ، پولشویی و تأمین مالی تروریسم افزایش یافته است. این صنعت با مقررات سختگیرانه ، مجازاتهای سخت و اقدامات اجرای قانون ، افراد و کارگزاران را برای سوء استفاده از بازار مسئولیت و پاسخگو می کند. نقض قانون می تواند منجر به جریمه ، خسارت به شهرت و دادرسی کیفری شود.

نمای کلی نظارتی از حوزه های اصلی در تجارت آنلاین

از آنجا که کارگزار و تجارت یک فعالیت جهانی است ، یک مجموعه مقررات وجود ندارد. شرکت های کارگزاری و سیستم عامل های آنلاین بسته به مناطقی که در آن معامله می کنند و فعالیت می کنند ، در حوزه های قضایی مختلف تحت مقررات قرار دارند. در E. U ، سازمان امنیت و بازارهای اروپا (ESMA) یک قانون واحد برای بازارهای مالی فراهم می کند تا از خطرات محافظت کند و با انجمن بانکی اروپا (EBA) برای اصلاح صنعت همکاری کند. آنها محدودیت ها ، ارزیابی های ریسک و نظارت بر فعالیت های تجارت و کارگزاری را تحمیل می کنند.

mifid ii

بازارهای بخش ابزارهای مالی II (MIFID II) در ژانویه سال 2018 به اجرا در آمد و تقریباً تمام جنبه های تجارت در اتحادیه اروپا را از بانک ها گرفته تا بورس ، کارگزاران ، صندوق های پرچین و معامله گران پوشش می دهد. هدف MIFID II ساخت E. U. بازارها با تنظیم هماهنگ در سراسر E. U. بازارهای مالی. MIFID II عملکرد سالن های معاملاتی ، فرآیندها ، سیستم ها و مدیریت توسط نهادهای بازرگانی بازار را تنظیم می کند.

آلمان

اداره نظارتی آلمان Bafin به عنوان تنظیم کننده مستقل برای کارگزاران ، صندوق های سرمایه گذاری ، بورس سهام و سایر شرکت های مالی و بیمه فعالیت می کند. بافین در صنعت بدنام است و به دلیل داشتن یکی از سخت ترین تنظیم کننده های موجود در بازار با الزامات نظارتی دقیق ، شهرت دارد. خدمات فارکس باید مطابق با بافین باشد که تحت دستورالعمل MIFID II قرار دارد.

فرانسه

بازارهای مالی فرانسه تحت نظارت بانک مرکزی ، بانک دو فرانسه است. این ارتباط مستقیم با بانک مرکزی اروپا دارد اما شرکت های تابعه دیگری و همچنین آژانس های نظارتی بانکی برای نظارت بر تجارت آنلاین وجود دارد. ادارات مختلف مسئولیت نظارت بر طیف گسترده ای از سازمان های مالی ، از جمله کارگزاران فارکس ، موسسات مالی ، شرکت های بیمه و سایر افراد ارائه دهنده خدمات به بازارهای مالی را بر عهده دارند. کارگزاری و رعایت تجارت در فرانسه نیز تحت محدودیت MIFID II ، E. U. دستورالعمل های پولشویی و سایر مقررات قابل اجرا که توسط سرمایه گذاران Autorité des Marchés تصریح شده است - تنظیم کننده اصلی بازارهای مالی که تعهدات AML را برای مشاغل انجام می دهند.

انگلستان

سازمان رفتار مالی (FCA) شرکتهای فارکس و کارگزاری را تنظیم می کند و نظارت دقیق را برای اطمینان از عدم وجود کلاهبرداری یا پولشویی در بازار اعمال می کند. اشخاص تنظیم شده باید معاملات را گزارش دهند تا ثابت کنند که آنها از قوانین ، مقررات و راهنمایی های رسمی پیروی می کنند. مقررات مربوط به پولشویی و تأمین مالی تروریستی (اصلاحیه) در سال 2019 برای شرکتهای تنظیم شده در ایالات متحده اعمال می شود که 5 دستورالعمل پولشویی اتحادیه اروپا را برای مقابله با پولشویی و تأمین مالی تروریستی به قانون محلی منتقل می کنند.

ایالات متحده آمریکا

حداقل گفتن مقررات در ایالات متحده دشوار است. کارگزاران و فروشندگان مبالغ زیادی را به دست می آورند و دولت آمریكا به دلیل تعدادی از رسوایی های برجسته ، آرزو می كند كه بازیگران بد را از بین ببرد. کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) یک آژانس دولتی فدرال است که کارگزاران ، مبادلات امنیتی و پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) را تنظیم می کند. آنها امور جنایی را اداره می کنند و قوانین و مقررات سختگیرانه ای را اجرا می کنند که همه نهادهای بازار باید از آنها پیروی کنند. مقررات بیشماری وجود دارد که اعمال می شود-از Sarbanes-Oxley که مسئولیت شرکت ها و افشای مالی را تقویت می کند ، گرفته تا قانون Dodd-Frank که هدف آن ارتقاء شفافیت و محافظت از مصرف کنندگان است.

دویدن ذاتاً با SEC مجموعه ای از قوانین و مقررات خود FINRA است. FINRA در صورت نقض اوراق بهادار و سوءاستفاده از بازار ، این اختیارات را برای تحقیق و نظم و انضباط در بنگاه ها و افراد دارد. قانون AML 3011 حداقل الزامات مربوط به انطباق را از جمله نیاز به اجرای سیاست ها و رویه ها برای شناسایی پولشویی و کنترل های مؤثر برای اطمینان از انطباق با قانون اسرار بانکی (BSA) تحمیل می کند.

سرانجام ، شبکه اجرای جرایم مالی وزارت خزانه داری (FINCEN) و سایر تنظیم کننده های فدرال و ایالتی وجود دارد که با هم ترکیب می شوند تا یک ماتریس قدرتمند از نهادهای نظارتی و اجرایی را ایجاد کنند که آماده اقدام به اقدامات در هنگام کارگزاران در سیستم حقوقی شوند. مقررات ایالات متحده باید جدی گرفته شود.

تحریم ها و غربالگری PEPS

بخش اصلی دستیابی به انطباق نظارتی ، غربالگری لیست های AML است. شرکت هایی که با حوزه های قضایی مجازات کار می کنند ، خطر قابل توجهی از نقض قانون تحریم ها را دارند. معاملات در معاملات دلار آمریكا ، شركت ها و افراد را تحت محدوده وزارت امور خارجه وزارت خزانه داری آمریكا (OFAC) تحریم می كند ، صرف نظر از اینكه این تجارت در ایالات متحده یا یك شركت غیر آمریكا مستقر باشد. بنگاه های کارگزاری باید ریسک انطباق تجارت را مدیریت کنند و در برابر لیست های مجازات های متعدد نمایش داده شوند.

علاوه بر غربالگری OFAC ، بررسی افراد و شرکت ها در برابر لیست تحریم های ادغام شده سازمان ملل بدون توجه به صلاحیت عملیاتی شخص حقوقی اجباری است. رژیم تحریم سازمان ملل شامل لیستی از اهداف اعم از سازمان های تروریستی گرفته تا افراد در معرض سیاسی (PEP) در کشورهای تحریم و تحریم است. این شامل چهره های سیاسی بدنام و دیکتاتورهایی مانند بشار اسد ، رئیس جمهور سوریه و کیم جونگ اون ، رهبر عالی کره شمالی است. اگر داده ها در دسترس باشد ، شماره گذرنامه و شماره شناسایی افراد مجازات در لیست تحریم گنجانده شده است. برنامه اجرای تحریم های خارجی E. U و ایالات متحده ، سایر لیست های اصلی مجازات های اصلی را تشکیل می دهند.

مشتریان PEP می توانند برای شرکتهای کارگزاری - رشوه و فساد ، پولشویی و تأمین مالی تروریستی - خطر ایجاد کنند. علاوه بر این ، PEP های ثروتمند و قدرتمند ممکن است تمایلی به تأیید هویت کامل و اطلاعات مربوط به مشتری (CDD) نداشته باشند. همچنین ، PEPS ممکن است بودجه غیرقانونی دریافت کرده و حساب های کارگزاری متعددی را برای پرداخت پول درآمدهای جرم ایجاد کند. شناسایی و تأیید منبع ثروت و منبع وجوه باید برای مشتریان پرخطر مانند PEP انجام شود. KYC ، CDD و پیشرفت دقیق (EDD) همه بخش هایی از رویکرد مبتنی بر ریسک برای مدیریت ریسک شخص ثالث هستند و باید سنگ بنای یک برنامه انطباق سالم باشد.