آیا وقت آن رسیده است که یک سرمایه گذار را به تجارت خود بیاورید؟

این یک انتخاب سخت است که بسیاری از کارآفرینان با آن روبرو هستند: آیا باید در ازای سرمایه گذاری برای تسریع در رشد آن ، از شرکت خود دست بکشم؟

تصمیم شما به این بستگی دارد که چه نوع شغلی را اداره می کنید و جاه طلبی های شما برای آن است. این همچنین به چشم انداز موفقیت شما بستگی دارد - یک سرمایه گذار می خواهد خطرات شما را به خود بگیرد؟

ژان-فیلیپ پپین ، معاون رئیس جمهور BDC و رهبر ملی ، صنعت فناوری می گوید ، سرمایه گذاران می خواهند مسیری را برای رشد شدید ببینند که به آنها امکان می دهد بازده قابل توجهی در سرمایه خود کسب کنند.

پپین می گوید: "سرمایه گذاران با افزایش ارزش گذاری شرکت و جمع آوری پول بیشتر ، چه از طریق سرمایه گذاری های جدید یا فروش شرکت ، می توانند بازپرداخت کنند.""از جمله عوامل دیگر ، ارزیابی به میزان قابل توجهی با نرخ رشد شما گره خورده است."

حتی در یک تجارت سنتی آجر و ملات ، سرمایه گذاران می خواهند نرخ رشد خوبی را ببینند و مسیر سودآوری را ببینند که منجر به سود سهام برای آنها شود و ارزش تجارت را با گذشت زمان افزایش دهد.

به عنوان یک کارآفرین ، عوامل مالی و غیر مالی زیادی وجود دارد که می توانید هنگام در نظر گرفتن سرمایه گذاری در مقابل سایر گزینه های تأمین مالی ، وزن داشته باشید.

جوانب مثبت و منفی بدهی و عدالت

• آیا می تواند رشد سریع داشته باشد و مقیاس کند
• سرمایه بیمار که می تواند توسعه و فروش اولیه محصول را تأمین کند
• هیچ تأثیر منفی بر جریان نقدی وجود ندارد
• دسترسی به شبکه و تخصص برای کمک به رشد

• بدون رقیق مالکیت
• هیچ دخالتی در مدیریت روزانه وجود ندارد
• هزینه بالقوه پایین تر از سرمایه گذاری سهام
• پرداخت بهره از مالیات کسر می شود
• گزینه های کوتاه مدت و بلند مدت

• رقیق سازی مالکیت
• شرکای جدید ممکن است در تصمیم گیری ها حرفی بزنند
• هزینه بالاتر از بدهی

• شرایط بازپرداخت می تواند در رشد سریع تداخل داشته باشد
• اغلب به وثیقه احتیاج دارد
• به طور معمول نیاز به گزارش و حاکمیت اضافی دارد.(این همچنین می تواند به عنوان یک حرفه ای دیده شود.)

بیش از پول: سرمایه گذاران خوب به منابع دسترسی می دهند

پپین می گوید ، مهمترین مزیت همکاری با یک سرمایه گذار ، تجربه ، تخصص و اتصالی است که می توانند شرکت شما را ارائه دهند."آنها می توانند تخصص دامنه را برای شما به ارمغان بیاورند و آماده و مایل باشند که درها را برای شما باز کنند تا به شما در رشد سریعتر کمک کنند."

سرمایه گذاران همچنین با استفاده از بودجه نسبتاً صبور ، متعهد و انعطاف پذیر هستند و به جای اجرای برنامه بازپرداخت از پیش تعیین شده ، حداکثر بازده را ترغیب می کنند. اگرچه وجوه نهادی به طور معمول با برنامه ای برای سرمایه گذاری برای چه زمانی و چگونگی خروج آنها وارد سرمایه گذاری می شوند.

روند صعودی این است که شما افراد باتجربه تری را در اطراف صفحه یا میز مدیریت خود قرار می دهید. نکته منفی این است که شما یک رئیس جدید دارید.

معاون Président و رهبر ملی BDC ، صنعت فناوری

نکته مهم این است که شما باید درصدی از مالکیت و رشد آینده خود را در ارزش آن بفروشید. همچنین ، سرمایه گذاران در تجارت شرکای شما می شوند و به طور کلی تصمیمات مدیریت کلیدی را ارائه می دهند.

"صعود این است که شما افراد باتجربه تری را در اطراف هیئت مدیره یا میز مدیریت خود بدست آورید. نکته منفی این است که شما یک رئیس جدید دارید. ""برخی استدلال می كنند كه این نوع حكومت و پاسخگویی واقعاً مفید است ، اما این برای همه نیست."

به همین دلیل مهم است که هر دو ارزیابی را که سرمایه گذاران به تجارت شما اختصاص می دهند ، با دقت در نظر بگیرید و اینکه آیا آنها از نظر تخصص ارائه شده ، صبر و حوصله خود با برنامه کاری شما و اینکه چقدر خوب با هم کار خواهید کرد ، شرکای تجاری خوبی خواهند بود.

تأمین اعتبار بدهی می تواند به عنوان جایگزینی برای حقوق صاحبان سهام باشد

جایگزینی برای جستجوی یک سرمایه گذار ، "راه اندازی" این شرکت است - با استفاده از جریان نقدی که تجارت برای تأمین بودجه رشد خود ایجاد می کند. این مسیر ممکن است گزینه ای مناسب برای مشاغلی نباشد که نیاز به سرمایه گذاری های بزرگ برای توسعه محصول ، بازاریابی ، کارکنان و سایر هزینه ها دارند.

احتمال دیگر وام گرفتن پول است. پپین می گوید وام تجاری می تواند گزینه مناسبی برای شرکت هایی باشد که جریان پایدار درآمد را ایجاد می کنند یا دارایی هایی برای تأمین وام دارند.

با تأمین اعتبار بدهی ، لازم نیست از مالکیت خودداری کنید و وام دهندگان به طور معمول در تصمیمات مدیریتی شرکت نمی کنند تا زمانی که وام خود را بازپرداخت کنید و با نقاط عطف توافق شده خود را ملاقات کنید.

در اینجا ، شما باید با احتیاط عمل کنید ، نه تنها نرخ بهره ارائه شده ، بلکه شرایط و ضوابط وام را نیز ارزیابی کنید و چه نوع رابطه ای با وام دهنده خواهید داشت."انتظارات درست را برای یکدیگر در جلو تنظیم کنید."

مخلوط کردن بدهی و حقوق صاحبان سهام می تواند گزینه خوبی باشد

یکی از گزینه ها استفاده از بدهی و تأمین اعتبار سهام است. به عنوان مثال ، شما می توانید از وام ها برای کمک به تأمین مالی بین دورهای تأمین مالی سهام استفاده کنید. یا ، می توانید از وام ها برای سوختن رشد خود استفاده کنید و سپس هنگامی که می توان سهام شرکت را با ارزش بالاتر فروخته شد ، سرمایه گذار را به دست آورید.

وام دهندگان نمی خواهند شما کاری انجام دهید که باعث بازپرداخت شود و سرمایه گذاران نمی خواهند شما کاری انجام دهید که رشد را محدود کند.

معاون رئیس جمهور BDC و رهبر ملی ، صنعت فناوری

با این حال ، مک کارتنی هشدار می دهد که اگر به دلیل نگرانی هایی که ممکن است در نهایت استفاده از سرمایه گذاری آنها برای پرداخت وام یا رشد فداکاری برای بازپرداخت پول استفاده کنید ، ممکن است سرمایه گذاران از شرکت شما دور شوند.

"وام دهندگان نمی خواهند شما کاری انجام دهید که باعث بازپرداخت شود و سرمایه گذاران نمی خواهند شما کاری انجام دهید که رشد را محدود کند."

سناریوهای مختلف را در نظر بگیرید

Pépin هنگام در نظر گرفتن اینکه با یک سرمایه گذار همکاری کنید یا معامله تأمین مالی دیگری را انجام دهید ، توصیه می کند "آنچه را که باید داشته باشید ، چه چیزی را می خواهید و چه چیزی مایل به تجارت هستید" شناسایی کنید.

هدف شما این است که ترکیب مطلوب را هم از نظر نوع و هم از نظر تأمین مالی برای سوختن رشد شرکت خود در طول سفر خود پیدا کنید و اطمینان حاصل کنید که از میوه های سخت خود استفاده می کنید.

"سناریوهای مختلف را آزمایش کنید تا تفاوت واقعی هزینه-هم مالی و هم غیر مالی-بین گزینه های تأمین مالی اکنون و چرخه زندگی تجارت خود را درک کنید."< Pan> با این حال ، مک کارتنی هشدار می دهد که سرمایه گذاران ممکن است از شرکت شما دور شوند اگر به دلیل نگرانی هایی که ممکن است در نهایت استفاده از سرمایه گذاری آنها برای پرداخت وام یا فداکاری برای بازپرداخت پول استفاده کنید ، از شرکت شما دور شوند.