تجارت

ADt ارزش تسویه روزانه بیان شده به ریال برزیل، مربوط به تاریخ "t" است. PAt قیمت تسویه قرارداد در PU در تاریخ "t" است (تعیین شده در تماس پایانی الکترونیکی). PO قیمت معامله شده در PU است. i نرخ معامله شده است. n تعداد روزهای کاری بین تاریخ معامله (شامل) و سررسید (به استثنای) DI (t-j) نرخ DI است، با اشاره به روز J (روز قبل از تاریخ "t") K تعداد روزهای کاری بینآخرین روز معاملاتی (شامل) و تاریخ "t" (به استثنای) N تعداد قراردادها است. PAt-1 قیمت تسویه حساب در PU روز کاری قبل از تاریخ "t" است.

داده های محاسبه از تماس پایانی به دست می آید. قیمت تسویه قرارداد آتی متوسط نرخ سپرده بین بانکی یک روزه به صورت نرخ بهره سالانه بیان می شود.

P1. قیمت تسویه، قیمتی خواهد بود که در فراخوان پایانی الکترونیکی ماه قرارداد مورد نظر، براساس معاملات معتبر طبق پارامترهای مندرج در جدول 1 پیوست پارامترهای ماهانه تعیین شده است. P2. اگر رویه P1 قابل اعمال نباشد، قیمت تسویه ماه قرارداد مورد نظر، میانگین قیمت های پیشنهادی معتبر و قیمت های درخواست معتبر با اسپردهای پیشنهادی معتبر برای آن ماه قرارداد مطابق پارامترهای مندرج در جدول 1 ضمیمه پارامترهای ماهانه خواهد بود.. P3. اگر رویه P2 قابل اعمال نباشد، قیمت تسویه ماه قرارداد مورد نظر با جمع (i) قیمت تسویه آن ماه قرارداد در روز بلافاصله قبل به (2) تغییرات قیمت برای مدت متناظر با قرارداد محاسبه خواهد شد. ماه مورد نظر با درون یابی خطی تغییرات قیمت تسویه روز در روز بلافاصله قبل از ماه های قرارداد بلافاصله قبلی و بعدی با قیمت تسویه طبق معادله شرح داده شده در کتابچه راهنمای قیمت گذاری B3 - معاملات آتی محاسبه می شود. درون یابی خطی تغییرات قیمت تسویه روز در روز بلافاصله قبل تضمین می کند که قیمت تسویه ماه های قرارداد بدون اطلاع قبلی مطابق با نوسان ماه های قراردادی که معامله شده است، نوسان می کند. برای مشاهده جزئیات محاسبات به ادامه مطلب مراجعه فرمایید

P4اگر روش P3 به دلیل عدم وجود ماه قرارداد بعدی با قیمت تسویه حساب قابل استفاده نباشد ، قیمت تسویه حساب برای ماه قرارداد مورد نظر با توجه به معادله شرح داده شده در دفترچه قیمت گذاری B3 - آینده با جمع بندی (i) محاسبه می شود. قیمت تسویه حساب برای این ماه قرارداد در روز بلافاصله قبل از (ب) تغییر قیمت تسویه حساب روز در روز بلافاصله قبل از ماه بلافاصله ماه قرارداد قبلی با قیمت تسویه حساب. اگر قیمت به دست آمده از طریق این روش از قیمت سفارش معتبر پیروی نکند (یعنی قیمت پایین تر از قیمت پیشنهادی معتبر یا بالاتر از قیمت Ask Ask معتبر است) ، قیمت تسویه حساب قیمت سفارش معتبر با نزدیکترین ارزش خواهد بود. در این شرایط ، این ماه قرارداد (1 - 1) برای قسمت دوم معادله شرح داده شده در دفترچه قیمت گذاری B3 - آینده برای همه ماههای طولانی مدت قرارداد ، یک مرجع در نظر گرفته می شود.

این اطلاعات به بلوک تماس های بسته شدن الکترونیکی گروه بندی می شوند. هر بلوک از ماههای قرارداد ارائه شده به طور همزمان به تماس بسته شدن الکترونیکی تشکیل شده است. مراجعه به

ساختار مدت نرخ بهره نسبت بین نرخ بهره و سررسید است و برای ایجاد منحنی بازده نرخ بهره و قیمت هر مجموعه ای از جریان های نقدی استفاده می شود. در عمل ، این نسبت نشان می دهد که چگونه بازار برای یک تاریخ معین خطر قیمت گذاری می کند. بر اساس بسته شدن مقادیر تماس ، B3 روزانه ساختار مدت نرخ بهره را منتشر می کند