فرمول خالص سرمایه در گردش - چیست، چگونه آن را محاسبه کنیم، و مثال ها

سرمایه، مانند داده ها، عملیات روزمره کسب و کارها را در سراسر جهان هدایت می کند. داشتن یک جریان نقدی به اندازه کافی قوی برای پوشش بدهی های خود، حفظ تجارت شما و سرمایه گذاری در نوآوری نیازمند مدیریت مالی دقیق است.

متخصصان مالی با استفاده از ابزارهایی مانند فرمول خالص سرمایه در گردش (فرمول NWC)، دارایی های جاری و بدهی های جاری شرکت های خود را دنبال می کنند تا اطمینان حاصل کنند که تعهدات انجام می شوند و به اندازه کافی برای پوشش چالش های غیرمنتظره و فرصت های سرمایه گذاری ناخواسته باقی مانده است.

تعریف سرمایه در گردش

چه مالک یک کسب و کار کوچک یا بخشی از یک تیم مالی شرکت بزرگ باشید، سازمان شما برای پوشش نیازهای تجاری خود و پیگیری اهداف خود برای رشد، سرمایه گذاری و نوآوری به پول نقد نیاز دارد. دارایی های نقدی در حمایت از این مأموریت از اهمیت سرمایه ای برخوردار هستند (جناسی کاملاً در نظر گرفته شده).

در پاسخ به این سوال که سرمایه در گردش خالص چیست؟نسبتاً سرراست استخالص سرمایه در گردش یک نسبت مالی است که تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های جاری سازمان را توصیف می کند. در ترازنامه ظاهر می شود و برای اندازه گیری نقدینگی کوتاه مدت یا توانایی یک شرکت برای انجام تعهدات کوتاه مدت موجود در حالی که عملیات تجاری را نیز پوشش می دهد، استفاده می شود.

سرمایه خالص در گردش مثبت نشان می دهد که شرکت شما می تواند تعهدات مالی موجود خود را برآورده کند و بودجه ای برای سرمایه گذاری، توسعه یا توسعه عملیاتی، نوآوری، شرایط اضطراری و غیره صرفه جویی کند.

سرمایه در گردش خالص صفر نشان می دهد که نقدینگی شرکت شما برای انجام تعهداتش کافی است اما جریان نقدی برای سرمایه گذاری، توسعه و غیره ندارد.

سرمایه خالص در گردش منفی نشان می دهد که شرکت شما نمی تواند بدهی فعلی خود را پوشش دهد و احتمالاً برای ادامه عملیات و حفظ توان پرداخت بدهی به وام یا سرمایه گذاری نیاز دارد.

مدل مالی برای پیش بینی خالص سرمایه در گردش معمولاً توسط طیف وسیعی از فرآیندها در جریان کار مالی شرکت شما مرتبط با دارایی های جاری و بدهی های جاری هدایت می شود.

دارایی های جاری به عنوان دارایی های کوتاه مدت در ترازنامه ظاهر می شوند که ظرف یک سال یا کمتر به وجه نقد تبدیل می شوند. آنها عبارتند از:

• پول نقد و معادل های نقدی (مانند حساب های بانکی)
• مانده حساب های دریافتنی
• موجودی موجودی.
• سرمایه گذاری های قابل فروش
• اوراق بهادار قابل بازار
• صندوق های بازار پول
• اوراق قرضه دولتی کوتاه مدت
• اوراق خزانه.
• هزینه های پیش پرداخت.

بدهی های جاری در ترازنامه به عنوان تعهدات مالی کوتاه مدت که باید طی یک سال پرداخت شود ، ظاهر می شود. آنها شامل:

• خطوط اعتبار.
• وام های کوتاه مدت.
• حساب های شرکت شما قابل پرداخت است.
• کارت های اعتباری.
• یادداشت های فروشنده.
• بدهی های تجاری
• اقساط فعلی برای بدهی های بلند مدت مانند وام های تجاری کوچک.

سرمایه در گردش خالص به ذات خود جوشانده شده است ، یک نسبت مالی است که تفاوت بین دارایی های فعلی سازمان و بدهی های جاری را توصیف می کند. این در ترازنامه ظاهر می شود و برای اندازه گیری نقدینگی کوتاه مدت استفاده می شود ، یا اینکه یک شرکت چگونه می تواند تعهدات کوتاه مدت موجود خود را در عین حال شامل عملیات تجاری نیز برآورده کند.

چرا سرمایه در گردش خالص برای تجارت شما مهم است؟

یک تراز مثبت خالص در گردش خالص به طور کلی بسیار مطلوب تر از یک منفی در نظر گرفته می شود ، زیرا اولی نشانگر جریان پول نقد قوی است و دومی نشانگر مشکلات مالی است که می تواند مانع عملیات ، سرمایه گذاری و روابط تأمین کننده شود.

با این حال ، سرمایه در گردش خالص مثبت لزوماً همیشه برای سلامت رقابتی ، عملیاتی و مالی شرکت شما مثبت نیست. اگر خود را با پول نقد اضافی شنا می کنید ، به احتمال زیاد شما دارایی های مایع خود را به همان اندازه استراتژیک سرمایه گذاری نمی کنید و فرصت های رشد ، تولید محصولات جدید و غیره را از دست نمی دهید.

علاوه بر این ، دارایی های مایع شما ممکن است به همان اندازه که به نظر می رسد مایع نباشد - برخی از دارایی ها ، مانند موجودی ، تبدیل شدن به پول نقد نسبت به سایرین دشوارتر است - و بنابراین NWC شما ممکن است تصویری واضح از پول نقد رایگان واقعی شما را در اختیار شما قرار ندهدجریان.

صرف نظر از این ، درک سرمایه در گردش برای تجارت شما ، چگونگی محاسبه صحیح آن ، و ابزارها و تکنیک های مؤثر برای ردیابی و بهینه سازی آن ، کنترل بیشتری را بر جریان نقدی شرکت خود به شما می دهد و به شما در برنامه ریزی ، خرج کردن و سرمایه گذاری مؤثرتر کمک می کند.

محاسبه سرمایه در گردش خالص

تعیین NWC شرکت شما یک کار ساده است. مانند سایر نسبت های مالی که در تهیه پیش نویس صورتهای مالی استفاده می شود ، سرمایه در گردش خالص مقایسه ای است و بنابراین از یک معادله اساسی استفاده می کند:

جامع ترین نسخه ، که شامل همه حساب ها است ، به شرح زیر است:

دارایی های فعلی - بدهی های جاری = سرمایه در گردش خالص

با حذف پول نقد و بدهی می توانید تمرکز محاسبه سرمایه در گردش خالص خود را محدود کنید.

دارایی های فعلی (منهای نقدی) - بدهی های جاری (منهای بدهی) = سرمایه در گردش خالص

در نهایت، می توانید با محدود کردن ورودی خود به تنها سه حساب، تمرکز فرمول خالص سرمایه در گردش را بیشتر کنید:

(حسابهای دریافتنی + موجودی کالا) - حسابهای پرداختنی = سرمایه در گردش خالص

همچنین می توانید با استفاده از این فرمول تغییرات در سرمایه در گردش خالص خود را محاسبه کنید:

سرمایه در گردش خالص فعلی سرمایه خالص در گردش قبلی = تغییر در سرمایه در گردش خالص

ردیابی تغییرات در NWC اهمیت دارد زیرا روشی مناسب برای نظارت بر جریان نقدی عملیاتی و اتخاذ تصمیمات هوشمندانه برای حفظ نقدینگی در مواقعی که بیشتر به آن نیاز دارید یا شناسایی مناطقی که سرمایه بیش از حد در دارایی هایی که به راحتی قابل نقد شدن نیستند را شناسایی می کند.

در نهایت، می توانید نسبت سرمایه در گردش خالص خود - درصد دارایی های جاری شرکت در مقایسه با بدهی های کوتاه مدت آن - را با استفاده از این فرمول محاسبه کنید:

دارایی های جاری ÷ بدهی های جاری = نسبت NWC

نسبت NWC بهینه بین 1. 2 و 2 است، به این معنی که شما بین 1. 2 برابر تا دو برابر بدهی های کوتاه مدت دارایی های جاری دارید. اگر نسبت NWC شما خیلی بالا می رود، ممکن است از دارایی های فعلی خود با کارایی بهینه استفاده نکنید.

مثال فرمول سرمایه در گردش خالص

برای درک بهتر روش های استفاده از NWC، تغییرات در NWC و نسبت NWC، اجازه دهید مثالی از کسب و کار خیالی شرکت X و تلاش های آن برای نظارت و مدیریت نقدینگی آن را در نظر بگیریم.

برای دارایی های جاری، شرکت X دارای:

• 750000 دلار به صورت نقد و معادل نقدی.
• موجودی حساب های دریافتنی 80500 دلار.
• موجودی به ارزش 150000 دلار

در طرف دیگر ترازنامه دارای موارد زیر است:

• وام کوتاه مدت به مبلغ 500000 دلار
• موجودی حساب های پرداختنی 100000 دلار
• بدهی های تعهدی 60200 دلار

با وصل کردن این مقادیر به ماشین حساب سرمایه در گردش خالص، دریافت می کنیم:

750, 000 دلار + 80, 500 دلار + 150, 000 دلار = 980, 500 دلار در کل دارایی های جاری.

500, 000 دلار + 100, 000 دلار + 60, 200 دلار = 660, 200 دلار در کل بدهی های جاری.

اکنون می توانیم از این مجموع برای محاسبه NWC استفاده کنیم:

$980, 500 $660, 200 = $320, 300

شرکت X دارای مانده خالص سرمایه در گردش 320300 دلار است. این در مقایسه با سال گذشته، زمانی که موجودی NWC آن 140, 000 دلار (970, 000 تا 830, 000 دلار) بود، بسیار مطلوب است.

ما می توانیم این مقدار را با وصل کردن آن به فرمول نسبت سرمایه در گردش خالص، به شرح زیر، بیشتر زمینه ای کنیم:

$980, 500 ÷ $660, 200 = 1. 49

نسبت فعلی بسیار بهتر از نسبت NWC سال قبل است که عبارت بود از:

$970, 000 ÷ $830, 000 = 1. 17

به نظر می رسد که شرکت X نسبت NWC نسبتاً سالم دارد و از دارایی های فعلی خود استفاده می کند ، به خصوص در مقایسه با سال قبل ، که دقیقاً زیر دامنه ایده آل برای نسبت NWC قرار گرفت و آنها را در معرض خطر عدم پوشش آنها قرار دادبدهی های کوتاه مدت.

با این حال ، بسته به ماهیت تجارت آنها ، آنها ممکن است بخواهند به سطوح موجودی توجه کنند تا اطمینان حاصل کنند که بیش از حد سرمایه خود را در دارایی هایی که ممکن است قبل از فروش یا در غیر این صورت به پول نقد تبدیل شوند ، کاهش نمی دهند.

افزایش سرمایه در گردش خالص خود

اگر تجارت شما به طور مداوم در تلاش است تا جریان پول نقد سالم را حفظ کند ، می توانید سرمایه در گردش خالص خود را از چند طریق بهبود بخشید.

1. نسبت گردش مالی موجودی خود را افزایش دهید.

انبارهای بیش از حد می توانند قبرستان برای نقدینگی باشند. مگر اینکه با هزینه خود بفروشید ، موجودی فروخته شده همیشه پول بیشتری را نسبت به موجودی در انتظار فروش فراهم می کند ، بنابراین به دنبال فرصت هایی برای ساده سازی مدیریت موجودی خود باشید تا بتوانید سهام ایمنی را بدون رنج از نفخ موجودی حفظ کنید.

2. انحلال دارایی های بلند مدت

برخی از دارایی ها ، مانند تولید و تجهیزات اداری ، به جای دارایی های فعلی ، بلند مدت در نظر گرفته می شوند. اگر شما روی انبوهی از دارایی های بلند مدت استفاده نشده نشسته اید ، فروش آنها برای پول نقد باعث افزایش نقدینگی می شود در حالی که شما را از سایر هزینه های مرتبط مانند ذخیره سازی و نگهداری (به ویژه برای تجهیزات ماتبله که در غیر این صورت ارزش آن را ارائه نمی دهند ، مهم است)بشر

3. تصفیه برای تبدیل بدهی کوتاه مدت به بدهی بلند مدت

تثبیت بدهی کوتاه مدت به بدهی بلند مدت NWC را تقویت می کند (اگرچه شما هنوز هم باید بخش فعلی بدهی امسال را به حساب بیاورید) ، و سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری و نوآوری فراهم می کند که ارزش و پس انداز خود را برای پرداخت تمام بدهی های شما ایجاد می کند. موثرتر.

4- در ابزارهای نرم افزاری مالی سرمایه گذاری کنید

مانند بسیاری از فرآیندهای تجاری دیگر ، مدیریت سرمایه در گردش خالص با کمک ابزارهای تحول دیجیتال مانند هوش مصنوعی ، تجزیه و تحلیل داده های پیشرفته و اتوماسیون فرآیند روباتیک بسیار آسان تر است.

به عنوان مثال ، اجرای یک راه حل نرم افزاری برای پرداخت به پرداخت هزینه مانند برنامه ریزی ، ردیابی ، مدیریت و متناسب سازی NWC توسط:

• ارائه مجموعه داده های متمرکز و جامع ، سازماندهی و قابلیت های تجزیه و تحلیل.
• از بین بردن نیاز به گردش کار مبتنی بر کاغذ-و کاهش یا از بین بردن خطای انسانی و تأخیر در همان زمان.
• ساده سازی مدیریت موجودی.
• استفاده از اتوماسیون برای ساده سازی فرایندهایی که از سایر معیارهای مهم مالی پشتیبانی می کنند ، مانند نسبت گردش مالی قابل پرداخت حساب های خود ، بنابراین داده ها ، زمینه و زمان لازم برای تصمیم گیری در مورد مدیریت جریان پول نقد را دارید.
• ارائه ابزارهای قدرتمند گزارشگری و دسترسی مناسب به موبایل و دسترسی به داده ها به داده ها ، بنابراین رهبران مالی شما تمام اطلاعات مورد نیاز خود را برای استفاده مؤثر برای هزینه برای حفظ نقدینگی در عین حال که هنوز از عملیات و سایر نیازهای تجاری پشتیبانی می کنند ، دارند.
• ارائه یک دیدگاه جامع از منابع داده های متنوع برای شناسایی فرصت های جدید برای استفاده خوب از طریق سرمایه گذاری استراتژیک ، توسعه محصول ، مشارکت استراتژیک با تأمین کنندگان کلیدی و غیره.

ردیابی NWC شما به شما کمک می کند تا تعهدات خود را برآورده کرده و در نوآوری سرمایه گذاری کنید

آیا شرکت شما برای پوشش بدهی های برجسته فعلی خود تلاش می کند؟ممکن است وقت آن باشد که اقدام کنیم. فرآیندهای خود را برای کاهش بدهی ها و افزایش دارایی های فعلی بهینه کنید و با تعادل سرمایه در گردش خالص مثبت ، قدرت رقابتی بیشتری کسب کنید. پول نقد مورد نیاز خود را برای پوشش تعهدات کوتاه مدت ، رسیدگی به شرایط اضطراری و سرمایه گذاری در رشد و نوآوری خواهید داشت.