ارزش دارایی خالص (NAV) در صندوق های متقابل چیست - فرمول ، محاسبه و تأثیر

بنابراین ، شما قصد دارید در صندوق های متقابل سرمایه گذاری کنید. شما مبلغ سرمایه گذاری را از بین بردید ، گزینه های موجود را تحقیق کرده اید و حتی ممکن است یکی را نیز انتخاب کرده باشد.

اما قبل از شروع سرمایه گذاری ، آشنایی با NAV (ارزش دارایی خالص صندوق متقابل) ، محاسبه آن و اهمیت آن از این نظر ضروری است.

ارزش دارایی خالص چیست؟

به عبارت ساده ، ارزش NAV یا خالص دارایی یک صندوق متقابل قیمتی است که سرمایه گذاران در آن واحدهای صندوق متقابل را خریداری و بازخرید می کنند. AMC ها NAV صندوق های متقابل را به روش زیر به دست می آورند: (دارایی - بدهی ها - هزینه ها) - تعداد واحدهای برجسته.

ارزش دارایی خالص در هر روز کاری منوط به تجدید نظر است. AMCS کل دارایی های صندوق تحت مدیریت را در پایان هر روز ارزیابی می کند و ارزش خالص دارایی صندوق متقابل را بر این اساس به روز می کند. بنابراین ، تغییر در ارزش دارایی ها و بدهی های اساسی می تواند NAV یک صندوق را افزایش یا کاهش دهد.

NAV یک طرح صندوق می تواند به دلایل مختلفی مانند:

• عملکرد بازارها
• سرمایه گذاران خرید و فروش واحدها
• هزینه های اداری صندوق یا پرداخت سود سهام

بیایید 2 مثال برای درک این موضوع بهتر کنیم:

• مثال 1 فرض کنید یک صندوق شاخص Nifty 50 دارایی تحت مدیریت به ارزش Rs دارد. 80 کروس با NAV از Rs. 10. این Rs را بدست می آورد. 20 Crores در سرمایه گذاری خود به عنوان معیار ، Nifty 50 ، عملکرد خوبی دارد. بر این اساس ، مقدار فعلی آن از Rs افزایش می یابد. 80 Crores به Rs. 100 کروس. در این حالت ، NAV به سمت Rs حرکت می کند. 12. 5 از Rs. 10 ، ارائه سود Rs. 2. 5 قسمت.
• مثال 2 بیایید بگوییم دارایی های خالص صندوق متقابل فوق الذکر توسط Rs کاهش یافته است. 5 کروس به دلیل بازخرید. سپس مقدار دارایی ها به Rs کاهش می یابد. 75 کروس از Rs. 80 کروس ، پایین آمدن NAV از Rs. 10 تا Rs. 9. 375.

اما ، آیا NAV در صندوق های متقابل برای سرمایه گذاران مهم است؟مطمئناً این است و بخش زیر این جنبه را مورد بحث قرار می دهد.

همچنین بخوانید

اهمیت NAV برای سرمایه گذاران

NAV در زمان بازخرید سرمایه گذاری های شما مرتبط است. سود سرمایه ای که شما به دست می آورید به ارزش دارایی خالص یک طرح در آن روز خاص بستگی دارد.(NAV که در آن خریداری می کنید - NAV که در آن می فروشید) X تعداد واحدها همان چیزی است که در یک سرمایه گذاری صندوق متقابل کسب می کنید یا از دست می دهید.

فرض کنید شما 100 واحد یک طرح را در 22 ژوئیه 2021 با NAV از Rs. 10 خریداری کرده اید. اگر آن را در 22 ژوئیه 2022 بفروشید ، وقتی NAV 15 روپیه است ، شما 5 دلار سود کسب می کنید. بر این اساس ، کل دستاوردی که شما متوجه می شوید 500 روپیه خواهد بود.

فراتر از این ، با این حال ، NAV صندوق های متقابل برای سرمایه گذاران مرتبط نیست. بسیاری از اشتباهات NAV به عنوان پایه ای برای مقایسه طرح ها. اما ، به سختی تفاوت ایجاد می کند مگر اینکه طرح ها یکسان باشند و مبلغ سرمایه گذاری سازگار باشد.

با این وجود ، دانستن محاسبه ارزش خالص دارایی یک طرح صندوق متقابل هنوز حیاتی است. به این ترتیب ، شما می دانید که چگونه تغییرات بالقوه بازار می تواند ارزش سرمایه گذاری شما را بکشد یا تحت فشار قرار دهد.

تفاوت بین ارزش دارایی خالص و قیمت بازار

اگرچه NAV از صندوق های متقابل و قیمت بازار ممکن است مشابه به نظر برسد ، اما آنها دو مفهوم کاملاً متفاوت هستند. بر این اساس ، این فرض که سرمایه گذاری در یک طرح با NAV پایین تر به خوبی کرایه می شود ، درست نیست.

بیایید عمیق تر شیرجه بزنیم تا این موضوع را بهتر درک کنیم.

1. می توان سهام شرکتهای ذکر شده را در بورس سهام خریداری و فروش کرد. قیمت بازار آنها به دلیل یک فشار مداوم در تقاضا و عرضه تغییر می کند.
2. با این حال ، همین مورد در مورد وجوه متقابل نیز صدق نمی کند زیرا این واحدها ذکر نشده اند. درعوض ، سرمایه گذاران واحدهای صندوق متقابل را که بر اساس ارزش خالص دارایی یک طرح پیش فرض شده اند ، خریداری می کنند ، که براساس قیمت بسته شدن اوراق بهادار اساسی محاسبه می شود.

برای سنجش عملکرد وجوه متقابل ، برای سرمایه گذاران بسیار مهم است که تأثیر زمان بندی سرمایه گذاری بر NAV را درک کنند.

تأثیر زمان بندی سرمایه گذاری بر NAV

برای سرمایه گذاری صندوق های متقابل و بازخرید ، زمان قطع وجود دارد. هدف اصلی آنها تصمیم گیری در مورد ارزش دارایی خالص به واحدهای اختصاصی یا توزیع سود است. به سادگی ، تخصیص واحدها به زمان ارسال درخواست بستگی دارد و چه زمانی خانه صندوق مبلغ سرمایه گذاری را دریافت می کند. زمان برش در طرح های مختلف صندوق های متقابل ، یعنی طرح های مایع ، بدهی و سهام متفاوت است.

در اینجا یک جدول برای کمک به شما در درک است.