درگیری روسیه - اوکراین می تواند برای بازار فارکس معنی داشته باشد

تعمیق درگیری های ژئوپلیتیکی بین روسیه و کشورهای غربی بر سرنوشت اوکراین منجر به شوک های قابل توجهی در کلاسهای دارایی های متعدد ، از جمله ارزهای موجود در بازار فارکس شده است.

با افزایش قیمت کالاهای انرژی از یک سو و اعلام تحریم های اقتصادی از سوی دیگر ، سرمایه گذاران در تلاشند تا پیش بینی های بازار فارکس را از این بحران پیش بینی کنند.

با بررسی روابط تجاری ، اصول کلان اقتصادی و پیشینه های تاریخی ، ما بررسی می کنیم که اختلاف روسیه - اوکراین ممکن است برای روبل روسیه (رول) ، یورو (یورو) ، دلار آمریکا (USD) و سایر ارزهای تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی معنی داشته باشد.

افزایش قیمت انرژی باعث افزایش سود مالش و کالا در سال 2021 می شود

قبل از اینکه از نزدیک نگاه کنیم که چگونه ارزهای مختلف ممکن است به درگیری ژئوپلیتیکی بین روسیه و اوکراین واکنش نشان دهند ، لازم است یک قدم عقب بردارید تا وضعیت فعلی در بازار انرژی و پیامدهای آن را برای بازار فارکس درک کنیم.

روسیه یکی از تولید کنندگان برجسته جهان و صادرکنندگان نفت و گاز طبیعی است. در سال 2020 حدود 10. 5 میلیون بشکه در روز (B/D) سوخت های مایع تولید کرد و در پشت عربستان سعودی و ایالات متحده قرار گرفت و دومین تولید کننده بزرگ گاز طبیعی پس از ایالات متحده بود ، با تخمین 22. 5 تریلیون فوت مکعب ،به گفته EIA

مصرف انرژی در مناطق همسایه ، مانند اروپا ، به شدت به منابع روسیه متکی است: روسیه تأمین کننده اصلی گاز طبیعی اتحادیه اروپا (اتحادیه اروپا) است و بیش از 40 ٪ از مصرف گاز خود را تشکیل می دهد.

در طول زمستان گذشته ، اروپا یک بحران انرژی بی سابقه را تجربه کرده است زیرا تنش های تشدید کننده در اوکراین و رد تنظیم کننده آلمانی از پروژه Nord Stream 2 روسیه را وادار به محدود کردن ترانزیت گاز از طریق کانال اوکراین کرده و معیار گاز طبیعی اروپا را هدایت می کند (عنوان هلندیتسهیلات انتقال [TTF]) به تمام مدت 180 یورو در هر مگاوات ساعت (MWH) در اواسط دسامبر 2021.

تنش های ژئوپلیتیکی بین روسیه و اوکراین نیز بر افزایش قیمت نفت خام جهان تأثیر گذاشته است ، اگرچه جرقه اصلی تظاهرات نفت 2021 ناتوانی پس از برداشت در عرضه برای تنظیم با بهبودی شدید در تقاضا بود.

احساسات شما در مورد گاز طبیعی چیست؟

2. 275 صعودی نزولی برای دیدن احساسات معامله گران رأی دهید!

احساسات بازار:

84 ٪ 16 ٪

شما رأی صعودی کردید.

شما رأی دادید

گاز طبیعی را امتحان کنید

تجارت را شروع کنید نسخه ی نمایشی را امتحان کنید

ارزهای مرتبط با کالا در سال 2021 از ارزهای کالاهای کالایی بهتر عمل کردند

افزایش قیمت چشمگیر در نفت (60 ٪) ، گاز طبیعی (50 ٪) و سایر کالاهای انرژی باعث تقویت عملکرد روبل روسیه (مالش) و همچنین سایر ارزهای مربوط به کالا در سال 2021 شد.

این موارد شامل دلار کانادا (CAD) و کرون نروژی (NOK) است ، به ویژه در مقایسه با ارزهای کشورهای وارد کننده کالا مانند ژاپن.

در سال 2021 ، یورو 7. 5 ٪ از ارزش خود را در برابر روبل روسیه (یورو/مالش) ، 8 ٪ در برابر دلار کانادا (یورو/CAD) و 4. 4 ٪ در برابر کرون نروژی (EUR/NOK) از دست داد.

ین ژاپنی (JPY) بدتر شد ، تا 10. 3 ٪ در مقابل روبل (مالش) ، 10. 2 ٪ در مقابل دلار کانادا (CAD) و 7. 5 ٪ در مقابل Krone Nok نروژی تضعیف شد.

Rub ، Nok و CAD از EUR ، CHF و JPY در سال 2021 بهتر عمل کردند - اعتبار: Capital. com / Data: TradingView

خطر و تحریم های ژئوپلیتیکی در سال 2022 به مالش رسید

در 22 فوریه ، ایالات متحده و متحدانش در پاسخ به شناخت پارلمان روسیه از دو منطقه اوکراین (دونتسک و لوهانسک) به عنوان کشورهای مستقل و مجوز استقرار سربازان روسی اضافی به سرزمین های جداگانه ، برای اولین دور از تحریم ها در مورد روسیه اعلام کردند."عملیات حفظ صلح".

• ایالات متحده تحریم ها را علیه دو موسسه بزرگ مالی دولتی روسیه (Vnesheconombonmbank و Promsvyazbank و شرکت های تابعه آنها) و پنج فرد روسی و همچنین ممنوعیت سرمایه گذاران و بنگاه های شخصی ایالات متحده از شرکت در بازارهای ثانویه پوشش بدهی دولت روسیه اعلام کرد.
• اتحادیه اروپا اهداف خود را برای مجازات 351 عضو پارلمان روسیه به دلیل شناخت خود از جمهوری های خود اعلام شده از دونتسک و لوهانسک ، و همچنین 27 نفر و شرکتهای درگیر در این فعالیت اعلام کرده است.

   

تشدید تنش های ژئوپلیتیکی و اتخاذ اخیر تحریم های اقتصادی علیه روسیه منجر به استهلاک قابل توجهی از روبل روسیه شده است که از ابتدای سال به طور قابل توجهی از سایر ارزهای مرتبط با کالاها جدا شده است.

مالش در سال 2022 از ارزهای مرتبط با کالا شروع به جدا شدن کرد

مالش از CAD و NOK جدا شده: USD/Rub ، USD/CAD و USD/NOK عملکرد سال به تاریخ 23 فوریه 2022-اعتبار: Capital. com/منبع: TradingView

قرار گرفتن در معرض تجارت با روسیه

با توجه به تأثیرات احتمالی بر تجارت ناشی از بحران در حال انجام ، کدام کشورها بیشترین تجارت را با روسیه انجام می دهند؟و کدام یک می تواند بیشترین پیامدهای مالی را از هرگونه اصطکاک تجاری با روسیه تجربه کند؟

GBP/JPY

161. 41 قیمت +0. 070 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

یورو/دلار

1. 09 قیمت +0. 190 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

USD/JPY

131. 48 قیمت +0. 030 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

AUD/USD

0. 67 قیمت +0. 220 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

با استفاده از داده های trademap. org و imf. org ، در میان کشورهای عضو سازمان پیمان آتلانتیک شمالی (ناتو) ، اسلواکی بیشترین میزان قرار گرفتن در معرض تجارت در روسیه را دارد (6 ٪) (به عنوان کل جریان واردات و صادرات کشور با روسیه به عنوان یکدرصد تولید ناخالص داخلی [تولید ناخالص داخلی]) و پس از آن هلند (5. 4 ٪) و فنلاند (5 ٪).

از جمله آلمان ، ایتالیا ، اسپانیا و فرانسه ، تجارت دو جانبه منطقه یورو با روسیه بیش از 20 ٪ تولید ناخالص داخلی است.

شایان ذکر است که قرار گرفتن در معرض تجارت کشورهای غیرقانونی اروپای شرقی و غیر یورو با روسیه به طور قابل توجهی کمتر است: مجارستان (4 ٪) ، ترکیه (3. 5 ٪) ، جمهوری چک (3. 4 ٪) و لهستان (3 ٪). از طرف دیگر انگلیس و ایالات متحده روابط تجاری بسیار محدودی با روسیه دارند.

تجارت دو جانبه (2019) بین کشورهای عضو ناتو و فدراسیون روسیه - منبع: پایگاه داده آمار تجارت بین المللی ملل متحد Comtrade) و صندوق بین المللی پول (IMF). اعتبار: Capital. com

مالش و اروپای مرکزی و شرقی (CEE) FX: اتفاقی که در سال 2014 افتاد

رویارویی فعلی بین روسیه و اوکراین خاطرات الحاق کریمه و سواستوپول در سال 2014 را توسط روسیه بازگرداند که باعث شد کشورهای غربی تحریم های اقتصادی را تحمیل کنند.

در ژوئیه سال 2014 ، ایالات متحده دور سوم تحریم ها را در مورد بخش های مالی و الیگارشی روسیه اعلام کرد و باعث سقوط قابل توجهی از روبل و سایر ارزهای روسیه با پیوندهای تجاری به روسیه در ماههای بعد شد.

نرخ ارز USD/مالش در ترم پس از تحریم های بین المللی به روسیه در ژوئیه 2014 به روسیه افزایش یافته است.

به غیر از مالش ، زلوتی لهستانی (PLN) فقیرترین عملکرد را در مقابل دلار آمریکا (با USD/PLN تا 23. 34 ٪) و پس از آن Kzech Koruna (USD/CZK ، +21. 7 ٪) ، Forint مجارستان (USD/USD/HUF ، +21. 43 ٪) ، LEI رومانی (USD/RON +21 ٪) ، یورو (USD/EUR ، +20. 2 ٪) و LIRA ترکیه (USD/Try ، +12. 3 ٪).

عملکرد Rub & Cee FX بین ژوئیه 2014 و ژانویه 2015 - اعتبار: Koyfin

بحران روسیه - اوکراین: آیا این بار روبل بهتر می شود؟

با توجه به تحریم های تاریخی با اوضاع فعلی ، آیا روسیه بهتر می تواند در برابر تحریم های اقتصادی مقاومت کند یا حتی به دلیل اصول کلان اقتصادی خود از یک بحران ارز روبل جلوگیری کند؟

یكی از بیشترین سؤال از سوی سرمایه گذاران این است كه آیا واگرایی در عوامل اساسی و اصول اقتصادی اقتصادی از سال 2014 می تواند روند وقایع موجود در بازار FX را در سال جاری تغییر دهد.

شک کمی وجود دارد که روسیه در یک وضعیت کلان اقتصادی و مالی بسیار قوی تر از آنچه در سال 2014 بود وارد بحران ژئوپلیتیکی فعلی شود. این یکی از کمترین نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی در جهان (17 ٪) و فعلی آنمازاد حساب در سال 2021 (تقریباً 8 ٪ از تولید ناخالص داخلی) ، تقریباً سه برابر از سال 2020 ، به دلیل افزایش قابل توجه در صادرات کالاهای کلیدی به لطف انرژی بالاتر جهانی ، تقریباً سه برابر (تقریباً 8 ٪ از تولید ناخالص داخلی) به میزان 120. 3 میلیارد دلار (86. 1 میلیارد پوند ، 106. 37 میلیارد یورو) رسید. قیمت نفت و گاز.

اگر قیمت نفت خام برنت از 115 دلار در هر بشکه در نیمه دوم سال 2014 به تقریباً 50 دلار در هر بشکه در پایان سال غرق شود ، اکنون نفت در حدود 95 دلار در هر بشکه در حال معلق است ، نسبت به سال گذشته 50 ٪ افزایش یافته و با افزایش خطرات روبرو استبیش از 100 دلار

اما از همه مهمتر ، روسیه چهارمین سطح ذخایر ارزهای خارجی در جهان را پشت سر می گذارد ، تنها در پشت چین (3. 36T) ، ژاپن (1. 4T) و سوئیس (1. 08TRN $).

ذخایر ارزهای خارجی که توسط بانک مرکزی روسیه نگهداری می شود از زمان بحران سال 2014 حدود 70 درصد افزایش یافته است ، از کم 355 میلیارد دلار تا اوج فعلی 630 میلیارد دلار یا 45 درصد از تولید ناخالص داخلی روسیه ، که ممکن است یک قلعه باشددر مورد ناپایداری ارز بالا ، به آن اعتماد کنید.

ذخایر FX روسیه در همه زمانها بالا است

ذخایر FX روسیه - اعتبار: TradingView