درآمد هر سهم (EPS): محاسبه و تجزیه و تحلیل

درآمد هر سهم (EPS) مطابق با IFRS در حساب های سالانه شرکت های ذکر شده ارائه می شود. آنها به شرح زیر محاسبه می شوند: سود خالص / تعداد سهام مالی. EPS نشانگر سلامت مالی یک شرکت است: افزایش EPS نشان می دهد که درآمد سهم باید افزایش یابد. این ممکن است بسته به تخصیص درآمد و چشم انداز تیم های مدیریتی متفاوت باشد.

EPS همیشه با توجه به متن و با گذشت زمان مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. در اینجا نحوه تفسیر دقیق آن آورده شده است.

تعریف درآمد هر سهم (EPS)

درآمد هر سهم (EPS) نسبت بین سود خالص یک شرکت و تعداد سهام که سرمایه سهم آن را تشکیل می دهد ، است. شرکت های ذکر شده موظفند EPS خود را در حساب های سالانه خود مطابق با IFRS (استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی ، یعنی استانداردهای مربوط به حسابداری شرکتهای ذکر شده در بازار اروپا) ارائه دهند. توجه داشته باشید که در صورت نتیجه منفی (ضرر) ، ضرر خالص در هر سهم محاسبه نمی شود و این داده ها در ارائه حساب ها "قابل توجه" نیست.

نحوه محاسبه EPS

EPS یک شرکت = سود خالص / تعداد سهام در سرمایه سهم خود

• سود خالص رقمی است که به راحتی در حساب های یک شرکت یافت می شود: این یک نتیجه مثبت پس از مالیات ذکر شده در صورت درآمد است. در مورد یک گروه ، EPS از سود تلفیقی محاسبه می شود.
• سهم بخشی از سرمایه سهم یک شرکت را نشان می دهد. این سهم به دارنده حق رأی دادن در جلسات عمومی و حق دریافت سود سهام را می دهد ، یعنی سهم سود. در صورت ضرر ، دارنده سهم سود سهام دریافت نمی کند.

ارزیابی تعداد سهام شرکت یک شرکت

همیشه آسان نیست بدانید که یک شرکت ذکر شده چند سهام دارد ، زیرا تعداد واقعی ممکن است با تعداد سهام ذکر شده در بورس رسمی متفاوت باشد. برای دقیق بودن ، شما باید هر سهام ترجیحی و گواهینامه های سرمایه گذاری را درج کنید. همچنین می توانید EPS رقیق شده را با اضافه کردن سهام بالقوه به سهام واقعی محاسبه کنید: مشتقات ، برنامه های گزینه سهام ، اوراق قابل تبدیل.

محاسبه EPS گذشته و آینده

EPS بر اساس داده های سال گذشته یا سال جاری اندازه گیری می شود ، اما بسیاری از سرمایه گذاران EPS آینده را بر اساس اهداف و پیش بینی های مالی شرکت ها و همچنین توصیه های تحلیلگران بورس سهام پیش بینی می کنند. این پیش بینی ها آشکارا نامشخص هستند.

نحوه تفسیر درآمد هر سهم

درآمد هر سهم با افزایش درآمد خالص افزایش می یابد. با کاهش درآمد خالص کاهش می یابد. در حقیقت ، هنگامی که نرخ رشد EPS بالا می رود ، این بدان معنی است که سود هر سهم بیشتر و بالاتر می شود و سود سهام باید به طور عادی افزایش یابد (مگر اینکه شرکت تصمیم بگیرد از سود خود برای اهداف دیگری غیر از توزیع سود سهام استفاده کند: سرمایه گذاری مجدد ، تقویتسرمایه عدالت و غیره).

در این زمینه ، EPS امکان پذیر است:

• نظارت بر عملکرد یک شرکت.
• نشانه ای از ارزیابی نظری شرکت در بورس سهام (با در نظر گرفتن درآمد خالص).
• مقایسه قیمت ها و پتانسیل درآمدهای سهام مختلف و شناسایی سودآورترین شرکت ها (با در نظر گرفتن EPS سایر شرکت ها)

تفسیر افت ناگهانی EPS: هشدار سود

شرکتی که افت غیر منتظره یا افزایش در EPS خود را اعلام می کند ، چه در طول سال و چه در پایان سال ، بر قیمت سهام تأثیر می گذارد:

• در صورت افزایش EPS مطلوب است
• در یک روند نزولی در صورت کاهش در EPS. این به عنوان "هشدار سود" شناخته می شود.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که افت ناگهانی در EPS لزوماً به معنای سقوط ارزش شرکت نیست: ممکن است به دلیل رویدادی مانند کسب ادغام ، افزایش سرمایه و غیره باشد.

این منجر به افزایش تعداد سهام برای پاداش می شود. این به عنوان یک پدیده رقیق سازی یا پیوستگی شناخته می شود.

ارزیابی P/E از طریق EPS

توجه: EPS همچنین مبنای محاسبه نسبت درآمد P/E- قیمت است - شاخصی که توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی سطح قیمت یک سهم در رابطه با بازار استفاده می شود.

به طور دقیق تر ، P/E تعداد سالهایی را که برای یک سرمایه گذار طول می کشد ، به لطف سود این اوراق بهادار ، مبلغ سرمایه گذاری شده در سهام را بازیابی می کند. برای تعیین اینکه آیا سهام "گران" است یا خیر ، استفاده می شود.

P / E = قیمت سهم / EPS

در پایان ، درآمد هر سهم (EPS) یک شاخص جالب است که در رابطه با EPS گذشته (معروف به EPS نورد) یا در رابطه با EPS سایر شرکت ها مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. این سلامت مالی یک شرکت و چشم انداز سودآوری آن را نشان می دهد و می تواند به ارزیابی اینکه آیا یک سرمایه گذاری سودآور است یا خیر ، کمک می کند.