ارزش بازار چیست و چرا برای سرمایه گذاران اهمیت دارد؟

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است.

به روز شده در 24 آوریل 2021 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار (همچنین به عنوان OMV یا "ارزیابی بازار آزاد" نیز شناخته می شود) قیمتی است که یک دارایی در بازار یا ارزشی که جامعه سرمایه گذاری به یک سهام یا تجارت خاص می دهد ، می باشد.

از ارزش بازار نیز معمولاً برای مراجعه به بازار یک شرکت بازرگانی عمومی استفاده می شود و با ضرب تعداد سهام برجسته آن با قیمت سهام فعلی محاسبه می شود.

ارزش بازار برای تعیین ابزارهای مبادله ای مانند سهام و آینده ساده ترین است ، زیرا قیمت بازار آنها به طور گسترده ای منتشر شده و به راحتی در دسترس است ، اما برای تعیین ابزارهای بدون نسخه مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت کمی چالش برانگیز است. با این حال ، بیشترین مشکل در تعیین ارزش بازار در برآورد ارزش دارایی های غیرقانونی مانند املاک و مستغلات و مشاغل است که ممکن است به ترتیب استفاده از ارزیابی کننده املاک و مستغلات و کارشناسان ارزیابی تجارت باشد.

ارزش بازار

درک ارزش بازار

ارزش بازار یک شرکت نشانه خوبی از درک سرمایه گذاران در مورد چشم اندازهای تجاری آن است. دامنه ارزشهای بازار در بازار بسیار زیاد است ، از کمتر از 1 میلیون دلار برای کوچکترین شرکت ها تا صدها میلیارد برای بزرگترین و موفق ترین شرکت های جهان.

ارزش بازار با ارزش ها یا چند برابر توسط سرمایه گذاران به شرکت ها ، مانند قیمت به فروش ، قیمت به درآمد ، ارزش شرکت به EBITDA و غیره تعیین می شود. هرچه ارزش گذاری ها بالاتر باشد ، ارزش بازار نیز بیشتر می شود.

غذای اصلی

• ارزش بازار قیمتی است که یک دارایی در بازار دریافت می کند و معمولاً برای اشاره به سرمایه گذاری در بازار استفاده می شود.
• ارزش بازار از نظر ماهیت پویا است زیرا به مجموعه ای از عوامل بستگی دارد ، از شرایط عملیاتی فیزیکی گرفته تا شرایط اقتصادی گرفته تا پویایی تقاضا و عرضه.

ماهیت پویا ارزشهای بازار

ارزش بازار می تواند در دوره های زمانی بسیار نوسان داشته باشد و به طور قابل توجهی تحت تأثیر چرخه تجارت قرار دارد. ارزش های بازار در بازارهای خرس که همراه با رکود اقتصادی و افزایش در بازارهای گاو نر است که در طول گسترش اقتصادی اتفاق می افتد ، فرو می روند.

ارزش بازار همچنین به عوامل متعددی دیگر مانند بخشی که شرکت در آن فعالیت می کند ، سودآوری ، بار بدهی و محیط گسترده بازار بستگی دارد. به عنوان مثال ، شرکت X و شرکت B ممکن است هر دو 100 میلیون دلار فروش سالانه داشته باشند ، اما اگر X یک شرکت فناوری در حال رشد است در حالی که B یک خرده فروش پرحرف است ، ارزش بازار X به طور قابل توجهی بالاتر از شرکت B خواهد بود.

در مثال بالا ، شرکت X ممکن است با فروش چند برابر 5 معامله کند ، که به آن ارزش 500 میلیون دلار ارزش بازار می دهد ، در حالی که شرکت B ممکن است با فروش چند برابر 2 معامله کند ، که این امر به ارزش بازار 200 دلار می دهدمیلیون.

ارزش بازار برای یک شرکت ممکن است از ارزش کتاب یا سهامداران به طور قابل توجهی فاصله بگیرد. اگر ارزش بازار آن بسیار پایین تر از ارزش کتاب باشد ، سهام به طور کلی کم ارزش در نظر گرفته می شود ، این بدان معنی است که سهام با تخفیف عمیق به ارزش کتاب برای هر سهم معامله می شود. این بدان معنا نیست که اگر سهام با حق بیمه برای ارزش رزرو معامله شود ، بیش از حد ارزشمند است ، زیرا این امر دوباره به بخش و میزان حق بیمه در رابطه با همسالان سهام بستگی دارد.

ارزش کتاب همچنین به عنوان ارزش صریح شناخته می شود و می تواند به شدت بر ارزش ضمنی یک شرکت تأثیر بگذارد (یعنی درک شخصی و تحقیقات سرمایه گذاران و تحلیلگران) ، که به نوبه خود تأثیر می گذارد که آیا قیمت سهام یک شرکت افزایش می یابد یا کاهش می یابد.