پایدارترین ارز دیجیتال: استیبل کوین ها چگونه به بازارهای بی ثبات ارزهای دیجیتال کمک می کنند؟

استیبل کوین ها ستون فقرات بازارهای ارزهای دیجیتال را با پل زدن بازارهای مالی سنتی و دارایی دیجیتال تشکیل می دهند.

استیبل کوین های با پشتوانه دلار مانند تتر (USDT) و USD Coin (USDC) به عنوان پروکسی برای ارزهای ثابت در اکوسیستم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) عمل می کنند، تعاملات شخص ثالث با مؤسسات بانکی را حذف می کنند و تجارت، استقراض و وام دهی سریع تر را تسهیل می کنند.

بخش استیبل کوین رشد مناسبی در ارزش بازار داشته است. داده های The Block نشان داد که کل عرضه استیبل کوین از کمتر از 15 میلیون دلار در آغاز ژانویه 2017 به بیش از 180 میلیارد دلار در اواخر آوریل 2022 رسیده است.

استیبل کوین های الگوریتمی مانند TerraUSD (UST) که به USD متصل می شوند، به طور فزاینده ای محبوب شده اند و سهم بازار را از پیشروهای USDT و USDC به دست می آورند.

اهمیت روزافزون و ارزش بازار استیبل کوین ها باعث شده است که قانون گذاران نگران حمایت از سرمایه گذار، یکپارچگی بازار، تامین مالی تروریسم و خطرات احتمالی ناشی از سیستم مالی جهانی باشند.

در این مقاله به بحث خواهیم پرداخت که چه چیزی استیبل کوین هایی مانند USDT و USDC را به پایدارترین ارز دیجیتال در بازار تبدیل می کند. همچنین به بزرگترین استیبل کوین های موجود و چشم انداز سال 2022 خواهیم پرداخت.

استیبل کوین ها: پل زدن بر امور مالی قدیمی و جدید

استیبل کوین ها چیست؟به طور خلاصه، استیبل کوین ها ارزهای دیجیتالی هستند که قیمت ثابتی دارند و توسط دارایی های ذخیره مانند ارز فیات، کالاها یا سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شوند.

انواع مختلفی از استیبل کوین ها وجود دارد. استیبل کوین های پشتوانه فیات رایج ترین هستند. آنها با نسبت 1:1 توسط دلار آمریکا، یورو یا هر ارز فیات دیگر پشتیبانی می شوند. هنگامی که دارنده یک استیبل کوین با پشتوانه فیات، توکن های خود را برای پول نقد بازخرید می کند، قبل از کارمزد تراکنش و سایر هزینه ها، مبلغی معادل فیات دریافت می کند. استیبل کوین های تثبیت شده توسط فیات، باثبات ترین سکه های رمزنگاری در بازار در نظر گرفته می شوند، زیرا انتظار نمی رود ارزش آن ها نوسان داشته باشد. USDT و USDC با پشتوانه USD بهترین نمونه از این نوع استیبل کوین ها هستند.

استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا، ارزهای دیجیتالی هستند که توسط کالاهایی مانند طلا، نفت یا فلزات گرانبها وثیقه می شوند. استیبل کوین های دارای پشتوانه طلا، مانند PAX Gold (PAXG) و Tether Gold (XAUT) ارزش یک اونس تروی خوب طلای فیزیکی را ردیابی می کنند و می توانند برای وزنشان به طلا بازخرید شوند.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری، مانند دای (DAI)، به دلار آمریکا متصل هستند و توسط ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) پشتیبانی می شوند.

در همین حال ، stablecoin الگوریتمی توسط هیچ دارایی ذخیره پشتیبانی نمی شود بلکه به یک ارز فیات متصل می شود. به عنوان مثال ، UST Terra از مکانیسم های تشویق داوری برای حفظ میخ دلار خود استفاده می کند. بعداً با جزئیات بیشتری درباره UST بحث خواهیم کرد.

پناهگاه امن در یک رمزنگاری بی ثبات

"Stablecoins به معامله گران اجازه می دهد تا ارزش رمزنگاری خود را در آنچه به دلار آمریکا می رسد قفل کنند."

توسط chainalalisn

بنابراین stablecoins در Cryptoverse برای چه مواردی استفاده می شود؟Stablecoins به معامله گران این امکان را می دهد تا بدون نیاز به برخورد با موسسات مالی ، در بازارهای مختلف رمزنگاری و برنامه های blockchain معامله کنند. پس از تحولات در بخش مالی غیرمتمرکز ، استفاده از stablecoins برای وام و وام های وثیقه به طور فزاینده ای محبوب شده است.

ثبات قیمت تضمین شده توسط Stablecoins آنها را به یک دارایی پناهگاه امن در بازارهای رمزنگاری بی ثبات تبدیل می کند. معامله گران و سرمایه گذاران از stablecoins برای محافظت از فشارهای رو به پایین در بازار با تبدیل ارزهای رمزنگاری شده خود به سکه های پایدار به منظور حفظ ارزش در چرخه خرس استفاده می کنند.

"به لطف پایداری ، ثبات ، که به آنها اجازه می دهد تا معامله گران ارزش رمزنگاری خود را در آنچه به دلار آمریکا می رسد قفل کنند و خود را از نوسانات رمزنگاری بدون نیاز به جابجایی بودجه از مبادلات محافظت کنند."

"این نقش باعث می شود تا استبلی ها به عنوان بیشترین دارایی در اکوسیستم cryptocurrency باشد."

با رشد انفجاری در DEFI در سالهای اخیر ، Stablecoins مکان مهمی در وام های رمزنگاری شده و وام های وام پیدا کرده است. سپرده های Stablecoin تقاضای زیادی دارند ، با این که سیستم عامل های رمزنگاری نرخ بهره را تا 20 ٪ در سپرده ها ارائه می دهند ، زیرا این ارزهای دیجیتالی پایدار نقدینگی مورد نیاز در مبادلات غیرمتمرکز و پروتکل های DEFI را فراهم می کنند.

علاوه بر این ، از stablecoins نیز به عنوان وسیله پرداخت و حواله های مرزی استفاده می شود ، زیرا آنها معاملات سریعتر و ارزان تری را با خطرات نرخ ارز کمتر ارائه می دهند.

بهترین stablecoins چیست؟

در اینجا لیستی از پنج استابلوهای برتر برتر با توجه به داده های CoinmarketCap ، از 27 آوریل آورده شده است. بسیاری از این نشانه ها به عنوان برخی از قابل اطمینان ترین تابلوی های موجود در بازار در نظر گرفته می شوند.

Tether (USDT)

Tether (USDT) اولین Stablecoin بود که در جهان Crypto برجسته شد. مطابق با کاغذ سفید ، در ابتدا Tether در blockchain بیت کوین صادر شد و هر یک از نشانه های USDT با یک دلار آمریکا با یک نسبت یک به یک حمایت می شود.

از 27 آوریل ، USDT سومین رمزنگاری بزرگ از نظر سرمایه گذاری در بازار بود که بیش از 83 میلیارد دلار ارزش داشت. براساس داده های این بلوک ، USDT در حال حاضر از نظر عرضه بازار ، با تسلط بیش از 45 ٪ ، از نظر عرضه بازار ، بیش از 45 درصد است.

گزارشی از Bitstamp و Coinmetrics اظهار داشت: "یكی از اصلی ترین دلایلی كه Tether بسیار حاکم بوده است ، نقدینگی برتر آن در مقایسه با سایر استابلها است."

Tether پس از آنکه مشخص شد ذخایر دلار آن بین سالهای 2016 و 2018 "کاملاً تحت حمایت" نبوده است ، از کمیسیون معاملات آتی کالاهای ایالات متحده (CFTC) مورد بررسی قرار گرفته است.

سکه USD (USDC)

USDC یک StableCoin با حمایت دلار آمریکا است که توسط شرکت خدمات پرداخت همتا به همتا Circle Circle و Coinbase Crypto Exchange Crypto (COIN) ساخته شده توسط NASDAQ ساخته شده است. USDC با ارائه شفافیت کامل و انتشار گزارش های تأیید شده در مورد مانده ذخیره آن ، خود را از USD متمایز می کند.

با گذشت سالها ، USDC با سرمایه گذاری در بازار بیش از 49. 9 میلیارد دلار ، از 27 آوریل ، به دومین stablecoin بزرگ تبدیل شده است. USDC با سهم خود از کل عرضه StableCoin در حال حاضر در حدود 24 ٪ به سهم بازار USDT رسیده است.

terrausd (ust)

سرمایه گذاری بازار UST Terra در سال گذشته افزایش یافت و این الگوریتم را به عنوان سومین بزرگ در بازار پس از USDT و USDC ، که بیش از 18 میلیون دلار ارزش دارد ، از 27 آوریل به دست آورد. Terra یک پروتکل blockchain لایه یک است که در بالای سکوی blockchain با محوریت قابلیت همکاری ، COSTOS ساخته شده است.

UST با دلار آمریکا مرتبط است. میخ آن از طریق شبکه داوری ها ، که یک نشانه رمزنگاری مبتنی بر Terra به نام لونا خریداری و می فروشند ، نگهداری می شود.

برای درک این که چگونه این کار می کند ، بیایید بگوییم که می خواهید یک ust را نعناع کنید. شما باید قبل از هزینه ، مبلغ دلار معادل لونا را بسوزانید تا مبلغ دلار معادل دلار را نعناع کنید.

قیمت واحد UST توسط بازرگانان ، که از اختلاف قیمت معروف به داوری ها سود می برند ، در معرض بررسی قرار می گیرند و به دلار آمریکا می پردازند. آنها هنگامی که ارزش StableCoin زیر 1 دلار سقوط می کند ، لونا را برای UST می فروشند و وقتی UST بالاتر از 1 دلار افزایش می یابد ، لونا را برای UST خریداری می کنند.

XRP/USD

0. 48 قیمت +0. 880 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

BTC/USD

28،998. 70 قیمت +3. 450 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

ADA/USD

0. 41 قیمت +4. 060 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

ETH/$

1915. 79 قیمت +2. 770 ٪ 1D CHG ، ٪ تعویض کوتاه: مبادله طولانی:

طبق تحقیقات دلفی ، رشد سال UST در سال 2022 گاز فقط به دنبال نبود. 2 StableCoin USDC با کمتر از 80 میلیون دلار. این شرکت تحقیقاتی blockchain خاطرنشان کرد: تقاضای UST به دلیل 20 ٪ نرخ سپرده برای UST ، عمدتاً توسط لنگرگاه درآمد منفعل مبتنی بر Terra هدایت می شود.

BINANCE USD (BUSD)

BUSD چهارمین stablecoin بزرگ است و دارای سرمایه ای بیش از 17 میلیارد دلار است.

Stablecoin با حمایت USD که توسط شرکت تبادل Crypto Binance صادر شد ، در سال 2021 رشد شدیدی داشت. ارز پایدار دیجیتال از سرمایه گذاری در حدود 1 میلیارد دلار در آغاز سال به بیش از 14. 6 میلیارد دلار در پایان سال 2021 رشد کرد ، داده های مربوط به CoinmarketCap نشان دادبشر

براساس وب سایت خود: "BUSD یک Stablecoin با حمایت 1: 1 USD است که توسط وزارت امور مالی ایالت نیویورک (NYDFS) تأیید شده است ، با همکاری PAXOS صادر شده است."

دای (دای)

Dai Stablecoin با توجه به کاغذ سفید ، یک رمزنگاری غیر متمرکز ، بی طرفانه و با حمایت از وثیقه است. کاربران DAI را با واریز دارایی های وثیقه رمزنگاری در بستر DEFI مبتنی بر اتریوم به نام Maker Protocol تولید می کنند.

پروتکل سازنده در وب سایت خود گفت: "هر DAI در گردش مستقیماً توسط وثیقه اضافی پشتیبانی می شود ، به این معنی که ارزش وثیقه بالاتر از ارزش بدهی DAI است و تمام معاملات DAI به طور عمومی در blockchain Ethereum قابل مشاهده است."

از 27 آوریل ، DAI حدود 5 ٪ سهم از کل عرضه Stablecoin را در اختیار داشت. DAI بیستمین دوره Cryptocurrency و پنجمین Stablecoin بزرگ پس از USDT ، USDC ، UST و Busd بود ، با سرمایه گذاری در بازار 9. 1 میلیارد دلار ..

پیش بینی برای stablecoins 2022

"این (ذخیره BTC) می تواند برای محافظت از گیره ust stablecoin در شرایط استرس زا استفاده شود."

توسط Kanav Kariya ، رئیس جمهور پرش کریپتو

به گفته کارولین مالکوم ، رئیس سیاست های بین المللی در Chainalysis ، سال 2022 سالی خواهد بود که تنظیم کننده ها در سراسر جهان "رمزنگاری می کنند".

مالکوم Stablecoins و ارزهای دیجیتالی بانک مرکزی (CBDC) ، قوانین ضد پولش (AML) ، مالیات ، مقررات DEFI و حفاظت از مصرف کننده را به عنوان زمینه های سیاسی که انتظار می رود "جنبش معنی دار" را در سطح بین المللی مشاهده کند ، ذکر کرد.

مقامات آمریكا در گزارشی از نوامبر 2021 ، از كنگره خواسته اند تا "سریعاً" عمل كنند تا اطمینان حاصل كنند كه Stablecoins مشمول "نظارت مناسب فدرال بر اساس مداوم و جامع" است.

در مارس 2022 ، رئیس جمهور آمریكا جو بایدن دستور اجرایی را منتشر كرد و گفت كه آمریكا "باید برای كاهش خطرات كه دارایی های دیجیتالی می تواند برای مصرف كنندگان ، سرمایه گذاران و حمایت های تجاری ایجاد كند ، اقدامات محکمی انجام دهد."

دستور اجرایی افزود: هیئت مدیره بین المللی ثبات مالی در مورد موضوعات مربوط به stablecoins ، نقل و انتقالات صندوق های مرزی و سایر ابعاد بین المللی دارایی های دیجیتال و پرداخت ها پیشرو است.

درایو نظارتی مورد انتظار به ارزهای رمزنگاری شده به طور فزاینده ای به نظر می رسد. Chainalysis گزارش داد که هکرها در سه ماه اول سال 2022 1. 3 میلیارد دلار از مبادلات رمزنگاری ، سیستم عامل ها و اشخاص خصوصی به سرقت بردند.

وی گفت: "سارقان دیجیتال در سال 2021 سال بزرگی داشتند و 3/2 میلیارد دلار ارزش رمزنگاری را سرقت می کردند. اما در سال 2022 ، آنها شکل می گیرند تا حتی بیشتر دزدی کنند. "

به دنبال رشد انفجاری در ماه های اخیر ، UST Terra برای بقیه سال در کانون توجه قرار خواهد گرفت.

منتقدان stablecoin الگوریتمی این سؤال را مطرح کرده اند که آیا رشد UST پایدار است زیرا تقاضای UST به شدت به پروتکل DEFI مبتنی بر Terra وابسته است و نزدیک به 20 ٪ نرخ سپرده است. حدود 13. 15 میلیارد دلار در UST در پروتکل لنگر قفل شد و حدود 72 ٪ از عرضه گردش UST را از 27 آوریل نشان می داد.

در اواخر ماه مارس ، جامعه Anchor برای اجرای نرخ سود نیمه پویا "پایدار" رای داد که بسته به ذخایر عملکرد UST ، هر ماه 1. 5 درصد افزایش یا کاهش می یابد.

یک سازمان غیرانتفاعی به نام Luna Foundation Guard (LFG) در ماه فوریه برای ایجاد یک ذخیره UST در بیت کوین ، به عنوان پاسخی به سؤالات پایداری UST تأسیس شد.

وی گفت: "این (ذخیره BTC) می تواند برای محافظت از گیره ust stablecoin در شرایط استرس زا استفاده شود. این شبیه به تعداد بسیاری از بانکهای مرکزی برای حمایت از بدهی های پولی و محافظت در برابر شرایط پویا بازار است. "

سؤالاتی درباره UST در شرایطی پیش می آید که کاربران Defi در صورت از دست دادن Stablecoin از دست دادن PEG خود ، از خطرات مسری برخورد می کنند. stablecoins الگوریتمی از دست دادن میخ خود از آن غافل نیست.

در ماه ژانویه ، پروتکل DEFI مبتنی بر اتریوم Abracadabra's الگوریتم Stablecoin MIM در حالی که سرمایه گذاران از پروتکل گریختند پس از آنکه ادعا می شود CFO شبکه خواهر خود ، Wonderland ، یک محکوم سابق و بنیانگذار فعلی و اکنون نامطلوب است ، از Peg خود خارج شد. کلاهبرداری Crypto Crypto مستقر در کانادا.

Neutrino USD (USDN) ، یک stablecoin الگوریتمی از شبکه blockchain Waves با مکانیسم داوری مشابه به UST ، در 4 آوریل به حداقل 0. 647 دلار رسید پس از اینکه امواج به اجرای یک طرح پونزی متهم شدند. در جاهای دیگر ، پس از آنکه به هکرها اجازه داد تا نشانه های نعناع بدون وثیقه را بدست آورند ، به 0. 0005 دلار سقوط کرد.

از طرف مثبت ، Huobi Ventures گفت که استابلوهای غیرمتمرکز مانند UST & Dai سهم بازار بیشتری را از استابلوهای متمرکز در سال 2022 به سرقت می برند ، و افزود که "فروپاشی" اعتماد نهادی باعث شده است تا تقاضای کاربر را برای تثبیت های غیر متمرکز ایجاد کند.

در این یادداشت همچنین آمده است که انتظار می رود USDC "سازگار تر" رهبر فعلی USDT را به عنوان بزرگترین پروتکل Stablecoin با سرمایه گذاری در بازار جانشین کند.

توجه داشته باشید که پیش بینی قیمت می تواند اشتباه باشد. پیش بینی ها و نظرات تحلیلگر نباید به عنوان جایگزینی برای تحقیقات خود استفاده شود. همیشه با احتیاط خود را انجام دهید. و هرگز سرمایه گذاری نکنید و یا پولی را که نمی توانید از دست بدهید ، سرمایه گذاری کنید.

آیا stablecoins سرمایه گذاری خوبی است؟

همانطور که اکنون می دانیم Stablecoins چیست ، یک سؤال باقی مانده است: آیا Stablecoins یک سرمایه گذاری خوب است؟

Stablecoins یکی از امن ترین ارزهای رمزنگاری شده در آنجا است ، اما افرادی که روی آنها سرمایه گذاری می کنند نباید انتظار داشته باشند که بازده در دارایی های خود را داشته باشند زیرا آنها به گونه ای طراحی شده اند که پایدار باشند و قیمت واحد ارزهای فیات را ردیابی کنند ، چه USD ، EUR یا GBP باشند. stablecoins عمدتاً برای تجارت و به عنوان ابزاری برای نگه داشتن ارزش در بازارهای بی ثبات استفاده می شود.

چگونه stablecoins بخریم؟شما می توانید stablecoins را در صرافی های متمرکز مانند Binance یا Coinbase خریداری کنید. همچنین می توان Stablecoins را برای سرمایه گذاری در مبادلات غیر متمرکز مانند Uniswap و Sushiswap خریداری کرد.

توجه داشته باشید که کلیه تجارت و سرمایه گذاری ارزهای رمزپایه حاوی ریسک بالایی است. همیشه دقت خود را از قبل انجام دهید. فقط شما می توانید تصمیم بگیرید که آیا سرمایه گذاری کنید. و هرگز پولی را که نمی توانید از دست بدهید ، تجارت نکنید.

متداول

ایمن ترین stablecoins چیست؟

USDT ، USDC و BUSD از stablecoins با پشتوانه USD هستند و از طریق سرمایه گذاری در بازار از بزرگترین استابلها هستند. UST یک stablecoin الگوریتمی است که به دلار آمریکا چسبیده است. دای به دلار آمریکا چسبیده و از سایر دارایی های رمزنگاری پشتیبانی می شود. لازم به ذکر است که Stablecoins از دست دادن PEG خود را نادیده نمی گیرد.

خطرات stablecoins چیست؟

Stablecoins از دست دادن میخ خود از آن غافل نیست. Neutrino USD (USDN) ، یک stablecoin الگوریتمی از شبکه blockchain Waves با مکانیسم داوری مشابه به UST ، پس از متهم کردن امواج به اجرای یک طرح پونزی ، به میزان 0. 647 دلار رسید. در جاهای دیگر ، پس از آنکه به هکرها اجازه داد تا نشانه های نعناع بدون وثیقه را بدست آورند ، به 0. 0005 دلار سقوط کرد.

بازارهای این مقاله