نقدینگی چگونه بر بازارهای آتی تأثیر می گذارد؟

نقدینگی بازار آتی موضوع مهمی است که به راحتی می توان از آن چشم پوشی کرد. با این حال، اگر می خواهید به عنوان یک معامله گر فعال پیشرفت کنید، درک مفاهیم عمق بازار و جریان سفارش بسیار مهم است. بیایید نگاهی دقیق تر به عوامل اصلی که بر نقدینگی آتی تأثیر می گذارند بیندازیم.

بازارهای عمیق در مقابل بازارهای نازک

به طور کلی، نقدینگی اندازه گیری آسانی مبادله یک نوع دارایی با دیگری است. همانطور که به بازارهای آتی مربوط می شود، نقدینگی نشان دهنده کارایی خرید و فروش قراردادها است.

در عمل، نقدینگی بازار آتی محصول گفتگوی مداوم بین خریداران و فروشندگان است. از آنجایی که فعالان بازار سفارشات را به بازار ارسال می کنند، توانایی یک قرارداد معین برای تغییر سریع دست به دست شدن با قیمت ثابت تحت تاثیر قرار می گیرد. متعاقباً، بازارها در دو نوع اساسی وجود دارند: عمیق و نازک. در اینجا نگاهی اجمالی به هر نوع دارد.

عمیق

یک بازار معاملات آتی عمیق دارای مشارکت سنگین، جریان سفارش ثابت و عدم کمبود خریداران و فروشندگان است. این عناصر کارایی مرتبط با تجارت و نوسان قیمت ثابت را ارتقا می دهند. به عنوان یک قاعده کلی، بازارهای عمیق به دارایی ها در چشم عموم مرتبط هستند.

لاغر

بازارهای آتی نازک بازارهایی هستند که مشارکت با تاخیر و جریان سفارش محدود را تجربه می کنند. این قراردادها به دلیل حرکت قیمت متلاطم و اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش گسترده، چالشی برای معامله هستند. لغزش یک نگرانی عمده در بازارهای نازک است زیرا ورود و خروج کارآمد از معاملات می تواند چالش بزرگی باشد.

بازارهای عمیق و فعال محیط های غنی از هدف برای معامله گران فعال هستند. هنگامی که یک قرارداد به طور مکرر خرید و فروش می شود، کارایی های مرتبط با تجارت و نوسانات دوره ای افزایش می یابد. در نتیجه، فرصت های معاملاتی با انتظارات مثبت رایج تر می شوند زیرا تأثیرات منفی لغزش و نوسانات ناگهانی به حداقل می رسد.

پرداختن به نقدینگی بازار آتی

برای بسیاری از معامله گران فعال، یافتن بازارهای نقدی شغل شماره 1 است. خوشبختانه، این کار ممکن است به طور معمول با نگاه کردن به چندین شاخص انجام شود:

حجم های معامله شده

میانگین حجم معاملات نشان دهنده تعداد قراردادهایی است که در یک بازار در یک دوره زمانی معین تغییر کرده اند. به عنوان مثال، E-mini S& P 500 به طور منظم بیش از 1 میلیون قرارداد را در یک روز معامله می کند.

علاقه باز

سود باز بازار آینده تعداد کل قراردادهایی است که توسط شرکت کنندگان در بازار در پایان یک روز تجارت برگزار می شود. از دیدگاه عملی ، هرچه علاقه باز بیشتر باشد ، نقدینگی بازار آینده نیز بیشتر می شود.

محدوده معاملات

نوسانات قیمت گذاری دوره ای یک قرارداد می تواند سیگنال نقدینگی بازار باشد. اگر جریان سفارش سنگین باقی بماند ، یک محدوده معاملات داخل ، روز یا هفتگی به احتمال زیاد تمدید می شود. اگرچه این پدیده می تواند در بازارهای نازک رخ دهد ، اما به طور معمول در کسانی که مشارکت قوی را تجربه می کنند ، توسعه می یابد.

حجم های بزرگ معامله شده ، بهره باز و محدوده معاملات گسترده نشانه هایی است که یک بازار نقدینگی است. در اینجا تعدادی از قراردادهای مایع به طور مداوم ارائه شده توسط Exchange Mercantile Chicago (CME) آورده شده است:

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که محصولات آتی با بیشترین نقدینگی به عنوان "قراردادهای ماه جلوی" شناخته می شوند. یک قرارداد ماه جلوی آن است که نزدیک به انقضا است. در مقایسه با قراردادهای "عقب" یا "ماه دور" ، عمق بازار ، نقدینگی و منافع عمومی به طور معمول بیشتر است.

به عنوان مثال ، E-Mini S& P 500 با ماه های قرارداد مارس ، ژوئن ، سپتامبر و دسامبر ، برای فصلنامه تجارت ذکر شده است. بر این اساس ، نزدیکترین ماه به امروز نمایانگر قرارداد جلوی ماه و بزرگترین نقدینگی بازار آینده است. این لیست نسبت به مسائل مربوط به ماه برگشت مایع تر خواهد بود ، که احتمالاً دارای عمق بازار و جریان سفارش است.

علاقه مند به تبدیل شدن به یک تاجر فنی هستید؟

اگر علاقه مند به تبدیل شدن به یک تکنسین بازار هستید ، مکانی عالی برای شروع سفر خود با راهنمای تجارت آنلاین Daniels Trading تجزیه و تحلیل فنی برای مبتدیان است. در آن ، اصول اولیه نقدینگی بازار آینده و همچنین نکاتی را برای خواندن نقل قول ها و مشخصات قرارداد پیدا خواهید کرد. صبر نکنید - امروز نسخه تعارف خود را بارگیری کنید!

درباره تجارت دانیلز

Daniels Trading Division of Stonex Financial Inc. واقع در قلب منطقه مالی شیکاگو است. Daniels Trading که توسط اندی دانیلز ، معامله گر مشهور اندی دانیلز تأسیس شده است ، بر اساس فرهنگ اعتماد متعهد به مأموریت استقلال ، عینیت و قابلیت اطمینان ساخته شده است.

افشای خطر

گروه شرکت های شرکت Stonex Group از طریق شرکتهای تابعه خود خدمات مالی را در سراسر جهان ارائه می دهد ، از جمله کالاهای فیزیکی ، اوراق بهادار ، مشتقات مبادله و بدون نسخه ، مدیریت ریسک ، پرداخت جهانی و محصولات ارزی مطابق با قانون قابل اجرا در حوزه های قضاییجایی که خدمات ارائه می شودارجاعات به محصولات بدون نسخه ("OTC") یا مبادله ای به نمایندگی از Stonex Markets LLC ("SXM") ، عضو انجمن ملی آینده ("NFA") و به طور موقت در معاملات آتی کالاهای ایالات متحده ثبت شده استکمیسیون ("CFTC") به عنوان یک فروشنده مبادله. محصولات SXM فقط برای افراد یا بنگاه هایی که تحت قوانین CFTC واجد شرایط هستند به عنوان "شرکت کننده در قرارداد واجد شرایط" ("ECP") طراحی شده و به عنوان مشتری SXM پذیرفته شده اند. شرکت Stonex Financial ("SFI") عضو FINRA/NFA/SIPC است و در MSRB ثبت شده است. SFI به عنوان Daniels Trading/Top Under/Futures Online تجارت می کند. SFI در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ("SEC") به عنوان دلال دلال و CFTC به عنوان مشاور بازرگان و تجارت کالاهای کمیسیون آینده ثبت شده است. منابع مربوط به تجارت اوراق بهادار به نمایندگی از بخش BD SFI انجام شده است و فقط برای مخاطبان مشتری های نهادی در نظر گرفته شده است که طبق قانون FINRA 4512 (c) تعریف شده است. ارجاع به معاملات آتی و گزینه های مبادله ای به نمایندگی از بخش FCM SFI انجام می شود.

مبادلات معاملاتی و مشتقات بدون نسخه ، مشتقات و گزینه های مبادله ای مبادله و اوراق بهادار شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. اطلاعات در اینجا توصیه ای برای تجارت و تحقیقات سرمایه گذاری یا پیشنهادی برای خرید یا فروش هرگونه مشتق یا امنیت نیست. این اهداف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و هیچ یک از گروه های شرکت Stonex را برای انجام هرگونه معامله با شما ایجاد نمی کند. به شما توصیه می شود که برای تعیین اینکه آیا هر معامله برای شما مناسب است ، یک تحقیق مستقل از هر معامله انجام دهید. هیچ بخشی از این ماده ممکن است کپی ، فتوکپی یا به هر شکلی با هر وسیله ای کپی یا تکثیر شود و بدون رضایت کتبی قبلی Stonex Group Inc. توزیع شود.

© 2023 Stonex Group Inc. کلیه حقوق محفوظ است