تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل فنی یک سهام

بزرگترین معضل برای هر سرمایه گذار سهام عدالت ، انتخاب سهام بر اساس تجزیه و تحلیل اساسی یا تجزیه و تحلیل فنی است. این شبیه به مبارزه بین یک قلب و ذهن است. پس از مطالعه تجزیه و تحلیل اساسی و فنی تعداد زیادی از سهام ، می توانم نتیجه بگیرم که در واقعیت بسیار دشوار است. متأسفانه ، فعالیت بسیار وقت گیر است که یک سهام را که اساساً و از نظر فنی قوی است ، بسیار وقت گیر است. من نمی گویم غیرممکن است. پس از شناسایی چنین سهام ، به من اعتماد کنید که به جکپات برخورد کرده اید. وقتی من شروع به سرمایه گذاری در بورس سهام کردم ، پدرم به من گفت که این "Satta Bazaar" است. بعد از 8 سال ، من التماس می کنم که برای اولین بار در زندگی با او مخالف باشم. این روزها باید تبلیغات Kapil Dev را در کانال های تجاری مشاهده کرده اید که می گویند بازار سهام یک "بازی ذهن" است. من کاملا موافقم.

من دیده ام افرادی که در بورس سهام ثروت می گیرند اما به من اعتماد دارند که آنها از تجزیه و تحلیل اساسی یا تحلیل فنی پیروی می کنند. همانطور که دیدم تحلیلگران سهام یا تحلیلگران فنی یا تحلیلگران اساسی هستند. اما من احساس شدیدی دارم که ترکیبی از هر دو است. سرانجام ، یک نظر صادقانه از پایان من مبنی بر اینکه هرگونه راهنمایی یا توصیه های سهام به صورت رایگان در حوزه عمومی در دسترس است گمراه کننده است. بهترین نمونه ها L& T ، ICICI Bank ، Lupine یا Sun Pharma هستند. آنها زمانی عزیز تحلیلگران بودند اما اکنون یتیم شده اند. یتیمان مانند بانک های PSU دوباره به طعم و مزه هستند. به سادگی ، شما نمی توانید به تحلیلگران اعتماد کنید زیرا آنها به سادگی روند موجود را انتخاب می کنند و بدون هیچ پایه و اساس و زمینه ای توصیه می کنند. به عنوان مثال ، همه تحلیلگران کورکورانه پس از اجرای خوب ، سهام PVR را توصیه می کردند. اساساً ، نسبت به P/E 62 در برابر میانگین صنعت 43 بسیار پرهزینه است. قیمت به ارزش کتاب 9. 41. گرچه از نظر فنی بسیار قوی است. همانطور که برای کسب درآمد اشاره کردم ، سهام باید در هر دو جبهه قوی باشد. یک روز خوب ، سهام پس از خروج یکی از سرمایه گذار خارجی 10 ٪ کاهش یافت. بعد از سوزاندن انگشتانم ، من به دنبال توصیه ها و نکات مربوط به سهام طولانی برگشتم. اگر من هر روز 8-10 ساعت می گذرانم ، انتظار دارم حداقل در هر ماه 3 ٪ تا 4 ٪ در هر ماه سرمایه گذاری های خود را انجام دهم. به یاد داشته باشید ، فقط تجربه می تواند ما را عاقل تر کند.

تجزیه و تحلیل اساسی یک سهام

در اصل تجزیه و تحلیل اساسی شامل مطالعه مالی و نسبت های کلیدی مانند نسبت P/E (قیمت به درآمد) ، P/B (قیمت به ارزش کتاب) سهام ، بتا سهام ، سود سهام ، بدهی و غیره است. من در مورد اساسی بحث خواهم کرد. تجزیه و تحلیل با جزئیات در یکی از پست های آینده من. برای پست فعلی ، توجه داشته باشید که سهام با P/E کم و P/B جذاب هستند. P/E پایین به معنای عملکرد بالا در آینده و کم P/B به معنای کم ارزش سهام است. بتا نشانگر نوسانات سهام است. اگر بیش از 1 باشد ، این بدان معنی است که سهام از بازار بی ثبات تر است. به همین ترتیب ، شرکت های سود سهام بالا و شرکت های بدون بدهی اساساً قوی تلقی می شوند. شما باید تمام پارامترها را در رابطه با یکدیگر مطالعه کنید. انجام تجزیه و تحلیل اساسی در مقایسه با تجزیه و تحلیل فنی برای سرمایه گذار غیرمستقیم آسان است.

تجزیه و تحلیل فنی یک سهام

تجزیه و تحلیل فنی درک کمی دشوار است. حتی یک سرمایه گذار فصلی نتیجه گیری را براساس تجزیه و تحلیل فنی دشوار می داند. تجزیه و تحلیل فنی شامل شاخص هایی مانند

(الف) RSI: شاخص قدرت نسبی

(ب) MACD: واگرایی همگرایی متوسط حرکت

(ج) میانگین حرکت ساده و نمایی

(د) گروههای بولینگر

(ه) اصلاح فیبوناچی

(ج) دامنه واقعی متوسط

(g) شاخص جهت متوسط

در بالا ذکر شد برخی از شاخص های مهم است اما می تواند به عنوان 20 شاخص فنی وجود داشته باشد. تجزیه و تحلیل فنی اساساً روند و قدرت سهام را از دیدگاه تجارت تعیین می کند. من در یک پست اختصاصی در مورد تجزیه و تحلیل فنی به تفصیل بحث خواهم کرد. مجدداً باید تمام پارامترهای تجزیه و تحلیل فنی را در رابطه با یکدیگر مطالعه کنید.

تجزیه و تحلیل فنی اساسی در مقابل

اگرچه هدف هر دو تجزیه و تحلیل متفاوت است اما بر اساس تجربه من ، می توانم بگویم که رویکرد بدون ریسک این است که هر دو را در نظر بگیرید. تنها مسئله این است که به تجزیه و تحلیل زیادی نیاز دارد و از نظر ذهنی جامع است. در عین حال ، این امن ترین شرط است. همچنین ، من می خواهم اضافه کنم که سبد سهام من از سهام تشکیل شده است که هم اساساً و هم از نظر فنی قوی هستند. فقط استثنائات L& T و IDFC هستند زیرا من پیش بینی می کنم که در آینده نزدیک قفل ارزش را باز کند. بر اساس تجربه ، نتیجه گیری من به شرح زیر است

1. افق زمانی:

تجزیه و تحلیل اساسی از دیدگاه سرمایه گذاری بلند مدت بیشتر مرتبط است. می توانید پتانسیل رشد شرکت را تجزیه و تحلیل کنید. اگر قصد دارید بیش از یک سال یا بیشتر سهام را نگه دارید ، باید به تجزیه و تحلیل اساسی اهمیت بیشتری بدهید. همچنین ، لازم نیست که سهام شرکت اساساً قوی بسیار خوب عمل کند ، یعنی ارائه بهترین بازده. بهترین نمونه ها زغال سنگ هند ، IDFC و غیره هستند.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی برای معاملات کوتاه مدت یعنی چند روز ، هفته یا یک ماه مناسب تر و مناسب تر است. لازم نیست سهام هایی که از نظر فنی قوی هستند ، اساساً قوی باشند و برعکس. به عبارت دیگر ، این سهام است که در روند صعودی قرار دارند و می توانید سریع پول کسب کنید. بهترین نمونه ها املاک و مستغلات هند یا نفت Essar هستند.

2. زمان سرمایه گذاری:

اگر در حال سرمایه گذاری در سهام اساساً قوی هستید ، می توانید هر زمان سرمایه گذاری کنید. شما نیازی به زمان بازار ندارید. توصیه می شود سرمایه گذاری ارزش در این سهام را برای محافظت از ریسک آغاز کنید. این سهام معمولاً سهام دفاعی است و انتظار بازده نمایی را ندارند. نکته آخر ، همیشه به یاد داشته باشید که بورس سهام نسبت به بنیادی محور احساسات بیشتری دارد. سهام اصلی قوی مانند ONGC ، Tata Motors و Tata Steel با احساسات منفی که به نوبه خود بر اصول تأثیر می گذارد ، مورد ضرب و شتم قرار می گیرند.

در صورت سرمایه گذاری در سهام فنی قوی که اساساً چندان قوی نیستند ، سرمایه گذاری بسیار مهم است. توصیه می شود یک سرمایه گذاری با ارزش کم شروع کنید و می توانید بر اساس اجرای سهام ، سرمایه گذاری را افزایش دهید. این سهام ممکن است 5 ٪ -10 ٪ در هفته به 10 روز برسد. در صورت واژگونی روند ، اگر اصول ضعیف باشد ، ممکن است سریعتر پایین بیایند.

3. نظارت:

شما می توانید سهام اساساً قوی را به صورت سه ماهه کنترل کنید در حالی که قدرت فنی مانند حباب است. یک روند ممکن است سریع معکوس شود ، بنابراین توصیه می شود به صورت روزانه نظارت کنید. با وارونگی روند ، بلافاصله از آن خارج شوید.

4. خطر

سهام اساساً قوی در مقایسه با سهام فنی قوی نسبتاً خطرناک است. همانطور که اشاره کردم که بهترین و امن ترین شرط ها سهام با بهترین های هر دو جهان هستند.

کلمات خرد: همانطور که اشاره کردم بازارها توسط احساسات هدایت می شوند. احساسات می تواند ثروت هر سهام را ایجاد یا از بین ببرد. همه تحلیل ها در برابر احساسات آرامش دارند. من نمونه هایی را آورده ام که در آن احساسات علیه سهام کار می کردند. هر نوع تجزیه و تحلیل باید یک نقطه ورود خوب باشد ، اما یک خروج معمولاً احساساتی است. نتایج ضعیف از شرکت بسیار خوب می تواند موج را تغییر دهد زیرا yeh dil mange بیشتر. همانطور که در پست خود اشاره کردم ، چرا برای کتاب سود در بورس سهام INP است؟که بازارها نسبت به گذشته بی ثبات هستند. به دلیل وابستگی متقابل اقتصادهای جهانی ، اوضاع در آینده بدتر می شود. شخصی که در چین عطسه می کند ممکن است باعث ایجاد آنفولانزا در هند شود.

سلب مسئولیت: از بین تمام سهام مورد بحث در این پست ، من در L& T و IDFC موقعیتی دارم. هدف از این پست فقط ایجاد آگاهی است. و آموزش سرمایه گذاران در مورد موضوع. دیدگاه ها و نظر بیان شده در این وب سایت ، دیدگاه های شخصی من است و یک مشاوره سرمایه گذاری/نکات مربوط به سهام در مورد خرید ، فروش یا نگهداری سهام یک سهام خاص نیست. به همه سرمایه گذاران توصیه می شود قبل از تصمیم گیری ، مشاور سرمایه گذاری خود را مشورت کرده و/یا تحقیقات مستقل خود را در سهام شخصی انجام دهند. من هیچ مسئولیتی در قبال ضرر و زیان یا پیامدهای ناشی از تصمیمی که خوانندگان پس از خواندن پست من گرفته اند ، نیستم.

کپی رایت © Nitin Bhatia. کلیه حقوق محفوظ است.