یک راهنمای تاریخی برای نسبت طلا نقره

نسبت طلای نقره ("GSR") تعداد اونس نقره ای را که می توان با یک اونس طلا خریداری کرد ، اندازه گیری می کند. اما بیش از این ، GSR یک معیار مفید برای اندازه گیری مقدار نقره نسبت به ارزش طلا است. این همچنین نشان دهنده علاقه نسبی یا عدم علاقه به بخش فلزات گرانبها به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری و حفظ ثروت است.

نمای کلی از نسبت طلا نقره

از نظر تاریخی GSR بین 10 تا 15 نوسان داشت ، اگرچه این نسبت در مصر باستان به اندازه 2. 5 بود. از زمان روم باستان ، سالانه حدود هشت اونس نقره برای هر اونس طلا مین گرفته شده است. با این حال ، دولت ها مداخله کردند تا اطمینان حاصل کنند که این نسبت به طور رسمی در 12: 1 در طول امپراتوری روم تعیین شده است و در طول قرن ها ، نسبت طلای نقره در حدود 15 یا پایین تر باقی مانده است. در سال 1792 ، کنگره اولین قانون سکه را تصویب کرد و GSR را در 15 برطرف کرد ، که نشان دهنده نسبت تعیین شده توسط بازار جهانی طلا و نقره بود. اندکی پس از آن ، نسبت بازار جهانی حداکثر 15. 5 و کنگره ایالات متحده از این طریق نسبت به 16 در سال 1834 را به دست آورد. در همین زمان ، قیمت طلا 20. 67 دلار ثابت شد. نمودار زیر (منبع: TradingView) نسبت طلا را از سال 1700 به به امروز نشان می دهد: پس از سال 1873 ، استاندارد طلا پایه و اساس سیستم پولی بین المللی شد. همانطور که در نمودار نشان داده شده است ، GSR از سال 1874 شروع به رانش حاشیه ای بالاتر کرد. کشف لود Comstock در نوادا منجر به ضبط خروجی نقره ای ایالات متحده شد که به نوبه خود ، قیمت نقره را افسرده و باعث افزایش GSR شد.

عواملی که بر نسبت طلای نقره تأثیر می گذارند

بین سال 1920 و زمان حال ، GSR نسبت به قرن قبل از سال 1920 بسیار بی ثبات شد ، با اینكه GSR بین 25 تا 100 در نوسان بود. به نظر من ، علت اصلی این نوسانات ، رانش تدریجی جهان به یك كمكهای غیرمجاز و فیات بود. سیستم. در حالی که سیستم پولی جهانی تا سال 1971 هنوز به قیمت ثابت طلا وصل شده بود ، جهان شروع به دور شدن از یک استاندارد سخت طلای سخت در سال 1913 ، هنگامی که فدرال رزرو شد. یکی دیگر از عواملی که مستقیماً بر قیمت نقره تأثیر می گذارد ، عرضه اقتصادی و تقاضا است. به همین ترتیب ، GSR همچنین در چرخه هایی که با چرخه های اقتصادی ارتباط دارد ، نوسان دارد. با 70 ٪ از تولید نقره ای که برای اهداف صنعتی استفاده می شود ، تقاضای درصد زیادی از نقره تولید می شود سالانه EBB ها و با چرخه اقتصادی جریان می یابد. این به نوبه خود به نوسانات قیمت چرخه ای برای نقره و همچنین GSR تبدیل می شود. علاوه بر این ، من همچنین استدلال می کنم که "تأمین مالی" تجارت طلا و نقره ابعاد دیگری از نوسانات را به قیمت های طلا و نقره و بنابراین GSR معرفی کرده است. در حالی که من می توانم معاملات آینده نقره ای را به سال 1963 ردیابی کنم ، آینده طلا در سال 1974 معرفی شد. همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است ، آخرین باری که GSR به اندازه 25 سال 1971 معامله شد ، هنگامی که جهان کاملاً از استاندارد طلا خارج شد. از سال 1974 ، پس از شروع تجارت آینده طلا در COMEX ، GSR بیشتر وقت خود را بالاتر از 50 گذرانده و به طور متوسط 60 را به خود اختصاص داده است. تا حدی ، معاملات آتی می تواند طی دوره های کوتاه مدت ، حرکت جهت دار را در قیمت های طلا دیکته کند. و نقره ؛هنگامی که قیمت طلا کاهش می یابد ، قیمت نقره بر اساس درصد کاهش می یابد. این ویژگی دوم به این دلیل است که بازار نقره کوچکتر و بی ثبات تر از طلا است. این امر می تواند سطح متوسط نسبت بالاتر GSR از سال 1974 را توضیح دهد ، به ویژه هنگامی که قیمت هر دو در حال کاهش است. نمودار زیر GSR را به صورت هفتگی از سال 2000 نشان می دهد. این سالی بود که بازار خرس های گرانبهای 20 ساله شروع به پایین آمدن و راه اندازی به بازار گاو نر سکولار کرد:

چگونه می توان نسبت طلای نقره را تجارت کرد

با توجه به الگوی چرخه ای GSR نشان داده شده در نمودار بلند مدت فوق ، ممکن است وسوسه انگیز باشد که بر اساس سطح نسبی GSR و دیفرانسیل قیمت نسبی بین طلا و نقره ، از استراتژی های تجارت و/یا سرمایه گذاری استفاده کنیم. خطوط افقی سیاه سطح "صدک 90" را برای اوج و پایین در GSR از سال 2006 نشان می دهد. برای سرمایه گذاران بلند مدت که بر روی مالکیت فیزیکی متمرکز شده اند نه استراتژی های معاملاتی کوتاه مدت و کوتاه مدت ، GSR می تواند نشانگر زمان خرید باشدنقره یا طلا بیشتر. با توجه به الگوی تاریخی GSR از سال 2006 ، هنگامی که بالاتر از خط سیاه فوقانی باشد ، نقره در مقایسه با طلا نسبتاً ارزان است ، که این یک فرصت خرید برای نقره را نشان می دهد. هنگامی که GSR در مرز خط سیاه و سفید قرار دارد ، معکوس صحیح است. در بین این دو خط یک موضوع اولویت است ، اما حق بیمه نسبی برای محصولات طلا و نقره مین دار ممکن است بر تصمیمات تأثیر بگذارد. برای کسانی که می خواهند هر دو فلز فیزیکی داشته باشند و هم با سهولت تجارت کنند ، یک حساب فلزات گرانبهای دیجیتال ، مانند آنچه که توسط Kinesis ارائه شده است ، سرمایه گذاری و تجارت طلا و نقره فیزیکی را آسان و کم هزینه می کند. این سکوی علاوه بر داشتن فلزات گرانبهای جسمی در حساب خود ، که می توانید از تحویل در هر زمان بخواهید ، توانایی یکپارچه و کم هزینه را برای تغییر بین طلا و نقره یا تغییر درصد وزن نسبی هر فلز ارائه می دهد. دیو کرانزلر مدیر صندوق پرچین ، تحلیلگر و نویسنده گرانبها است. پس از سالها تخصص تجارت در وال استریت ، دیو هم اکنون یک صندوق سرمایه گذاری سهام با ارزش و مستقر در دنور را به دست می آورد. این نشریه فقط برای اهداف اطلاعاتی است و در نظر گرفته نشده است که یک درخواست ، ارائه یا توصیه از هرگونه امنیت ، کالا ، مشتق ، خدمات مدیریت سرمایه گذاری یا خدمات مشاوره ای باشد و مشاوره تجارت کالا نیست. این انتشار قصد ندارد

فلزات گرانبها

• بخش فلزات گرانبها: برخی از درد به دنبال یک سود بزرگ
• طلای دیجیتال در مقابل طلای فیزیکی: تفاوت چیست؟
• سرمایه گذاری در طلا با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی