نوسانات کم بازارهای cryptocurrency: نفرین یا فرصتی؟

بازار cryptocurrency طی دو ماه گذشته نوسانات کم را تجربه کرده است ، اما آیا این بدان معنی است که سرمایه گذاران فقط باید بنشینند و منتظر بمانند؟

3936 نمای کلی 22 کل سهام به مقاله گوش دهید

تحلیل و بررسی

در شبکه های اجتماعی به ما بپیوندید

بازارهای cryptocurrency به دلیل نوسانات خود مشهور هستند ، جایی که نوسانات قیمت بزرگ به سرمایه گذاران کمک می کند تا ثروت خود را ایجاد یا از دست بدهند. با این حال ، اغلب دوره هایی از ثبات نسبی وجود دارد که عمل قیمت تنگ در حالی که فرصتی برای دیگران است ، برخی از آنها را به وجود می آورد.

از ابتدای سال ، قیمت بیت کوین (BTC) بیش از 60 ٪ افزایش یافته است و در زمان انتشار از حدود 18000 دلار به بیش از 27000 دلار صعود کرده است. با این حال ، Cryptocurrency طی دو ماه گذشته در محدوده باریک گیر کرده است و بین 26000 تا 29000 دلار نوسان دارد. گاهی اوقات تلاش کرده است که بالاتر از 30،000 دلار از بین برود ، اما همچنین با 25. 500 دلار روبرو شده است.

طبق گفته CCDATA ، نوسانات بیت کوین امسال از 62. 8 ٪ در سال گذشته و از 79 ٪ در سال 2021 به 48. 2 ٪ کاهش یافته است. میانگین تغییر روزانه رمزنگاری در سال جاری پایدار بوده است ، با دستاوردهای 1. 68 ٪ و ضرر 1. 93 ٪.

/1 آخرین بینش های CCDATA نشان می دهد که نوسانات BTC $ در سال 2023 به 48. 2 ٪ کاهش یافته است ، از 62. 8 ٪ در سال 2022 و 79. 0 ٪ در سال 2021.

دامنه معاملات 2023 آن همچنین ثبات بیشتری را نشان می دهد ، با افزایش 1. 68 ٪ افزایش و 1. 93 ٪ کاهش می یابد. pic. twitter. com/y0zbma3kpu

- ccdata (ccdata_io) 23 مه 2023

سرمایه گذاران تعدادی گزینه در اختیار خود دارند تا در دوره های نوسانات کم ، از جمله صرفه جویی در نشانه های خود از طریق پروتکل های غیرمتمرکز مالی (DEFI) یا از طریق مبادلات متمرکز ، تولید بیشتری کنند. گزینه های دیگر شامل راهکارهای تحریک آمیز و پیشرفته با استفاده از مشتقات مانند گزینه ها و آینده است.

با توجه به ماهیت بسیار بی ثبات بخش رمزنگاری ، این روند تنگ جالب است. به همین ترتیب دوره های پایدار در گذشته با حرکات قابل توجه قیمت ، چه به صعود یا روند نزولی ، دنبال شده است ، اما ثبات به این معنی نیست که استراتژی هایی وجود ندارد که بتواند به افزایش بازده سرمایه گذاران کمک کند.

معامله گران Crypto انتظار نوسانات کم دارند

در حالی که بیشترین استراتژی در این دوره ها فقط در حالی که منتظر شمع های سبز در انتظار شمع های سبز هستند ، فقط در بازارهای جانبی استفاده می شود ، از جمله برخی از رویکردهای بی طرف بازار که به سرمایه گذاران امکان استفاده از این دوره ها می شود ، می توان از توکن ها استفاده کرد. اگر آنها گمان می کنند چه موقع ممکن است پایان یابد.

دیوید دوونگ ، رئیس تحقیقات نهادی در Coinbase ، در گفتگو با Cointelegraph ، خاطرنشان كرد: اقدام قیمت تنگ در فضای cryptocurrency تا حدودی توسط یك كاهش شدید دلار ایالات متحده انجام شده است ، در حالی كه بسیاری از معامله گران در حاشیه نشسته اند "منتظرند روند روشنی برای ظهور پدیدار شود.. "

دوونگ افزود: "بسیاری از دارایی های دیجیتال هنوز در محدوده های تعریف شده تجارت می کنند ،" با بیان:

"اگر به فضای گزینه ها نگاه کنیم ، دیدیم که نوسانات ضمنی به برخی از ضعیف ترین سطح در حافظه اخیر نرم می شود. به عنوان مثال ، 1M ATM 30D [یک ماهه در پول 30 روزه] دلالت بر نوسانات برای بیت کوین و اتر اکنون از 30 ماه مه نزدیک به 41 ٪ است ، تقریباً 10 امتیاز حجم پایین تر از یک ماه قبل است. "

بیانیه اجرایی Coinbase به انتظارات پایین بازار از نوسانات قابل توجه قیمت برای بیت کوین و اتر (ETH) اشاره دارد. دوونگ موضع Coinbase را تکرار کرد که این "سازنده در بیت کوین و بازار رمزنگاری گسترده تر در طی شش تا 12 ماه آینده است ، بر اساس نماهای فدرال و کلان ما."

احمد اسماعیل ، مدیرعامل و بنیانگذار مایع تجمع نقدینگی رمزنگاری ، به Cointelegraph گفت که در این دوره ها ، تجارت محدوده "یک استراتژی مخصوصاً جذاب" است که هدف آن "استفاده از نوسانات قیمت است ، و عملکرد شدید قیمت می تواند نقاط ورود و خروج دقیق تری را فراهم کندبرای معامله گران دامنه. "

اسماعیل افزود: عمل قیمت مسطح تمایل دارد "دوره هایی از حرکات شدید قیمت که ناشی از وقایع بزرگ است" را به خود اختصاص دهد و معامله گران خاطرنشان می کنند که چندین کاتالیزور بالقوه را دنبال می کنند ، که شامل فروپاشی احتمالی بانکهای منطقه ای ایالات متحده و تصمیم آینده فدرال رزرو در مورد نرخ بهره کوتاه مدت استبشر

بکی ساروات ، رئیس ارتباطات و برند در Cryptocurrency Exchange Cex. io ، خاطرنشان کرد که دوره های فعالیت "Stablecoin مانند" می تواند یک دوره بازتابی را برای بازرگانان دعوت کند تا رویکرد خود را مجدداً ارزیابی کنند یا مسیرهای جایگزین را از طریق اکوسیستم در نظر بگیرند. "

ساروات افزود که بیت کوین به همین ترتیب ادغام شده است و در ژانویه سال 2023 قبل از شکستن ، نوسانات خود را کاهش داده است ، اگرچه او به معامله گران هشدار می داد "همیشه باید محتاط باشند تا خاطره وقایع تاریخی را تعقیب کنند" ، نتیجه گیری:

"اگرچه می توان به دنبال الگوهای آشنا وسوسه انگیز بود ، مهم است که به یاد داشته باشید که شرایط بازار همیشه در جریان است و برای تکرار قابل اعتماد نیست."

کنستانتین هورجسی ، مدیر ارشد محصول در Cryptocurrency Exchange Blockstrade ، گفت که چنین اقدامات تنگ و محکم بر فعالیت های تجاری کوتاه مدت تأثیر می گذارد ، اما به Cointelegraph گفت که کسانی که "به گزاره ارزش بلند مدت دارایی های دیجیتال اعتقاد دارند" هنوز بر روی آنها نگه داشته می شوند یا اضافه می کنند یا اضافه می کننداز طریق استراتژی های متوسط هزینه دلار.

در حالی که معامله گران انتظار نوسانات پایین تر ممکن است در حجم معاملات تأثیر بگذارد ، لزوماً به معنای این نیست که اتفاقاتی رخ نمی دهد زیرا استراتژی های بی شماری وجود دارد که در این دوره ها قابل استفاده هستند.

مدیریت ریسک در بازارهای جانبی

ساروات Cex. io گفت: "Cex. io's Sarwate گفت که ادغام قیمت ها و بازارهای خرس" می تواند به موقع تبدیل شود و به طور بالقوه مجدداً سبد رمزنگاری شخص را تغییر دهد. "

به ساروات ، این دوره از ثبات نسبی می تواند "اتاق تنفس لازم برای تصمیم گیری تاکتیکی را فراهم کند."وی افزود ، فرصت های سنتی و مایع استینگ ، تیم تحقیقاتی بازار Cex. io را ردیابی کرده است ، منجر به افزایش مشارکت شبکه شده است که "قابل اندازه گیری در وسعت فرقه های کیف پول" است زیرا خدمات استینگ می تواند "شیب های بصری را برای شرکت کنندگان به دنبال کاوش در اختیار شما قرار دهد. اقتصاد دیجیتال. "

ساروات گفت ، ابزارهایی مانند سفارشات متوقف ممکن است اثربخشی خود را در این دوره از دست بدهند ، در حالی که کمبود نقدینگی "می تواند باعث شود برخی از اقدامات غیرقابل تحقق باشد."وی اظهار داشت ، به همین ترتیب ، مهم است که درک محکم به سطح مقاومت و پشتیبانی داشته باشید.

اسماعیل گفت که کالیبراسیون ریسک با "تعیین بخشی از نمونه کارها خود که می خواهید برای بلند مدت به رمزنگاری اختصاص دهید" مهم است و پیشنهاد کرد که بهترین استراتژی فقط جمع آوری است:

"بهترین استراتژی برای یک سرمایه گذار متوسط رمزنگاری ، میانگین هزینه دلار یا DCA با گذشت زمان است. به جای اینکه سعی کنید با پیش بینی حرکت قیمت ، بازار را به بازار بیاورید ، با سرمایه گذاری منظم مبلغ ثابت بدون در نظر گرفتن شرایط فعلی بازار ، موقعیت کاملی را در رمزنگاری مورد نظر خود ایجاد کنید. "

وی گفت ، افزایش تخصیص نقدی نیز می تواند قابل دوام باشد. اسماعیل افزود: "معامله گران پیشرفته تر می توانند فرصت ها را در گزینه ها پیدا کنند ، حتی اگر قیمت ها راکد باشد ، با توجه به اینکه" فقط درصد کمی از بازرگانان گزینه ها درآمد کسب می کنند. "

مدیریت ریسک "یک فرایند در حال انجام" است ، بنابراین سرمایه گذاران باید ضمن بررسی اوراق بهادار خود با تغییر شرایط بازار ، استراتژی های مدیریت ریسک خود را به طور مرتب ارزیابی و تنظیم کنند.

در گفتگو با Cointelegraph ، سخنگوی پیشرو در صادر کننده Stablecoin Tether گفت: در دوره های اقدام به قیمت تنگ ، مدیریت ریسک می تواند "متنوع سازی در دارایی های مختلف ، استفاده از سفارشات متوقف شده و نظارت بر شاخص های بازار را برای تغییرات احتمالی انجام دهد."

مدیریت ریسک به وضوح در اولویت است که بازارها به سرمایه گذاران مدتی نفس می کشند ، اما با حل و فصل گرد و غبار ، ممکن است دشوار باشد که بگوییم و چه زمانی دوباره همه چیز بی ثبات تر می شود.

شاخص های بالقوه برک آوت

سخنگوی Tether گفت که سرمایه گذاران باید به دنبال شاخص هایی از قبیل "افزایش حجم معاملات ، گسترش نوسانات یا اخبار یا رویدادهای قابل توجهی باشند که ممکن است پیش از یک شکست از عملکرد شدید نه تنها در بازار رمزنگاری بلکه در بازارهای مالی سنتی باشد."

اسماعیل تأیید کرد که حجم آن چیزی است که باید مورد توجه قرار گیرد ، زیرا "افزایش حجم معاملات نشان می دهد که شرکت کنندگان در بازار فعال تر می شوند ، که تمایل به همراهی با حرکات قیمت دارد."وی افزود ، تجزیه و تحلیل فنی مانند الگوهای نمودار نیز می تواند سرنخ هایی در مورد یک شکست بالقوه ارائه دهد.

ساروات با نگاهی به علائم احتمالی یک شکست ، عمیق تر حفر کرد و خاطرنشان کرد که ناهنجاری های زنجیره ای اغلب در این دوره ها می توانند توجه را به خود جلب کنند. سنبله های بزرگ شده در متغیرهای کلیدی یا فعالیت های افزایش یافته "می توانند به عنوان حرکات به سمت یک عمل در انتظار" بخوانند ، وی افزود:

بازرگانان غالباً ترکیبی منحصر به فرد از معیارها را خواهند داشت ، یا یک روند خاص که آنها در هنگام حرکت در آب ، به آنها سیگنال می دهند. با این حال ، هر گونه چنین حرکتی باید به طور دقیق مورد بررسی قرار گیرد و تا حد امکان متقاطع باشد تا اعتبار آنها را قبل از ارتکاب به یک دوره عمل اطمینان دهد. "

در حالی که معامله گران به این معیارها متکی هستند تا به آنها کمک کنند تا در بازار تلاش کنند - چیزی که بسیاری از آنها هشدار داده اند - ممکن است از زمانی که باید منتظر بمانند تا از منابع خود استفاده کنند.

با استفاده از استراتژی های بی طرف بازار

به گزارش Tether ، استراتژی های خنثی بازار یا مواردی که قصد تولید بازده را دارند ضمن به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض حرکات کلی بازار ، در تلاش برای کاهش تأثیر نوسانات ، در این دوره ها در نظر گرفته می شوند.

این استراتژی ها می توانند به سادگی ماندن در حاشیه نگه داشتن بر روی stablecoins و ایجاد درآمد با وام دادن به آنها باشند ، یا آنها می توانند کاملاً پیچیده باشند. به عنوان مثال ، استراتژی های پیشرفته تر ، فروش تماس های تحت پوشش را شامل می شود ، که طبق اسماعیل مایع می تواند "در دوره های عملکرد شدید قیمت" بسیار مفید باشد.

الکسیا تئودورو ، مدیر محصول اصلی در Kraken Futures ، به Cointelegraph گفت که از مشتقات رمزنگاری می توان برای "حرکت در هر دو بازارهای خرس و یک طرفه" استفاده کرد ، با فروش کوتاه به سرمایه گذاران اجازه می دهد از قیمت های سقوط به نفع خود استفاده کنند ، به طور بالقوه همچنین ایجاد استراتژی های محافظت از مواضع خودبشر

تئودورو گفت که اگر یک معامله گر به عنوان مثال BTC را در اختیار داشته باشد ، می تواند از آن به عنوان وثیقه در یک موقعیت آینده کوتاه استفاده کند. اگر قیمت زیرین قیمت BTC کاهش یابد ، این موقعیت کوتاه به دست می آورد ، به طور موثری از معامله گر در برابر قیمت سقوط محافظت می کند. تئودورو اضافه کرد:

"به همین ترتیب ، معامله گران می توانند موقعیت هایی را تشکیل دهند که از ترکیبی از قراردادهای طولانی و کوتاه در دارایی هایی با نرخ بازده مشابه - ضریب همبستگی - برای کاهش قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار و دوره های نوسانات بالا استفاده کند. با نام استراتژی خنثی بازار ، هدف این است که بدون در نظر گرفتن جهت کلی بازار ، بازده را تولید کنیم. "

به گفته وی ، مشتقات رمزنگاری در نهایت ابزاری هستند که کشف قیمت بهتر را ترغیب می کند و به "بازارهای کارآمدتر و مایع منجر می شود."

استراتژی های گزینه ها می توانند استراتژی های مشابه بازار را به سرمایه گذاران ارائه دهند. به عنوان مثال ، گزینه های تماس تحت پوشش ، به صاحب گزینه های فروش دارایی زیرین برای جمع آوری حق بیمه در حالی که محدود کردن نزولی آنها است ، مراجعه کنید. گزینه CALL به خریدار حق می دهد تا در یک دوره خاص دارایی را خریداری کند. از آنجا که فروشنده تماس دارای دارایی زیرین است ، در صورت استفاده از گزینه ، دارایی های خود را با قیمت از پیش تعیین شده می فروشند.

اسماعیل گفت ، این استراتژی های تماس تحت پوشش "در واقع به عنوان بخشی از یک رویکرد مدیریت ریسک در چنین زمانی مورد استفاده قرار می گیرد ، اما در صورت وجود انتظارات برک آوت ، ممکن است ایده آل نباشند."

با این حال ، وی افزود که پیشنهادات دیگری در آنجا وجود دارد:

وی گفت: "استراتژی های دیگری که سرمایه گذاران می توانند از آن استفاده کنند شامل گسترش تماس با گاو نر ، کاندورهای آهن کوتاه و پروانه های آهن کوتاه است. اما برای کار این استراتژی ها ، یک معامله گر باید درک کاملی از معاملات گزینه ها و خطرات مرتبط داشته باشد. "

یک درک محکم یک تفسیر است ، زیرا اغلب شرکت کنندگان با تجربه در بازار نمی توانند هر امکان را ببینند. با این وجود ، استراتژی های بی طرف بازار جذاب هستند و گزینه های آنها در فضا در حال رشد است.

در واقع ، در ژوئیه سال 2022 ، به عنوان مثال ، Coinbase یک پست وبلاگ منتشر کرد که نشان می دهد چگونه می توان از قراردادهای آتی دائمی برای "دستیابی به بازده بالایی سرمایه گذاری" استفاده کرد و با استفاده از "نرخ های تأمین مالی مثبت" در بازار استفاده کرد.

در حالی که این استراتژی ها می توانند در دوره هایی با نوسانات کم جذاب باشند ، خطرات ذاتی در ارتباط با آنها وجود دارد. پست وبلاگ Coinbase به استفاده از قراردادهای همیشگی در FTX اشاره می کند ، سکویی که از آن زمان فروپاشیده است. خطرات دیگر شامل افزایش بالقوه نوسانات ، خطرات مرتبط با یک سکوی هک شده و خطرات نظارتی است.

سرمایه گذاران که به دنبال بازده اضافی هستند ، هنگام کاوش در گزینه های خود ، هرچه بیشتر تحقیق می کنند. گزینه دیگری که باید در نظر بگیرید ، بازده اضافه شده افزایش روشهای امنیتی است که به دور نگه داشتن نشانه ها از هکرها کمک می کند.

چه اتفاقی می افتد پس از تجارت بیت کوین مانند StableCoin؟

اسماعیل در پاسخ به این سؤال که در مورد چشم انداز احتمالی وی برای بیت کوین و بازار گسترده تر رمزنگاری در طی شش ماه آینده ، خاطرنشان کرد که این بازار "در جستجوی کاتالیزور قیمت بعدی خود" است ، زیرا شرایط بازار نشان می دهد "سرمایه گذاران در حال جمع آوری BTC در سطوح پایین تر" هستند.

وی گمان کرد که با تغییر احساسات بازار ، احتمال حرکت قابل توجه قیمت افزایش می یابد ، به خصوص با در نظر گرفتن رویداد نیمه تمام در نیمه اول سال آینده. اسماعیل اضافه کرد:

"با باقی ماندن بیت کوین ، اصلی ترین نیروی محرک صنعت ، حرکت بزرگترین رمزنگاری سرنوشت Altcoins و بازار گسترده را تعیین می کند."

ساروات گفت با وجود افزایش نظارت نظارتی ، "خوش بینی قابل لمس در فضای رمزنگاری" وجود دارد. وی گفت: امسال "جریان پایدار از پیشرفت های تکنولوژیکی الهام بخش و اکتشافاتی است که فضای دارایی دیجیتال را دوباره زنده می کند."

وی خاطرنشان کرد: وقتی نوبت به اتریوم می رسد ، اکوسیستم های رونق بخش 2 در حال بهبود عملکرد آن هستند ، در حالی که ارتقاء اخیر Shapella باعث می شود برداشت های ناچیز فقط در "یک در یک سری از پیشرفت های موفقیت که باعث ایجاد امواج مثبت در جامعه می شود".

در مورد بیت کوین ، ساروات خاطرنشان کرد که کتیبه های Ordinals "غبار زیادی را لگد می زنند ، زیرا Satoshis های فردی در بحث NFT مرحله مرکزی را پشت سر گذاشته اند."وی گفت ، مهمتر از آن ، رویداد نصف بعدی بیت کوین در سال آینده اتفاق می افتد ، که به تولید و بازسازی مباحث مربوط به آینده خود کمک می کند.

بنابراین ، همه اینها برای سرمایه گذاران بلند مدت چه معنی دارد؟به گفته اسماعیل ، بسیاری از کسانی که محکومیت قوی دارند "ممکن است" پس از نگه داشتن 70 ٪ تا 80 ٪ ، موقعیت های خود را به پایان برسانند. "در حالی که وی گفت که سودآوری مهم است ، سرمایه گذاران باید از فروش وحشت خودداری کنند و همیشه یک استراتژی خروج داشته باشند.

وی گفت: چرخه بازار باید در نظر گرفته شود ، وی افزود:

وی گفت: "در حالی که در بازارهای گاو نر است ، ممکن است احساس کند که بازار فقط بالا می رود و این بار متفاوت است ، اما پس از برخورد بازار خرس ، قیمت ها ممکن است 90 ٪ کاهش یابد. هر دو کشور بازار دائمی نیستند. "

برخی از سرمایه گذاران بلند مدت این موضوع را درک می کنند و دوره های معاملاتی محدود را به عنوان "فرصتی برای افزودن به موقعیت های خود با قیمت های تخفیف" می دانند. در هر اسماعیل ، نکته اصلی استفاده از اهرم و زنده ماندن از این "زمان های کسل کننده" نیست.

هورجی به ظاهر موافقت می کند ، با بیان اینکه کسانی که از یک یا دو بازار خرس جان سالم به در برده اند ، می دانند "کجا باید محدودیت هایی را تعیین کنند و احتمالاً مدتها پیش آنها را تنظیم کرده اند."

"همچنین ، بیشتر مدت زمان طولانی با اهرم ها همه چیز را پشت سر نمی گذارند ، اما سرمایه گذاری های محافظه کارانه تری نیز دارند ، بنابراین نیاز فوری به نقدینگی آنقدر قوی نیست."

با افزایش وضوح نظارتی و افزایش پذیرش رمزنگاری ، وی گفت ، احساس می کند که رمزنگاری "اینجا برای ماندن است" است. برای کسانی که معتقدند که اینجا ماندن است ، انتظار می رود که دوره های کم حجم و کم نظیر راهی برای پیشبرد باشد ، خواه آنها جمع کنند و چه بیشتر جمع شوند.

اگر آنها تصمیم به وام بگیرند ، از استراتژی های خنثی بازار یا به سادگی HODL در ذخیره سرد استفاده کنید ، انتخاب آنها براساس اشتهای خطر فردی است. بازارهای زنده مانده خرس همان چیزی است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا از بازارهای گاو نر بهره مند شوند ، بنابراین هرچه به شما کمک می کند از طریق شمع های قرمز کمک کند و از ضرر جلوگیری کند ، به نظر می رسد گزینه ای است.

• # بیت کوین
• # ارزهای رمزنگاری شده
• # اتریوم
• # قیمت بیت کوین
• # سرمایه گذاری
• # تبادل cryptocurrency
• # تجارت
• # سرمایه گذاری cryptocurrency