املاک و مستغلات چند خانواده تجاری - واحه ای از سرمایه گذاری نوسانات پایین

فرهنگ لغت نوسانات را مسئولیت تغییر سریع و غیرقابل پیش بینی ، به ویژه برای بدتر تعریف می کند. افراد مبتلا به وسوسه های بی ثبات تمایل به عواقب منفی دارند. هوای بی ثبات می تواند منجر به خسارت به اموال شود و سرمایه گذاری های بی ثبات می تواند ثروت را از بین ببرد.

درست است که هرچه نوسانات بیشتر باشد ، سرمایه گذاری در معرض خطر است. به عبارت دیگر ، نوسانات = خطر.

به همین دلیل است که به حداقل رساندن نزولی هر سرمایه گذاری بسیار مهم است. وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، خسارات بیشتر از سود کمک می کند. اگر به این شک دارید ، اجازه دهید شما را از طریق چند مثال اجرا کنم.

اول ، بیایید به سه سرمایه گذاری 100000 دلاری مختلف نگاه کنیم. یکی از سرمایه گذاری ها با ضرر 20 ٪ ، 50 ٪ ضرر و سومین ضرر 75 ٪ را تجربه می کند. در هر یک از این مثالها ، چه درصد سود لازم است تا به 100000 دلار بازپرداخت شود؟

• • 100،000 x 20 ٪ ضرر = 80،000 دلار - 80،000 $ 25 25 ٪ سود = 100،000 دلار
• • 100،000 x 50 ٪ ضرر = 50،000 دلار - 50،000 $ x 100 ٪ سود = 100،000 دلار
• • ضرر 100000 $ x 75 ٪ = 25،000 دلار - 25،000 $ x 300 ٪ سود = 100،000 دلار

همانطور که مشاهده می کنید ، برای بهبودی از ضرر 20 ٪ ، افزایش 100 ٪ از ضرر 50 ٪ و سود 300 درصدی که از ضرر 75 درصدی حاصل می شود ، سود 25 ٪ می گیرد.

اکنون بیایید دو پرتفوی مختلف به ارزش 500000 دلار را در روز اول بررسی کنیم. سؤال این است که هر یک در طی یک دوره 20 ساله با افزایش متوسط 10 ٪ در سال چه چیزی رشد می کند. در حالی که میانگین رشد سالانه برای هر دو پرتفوی 10 ٪ است ، نمونه کارها شماره یک به طور پیوسته در 10 ٪ در سال رشد می کند در حالی که نمونه کارها دو بسیار بی ثبات است که بین 30 ٪ افزایش یک سال متناوب است و به دنبال آ ن-10 ٪ ضرر در سال آینده است.

همانطور که مشاهده می کنید ، دو پرتفوی یکسان که نرخ متوسط بازده یکسان را تجربه می کنند ، به دلیل نوسانات بسیار متفاوت است. پرتفوی یک از 20 سال رشد 10 ٪ پایدار برخوردار بود ، در حالی که نمونه کارها دو سال رشد 30 ٪ با 10 سال کاه ش-10 ٪ کاهش داشت. ماهیت مخرب نمونه کارها برای نوسانات دو نزدیک به یک میلیون دلار ثروت.

به همین دلیل مهم است که ماهیت بسیار سمی نوسانات به نمونه کارها خود را تشخیص دهید. بنابراین اگر به دنبال رشد ثروت خود و ایجاد آزادی مالی ماندگار هستید ، ضروری است که تا حد امکان از بین برود.

منبع: NCreif ، Bloomberg ، Barclays ، Lehman ، RCG

املاک و مستغلات تجاری چند خانواده با سه تا چهار برابر کمتر از بازار سهام ، یک کلاس دارایی با نوسانات بسیار پایین را نشان می دهد. به همین دلیل اضافه کردن املاک و مستغلات چند خانواده تجاری به اکثر پرتفوی ها به طور معمول علاوه بر افزایش بازده ، ثبات پیشرفته ای را نیز می افزاید.

و در حالی که شایستگی املاک و مستغلات چند خانواده تجاری مشخص است ، ریسک از نوسانات بازار سهام گزارش شده است. بیشتر گزارش های مربوط به بازده بورس سهام متوسط بازده سالانه از شاخص های اصلی. متأسفانه ، تحقیقات نشان می دهد که میانگین سرمایه گذار بسیار بازپرداخت آن بازده را کم می کند.

منبع: مطالعه سرمایه گذاری Dalbar با داده های موسسه شرکت سرمایه گذاری (ICI) ، Standard & Poor's ، شاخص های بلومبرگ بارکلیز و منابع اختصاصی

هر ساله ، شرکت تحقیقاتی DALBAR مطالعه گسترده ای از رفتار سرمایه گذار بازار سهام با عنوان "تجزیه و تحلیل کمی از رفتار سرمایه گذار" انجام می دهد.

نتایج این مطالعه به طور مداوم نشان می دهد که متوسط سرمایه گذار بازار سهام بسیار بدتر از شاخص است. چرا این است؟

در نتیجه نوسانات بالای بازار سهام ، مشترکات رفتارهای سرمایه گذار وجود دارد که بارها و بارها دیده می شود. مواردی مانند فرار پس از رکود بازار و خرید به سمت بالای بازار نتایج حاصل از بازار گسترده تر است.

بی ثباتی ثروت را از بین می برد. این یک چیز ترسناک استاین ناامیدی از رکودها و اشتیاق در برابر صعودها ایجاد می کند که بسیاری از سرمایه گذاران را به تلاش برای زمان بندی بازار سوق می دهد. به همین دلیل است که یک سرمایه گذار متوسط شاخص بازار گسترده تر را تحت تأثیر قرار می دهد.

تجزیه و تحلیل کمی Dalbar از رفتار سرمایه گذار 2016

نوسانات بورس سهام این "اثر Dalbar" را ایجاد می کند و به بهترین وجه در نقل قول های زیر قابل توصیف است:

"بورس سهام داستان چرخه ها و رفتارهای انسانی است که مسئول واکنش بیش از حد در هر دو جهت است."-ت کلارمن

"مگر اینکه بتوانید بدون اینکه دچار وحشت شدید شوید ، 50 ٪ کاهش سهام خود را تماشا کنید ، نباید در بازار سهام باشید."-وارن بافت

"سرمایه گذاران در حال آماده سازی برای اصلاحات یا تلاش برای پیش بینی اصلاحات ، از دست رفته اند."-بر لینچ

ایجاد یک مسیر پرشور به ثروت که پر از تلاطم مخرب نوسانات نیست ، به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران سهام بخشی از نمونه کارها خود را در املاک و مستغلات چند خانواده تجاری متنوع کرده اند.

به عنوان یک سرمایه گذاری با بازده بالا ، نوسانات کم و همبستگی کم با بازار سهام ، املاک و مستغلات تجاری چند خانواده این پتانسیل را دارد که ارزش واقعی را اضافه کرده و ریسک را برای پرتفوی سهام سنگین کاهش دهد.