معیار توانایی یک معامله گر موفق

نحوه استفاده از فرمول مشهور اندازه گیری و مدیریت نقدی مشهور در تجارت و شرط بندی.

قماربازان و بازرگانان به طور یکسان باید با معیار کلی آشنا شوند.

این فرمول ، که در سال 1956 توسط دانشمند بل آزمایشگاه جان کلی ساخته شده است ، از تئوری اطلاعات برای محاسبه میزان شرط بندی یا سرمایه گذاری برای به حداکثر رساندن ثروت بلند مدت استفاده می کند.

اما این معیار غالباً ضعیف درک می شود ، و سوء استفاده از آن منجر به ویرانی بسیاری از بازرگانان می شود. ثروت ثروت آنها و سپس به صفر فرو می رود زیرا آنها نمی توانند درک کنند که خط بین شکست و سود بلند مدت به زبان ریاضیات نوشته شده است.

دو کلید موفقیت در قمار حرفه ای و تجارت جدی را باز می کند:

1. شناسایی فرصت های سودآور

2. شرط بندی درست اندازه

شماره 1 بخش آسان است. شماره 2 متخصصان را از آماتورها جدا می کند.

Michael W. Covel ، معامله گر "لاک پشت" ، این کار را به این ترتیب بیان کرد: تجارت صحیح 90 ٪ مدیریت پول و مدیریت نمونه کارها است.

یک معامله گر با یک استراتژی متوسط و یک الگوی عالی برای ریسک و اندازه گیری نسبتاً موفقیت آمیز خواهد بود. یک معامله گر با یک استراتژی عالی و یک مدل ریسک متوسط ورشکسته می شود.

مثالها فراوان است. به یک بازیکن بزور و با تهدید فکر کنید که تصمیم می گیرد که درصد از بانکی خود را برای شرط بندی در یک دست معین ، یک سرمایه گذار در املاک و مستغلات که تعیین می کند چقدر از سبد سهام خود را برای تعهد به یک ملک جدید یا یک معامله گر رمزنگاری که تصمیم می گیرد برای استفاده از یک استراتژی جدید استفاده کند ، تعیین کنید.

مقدار مورد انتظار

یک فرصت شرط بندی را تصور کنید که ارزش مورد انتظار (EV) را با پرداخت و احتمالات شناخته شده ارائه می دهد. به عنوان مثال ، یک بازیکن Blackjack می داند که شمارش فعلی و تعداد واقعی ، حاکی از احتمال پیروزی/از دست دادن برای دست بعدی 52 ٪ در مقابل 48 ٪ است.

به نظر می رسد 52 ٪ شانس پیروزی جذاب است ، اما چقدر از ارزش خالص قمارباز باید بر روی آن شرط بندی کند؟

تصمیم گیری در مورد این امر مستلزم تعادل نیروهای رقابتی شرط بندی بیشتر برای دستیابی به سود بیشتر و شرط بندی کمتر برای محدود کردن شانس شکست.

در جایی بین آن افراط و تفریط تعداد بهینه از کل بانکدار برای شرط بندی وجود دارد که ثروت بلند مدت به حداکثر برسد.

مسائل اندازه

یک آزمایش بدون عارضه می تواند آزمایش کند که وقتی یک دستگاه پخش کارت شرط بندی در اندازه های مختلف را در بیش از 1000 دست بزور و با تهدید ایجاد می کند.

در یک مثال، قمارباز 1% از سرمایه خود را در هر دست شرط می بندد و مسیر ارزش خالص خود را بیش از 1000 دست شبیه سازی شده ترسیم می کند. این استراتژی با گذشت زمان، با کمی نوسان، بازده خوبی دارد. پس از 1000 دست، قمارباز ثروت خود را 44% افزایش داده است (به خط شرط 1% در "بیشتر از یک قمار" در بالا مراجعه کنید).

اما اگر یک قمارباز در هر شرط، نسبت بیشتری از ارزش خالص خود را به خطر بیندازد، چه؟نمودار بالا سود او را در طول زمان با اندازه های شرط بندی 1٪، 2٪ و 4٪ از ارزش خالص در هر دست نشان می دهد.

جای تعجب نیست که با افزایش اندازه شرط، سود و واریانس دارایی خالص قمارباز نیز به همین ترتیب است. با افزایش اندازه شرط از 1٪ به 4٪، برنده های تجمعی به طور پیوسته رشد می کنند.

با این حال، با شرط بندی های بزرگ تر، چیزی غیر شهودی به شبیه سازی وارد می شود. به عنوان مثال شرط های زیر را در نظر بگیرید: 1٪، 2٪، 4٪، 8٪، 15٪ و 25٪.

شرط بندی 8 درصدی می تواند رشد سرمایه قمارباز را کند کند. شرط بندی 15% یا 25% می تواند منجر به ورشکستگی شود.

در واقع، قماربازی که بیش از حد شرط بندی می کند، با شرط بندی های برنده، ضرر می کند. شرط بندی های بزرگتر و بزرگتر به طور مداوم واریانس ارزش خالص او را افزایش می دهد، اما فراتر از یک نقطه، سود به اوج می رسد و سپس معکوس می شود.

اما چرا انجام بیشتر یک کار خوب منجر به نتیجه بدتر در دراز مدت می شود؟

کشش هندسی منفی

برای درک این افزایش و کاهش بازده، یک فرصت خاص قمار خوب را تصور کنید: شرط بندی با احتمال 50/50 و پرداخت 2:1 (افزایش 2 دلار برای 1 دلار شرط بندی شده).

واضح است که این یک فرصت سودآور است، اما یک قمارباز چقدر باید در هر دور شرط سرمایه گذاری کند؟

در مثال اول، 1000 دور شرط بندی شبیه سازی شد. این بار، یک رویکرد ریاضی بیشتر می تواند کمک کند.

از آنجایی که شرط با احتمال مساوی (50/50) برنده یا می بازد، یک دور متوسط شرط بندی تعداد مساوی برد و باخت ایجاد می کند. ساده ترین مدل شرط بندی یک برد و یک باخت خواهد بود و ترتیب آن مهم نیست.

با افزایش اندازه شرط (ستون سمت چپ در "چگونه روی پرتاب سکه شرط بندی کنیم" سمت چپ) اندازه برد و باخت نیز افزایش می یابد. سود کل (ستون سمت راست) با اندازه شرط افزایش می یابد، اما پس از آن افزایش می یابد و سقوط می کند.

شرط بندی 40٪ در هر دور به اندازه 10٪ در هر دور سودآور است. با این حال، 60٪ در واقع به طور متوسط پول از دست می دهند. اما چرا؟

تلفات ناشی از کشش هندسی منفی (NGD) است.

این کشش بر سود پرتفوی از نظر حسابی ناشی از به دست آوردن و از دست دادن همان نسبت ارزش است. سود X% و به دنبال آن زیان X% (یا ضرر به دنبال آن سود به همان میزان)، همیشه منجر به زیان خالص می شود.

از دست دادن 10٪ در سرمایه گذاری و به دنبال آن سود 10٪ منجر به داشتن 0. 99 از سرمایه اولیه (0. 90 x 1. 10 = 0. 99) یا یک٪ ضرر خالص می شود. سود 20% و سپس از دست دادن 20% از نقطه شروع، ضرر 4% را به همراه دارد (1. 20 x 0. 8 = 0. 96). کشش بر بازده سرمایه گذاری، مجذور سود یا زیان است.

لبه + NGD = سود

با افزایش اهرم، لبه شرط به صورت خطی با مقدار اهرم افزایش می یابد، اما NGD به عنوان مربع اهرم افزایش می یابد.

در سطوح پایین تر اهرم، لبه نیروی غالب است و NGD ناچیز است. با این حال، با افزایش اهرم، NGD بزرگتر می شود و در نهایت بر لبه شرط بندی غلبه می کند.

به صورت گرافیکی در «منحنی کلی»، در زیر، این شکل ها منحنی کلی آشنا (آبی) را ایجاد می کنند. سود (قرمز) مجموع اهرم فزاینده و کشش هندسی منفی (خاکستری) است.

خط عمودی سبز نشان می دهد که در آن دو نیروی متضاد کاملاً یکدیگر را جبران می کنند (لبه حاشیه = NGD حاشیه). این نقطه حداکثر سود است (اندازه شرط = 0. 25) و هر اهرم اضافی منجر به سود کمتر می شود.

به بیان دیگر، در نتایج 50/50، استفاده از این اندازه شرط بندی (0. 25 ارزش خالص) ثروت نرخ رشد هندسی را در طول زمان به حداکثر می رساند.

کلی سر کار گذاشتن

معیار کلی این منطق را در یک فرمول رسمی می کند. احتمالات و بازده های شناخته شده را به عنوان ورودی می پذیرد و نسبت کل ثروت را به شرط بندی برای حداکثر رشد برمی گرداند.

مثال بالا b=2، p=0. 5 و q=0. 5 را تنظیم می کند. اندازه شرط به 0. 25 می رسد، دقیقاً همان مقدار جدول آزمون و خطا در بالا.

در مورد سرمایه گذاری استارت آپی یا ICO که 15 درصد شانس موفقیت دارد اما بازدهی 30 برابری دارد چطور؟پاسخ به چنین سؤالی به طور مستقیم دشوار است، اما معیار کلی سرمایه گذاری 12٪ از کل سرمایه را توصیه می کند.

بازگشت به شمارنده کارت از مقدمه، b=1 p=0. 52 q=0. 48.

قمارباز باید 4٪ از سرمایه خود را شرط بندی کند - دقیقاً همانطور که پیش بینی شده است. اما چگونه این اصول در دنیای واقعی پابرجا هستند؟نگاهی به تجارت اتریوم (ETH) می تواند به پاسخ به این موضوع کمک کند.

کلی در کریپتو

تجارت اتریوم یک کاربرد عالی در دنیای واقعی از Kelly ارائه می دهد. یک استراتژی خاص نوسان طولانی ETH/پیروی از روند دارای بازده های زیر از سال 2016 تا کنون است که در آن محور Y بازده سالانه و محور X به عنوان اهرم است.

استراتژی نوسان طولانی دارای حداکثر بازدهی (بهینه کلی) 644٪ در سال در مقابل 225٪ برای نگهداری طولانی ETH (2016 تا کنون) است.

نیکلاس یودر ، مدیر صندوق پرچین و آتش نشان سابق ، ریاضیات و یادگیری ماشین را در دانشگاه کارنگی ملون تحصیل کرد.@nickyoder86.

نظریه بازی

هوش اقتصادی

9 اوت 2021

لری تابب بلومبرگ در مورد افزایش فعالیت های سرمایه گذاری خرده فروشی ، تجارت سوداگرانه و تنها چیزی که بیشتر در مورد بازارهایی که گفته اید این همه گیر را در بازارهای عمومی متحول کرده است ، اشتباه می دانند ...

قسمت کوتاه کلی

9 اوت 2021

وارن بوفه سرمایه گذار میلیاردر اظهار داشت که معیار کلی درسهای اساسی را برای تصمیم گیری آموزش می دهد. اما آیا واقعاً عملی است؟Luckbox دو مورد احتیاط را ارائه می دهد. بسیاری از معیارهای کلی را ...

قسمت کوتاه کلی (قسمت 2)

9 اوت 2021

هشدار دوم تجارت با معیار کلی توسط آنتون کولیکوف معیار کلی ، یک مفهوم ریاضی که ظاهراً مشخص می کند که چه مقدار از یک بانکدار به شرط بندی یا…

رسانه های قمار

9 اوت 2021

مشارکت بین اپراتورهای ورزشی و شرکت های رسانه ای که شرط بندی های ورزشی را پوشش می دهند ، در حال ایجاد یک بخش سرمایه گذاری تمام عیار با شرکت های فرصت هایی هستند که شرط بندی در مسابقات ورزشی را انجام می دهند ، در حال تقویت هستند ...

Luckbox با آنی دوک تکیه می دهد

9 اوت 2021

آنی دوک در تجارت ، اندازه گیری ، نظریه چشم انداز ، تعصب نتیجه و ترک این گفتگو به آرامی برای سبک و کوتاه ویرایش شد. شما از پوکر حرفه ای گرفته تا تدریس و مذاکره محوری کرده اید ...

دو حالت قمار

9 اوت 2021

مترادف نوادا با قمار ، اما نیوجرسی برای تسلط بر شرط بندی های ورزشی که در وگاس اتفاق می افتد به طور کلی در وگاس باقی می ماند ، اما سال گذشته یک استثناء قابل توجه را نشان داد: ورزش آنلاین ...

نظریه های بازی

9 اوت 2021

بازیکنان حرفه ای پوکر Vanessa Selbst و Alexis Zervos هر دو شغل دوم را به عنوان مدیران صندوق پرچین پیدا کردند. استدلال ریاضی صدا و مهارت های قوی مدیریت ریسک که آنها در کارت آموخته اند ...

شانس خودت را بساز

تمام محتوای دیجیتالی در این سایت رایگان است!

شما در این ماه 1 مقاله رایگان دارید. برای دسترسی نامحدود به صورت رایگان مشترک شوید.

تازه وارداشتراک در حساب دارید؟ورود

مجله Luckbox

Watch Live: شبکه Tastylive

پیمایش و مشاهده موضوعات اخیر

YouTube؟

در حال حاضر یک خوشمزه TastyTrader؟برای ادعای اشتراک دیجیتال رایگان خود اینجا را کلیک کنید.

لیست پخش Rockhound

درباره Luckbox

رویدادهای سرمایه گذار

Trader Tour Houston

Trader Tour Atlanta

Trader Tour San Francisco

حوادث بیشتر

مجله Luckbox یک محصول و خدمات است که توسط Tastylive ، Inc. ("Tastylive") ارائه می شود. محتوای مجله Luckbox فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است. این مشاوره تجارت یا سرمایه گذاری یا توصیه ای نیست که هرگونه امنیت ، قرارداد آینده ، دارایی دیجیتال ، محصول دیگر ، معامله یا استراتژی سرمایه گذاری برای هر شخص مناسب باشد ، و نه این هدف در نظر گرفته نشده است. محتوای مجله Luckbox فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است. این مشاوره تجارت یا سرمایه گذاری یا توصیه ای نیست که هرگونه امنیت ، قرارداد آینده ، دارایی دیجیتال ، محصول دیگر ، معامله یا استراتژی سرمایه گذاری برای هر شخص مناسب باشد ، و نه این هدف در نظر گرفته نشده است. اوراق بهادار تجارت ، محصولات آتی و دارایی های دیجیتال شامل ریسک است و ممکن است منجر به ضرر بیشتر از مبلغ اصلی سرمایه گذاری شده شود. اطلاعات ارائه شده در مجله Luckbox ممکن است برای همه افراد مناسب نباشد ، و بدون احترام به پیشرفت مالی هر فرد ، وضعیت مالی ، سرمایه گذاری در افق زمانی یا تحمل ریسک ارائه می شود. هزینه های معاملات (کمیسیون ها و سایر هزینه ها) عوامل مهمی هستند و باید هنگام ارزیابی هرگونه اوراق بهادار ، آینده یا معامله دارایی دیجیتال یا تجارت در نظر گرفته شوند. برای سادگی ، مثالها و تصاویر موجود در این مقالات ممکن است شامل هزینه های معامله نباشد. هیچ چیز موجود در این مجله ، درخواست ، توصیه ، تأیید ، ارتقاء یا پیشنهاد توسط مجله Luckbox یا Tastylive ، Inc. یا هر یک از شرکتهای تابعه ، شرکت های وابسته یا اختصاصی را تشکیل نمی دهد. در حالی که مجله Luckbox و Tastylive معتقدند که اطلاعات موجود در مجله Luckbox قابل اعتماد است و برای اطمینان از صحت آن تلاش می کند ، ناشر مسئولیت نظرات و بازنمایی حقایق موجود در آن را رد می کند. سرمایه گذاری فعال آسان نیست ، بنابراین مراقب باشید!

* Ticker Market 10 دقیقه تأخیر دارد

• ما را دنبال کنید