قوانین مالیاتی در مورد سهام ترجیحی ، CCDS

سناریوی بودجه در طی چند سال گذشته انواع مختلفی از سازهای ترکیبی را به وجود آورده است که هر یک با مجموعه ای از پیچیدگی های خاص خود قرار دارند. غالباً ، شرکت ها (به طور معمول استارتاپ ها) در حال صدور ابزارهای قابل تبدیل (که به آن ابزارهای شبه برابر نیز گفته می شود) مانند سهام ترجیح قابل تبدیل به اجباری (CCP) یا بدهی های قابل تبدیل به اجباری (CCD) به سهامداران/سرمایه گذاران صادر می کنند. به طور معمول ، اینها دارای سود یا سود سهام اسمی هستند که باید به عنوان "هر درآمد دیگر" برای یک سرمایه گذار با نرخ اسلب قابل استفاده مالیات شود.

شرایط این ابزارها به طور کلی با توافق سهامدار مربوطه اداره می شود و تا زمان تبدیل این موارد ، آنها معمولاً تحت سلسله مراتب انحلال اولویت را نسبت به سهامداران حقوق صاحبان سهام به دست می آورند. دوره برگزاری دو سال برای CCP ها به عنوان دارایی های سرمایه بلند مدت در نظر گرفته می شود اما این دوره در مورد CCD سه سال خواهد بود. تبدیل این CCP یا CCD به سهام عدالت به عنوان انتقال طبق بند 47 قانون مالیات بر درآمد ، 1961 رفتار نمی شود ، و از این رو مشمول مالیات بر سود سرمایه نخواهد بود ، که فقط در زمان واقعی قابل پرداخت استفروش.

این ابزارها برخی از چالش های مالیاتی دیگری را نیز به وجود می آورند ، به ویژه هنگامی که آنها در آن ثبت نشده اند ، سرمایه گذاران یا شرکت هایی که این ابزارها را صادر می کنند باید در نظر بگیرند. ارزیابی ابزارها طبق قانون 11UA قوانین مالیات بر درآمد تجویز می شود. برای مسئله سهام سهام عدالت ، قوانین در مورد انتخاب روش ها کاملاً واضح است. در زمان انتشار ، به منظور تنظیم کلاه بر روی ارزیابی ، روش خالص دارایی (NAV) یا روش تخفیف نقدی (DCF) تجویز می شود. به عنوان مثال ، شرکت های جدید در سن ، که معمولاً دارای دارایی هستند ، معمولاً از روش DCF استفاده می کنند. در زمان انتقال توسط یک سرمایه گذار ، روش ارزیابی NAV با تنظیمات خاص لازم است. هدف از این ماده تعیین کف برای معامله به منظور مالیات است.

با این حال ، وقتی صحبت از ابزارهایی غیر از حقوق صاحبان سهام (از جمله شبه سهام) می شود ، این قانون حاکی از استفاده از ارزش بازار آزاد (OMV) است. این در بهترین حالت یک اصطلاح مبهم است زیرا برای اوراق بهادار بی نظیر ، تعیین OMV در بسیاری موارد بسیار دشوار خواهد بود. فقه و ادبیات موجود در این زمینه ، آن را شبیه به FMV می کند و از این رو ارزش افزوده ها اغلب از روش های معمولاً در دسترس استفاده می کنند. با این حال ، این امر باعث ابهام می شود زیرا بخش مالیات ممکن است رویکرد شرکت را که در نهایت ممکن است منجر به دادخواهی شود ، به چالش بکشد. به عنوان مثال ، یک ارزشمند ممکن است از روش DCF برای ارزش گذاری یک CCPS با ارزش 100 پوند برای یک دور خاص استفاده کند و به ارزش 1000 پوند برای هر سهم برسد اما بخش مالیات ممکن است این موضوع را به چالش بکشد ، با بیان اینکه DCF ممکن است مناسب نباشداین به خودی خود عدالت نیست و فقط باید به عنوان یک سهم اولویت در نظر گرفته شود و باید با ارزش رستگاری آن (از جمله هر سود سهام پرداخت شده/قابل پرداخت در موقت) ارزش داشته باشد و از این رو تفاوت 900 پوند می تواند به عنوان درآمد در دست در نظر گرفته شوداز شرکت.

مسئله دیگر افشای چنین سهام در اظهارنامه مالیاتی سرمایه گذاران است. یکی از جداول در برنامه کلی فرم اظهارنامه مالیات بر درآمد به طور خاص نیاز به افشای "سهام سهامدار نشده" که توسط مالیات دهندگان در هر زمان در طول سال مالی نگهداری می شود. همانطور که قبلاً نیز ذکر شد ، استارتاپ ها معمولاً CCP/CCD را صادر می کنند اما استفاده از کلمه "سهام عدالت موجود" آن را تا حدودی مبهم می کند و در صورت نیاز به افشای این جدول یا خیر. می توان تعبیر کرد که CCPS/CCD در این جدول نیازی به گزارش نیست ، اما این می تواند هدف از معرفی آن را شکست دهد.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که مالیات دهندگان دارای درآمد بیشتر از 50 پوند لخ برای گزارش کلیه دارایی ها در برنامه AL ، اما فقط مبلغ مبلغ سرمایه گذاری ها و نه سرمایه گذاری فردی لازم است گزارش شود. با این حال ، هیچ افشاگری برای مالیات دهندگان زیر این سطح از درآمد لازم نیست ، اما گزارش سهام سهام عدالت موجود برای هر مالیات دهنده فردی در اظهارنامه مالیاتی الزامی است. بهتر است در سمت محافظه کار قرار داشته باشید و به طور کلی توصیه می شود CCPS/CCD را نیز در این جدول گزارش دهید. از این رو ، با توجه به استفاده گسترده از این ابزارها ، نیاز فوری برای اصلاح مناسب و پرداختن به ناهنجاری های موجود در مقررات مالیاتی وجود دارد تا این ابزارها را با سهام عدالت به همراه داشته باشد ، که این ماهیت اساسی آنهاست.

Sandeep Sehgal یک مالیات شریک در AKM Global ، یک شرکت مالیاتی و مشاوره است.

همه اخبار تجاری ، اخبار بازار ، شکستن رویدادهای خبری و آخرین به روزرسانی های اخبار مربوط به نعناع زنده را بگیرید. برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار ، برنامه News Mint را بارگیری کنید.