حساب کارگزاری در مقابل صندوق متقابل: کدام یک برای شما بهتر است؟

مقایسه صندوق های متقابل و حساب های کارگزاری کمی شبیه به مقایسه سیب و پرتقال است. در حالی که صندوق های متقابل محصولات سرمایه گذاری حرفه ای هستند ، از حساب کارگزاری برای خرید اوراق بهادار فردی ، از جمله صندوق های متقابل استفاده می شود. در زیر ، ما هر یک از این شرایط را تجزیه خواهیم کرد و آنچه را که آنها را از یکدیگر جدا می کند ، کشف می کنیم. برای کمک به انتخاب صندوق های متقابل یا مدیریت نمونه کارها از طریق یک حساب کارگزاری ، کار با یک مشاور مالی را در نظر بگیرید.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

یک صندوق متقابل یک صندوق سرمایه گذاری حرفه ای است که از اعضای عمومی پول می گیرد و آن را در انواع اوراق بهادار از جمله سهام ، اوراق قرضه و سایر دارایی ها سرمایه گذاری می کند. سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل در مقایسه با خرید سهام سهام شرکت های شرکت ، تنوع بیشتری را ارائه می دهد ، زیرا پول شما را در چندین شرکت ، بخش های صنعت و کلاس های دارایی گسترش می دهد.

با این حال ، طیف گسترده ای از صندوق های متقابل وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند از آن انتخاب کنند. براساس اعلام موسسه شرکت سرمایه گذاری ، بیش از 9000 صندوق متقابل در پایان سال 2020 در ایالات متحده ثبت شده است. برخی از صندوق ها به دنبال به حداکثر رساندن سود سرمایه هستند ، در حالی که برخی دیگر در درجه اول در شرکت هایی که سود سهام ایجاد می کنند سرمایه گذاری می کنند. برخی ممکن است به طور انحصاری سهام یا اوراق قرضه را در اختیار داشته باشند ، در حالی که وجوه متعادل دارای اوراق بهادار هستند که هر دو را تشکیل می دهند. یک صندوق همچنین می تواند بسیار تخصصی باشد و فقط در یک بخش خاص مانند املاک و مستغلات یا انرژی سرمایه گذاری کند ، یا به دنبال گرفتن بازده بازار بزرگتر باشد.

صندوق های متقابل نیز بر اساس نوع مدیریت سرمایه گذاری که ارائه می دهند متفاوت است. وجوه با مدیریت فعال دارای مدیران سرمایه گذاری هستند که مسئول انتخاب دارایی های اساسی صندوق و انجام معاملات به نمایندگی از سرمایه گذاران هستند. از طرف دیگر وجوه مدیریت منفعلانه ، فهرست های خاص مانند S& P 500 یا Nasdaq را دنبال می کند. این وجوه هدف از بازار بهتر نیست. درعوض ، آنها به دنبال آینه سازی یک شاخص خاص و کپی کردن عملکرد آن هستند. در نتیجه ، وجوه منفعل اغلب هزینه های کمتری دارند و منجر به معاملات کمتری نسبت به همتایان فعال خود می شوند.

داستان ادامه دارد

با این حال ، تنوع و مدیریت حرفه ای با هزینه ای همراه است. صندوق های متقابل سهامداران خود را که به عنوان نسبت هزینه شناخته می شوند ، درصدی از کل ارزش حساب شما که سالانه در هزینه های مدیریت حذف می شود ، شارژ می کنند. به عنوان مثال ، اگر 10،000 دلار در یک صندوق با نسبت هزینه 0. 50 ٪ سرمایه گذاری کرده اید ، 50 دلار هزینه سالانه پرداخت می کنید.

حساب کارگزاری چیست؟

یک حساب کارگزاری یک حساب سرمایه گذاری مشمول مالیات است که می تواند برای خرید و فروش سهام ، اوراق بهادار ، صندوق های متقابل و سایر اوراق بهادار استفاده شود. برخی از حساب های کارگزاری همچنین به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در معاملات آتی ، گزینه ها ، تجارت در حاشیه یا سرمایه گذاری در پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) سرمایه گذاری کنند.

حساب های کارگزاری نیز به حساب های مشمول مالیات گفته می شود زیرا سود حاصل از فروش اوراق بهادار در آنها مشمول مالیات بر سود سرمایه است ، در حالی که دارایی هایی که سود کسب می کنند یا سود سهام را نیز تولید می کنند نیز مالیات می گیرند. این متفاوت از یک حساب بازنشستگی با مالیات است ، مانند IRA برای 401 (k) ، که مالیات را تا زمان برداشت پول به تعویق می اندازد.

حساب های کارگزاری را می توان از طریق یک شرکت کارگزاری کامل خدمات کامل ، یک مشاور مالی وفاداری یا بصورت آنلاین از طریق یک کارگزار روبو یا تخفیف باز کرد. هزینه افتتاح و نگهداری حساب کارگزاری بر اساس محل نگهداری حساب متفاوت خواهد بود.

حساب کارگزاری در مقابل صندوق متقابل: تفاوت های کلیدی

درک تفاوت های کلیدی بین حساب کارگزاری و صندوق های متقابل به ویژه برای سرمایه گذاران جدید بسیار مهم است. حساب های کارگزاری و وجوه متقابل متفاوت ساختار یافته اند ، سرمایه گذاران را به انواع مختلفی از هزینه ها پرداخت می کنند و درجات مختلفی از انتخاب دارایی را ارائه می دهند. در اینجا تجزیه و تحلیل چهار تفاوت اصلی وجود دارد:

ساختار: تفاوت اصلی بین صندوق های متقابل و حساب کارگزاری ساختار آنها است. در حالی که اولی نوعی محصول سرمایه گذاری است ، دومی حساب خرید و فروش اوراق بهادار است. به عبارت دیگر ، از حساب های کارگزاری می توان برای خرید و فروش صندوق های متقابل استفاده کرد ، اما از وجوه متقابل نمی توان به عنوان حساب کارگزاری استفاده کرد.

هزینه ها: همانطور که در بالا ذکر شد ، صندوق های متقابل هزینه سهامداران خود را در قالب نسبت هزینه ها پرداخت می کنند. از طرف دیگر افراد دارای حساب کارگزاری سنتی ، به طور معمول هزینه های معامله و/یا کمیسیون های تجاری را پرداخت می کنند. کسانی که دارای حسابهای کارگزاری از طریق مشاوران مالی وفاداری هستند ، علاوه بر نسبت هزینه هایی که توسط صندوق های متقابل در اوراق بهادار خود شارژ می شوند ، هزینه مشاوره مبتنی بر دارایی را پرداخت می کنند. از طرف دیگر ، یک مشاور Robo یک روش مقرون به صرفه برای سرمایه گذاری است ، زیرا این سیستم عامل ها از الگوریتم ها برای ساخت و مدیریت اوراق بهادار سرمایه گذاری استفاده می کنند. این مشاوران دیجیتال به طور معمول هزینه های سالانه حدود 0. 5 ٪ از دارایی های تحت مدیریت را پرداخت می کنند ، در مقایسه با 1-2 ٪ که توسط بسیاری از مشاوران انسانی شارژ می شود.

انتخاب دارایی: در حالی که استخر متنوع و گسترده ای از صندوق های متقابل وجود دارد ، سرمایه گذاران گزینه انتخاب اوراق بهادار فردی را در یک صندوق ندارند. این که یک صندوق متقابل به طور فعال یا منفعل اداره شود ، سرمایه گذاران آن نمی توانند دارایی های خود را به برخی از منابع موجود در یک صندوق اختصاص دهند و از دیگران جلوگیری کنند. این با یک حساب کارگزاری متفاوت است ، که کنترل کل سرمایه گذار بر دارایی های آنها را ارائه می دهد. این شامل گزینه خرید و فروش اوراق بهادار انفرادی در اوقات فراغت آنها است ، بر خلاف تکیه بر مدیر صندوق یا یک شاخص برای ترفند داشتن سهام اصلی یک صندوق. سپس دوباره ، بسیاری از سرمایه گذاران در ازای راحتی و کارآیی یک صندوق متقابل ، این سطح کنترل را از بین نمی برند. به همین دلیل بسیاری از طریق حساب کارگزاری در صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنند.

حداقل سرمایه گذاری: در حالی که بسیاری از حسابهای کارگزاری به طور معمول حداقل اندازه سرمایه گذاری لازم را ندارند ، وجوه متقابل اغلب انجام می شود. این حداقل ها می توانند به اندازه 500 دلار باشند ، اما میانگین صندوق به طور معمول نیاز به حداقل سرمایه گذاری 2500 دلار دارد. سپس دوباره ، این برای همه شرکت های صندوق صدق نمی کند. به عنوان مثال ، وفاداری برای سرمایه گذاران که صندوق های متقابل آن را خریداری می کنند ، به حداقل اندازه حساب نیاز ندارد.

حساب کارگزاری در مقابل صندوق متقابل: شباهت های کلیدی

با وجود این تفاوت های اساسی ، حساب های کارگزاری و صندوق های متقابل نیز سه شباهت قابل توجه دارند:

تنوع: یک سرمایه گذار می تواند با خرید صندوق های متقابل یا افتتاح حساب کارگزاری ، یک نمونه کار متنوع را بسازد. یک سرمایه گذار صرفاً علاقه مند به داشتن صندوق های متقابل می تواند دارای صندوق های شاخص باشد که بازار را به عنوان یک کل یا چندین صندوق که در بخش ها یا صنایع فردی متمرکز است ، ردیابی می کند. با سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله ای یا اوراق بهادار فردی ، می توان با استفاده از یک حساب کارگزاری ، با استفاده از یک حساب کارگزاری حاصل شد. اگر یک سرمایه گذار از انتخاب اوراق بهادار فردی استفاده کند ، به احتمال زیاد برای تهیه یک نمونه کارها به اندازه کافی متنوع ، به تحقیق ، زمان و انرژی بیشتری نیاز دارد ، اما می توان آن را انجام داد.

مالیات: در بیشتر موارد ، صندوق های متقابل و حساب های کارگزاری به همان روش مالیات می شوند. دارایی هایی که کمتر از یک سال قبل از فروش نگهداری می شوند ، مشمول مالیات سودهای کوتاه مدت هستند ، در حالی که مواردی که بیش از یک سال قبل از فروش برگزار می شود ، با نرخ سود سرمایه بلند مدت مطلوب تر (0 ٪ ، 15 ٪ مالیات می شوند. یا 20 ٪ بسته به براکت مالیات بر درآمد فدرال سرمایه گذار).

در همین حال، سود سهام عادی به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می شود، به این معنی که یک سرمایه گذار باید مالیات فدرال بر درآمد را با نرخ عادی خود بپردازد. از سوی دیگر، سود سهام واجد شرایط، مانند سود سرمایه بلندمدت، از رفتار مالیاتی برخوردار است.

مدیریت حرفه ای: صندوق های سرمایه گذاری متقابل و حساب های کارگزاری هر دو سطحی از مدیریت حرفه ای را ارائه می دهند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک، به ویژه آنهایی که به طور فعال مدیریت می شوند، دارای متخصصان مالی هستند که اوراق بهادار را انتخاب می کنند و معاملاتی را انجام می دهند که بر ارزش خالص دارایی صندوق تأثیر می گذارد. به استثنای حساب های خودگردان، حساب های کارگزاری را می توان به صورت حرفه ای مدیریت کرد، چه توسط یک کارگزار یا یک مشاور مالی. بسیاری از مشاوران مالی مدیریت دارایی اختیاری و غیر اختیاری را ارائه می دهند. اولی به مشاور اجازه می دهد تا در حساب مشتری معاملات انجام دهد، در حالی که دومی مشتری را ملزم می کند تا معاملات و مانورهای فردی را امضا کند.

خط پایین

هنگام مقایسه صندوق های سرمایه گذاری مشترک و حساب های کارگزاری، مهم است که بدانیم صندوق های سرمایه گذاری به خودی خود سرمایه گذاری هستند. حساب های کارگزاری مکان هایی هستند که سرمایه گذاران می توانند اوراق بهادار از جمله صندوق های سرمایه گذاری مشترک را خریداری و بفروشند. وجوه متقابل و دارایی هایی که در حساب کارگزاری نگهداری می شوند معمولاً به همین روش مشمول مالیات می شوند. با این حال، صندوق های سرمایه گذاری مشترک اغلب به حداقل سرمایه گذاری نیاز دارند، اما حساب های کارگزاری معمولاً نیازی به سرمایه گذاری ندارند.

نکاتی برای سرمایه گذاران جدید

• برای نمونه کارها به کمک نیاز دارید؟یک مشاور مالی امانت دار می تواند یک سبد برای شما بسازد که با اهداف مالی و افق زمانی شما همسو باشد. پیدا کردن یک مشاور مالی واجد شرایط لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مشاوران خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده هستید مشاوری پیدا کنید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، همین الان شروع کنید.
• هنگامی که قصد فروش سرمایه گذاری را دارید، به تعهدات مالیاتی بالقوه خود توجه داشته باشید. محاسبه گر مالیات بر عایدی سرمایه SmartAsset می تواند به شما کمک کند بر اساس مدت زمانی که دارایی را در اختیار دارید، و همچنین ارزش اولیه و فعلی آن، میزان مالیات خود را برآورد کنید.

اخباری را که می تواند بر امور مالی شما تأثیر بگذارد را از دست ندهید. با ایمیل نیمه هفتگی SmartAsset اخبار و نکاتی را برای اتخاذ تصمیمات مالی هوشمندانه دریافت کنید. این 100٪ رایگان است و می توانید هر زمان که بخواهید اشتراک خود را لغو کنید. امروز ثبت نام کنید.

برای اطلاعات مهم در مورد SmartAsset، لطفاً اینجا را کلیک کنید.

اعتبار عکس: ©iStock. com/ferrantraite، ©iStock. com/Dontstop، ©iStock. com/DNY59