نسبت P/E صندوق متقابل به چه معنی است؟

هنگام سرمایه گذاری در بازار ، انتخاب سهام با ارزش گذاری معقول و حاشیه ایمنی بالاتری ممکن است یک کوسن ایمنی را فراهم کند. نسبت P/E (نسبت قیمت به درآمد) می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا چند برابر ارزیابی را برای یک شرکت یا یک طرح خاص ارزیابی کنند ، که می تواند برای مقایسه سایر شرکت ها یا طرح های صندوق متقابل استفاده شود.

نسبت P/E چیست؟

تصمیم گیری در مورد ارزیابی بازار با نگاه کردن به قیمت بازار سهم به تنهایی نامناسب است. به عنوان مثال ، معاملات سهام سهام در Rs. با توجه به پتانسیل رشد درآمد مورد انتظار خود ، 1000 در هر سهم هنوز هم می تواند ارزان باشد. به همین ترتیب ، سهم عدالت از Rs. 11 ممکن است اقتصادی نباشد زیرا سابقه رشد درآمد شرکت ممکن است ضعیف باشد.

نسبت P/E به معنای نسبت قیمت سهم فعلی یک شرکت در رابطه با درآمد آن برای هر سهم است. این نشان دهنده ارزیابی بازار به عنوان چند مورد از درآمد سالانه شرکت است. این یکی از حیاط ها برای اندازه گیری و مقایسه ارزیابی سرمایه گذاری شرکت های مختلف است.

محاسبه نسبت P/E طرح های صندوق متقابل

برای محاسبه نسبت P/E یک امنیت فردی ، قیمت بازار غالب با سود سالانه شرکت برای هر سهم (EPS) تقسیم می شود. به عنوان مثال ، اگر این شرکت دارای EPS Rs باشد. 20 و قیمت بازار سهم Rs است. 75 ، نسبت قیمت به درآمد شرکت 3. 75 است (75 تقسیم بر 20).

هنگامی که نسبت P/E برای کلیه اوراق بهادار موجود در نمونه کارها محاسبه شد ، نسبت P/E طرح صندوق متقابل با استفاده از نسبت P/E هر امنیت و سپس اختصاص وزن طبق وزن آنها در نمونه کارها محاسبه می شود.

نسبت P/E چه چیزی را نشان می دهد؟

وقتی نسبت PE کمتر از یک باشد ، این شرکت کم ارزش در نظر گرفته می شود. در مقابل ، اگر نسبت P/E بیشتر باشد ، این شرکت در چند برابر با ارزش گذاری بالاتر در بازارها ارزش دارد. می توان از نسبت های P/E شرکت های مختلف برای مقایسه عینی ارزیابی دو شرکت استفاده کرد. نسبت P/E بالا نشان می دهد که سرمایه گذاران مایل به پرداخت هزینه بیشتری برای هر واحد از درآمد سهام خاص هستند و انتظار دارند در آینده رشد درآمد بالاتری داشته باشند. در حالی که محاسبه نسبت P/E از سهام فردی برای سرمایه گذاران آسان تر است ، نسبت P/E برای طرح های صندوق متقابل توسط صندوق های متقابل در برگه حق صندوق ماهانه خود برای اطلاعات سرمایه گذاران فاش می شود.

علاوه بر این ، فرض کنید نسبت P/E از شاخص معیار یا طرح های همسالان پایین تر است. در این حالت ، ممکن است دلالت کند که نمونه کارها این طرح نسبت به شرکت هایی که دارای تخفیف ارزیابی هستند ، مغرضانه است.

کاستی های نسبت P/E

در حالی که نسبت P/E یک شاخص مهم برای ارزیابی نمونه کارها است ، در اینجا چند کاستی از نسبت PE وجود دارد:

1. نسبت P/E را نمی توان در انزوا در نظر گرفت و باید همراه با میانگین دسته یا میانگین صنعت مشاهده شود.
2. P/E به طور معمول با اندازه گیری درآمد تاریخی یا درآمد دنباله محاسبه می شود. درآمدهای تاریخی برای سرمایه گذاران چندان کاربردی نیست زیرا آنها در مورد درآمد آینده اندکی فاش می کنند. علاوه بر این ، پیش بینی رشد درآمد آینده پیچیده است و مستعد خطاهای تخمین است.
3. این که آیا سطح خاصی از نسبت P/E زیاد یا پایین است به میانگین صنعت یا چند برابر ارزش گذاری P/E شرکت های همسالان بستگی دارد. دامنه نسبت P/E ایده آل نیز ممکن است از یک بخش به بخش دیگر متفاوت باشد. بنابراین ، یک استراتژی "یک اندازه متناسب با همه" با نسبت P/E شرکت های مختلف در بخش های مختلف قابل اجرا نیست.

طرح های صندوق های متقابل ممکن است از طریق نسبت P/E در رابطه با سایر اطلاعات مالی مانند قیمت به نسبت کتاب ، بازده سهام ، قیمت/درآمد به نسبت رشد و غیره در دسترس برای طرح ها ارزیابی شود.

سرمایه گذاری صندوق های متقابل منوط به خطرات بازار است ، کلیه اسناد مربوط به طرح را با دقت بخوانید.