صلیب طلایی - نه یک فلاش دیگر در تابه

تظاهرات تیز در بازارهای سهام ایالات متحده با توجه به اندازه و دامنه پیشرفت ، شک و تردیدهای زیادی را ایجاد کرده است. از تاریخ 2 فوریه ، S& P 500 تا به امروز 8. 9 ٪ رشد داشته است ، و بهترین شروع خود را از سال 1987 نشان می دهد. سوال بزرگ اکنون این است که اگر "این زمان متفاوت است" - به معنای این است که این یک سر دیگر جعلی است ، یا در واقع سهام دارددوره معکوس از 2022 ناخوشایند. خوشبختانه ، تجزیه و تحلیل فنی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا به این سؤال بسیار مهم پاسخ دهند.

همانطور که در زیر نشان داده شده است ، S& P 500 از ژانویه سال 2022 شروع به نزولی کرد. سری اتصال از اوج پایین به عنوان یک منطقه مقاومت پویا در طول سال گذشته عمل می کرد. پس از چندین شکست ناموفق و یک بازار خرس ، S& P 500 سرانجام در ژانویه بالاتر از نزول خود شکست. علاوه بر این ، این شاخص همچنین اوج های دسامبر را در 4،100 این هفته پاک کرد ، و نشان می دهد که روند صعودی جدیدی در حال انجام است.

در حالی که خطوط روند می تواند متفاوت باشد و گاهی اوقات ذهنی باشد ، به ویژه هنگامی که در بازه های زمانی مختلف مورد استفاده قرار می گیرد ، میانگین های حرکت یک چشم انداز عینی در جهت روند ارائه می دهند. به عنوان یک پس زمینه ، یک میانگین متحرک ساده با در نظر گرفتن میانگین حسابی از قیمت یک امنیت در تعداد مشخصی از روزهای برگشت محاسبه می شود. برای بازارهای سهام ، رایج ترین میانگین های متحرک مورد استفاده میانگین حرکت 50 روزه (DMA) و 200-DMA است. هنگامی که قیمت بالاتر از میانگین حرکت بلند مدت ، مانند 200-DMA باشد ، امنیت به طور کلی در صعود در نظر گرفته می شود و برعکس اگر قیمت زیر میانگین حرکت بلند مدت باشد.

میانگین های متحرک همچنین می توانند یک لایه اضافی از تأیید روند ارائه دهند. به عنوان مثال ، هنگامی که یک میانگین متحرک کوتاه مدت ، مانند 50-DMA ، از یک میانگین متحرک طولانی مدت ، مانند 200-DMA عبور می کند ، یک سیگنال صلیب طلایی "صلیب طلایی" ایجاد می شود. در مقابل ، یک سیگنال "صلیب مرگ" نزولی ایجاد می شود که یک میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین حرکت طولانی مدت عبور کند.

همانطور که در نمودار S& P 500 برجسته شدیم ، یک سیگنال صلیب طلایی صعودی در روز پنجشنبه ، 1 فوریه تولید شد و اولین سیگنال صلیب طلایی را در طی دو سال نشان داد. برای سنجش آنچه این سیگنال برای بازده های آینده به معنای آن است ، ما صلیب های طلایی را که به سال 1950 باز می گردیم ، پشت سر گذاشتیم. ما همچنین با افزایش 200-DMA در زمان کراس اوور ، هر سیگنال را شکستیم. جدول زیر نتایج این مطالعه را برجسته می کند.

جدول نشان می دهد که S& P 500 از لحاظ تاریخی تمایل به تولید بازده مثبت در طی 12 ماه آینده پس از هر صلیب طلایی دارد. از 36 سیگنال قبلی ، این شاخص میانگین بازده 12 ماهه 10. 5 ٪ با 77. 8 ٪ از وقایع را به همراه دارد. برای مرجع ، میانگین بازده قیمت سالانه S& P 500 از سال 1950 9. 1 ٪ است و 72. 6 ٪ از سال ها بازده مثبت دارند.

آنچه جالب تر یافتیم ، واریانس عملکرد پس از فیلتر کردن صلیب های طلایی بالاتر از افزایش یا افت 200-DMA بود. هنگامی که یک صلیب طلایی هر زمان که 200-DMA در حال کاهش است ، مانند جدیدترین وقوع رخ می دهد ، میانگین بازگشت 12 ماهه برای S& P 500 با 93. 3 ٪ از وقایع بازده مثبت به 16. 8 ٪ می رسد.

به طور خلاصه ، صلیب طلایی اخیر به شواهد فنی رو به رشد تغییر روند برای S& P 500 می افزاید و احتمال کم بودن بازار خرس را که در ماه اکتبر تعیین شده است ، بیشتر می کند. در حالی که سرعت فعلی این راهپیمایی غیرقابل تحمل است ، تغییر جهت از پایین آمدن سال گذشته با دوام به نظر می رسد.

افشای مهم

این مطالب فقط برای اطلاعات عمومی است و در نظر گرفته نشده است که توصیه ها یا توصیه های خاصی را برای هر فرد ارائه دهد. هیچ تضمینی وجود ندارد که نظرات یا استراتژی های مورد بحث برای همه سرمایه گذاران مناسب باشد. برای تعیین اینکه کدام سرمایه گذاری (های) ممکن است برای شما مناسب باشد ، لطفاً قبل از سرمایه گذاری با متخصص مالی خود مشورت کنید.

سرمایه گذاری شامل خطرات از جمله از دست دادن احتمالی اصلی است. هیچ استراتژی سرمایه گذاری یا تکنیک مدیریت ریسک نمی تواند بازده یا از بین بردن ریسک در همه محیط های بازار را تضمین کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات مرتبط با استراتژی ها و انواع محصول مورد بحث ، لطفاً به https://lplresearch. com/risks مراجعه کنید

ارجاع به بازارها ، کلاس های دارایی و بخش ها به طور کلی در مورد شاخص بازار مربوطه است. شاخص ها کامپوزیت های آماری بدون کنترل هستند و نمی توانند مستقیماً روی آن سرمایه گذاری شوند. عملکرد شاخص نشانگر عملکرد هر سرمایه گذاری نیست و هزینه ها ، هزینه ها یا هزینه های فروش را منعکس نمی کند. تمام عملکردهای ارجاع شده تاریخی است و هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد.

مگر در مواردی که اعلام شده LPL Financial و شخص ثالث و شرکت های ذکر شده به یکدیگر وابسته نیستند و با توجه به یکدیگر نمایندگی نمی کنند. هر نام شرکتی که در اینجا ذکر شده است فقط برای اهداف آموزشی است و نشانه ای از قصد تجارت یا درخواست محصولات یا خدمات آنها نیست.

اعتقاد بر این است که تمام اطلاعات از منابع قابل اعتماد است. با این حال ، LPL Financial هیچ گونه نمایندگی در مورد کامل بودن یا صحت آن ایجاد نمی کند.

اوراق بهادار و خدمات مشاوره ای که از طریق LPL Financial ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده و دلال دلال ارائه می شود. عضو FINRA / SIPC.