بازار ETF ایالات متحده: سؤالات متداول

تخمین زده می شود 16. 1 میلیون یا حدود 12 درصد از خانواده های آمریکایی ETF را در سال 2022 نگه داشته اند. از خانوارهایی که دارای صندوق های مبادله ای هستند (ETF) ، 82 درصد نیز دارای صندوق های متقابل بودند.

چند ارائه دهنده ETF ایالات متحده وجود دارد؟

به عنوان پایان سال 2022 ، 198 حامیان مالی ETF را به عنوان یک محصول سرمایه گذاری ارائه دادند.

بازار ETF ایالات متحده چقدر بزرگ است؟

از دسامبر سال 2022 ، تعداد کل ETF های مبتنی بر شاخص و به طور فعال ، از جمله ETF های کالا ، که در ایالات متحده مستقر شده بود ، 2،844 بود. کل دارایی های خالص این ETF 6. 5 تریلیون دلار بود و 22 درصد از دارایی های مدیریت شده توسط شرکت های سرمایه گذاری در پایان سال 2022 را به خود اختصاص می داد.

دارایی های ETF ها کجا متمرکز شده اند؟

ETF ها نزدیک به 30 سال در دسترس هستند و در آن زمان ، ETF های داخلی با کلاه بزرگ بیشترین نسبت دارایی های خالص ETF را به خود اختصاص داده اند. در پایان سال 2022 ، دارایی های خالص در سهام بزرگ سهام داخلی ETF در کل 1. 9 تریلیون دلار یا 30 درصد از دارایی های خالص ETF بود. اوراق قرضه ETF ، که طی چند سال گذشته به تقاضای سرمایه گذار قوی دامن زده اند ، 1. 3 تریلیون دلار یا 19 درصد از دارایی های خالص را به خود اختصاص داده اند.

کل دارایی های خالص و تعداد ETF میلیاردها دلار ، پایان سال

1 ETF های کالا شامل وجوه هستند - هم ثبت شده و هم تحت قانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940 - که در درجه اول در کالاها ، ارزها و معاملات آینده سرمایه گذاری می کنند.

2 داده ها ETF اوراق قرضه ، هیبریدی و کالا را حذف می کنند. ETF اول اوراق قرضه ، ترکیبی و کالا به ترتیب در سال 2002 ، 2007 و 2004 افتتاح شد.

روند اخیر تقاضا برای ETF چیست؟

یکی از راه های ردیابی تقاضای سرمایه گذار ، بررسی صدور خالص سهام ETF است. صدور خالص به کل مبلغ دلار سهام صادر شده/ایجاد شده توسط یک اسپانسر ETF اشاره دارد ، کمتر از کل سهام دلار بازخرید شده توسط حامی ETF. برای اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی ایجاد و بازخرید سهام ETF ، به "سؤالات متداول در مورد اصول و ساختار ETF" مراجعه کنید. "

در سالهای اخیر ، تقاضا برای ETF ها افزایش یافته است زیرا سرمایه گذاران نهادی ، ETF ها را به عنوان وسیله ای مناسب برای شرکت در یا حرکات در برابر حرکات گسترده در بورس سهام و مشاوران مالی می دانند که بیشتر دارایی های مشتریان خرده فروشی خود را در ETF سرمایه گذاری می کنند. اگرچه از رکورد بالا در سال 2021 پایین است ، صدور سهم خالص سهام ETF (از جمله سود سهام سرمایه گذاری شده) در سال 2022 حتی 609 میلیارد دلار قوی حتی با ضرر شدید در بازارهای سهام و اوراق قرضه بود.

تقاضای کلی ETF در سال 2022 ممکن است به دلیل برداشت زیان مالیاتی افزایش یافته باشد - استراتژی که به سرمایه گذاران اجازه می دهد سود سرمایه را با ضرر سرمایه جبران کنند تا بدهی مالیاتی خود را کاهش یا به حداقل برساند. از آنجا که برداشت ضرر مالیاتی شامل فروش امنیت با ضرر است ، برخی از سرمایه گذاران تمایل به جایگزینی امنیتی که با یک مورد مشابه فروخته شده است برای حفظ ساختار تخصیص نمونه کارها و مشخصات ریسک مرتبط با آن. این معاملات ، با این حال ، باید مطابق با قانون فروش واش باشد ، که در صورت خرید همان امنیت یا یک مورد قابل ملاحظه در طی 30 روز ، ضرر و زیان را برای فروش امنیت از بین می برد. در نتیجه ، برخی از سرمایه گذاران ممکن است تصمیم به خرید ETF برای جایگزینی اوراق بهادار خود را برای جلوگیری از نقض قانون فروش شستشو انتخاب کرده اند.

در سال 2022 ، تقاضا برای ETF - هرچند از سرعت رکورد در سال 2021 - قوی بود. صدور خالص ETF های سهام داخلی مبتنی بر 321 میلیارد دلار در سال 2022 ، از 443 میلیارد دلار در سال 2021 کاهش یافته و صدور خالص ETF های جهانی/بین المللی ETF از 211 میلیارد دلار به 100 میلیارد دلار کاهش یافته است. کاهش تقاضا برای این دو دسته احتمالاً منعکس کننده عملکرد ضعیف قیمت سهام در سراسر جهان است-سهام ایالات متحده 19 درصد کاهش یافته و سهام بین المللی 16 درصد از دست داده است. تقاضا برای ETF های سهام جهانی/بین المللی نیز احتمالاً با قدردانی از 5 درصد در ارزش دلار آمریکا کاهش یافته است ، که به طور کلی جذابیت سرمایه گذاری های بین المللی را به سرمایه گذاران آمریکایی کاهش می دهد. با وجود ضرر 13. 3 درصد (از جمله درآمد بهره) در اوراق قرضه ایالات متحده ، تقاضا برای اوراق بهادار ETF نسبتاً پایدار باقی مانده است ، با صدور خالص در سال 2022 در مقابل 203 میلیارد دلار در سال 2021. در سال 2022 ، صدور خالص ETF های اوراق بهادار در مدت زمان کم متمرکز بودوجوه - تخمین زده می شود 42 درصد از انتشار خالص اوراق بهادار ETF به بودجه با مدت 2 سال یا کمتر رفت. [*]

[*] بر اساس محاسبات ICI از داده های مستقیم Moingstar.

صدور سهم خالص ETF در سال 2022 میلیارد دلار کاهش یافته است ، سالانه

*ETF های کالا شامل وجوه هستند - هم ثبت شده و هم تحت قانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940 - که در درجه اول در کالاها ، ارزها و معاملات آینده سرمایه گذاری می کنند.

توجه: داده های مربوط به صدور سهم خالص شامل سود سهام مجدد است.