کارگروه مالی تولیدی توصیه هایی را برای پرداختن به موانع سرمایه گذاری در دارایی های کمتر مایع منتشر می کند

کارگروه مالی تولیدی امروزه مجموعه ای از توصیه ها را منتشر کرده است که می تواند سرمایه گذاری بیشتر در دارایی های طولانی مدت و کمتر مایع را تسهیل کند.

کارگروه مالی تولیدی به رهبری صنعت ، به ریاست فرماندار بانک ، مدیر اجرایی FCA و دبیر اقتصادی به خزانه داری HM است.

با مدیریت مناسب ، سرمایه گذاری در چنین دارایی ها می تواند بازده بهتری را برای سرمایه گذاران ایجاد کند ، از جمله کسانی که پس انداز برای بازنشستگی در طرح های بازنشستگی تعریف شده (DC) با توجه به افق های سرمایه گذاری بلند مدت آنها. این نوع برنامه های بازنشستگی وسیله ای مهم برای پس انداز بازنشستگی است ، با توجه به اینکه دارایی های آنها از حدود 200 میلیارد پوند در سال 2012 به بیش از 500 میلیارد پوند امروز افزایش یافته است و انتظار می رود تا سال 2030 به 1 تریلیون پوند برسد.

سرمایه گذاری در دارایی های مالی تولیدی همچنین می تواند با حمایت از بهبود اقتصادی از COVID ، تسهیل انتقال به یک اقتصاد خالص صفر و حمایت از ثبات مالی ، از اقتصاد وسیع تری بهره ببرد. سرمایه گذاری بیشتر در دارایی های تولیدی بلند مدت انگلستان ، مانند تحقیق و توسعه ، فناوری و زیرساخت ها می تواند باعث افزایش رشد بلند مدت و پشتیبانی از آینده ای نوآورانه و سبزتر برای انگلیس شود.

با این وجود تعدادی از موانع و چالش ها برای سرمایه گذاری در دارایی های کمتر نقدینگی وجود دارد و بنابراین این سرمایه گذاری باید با دقت مدیریت شود. هدف این گروه ، که در نوامبر 2020 تشکیل شد ، پیشنهاد راه حل هایی برای چنین موانعی از جمله نقشه راه ، جدول زمانی و مجموعه اقدامات بود.

این گروه در گزارش خود که امروز منتشر شده است ، "نقشه راه برای افزایش سرمایه گذاری مالی تولیدی" ، چهار توصیه را منتشر کرده است ، که با توجه به حمایت از طرح های بازنشستگی DC برای سرمایه گذاری و توسعه صندوق دارایی بلند مدت (LTAF) ، با تمرکز 13 اقدام خاص منتشر شده است. ساختار

این توصیه ها نیاز به اقدام از صنعت و بخش رسمی دارند و محیطی را ایجاد می کنند که در آن طرح های DC و سایر سرمایه گذاران بتوانند از فرصت های مناسب بلند مدت بهره مند شوند. آنها شامل:

تغییر تمرکز به ارزش بلند مدت: طرح های معتمد ، نهادهای تجاری و مشاوران باید در نظر بگیرند که چگونه افزایش سرمایه گذاری در دارایی های کمتر مایع می تواند ارزش بلند مدت بیشتری را برای اعضای خود ایجاد کند.

مقیاس ساختمان: بازار DC نسبت بالایی از طرح های کوچک دارد. عدم مقیاس آنها می تواند به دلایل مختلف سرمایه گذاری در دارایی های کمتر مایع را برای آنها چالش برانگیز کند.

یک رویکرد جدید برای مدیریت نقدینگی: بیشتر طرح های DC در حال حاضر عمدتاً در صندوق های روزانه سرمایه گذاری می کنند که از نظر تئوری به معنای این است که دارایی های آنها را می توان با توجه به مدت کوتاهی فروخت. سرمایه گذاری در دارایی های کمتر مایع همان فرصت معاملات روزانه را ارائه نمی دهد. بنابراین طیف وسیعی از طرح های DC باید راه هایی را پیدا کند که آنها را قادر به سرمایه گذاری در دارایی های کمتر مایع به عنوان بخشی از یک نمونه کارها متنوع کنند. برای حمایت از این امر ، این گروه توصیه می کند صنعت با همکاری بانک و FCA ، در مورد شیوه های خوب برای مدیریت نقدینگی در سطح صندوق ، راهنمایی کند.

گسترش سرمایه گذاری در دارایی های کمتر مایع: این گروه توصیه می کند که FCA در مورد تغییر قوانین خود برای سرمایه گذاری در دارایی های غیرقانونی از طریق صندوق های مرتبط با واحد و بررسی قوانین توزیع LTAF برای تسهیل توزیع گسترده تر به مشتریان خرده فروشی مناسب مشاوره کند.

صدراعظم Exchequer ، Rishi Sunak ، گفت:

اکنون زمان آن رسیده است که سرمایه گذاران نهادی لحظه ای را به دست بگیرند و در دارایی های بلند مدت انگلیس سرمایه گذاری کنند. با این کار ، آنها می توانند به تقویت رشد بلند مدت انگلیس کمک کنند ، پس انداز بازنشستگی را قادر به دسترسی به بازده های بهتر و پشتیبانی از آینده ای خلاقانه تر و سبزتر برای انگلستان می کنند.

بنابراین بسیار جالب است که کارگروه صنعت پیشنهادهایی را ارائه داده است که به غلبه بر موانع سرمایه گذاری در دارایی های بلند مدت انگلیس کمک می کند و من مشتاقانه منتظر هستم که آنها را عملی کنند.

اندرو بیلی ، فرماندار بانک انگلیس ، گفت:

پرداختن به موانع سرمایه گذاری که برای دارایی های بلند مدت وجود دارد می تواند به باز کردن فرصت های ارزشمند اقتصادی کمک کند. با دقت اداره می شود ، این امر به ویژه برای افرادی که در بازنشستگی و اقتصاد گسترده تر صرفه جویی می کنند ، بسیار مهم است. ورودی که کارگروه طی یک سال گذشته در ارائه این توصیه ها ارائه داده است ، باید مورد ستایش قرار گیرد و بسیار مهم است که آنها اجرا شوند.

نیکیل راتی ، مدیر اجرایی سازمان رفتار مالی ، گفت:

برنامه های بازنشستگی مشارکت تعریف شده در طی 10 سال گذشته با افزایش تعداد افرادی که از آنها استفاده می کنند تا برای بازنشستگی خود صرفه جویی کنند ، از اهمیت زیادی برخوردار شده اند. پشتیبانی از دسترسی به فرصت های مختلف سرمایه گذاری ، که امکان ارائه بازده متنوع تر به اعضا و همچنین بهره مندی از اقتصاد وسیع تر را دارند ، مهم است. کارگروه گروهی از توصیه ها را تولید کرد که واقعاً می تواند تفاوت ایجاد کند و من و همکاران من و من در FCA منتظر همکاری با صنعت و دیگران هستیم تا از اجرای آنها اطمینان حاصل کنیم.

کریس کاممینگز ، مدیر اجرایی انجمن سرمایه گذاری گفت:

سرمایه گذاری در دارایی های غیرقانونی راهی برای پس اندازان است که بتوانند اوراق بهادار خود را متنوع کنند و در عین حال سرمایه را برای پروژه های بلند مدت که باعث افزایش اقتصاد می شود ، فراهم کند. صندوق دارایی بلند مدت به طرح های بازنشستگی DC و برخی از سرمایه گذاران خرده فروشی روش جدیدی برای دسترسی به سرمایه گذاری های غیرقانونی از طریق یک ساختار صندوق که به طور خاص برای چنین سرمایه گذاری هایی طراحی شده است ، ارائه می دهد.

ما از این گزارش استقبال می کنیم ، به ویژه کارهایی که توسط کارگروه مالی تولیدی انجام شده است برای شناسایی موانع توزیع کننده های ارائه دهنده بودجه با فرصت های بازخرید محدود و تعهد به بررسی دقیق اجازه می دهد تا LTAF به طیف گسترده تری از سرمایه گذاران خرده فروشی با ضمانت های مناسب فروخته شودبشرما مشتاقانه منتظر همکاری با سیاست گذاران ، مدیران سرمایه گذاری ، توزیع کنندگان و سازمان های دیگر هستیم تا توصیه های این گزارش را برای موفقیت LTAF و افزایش تأمین مالی تولیدی در اقتصاد انگلیس ارائه دهیم.

مایکل مور ، مدیر کل BVCA ، گفت:

کارگروه مالی تولیدی یک ابتکار عمل بسیار مهم است. نه تنها تشویق همکاری و به اشتراک گذاری دیدگاه ها از سراسر بخش خدمات مالی ، بلکه با چالش های پیش روی انواع خاصی از سرمایه گذار که در حال حاضر از بازده چشمگیر سهام خصوصی و سرمایه گذاری سرمایه گذاری خارج شده اند ، مقابله می کند.

BVCA از درگیری خود در این گروه و فرصتی که برای ارائه اطلاعات و راهنمایی در مورد سرمایه گذاری در این بخش فراهم کرده است ، استقبال می کند. ما اطمینان داریم که توصیه های این گروه می تواند به طرح های بازنشستگی مشارکت و سایر سرمایه گذاران در مسیر تخصیص کلاس دارایی ما کمک کند. ما مشتاقانه منتظر حمایت از روام های در حال انجام این گروه هستیم.

Ruston Smith ، رئیس صندوق بازنشستگی Tesco ، گفت:

بسیاری از اعضا در طرح های مشارکت تعریف شده به طور معمول دارای افق زمانی بلند مدت هستند و در ارائه نتایج خوب عضو ، دارایی های غیرقانونی با کیفیت خوب می توانند در بهبود تنوع و بازده های تنظیم شده در ریسک خالص آینده نقش داشته باشند. طرح های DC سایر کشورها و طرح های DB UK ، مدتی است که شامل تخصیص مناسب به بازارهای خصوصی به عنوان بخشی از هدف خود برای ارائه نتایج خوب عضو است.

به دنبال موفقیت در ثبت نام خودکار ، این ابتکار عمل برای بهبود بیشتر انگیزه و دسترسی به دارایی های ناعادلانه با کیفیت خوب برای طرح های مشارکت تعریف شده بریتانیا و اعضای آنها بسیار مهم است. حمایت بیشتر از مشاوران و آموزش معتمد ، در این زمینه مهم ، به تصمیمات آگاهانه خوب و توسعه بیشتر استراتژی های سرمایه گذاری DC در انگلستان کمک می کند.

جان جی هیلی ، مدیرعامل ، ویلیس برج واتسون

ویلیس تاورز واتسون گزارش تهیه شده توسط گروه کاری مالی تولیدی را به عنوان یک گام مهم در پیشبرد سرمایه گذاری های ناسازگار و تولیدی در طرح های مشارکت تعریف شده مشاهده می کند و از این طریق نتایج سرمایه گذاری را برای میلیون ها عضو مشارکت تعریف شده در انگلستان بهبود می بخشد. ما مفتخریم که یک شرکت کننده فعال در این پروژه بوده ایم.

ما می دانیم که در این زمینه کارهایی وجود دارد که باید در این زمینه انجام شود ، و ما مشتاقانه منتظر ادامه کار خود با سایر ذینفعان متعهد برای بهبود بیشتر بازار DC انگلیس هستیم.

کریس هیل ، مدیر ارشد اجرایی Hargreaves Lansdown ، گفت:

در طی 18 ماه گذشته ، بسیاری از امور مالی خود را مجدداً ارزیابی کرده اند و برنامه های خود را برای زندگی بعدی در نظر گرفته اند که بسیاری از آنها برای اولین بار برای ایجاد مقاومت مالی خود سرمایه گذاری کرده اند. همه ما مسئول بازنشستگی های خودمان هستیم ، بنابراین Hargreaves Lansdown به ویژه از شناخت حقوق سرمایه گذاران خرده فروشی و اهمیت آنها برای اقتصاد انگلیس در این گزارش استقبال می کند.

هنگامی که افراد پس انداز کافی برای شرایط اضطراری و زمان سرمایه گذاری برای طولانی مدت دارند ، باید به عنوان بخشی از سبد سرمایه گذاری خود ، گزینه دسترسی به این نوع فرصت ها را داشته باشند. ارائه اطلاعات صحیح برای اطمینان از دانش و درک سرمایه گذار از خطرات این صندوق های جدید برای توزیع ایمن آنها ضروری خواهد بود.