چرا استراتژی Martingale نباید در مورد سهام اعمال شود

قماربازان ممکن است با استراتژی Martingale برای دو برابر شدن در از دست دادن شرط ها آشنا باشند. اما این می تواند یک رویکرد سرمایه گذاری خطرناک باشد.

5 مه 2023 • ذخیره مقاله ذخیره شده

سؤال شماره یک که من از مشترکان معامله گر گزینه های کابوت خود دریافت می کنم این است: "آیا وقتی یک سهام یا موقعیت گزینه در مقابل ما قرار می گیرد ، باید دو برابر کنیم یا بیشتر بخریم؟"در حالی که من شخصاً هرگز دو برابر نمی شوم ، زیرا فقط می خواهم یک بار اشتباه کنم ، البته این انتخاب مشترک است که آیا او می خواهد پول بیشتری را در معرض خطر قرار دهد. و علی رغم عدم تمایل من به انجام این کار ، یک سیستم شرط بندی محبوب وجود دارد که کل modus operandi این است که شما همیشه باید دو برابر شوید.

مدتها پیش ، هنگامی که من در کالج آماری می کردم ، استاد من تصمیم گرفت با تمرکز چند کلاس بر روی تجزیه و تحلیل آماری سیستم های شرط بندی ، علاقه دانشجویان خود را جلب کند. یکی از اولین سیستمهایی که ما مطالعه کردیم به عنوان استراتژی یا سیستم Martingale شناخته می شد.

قبل از اینکه به این موضوع بپردازم که در مورد سهام من از نزدیک تماشا کرده ام ، بیایید به طور خلاصه در مورد تاریخ و اصول اولیه سیستم صحبت کنیم.

استراتژی Martingale حداقل از دهه 1800 وجود دارد ، اگرچه برخی حتی در دهه 1700 نیز استدلال می کنند ، هنگامی که جان هنری مارتیندیل ، صاحب کازینو لندن ، گفته می شود که از این استراتژی استفاده کرده است. رمز و راز پیرامون سالهای سیستم Martindale تنها منطقه خاکستری نیست ، زیرا املاء نام او باید در ترجمه از بین برود ، زیرا Martindale برای همیشه به عنوان Martingale شناخته می شد. بدون در نظر گرفتن …

در خالص ترین شکل خود ، این استراتژی بسیار ساده است ، به همین دلیل در محافل قمار محبوب است. از رولت گرفته تا شرط بندی ورزشی ، این استراتژی شامل دو برابر شدن در از دست دادن شرط ها است. مهم نیست که چند بار پشت سر هم از دست می دهید ، دو برابر شوید ، زیرا در بعضی از مواقع پیروز خواهید شد و تمام ضررها را در این راه جبران می کنید.

استراتژی Martingale و Dynatrace

در سال 2021 من شاهد استفاده از استراتژی Martingale ، به نوعی ، در Dynatrace (DT) بودم.

در اینجا معاملات و حق بیمه پرداخت شده توسط این معامله گر:

• 1/3 - خریدار 13،000 Dynatrace (DT) مه 70 درخواست 3. 90 دلار (5،007،000 دلار) - سهام در 59
• 1/4 - خریدار 8000 Dynatrace (DT) 60 فوریه تماس با 3. 20 دلار (2،560،000 دلار) - سهام در 56
• 1/6 - خریدار 35،000 Dynatrace (DT) 55 فوریه درخواست 3. 32 دلار (11،620،000 دلار) - سهام در 53
• 1/21 - خریدار 35،000 Dynatrace (DT) ممکن است 50 تماس با 5. 70 دلار (19،950،000 دلار) - سهام در 47
• 2/2 (پس از درآمد) - خریدار 44،000 Dynatrace (DT) ممکن است 50 تماس با 3. 90 دلار (17،160،000 دلار) - سهام در 46

در این مرحله ، معامله گر متعلق به تقریباً 80K ممکن است 50 تماس باشد ، زیرا او تماس های خود را از سطوح بالاتر پایین آورده بود تا بتواند بهترین مواجهه صعود ممکن را در یک بازپرداخت سهام بدست آورد.

از نظر تئوری ، استراتژی Martingale به نظر می رسد که می تواند ایده خوبی باشد ، مانند این استراتژی تجارت.

به عنوان مثال ، در مورد یک سکه سکه فکر کنید. احتمال فرود سکه روی سرها 50 ٪ است. و اگر 10 بار آن سکه را بچرخانیم ، از نظر آماری نسبت پیروزی ما از سرها به دم 50 ٪ است. اما چیزی در آماری به نام واریانس وجود دارد که احتمالاً فقط از بین 10 تلنگر فقط سه سر منجر می شود. یا حتی هفت سر از 10 تلنگر. حتی "بدتر" ، این اتفاق نیز وجود خواهد داشت که فقط یک سر در 10 تلنگر ظاهر شود.

آنچه این سیستم در نظر گرفته نمی شود ، و در هنگام سهام ، آن را نقص بیشتری می بخشد ، این واقعیت است که خرید سهام با سکه های چرخاندن یا بازی کردن باکینگ برابر نیست.

به عنوان مثال ، اگر هر بار که سهام مانند Enron یا Lehman Brothers 10 ٪ سقوط کرده اید ، موقعیت های تماس و نورد را دو برابر کنید ، سرانجام این سهام به صفر می رسید و همه حق بیمه تماس از بین می روند.

قدم به DT ... معامله گر بالاتر از 80،000 تماس ممکن است 50 تماس داشته باشد. DT در اوایل ماه آوریل به 48. 55 افزایش یافت و این امکان وجود دارد که معامله گر از این موقعیت خارج شود بدون اینکه بیش از حد ضرر کند. با این حال ، DT متعاقباً در اواسط ماه مه از 30. 11 پایین معامله شد و به غیر از یک هفته در اوایل فوریه ، از آن زمان تاکنون 45 نفر را گرفت. اگر معامله گر همچنان این تماس ها را به سود خود ادامه دهد (مطمئناً امکان انتشار درآمد در تاریخ 18 مه ، دو روز از انقضا) ، آنها می توانستند یک ضرر کامل را درک کنند.

صرف نظر از اینکه چگونه این صندوق پرچین /موسسه موقعیت DT را مدیریت کرده است ، این تجربه من بوده است که با گذشت زمان ، دور شدن از از دست دادن معاملات و دو برابر شدن ، و همچنین اجازه می دهید برندگان شما تا حد امکان اجرا شوند ، کلیدهای تجارت موفق هستندبشر

آیا تاکنون از استراتژی Martingale در سرمایه گذاری خود استفاده کرده اید؟آیا اغلب در از دست دادن معاملات دو برابر می شوید؟در مورد برخی از برد ها و ضررهای خود در نظرات زیر برای ما بگویید.