چرا بازار سهام در حال سقوط است؟

این کاهش شدید روال می شود. بازرگانان و سرمایه گذاران وقتی که Nifty 200 امتیاز را کاهش می دهد ، تعجب آور نیست.

این در تضاد با اوضاع سال گذشته در بازار است. در اکتبر سال 2021 ، Nifty تمام راه را به حدود 18. 500 بالا رفته بود.

از آن زمان عبور نکرده است. در عوض ، بهترین کلمه برای توصیف بازار "بی ثبات" خواهد بود.

هر وقت گاوها بازار را بالا می برند ، خرس ها دوباره آن را به پایین باز می گردانند. اینگونه است که بازار طی هفت ماه گذشته در حال حرکت است.

اما گاوها از زمان پایین آمدن در مارس 2020 به بازار عادت کرده بودند.

اکنون خرس ها کنترل می شوند. در بازار صحبت ، ما می گوییم تغییری در احساسات ایجاد شده است. برخی حتی در مورد بازار خرس تمام عیار صحبت می کنند.

چرا این اتفاق افتاده است؟

بیایید به دلایل یک در یک زمان نگاه کنیم.

پول آسان نیست

برای درک اینکه چرا جزر و مد در مقابل گاوها در حال چرخش است ، باید درک کنیم که چرا در وهله اول به نفع آنها تبدیل شده است.

هنگامی که Covid برخورد کرد ، هر دولت در جهان شیر را روشن کرد. آنها به شدت برای تحریک اقتصاد خود در طول قفل ها صرف کردند.

بانک های مرکزی با پول تازه چاپ شده جهان را آب گرفتند. پول زیادی در اطراف آن وجود داشت ، اجتناب ناپذیر بود که بخش زیادی از آن به بازار سهام جریان یابد.

Nifty از 7،800 در مارس 2020 به 18،500 در اکتبر 2021 رسید.

اما اکنون همه چیز متفاوت است.

دولت ها برنامه های پشتیبانی اقتصادی Covid خود را خنثی می کنند. بانک های مرکزی چاپ پول را متوقف کرده اند. در حقیقت ، فدرال رزرو ایالات متحده به زودی با برداشت وجوهی که در آن پمپ شده است ، این روند را معکوس می کند.

پول بیشتر = قیمت بالاتر سهام

پول کمتر = قیمت پایین سهام

افزایش نرخ بهره

نرخ بهره در سراسر جهان افزایش یافته است. امروزه بانک مرکزی هند نرخ بازپرداخت خود را با 0. 4 ٪ و CRR با 0. 5 ٪ افزایش داد.

بازار حتی قبل از اعلامیه در انتظار پایین آمدن بود و پس از آن سقوط کرد. اما دلیل این تصادف بسیار عمیق تر از افزایش نرخ است.

مهمترین نرخ بهره در جهان ، اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده است. بازده این اوراق معیار جهانی برای نرخ بهره بلند مدت است.

این مهم است زیرا این یک سرمایه گذاری بدون ریسک و بلند مدت است. اگر سرمایه گذاران بتوانند عملکرد خوبی کسب کنند ، آنها انگیزه کمتری برای سرمایه گذاری در دارایی های پرخطر مانند سهام دارند.

همچنین ، تحلیلگران از این نرخ بهره "نرخ تخفیف" را برای ارزش سهام هنگام ارائه توصیه های خرید/فروش استفاده می کنند.

با افزایش این نرخ ، ارزش سهام پایین می رود. این منجر به فروش بیشتر در بازار می شود. عملکرد اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده از 0. 5 ٪ در اوت 2020 به حدود 3 ٪ افزایش یافته است. قبل از تأثیرگذاری بر بازار سهام ، فقط موضوع زمان بود.

در هند ، عملکرد اوراق قرضه 10 ساله دولت از 6. 8 ٪ در ژوئیه 2020 به 7. 4 ٪ افزایش یافته است. امروز ، از 7. 1 ٪ به 7. 4 ٪ داخل intraday رسید.

فروش توسط سرمایه گذاران خارجی

سرمایه گذاران نهادی خارجی (FII) از جمله جابجایی های بزرگ و شیکرهای بازار هستند.

قبل از ظهور سرمایه گذار خرده فروشی هند و صندوق های متقابل هند ، FIIS تنها پسران بزرگ در بازار سهام هند بودند.

حتی امروز ، آنها هنوز یک نیروی قدرتمند هستند. اما نکته مهم در اینجا روند نزولی در سهام آنها از سهام هند است.

آیا می دانید FII از آوریل 2021 سهام به ارزش بیش از 20 دلار آمریکا فروخته است؟

آنها هنوز هم در تاریخ 31 مارس 2022 نزدیک به 620 میلیارد دلار آمریکا برگزار کردند. اما فروش بی امان بوده است. در ژانویه آنها 4. 46 میلیارد دلار آمریکا فروختند. در ماه فوریه ، آنها 4. 71 میلیارد دلار آمریکا فروختند. در ماه مارس آنها 5. 38 میلیارد دلار آمریکا فروختند.

آنها ماهها است که سهام هندی را می فروشند. به حدی که شرکت در شرکت NSE 500 در مارس 2022 به پایین 3 سال کاهش یافته است.

از آوریل 2021 ، FIIS در هر ماه به جز سه نفر فروشنده بوده اند و آنها سهام هندی را به ارزش بیش از 20 دلار آمریکا فروخته اند.

سرمایه گذاران خرده فروشی با خرید مشتاق خود این فروش را انجام دادند. اما فروش توسط FIIS به این معنی بود که سرمایه گذاران خرده فروشی تنها خریداران بزرگ بازار بودند.

به عبارت دیگر ، اگر سرمایه گذاران خرده فروشی فعالیت خرید خود را متوقف و کاهش دهند ، بازار برای مدت بسیار سختی خواهد بود.

خطرات ژئوپلیتیکی

این خطر به طور مرتب توسط سرمایه گذاران ، به ویژه در بازار گاو نر نادیده گرفته می شود. اما این یکی از مهمترین خطرات مالی جهانی است.

بازارها عدم اطمینان را دوست ندارند و تغییر در ژئوپلیتیک همیشه باعث عدم اطمینان می شود.

جنگ روسیه و اوکراین فقط آخرین نمونه است.

این امر باعث اختلال در بازارهای کالایی ، به ویژه نفت خام و فلزات خاص شده است. تحریم های تحمیل شده به روسیه نیز در سراسر جهان عواقب خواهد داشت.

هیچ کس نمی داند که اوضاع چگونه بازی خواهد کرد. به نظر می رسد در انتهای تونل تا آنجا که قطعنامه مربوطه وجود ندارد ، نوری وجود ندارد.

در هر صورت ، جنگ در حال افزایش است. هم غرب و هم روسیه تهدیدهای خطرناکی علیه یکدیگر از جمله استفاده از سلاح های هسته ای ایجاد کرده اند.

این امر باعث شده است که بازارهای جهانی عصبی شود.

تورم

افزایش قیمت ملزومات روزمره ، به ویژه قیمت مواد غذایی و نفت باعث سختی های زیادی شده است.

نگرانی در بازار این است که سرمایه گذاران خرده فروشی ، که بازار را هدایت می کنند ، ممکن است تصمیم بگیرند که هزینه های خود را کاهش دهند. این می تواند "هزینه" در بازار سهام باشد. آنها همچنین می توانند در صورت مواجهه با ضرر ، وجوه خود را پس بگیرند.

هنگامی که تورم زیاد است ، هیچ کس نمی خواهد سهام خود را که در حال افزایش نیست یا بدتر شود ، نگه دارد.

این منجر به فروش بیشتر می شود.

انتظارات سود غیرواقعی

در طول Covid ، بسیاری از شرکت ها کمربندهای خود را محکم کردند. آنها هزینه های خود را کاهش داده و دیجیتالی شدند. کار از فرهنگ خانه باعث افزایش چشمگیر این روند شد.

این در واقع باعث می شود بسیاری از شرکت ها سودآورتر شوند ، به خصوص هنگامی که قفل های قفل شده بودند.

سپس تحلیلگران این سود را برون سپاری کردند و فرض کردند که اوقات خوب ادامه خواهد یافت. انواع "داستان" برای ادامه حرکت حرکت کردند.

اما تورم این انتظارات را پایان داده است. هزینه مواد اولیه ، هزینه های کارمندان ، هزینه حمل و نقل ، همه چیز در حال افزایش است. این باعث افزایش سود می شود.

اکنون تحلیلگران دیگر قادر به توجیه قیمت بالای سهام نیستند. بنابراین ، آنها شروع به کاهش انتظارات درآمد خود کرده اند.

انتظارات آینده پایین = قیمت سهام پایین تر

ذهن گله

سپس دلیل ساده فروش وجود دارد زیرا همه این کار را می کنند.

قدرت عاطفی زیادی طول می کشد تا وقتی بازار علیه شما پیش می رود ، اعتقاد خود را حفظ کنید.

بیشتر افراد تسلیم ترس و فروش سهام خود می شوند حتی اگر قصد داشته باشند به آنها ادامه دهند.

به عنوان FOMO به صورت معکوس فکر کنید. ترس از دست رفتن (FOMO) بسیاری از سرمایه گذاران جدید را در حین قفل کردن به بازار سوق داد.

تا زمانی که بازار در حال بالا رفتن بود ، آنها خوشحال شدند. اما اکنون ترس در جهت مخالف کار می کند.

اگر بازار در حال سقوط باشد ، بسیاری از سرمایه گذاران احتمالاً حوله را پرتاب می کنند. آنها فقط به این دلیل که هر کس دیگری می فروشد ، می فروشند.

در نتیجه.

این دلایل اصلی سقوط بازار سهام است.

افراد دلایل شخصی خود را نیز خواهند داشت. تمام این دلایل ترکیب شده فشار زیادی به گاوها وارد کرده است.

کسانی که پول نقد دارند ، فرصت های خرید جذاب را در سهام منتخب پیدا می کنند.

برای کسانی که هنوز هم در حال نگه داشتن هستند ، نمونه کارها خود را برای سهام با اصول ضعیف بررسی کنید. منطقی است که حتی با ضرر از آنها خارج شوید و آن وجوه را برای کار در سهام با کیفیت بالا قرار دهید.

سرانجام ، این زمان برای غرور نیست. در این بازار تهاجمی سرمایه گذاری نکنید. وقت خود را برای انجام دقت خود در مورد سهام مورد نظر برای خرید قبل از سرمایه گذاری انجام دهید.

EquityMaster از دیدگاه شما درخواست می کند! نظر خود را در مورد "چرا بازار سهام در حال سقوط است؟" ارسال کنید. اینجا کلیک کنید!

با تشکر از شما برای ارسال دیدگاه خود در مورد EquityMaster!

نظرات مطابق با شرایط استفاده توسط EquityMaster تعدیل می شود و ممکن است در این مقاله تا زمانی که بررسی و مناسب برای ارسال شوند ، ظاهر نشود.

در ضمن ، ممکن است بخواهید این مقاله را با دوستان خود به اشتراک بگذارید!

درباره مدیر سهام

از سال 1996 ، EquityMaster منبع عقاید صادقانه و معتبر در مورد سرمایه گذاری در هند بوده است. با تحقیقات محکم و تجزیه و تحلیل عمیق ، Equitymaster به سمت ساخت خوانندگان خود اختصاص داده شده است- هر روز باهوش تر ، با اعتماد به نفس و ثروتمندتر. در اینجا به همین دلیل صدها هزار خواننده در بیش از 70 کشور گسترش یافته است که به شرکت حقوقی اعتماد دارند.

محصولات حق بیمه

لینک های سریع

مباحث محبوب

موضوعات داغ روز

خبرنامه های رایگان

مدیر ارشد پشتیبانی می کند

کپی رایت © EquityMaster Agora Research Private Limited.

+91-9136015013

Equitymaster Agora Research Private Limited (تحلیلگر تحقیق) 103 ، Regent Chambers ، رستوران بالاتر از وضعیت ، Nariman Point ، Mumbai - 400 021. هند. تلفن: +91-22-61434055. نمابر: +91-22-22028550. ایمیل: [email protected]. وب سایت: www. equitymaster.com. CIN: U749999MH2007PTC175407

کلیه حقوق محفوظ است. هرگونه عمل کپی ، تولید مثل یا توزیع این خبرنامه ، چه به طور کامل و چه جزئی ، برای هر منظور بدون اجازه کارمند به شدت ممنوع است و به نظر می رسد که نقض حق چاپ است.

سلب مسئولیت حقوقی: Equitymaster Agora Research Private Limited (تحلیلگر تحقیق) دارای شماره ثبت نام INH000000537 (از این پس به عنوان "EquityMaster" نامیده می شود) یک شرکت تحقیقاتی مستقل سهام است. EquityMaster یک مشاور سرمایه گذاری نیست. اطلاعات در اینجا فقط باید به عنوان یک منبع در نظر گرفته شود و باید در معرض خطر خود قرار گیرد. این پیشنهادی برای فروش یا درخواست برای خرید هرگونه اوراق بهادار نیست و امور امور در قبال ضرر و زیان متحمل شده یا سرمایه گذاری (های) گرفته شده یا تصمیمات گرفته شده/یا بر اساس اطلاعات ارائه شده در اینجا گرفته نشده است. اطلاعات موجود در اینجا مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه شخصی را تشکیل نمی دهد و یا اهداف سرمایه گذاری خاص ، موقعیت های مالی یا نیازهای مشترکین را در نظر می گیرد. قبل از انجام هرگونه توصیه ، مشترکین باید در نظر بگیرند که آیا برای شرایط خاص آنها مناسب است و در صورت لزوم به دنبال یک مشاوره حرفه ای مستقل است. این امر برای دسترسی یا استفاده توسط هر کسی در یک کشور ، به ویژه ایالات متحده ، کانادا یا کشورهای اتحادیه اروپا انجام نمی شود ، جایی که چنین استفاده یا دسترسی غیرقانونی است یا ممکن است مدیر سهامدار یا شرکت های وابسته آن را برای هرگونه ثبت نام یا مجوز مورد توجه قرار دهد. کلیه محتوا و اطلاعات بر اساس "همانطور که" توسط EquityMaster ارائه می شود. اعتقاد بر این است که اطلاعات در اینجا قابل اعتماد است ، اما Equitymaster کامل بودن یا صحت آن را تضمین نمی کند و صریحاً تمام ضمانت ها و شرایط هر نوع ، چه صریح و چه ضمنی را رد می کند. EquityMaster ممکن است سهام را در شرکت/IES که در اینجا مورد بحث قرار گرفته است ، داشته باشد. به عنوان شرط دسترسی به محتوای و وب سایت EquityMaster ، شما با شرایط و ضوابط استفاده ما موافقت می کنید ، در اینجا موجود است. داده های عملکردی که نقل شده نشان دهنده عملکرد گذشته است و نتایج آینده را تضمین نمی کند.

آیین نامه SEBI (تحلیلگران تحقیق) 2014 ، شماره ثبت نام INH000000537.