سرمایه گذاری درآمدی ثابت

درآمد ثابت فقط اصطلاح دیگری برای "اوراق" است. اصطلاح "درآمد ثابت" به پرداخت منظم بهره ثابت - که به عنوان کوپن نیز شناخته می شود - اشاره دارد که یک سرمایه گذار برای وام به یک شرکت یا یک دولت دریافت می کند.

یک اوراق قرضه یا سرمایه گذار درآمدی ثابت نیز مبلغی را که وام به شرکت یا دولت وام داده است ، هنگام بالغ شدن وام دریافت می کند ، تا زمانی که صادرکننده با مشکل جدی مالی نباشد.

نمونه هایی از سرمایه گذاری های درآمد ثابت

دو دسته اصلی سرمایه گذاری درآمدی ثابت وجود دارد: اوراق قرضه شرکت ها و اوراق قرضه دولتی.

شرکت ها برای جمع آوری پول به بازار اوراق قرضه روی می آورند ، یا برای رشد تجارت یا شاید پرداخت سود سهام. بزرگترین و امن ترین شرکت های امنیتی می توانند با ارزانترین نرخ پول وام بگیرند زیرا احتمال بسیار کمی وجود دارد که آنها به تعهدات بهره خود پیش فرض کنند. این به عنوان درآمد ثابت "درجه سرمایه گذاری" شناخته می شود.

شرکت های امن تر از نظر مالی نیز می توانند برای جمع آوری پول به بازار درآمد ثابت مراجعه کنند. چنین اوراق قرضه نرخ بهره بالاتری را برای منعکس کننده افزایش ریسک پرداخت می کند. این بخش از بازار اوراق بهادار شرکت به عنوان "بازده بالا" شناخته می شود.

دولت ها همچنین برای جمع آوری پول برای تأمین بودجه و کاهش مالیات به بازارهای مالی روی می آورند. اوراق قرضه آنها اوراق قرضه دولتی نامیده می شوند. اوراق قرضه دولت های مختلف در سراسر جهان سطوح مختلفی از خطر پیش فرض را به همراه دارد.

به عنوان مثال ، بسیار بعید است که دولت ایالات متحده یا انگلیس وام های خود را بازپرداخت نکند. اما این خطر بیشتر وجود دارد که دولت ها در کشورهای کمتر توسعه یافته قادر به بازپرداخت صاحبان اوراق بهادار باشند.

سرمایه گذاری های درآمدی ثابت تمایل به پرداخت کوپن ثابت دارند ، اما برخی از آنها پرداخت سود آنها را به نرخ تورم پیوند می دهد. اینها به عنوان اوراق قرضه مرتبط با تورم شناخته می شوند. همچنین ممکن است در مورد اوراق قرضه "نرخ شناور" ، که دارای کوپن هایی هستند که با نرخ بهره تعیین شده توسط بانک مرکزی مربوطه افزایش یافته و سقوط می کنند ، بشنوید.

در آمریکا ، بخش دیگری از بازار درآمد ثابت "اوراق قرضه شهرداری" است. اینها اوراق قرضه ای است که توسط ایالت ها یا دولت های محلی برای تأمین مالی خدمات عمومی یا آثار ، مانند ساخت جاده یا مدارس در حال اجرا صادر شده است.

مزایای سرمایه گذاری درآمدی ثابت

داشتن سرمایه گذاری درآمدی ثابت در یک نمونه کارها مزایای بسیاری دارد. در مرحله اول ، پرداخت کوپن ثابت درجه ای از ثبات را به بازده اضافه می کند ، در مقایسه با سهام که پرداخت سود سهام آنها بی ثبات تر و وابسته به شرایط اقتصادی است. ایجاد بازده پایدار برای سرمایه گذاران که مایل به ایجاد یک سبد متعادل هستند ، مهم است.

مهمترین فایده اوراق قرضه این است که از آنجا که آنها به عنوان سرمایه گذاری ایمن تر از سهام و سهام تلقی می شوند ، وقتی رویدادها بازار سهام را ناپدید می کنند و سرمایه گذاران را نگران می کنند ، تمایل به افزایش ارزش دارند.

این یکی از دلایلی است که به اصطلاح نمونه کارها 60/40 سهام به اوراق قرضه-یعنی 60 ٪ سهام و 40 ٪ در اوراق قرضه-معمولاً از سرمایه گذاری 100 ٪ از نمونه کارها در سهام بی ثبات است.

هرچند مراقب باشید - همیشه اینگونه کار نمی کند. در سال 2022 ، اوراق قرضه همزمان با سهام به دلیل یک اتفاق غیرمعمول که در آن نرخ بهره افزایش یافته است برای کنترل تورم با وجود کندی در رشد اقتصادی افزایش یافته است.

مضرات سرمایه گذاری درآمدی ثابت

بزرگترین ریسک هنگام سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، ریسک نرخ بهره است. وقتی نرخ ها بالا می روند ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران می توانند از اوراق قرضه تازه صادر شده معامله بهتری دریافت کنند. بنابراین آنها اوراق قرضه قدیمی را می فروشند و از اوراق قرضه جدید با نرخ بهتری قفل می شوند.

وقتی نرخ ها پایین می آیند ، این اثر متضاد دارد. اوراق قرضه قدیمی که نرخ بهره بالاتری دارند نسبتاً با ارزش تر می شوند.

یکی دیگر از عوامل تماشا ، رشد اقتصادی و احتمال اینکه شرکت ها نتوانند سود اوراق قرضه خود را بازپرداخت کنند. در حالی که هیچ فرصتی وجود ندارد که دولت های ایمن از پرداخت بهره خودداری کنند ، و این شانس بسیار اندک است که شرکت های تراشه آبی به طور پیش فرض به بدهی خود بپردازند ، حتی در هنگام رکود اقتصادی ، در مورد پایان خطرناک تر بازار اوراق قرضه نیز صادق نیست. اوراق قرضه با بازده بالا یا ناخواسته.

تورم نیز مورد توجه است. از آنجا که اوراق بهادار درآمد ثابت می پردازد ، ارزش واقعی آن درآمد در صورت بالا بودن تورم بیشتر از بین می رود.

این خبر بد برای صاحبان اوراق قرضه است ، زیرا برخلاف سهام و سهام ، هرگونه مزایای تورم مانند سود بالاتر توسط سرمایه گذاران اوراق قرضه احساس نمی شود.

نحوه سرمایه گذاری در درآمد ثابت

سرمایه گذاران می توانند اوراق قرضه را مستقیماً از طریق یک بستر سرمایه گذاری مانند سرمایه گذار تعاملی خریداری کنند. صندوق های اوراق قرضه فعال و منفعل ، از جمله صندوق های مبادله ای ، برای خرید در بستر سرمایه گذار تعاملی در دسترس هستند. لیست فوق العاده 60 صندوق های دارای امتیاز و اعتماد سرمایه گذاری دارای گزینه های صندوق اوراق بهادار فعال و منفعل است. همچنین می توانید اوراق قرضه جداگانه را در ii. co. uk/bonds خریداری کنید

اوراق قرضه دولتی انگلیس و ایالات متحده گزینه های محبوب و همچنین مواردی است که توسط شرکت های بزرگ مانند تعاونی یا تسکو صادر شده است.

اوراق قرضه صادر شده برای سرمایه گذاران خرده فروشی معمولاً به جای بلوک های بزرگتر با هدف سرمایه گذاران حرفه ای ، 100 پوند قیمت گذاری می شود.

با این حال ، انتخاب اوراق قرضه خود پیچیده است و نیاز به درک خوبی از نرخ بهره و ارزیابی مالی یک شرکت یا دولت دارد.

گزینه ساده تر خرید صندوق است که صاحب یک سبد اوراق قرضه است که یا شاخص اوراق قرضه را ردیابی می کند یا توسط یک مدیر صندوق حرفه ای انتخاب می شود.

طیف گسترده ای از بخش های باند وجود دارد. به طور کلی ، صندوق های ریسک بالاتر بالاترین بازده را ارائه می دهند ، اما در هنگام نگرانی سرمایه گذاران ، قیمت اوراق قرضه به احتمال زیاد کاهش می یابد.

دسته ریسک پذیر شامل صندوق های شرکت "بازده بالا" و همچنین صندوق های بدهی در بازار است. صندوق های ریسک پایین می تواند صندوق های اوراق قرضه دولتی یا اوراق قرضه دولت شرکت های درجه سرمایه گذاری توسعه یابد ، زیرا این احتمال بسیار پایین وجود دارد که این وام گیرندگان به بدهی خود پیش فرض کنند.

صندوق های اوراق قرضه استراتژیک نیز محبوب هستند. در اینجا ، یک مدیر صندوق می تواند در هر نوع اوراق قرضه سرمایه گذاری کند در حالی که سایر صندوق های اوراق بهادار محدود به بخش خاصی از بازار اوراق قرضه هستند.

برای سرمایه گذاران که به سادگی به دنبال تنوع و مزایای درآمد اوراق قرضه هستند و در تلاش برای ضرب و شتم بازار زحمت نمی کشند ، پس خرید یک شاخص منفعل می تواند بهترین گزینه باشد.

سرمایه گذار تعاملی تعدادی صندوق اوراق قرضه را در لیست صندوق های Super 60 و Ace 40 خود توصیه می کند.

سؤالات متداول درآمدی ثابت

سرمایه گذاری درآمدی ثابت بهترین است؟

هیچ سرمایه گذاری در درآمد ثابت "بهترین" ، فقط سطوح مختلف ریسک و بازده بالقوه وجود ندارد. بازده بالاتر در اوراق قرضه به طور کلی به معنای ریسک بالاتر است که یک شرکت یا دولت به طور پیش فرض باشد.

اوراق بهادار طولانی تر از حساسیت بیشتری نسبت به نرخ بهره برخوردار است ، اما همچنین در تلاش برای جذب سرمایه گذاران ، بازده اوراق قرضه بالاتری را ارائه می دهد.

آیا درآمد ثابت امن ترین سرمایه گذاری است؟

اوراق قرضه یک سرمایه گذاری ایمن محسوب می شود زیرا آنها سطح پایدار درآمد را به یک نمونه کارها ارائه می دهند و در هنگام سقوط بازار سهام تمایل به افزایش ارزش دارند. با این حال ، درآمد ثابت خطرات زیادی دارد. به عنوان مثال ، بدهی با بازده بالاتر ، مانند مواردی که توسط دولت های در حال ظهور بازار یا شرکت های امنیتی کمتر از نظر مالی صادر می شود ، در مواقع مشکلات اقتصادی ریسک پیش فرض دارد.

اوراق قرضه همچنین نسبت به افزایش نرخ بهره بسیار حساس هستند. نرخ های بالاتر برای قیمت اوراق بهادار بد است ، بنابراین حتی اگر پرداخت درآمد ثابت باشد ، ارزش یک نمونه کارها اوراق قرضه هنوز هم می تواند کاهش یابد. این اتفاقی است که بانک های مرکزی در سال 2022 نرخ بهره را افزایش دادند.

آیا درآمد ثابت خطرناک است؟

بزرگترین خطر این است که نرخ بهره افزایش می یابد و باعث کاهش قیمت اوراق می شود. با این حال ، نرخ های بالاتر درآمد حاصل از اوراق قرضه جدید را افزایش می دهد ، بنابراین این می تواند برای بازده درآمد ثابت در طولانی مدت مثبت باشد.

پرداخت بهره از دولت های توسعه یافته جهان و شرکت های بزرگ و مستقر بسیار ایمن در نظر گرفته می شوند ، اما از دولت های نوظهور بازار و شرکت های امنیتی کمتری اطمینان دارند.

آیا درآمد ثابت از سهام ایمن تر است؟

اوراق قرضه ایمن تر از سهام در نظر گرفته می شود زیرا به سرمایه گذاران جریان درآمد پایدار می دهند و وقتی بانک های مرکزی نرخ بهره را کاهش می دهند ، که آنها تمایل دارند در زمان درد اقتصادی که ممکن است سهام در تلاش باشد ، انجام دهند ، قیمت ها افزایش می یابد. این باعث می شود آنها به یک تنوع نمونه کارها خوب تبدیل شوند.

با این حال ، در طی دوره های کوتاه ، قیمت اوراق قرضه می تواند بسیار بی ثبات باشد ، مانند سال 2022 در دوره های نرخ بهره سریع افزایش می یابد که قیمت اوراق بهادار با بازار سهام کاهش می یابد.

نحوه خرید اوراق قرضه

شما می توانید تعدادی اوراق قرضه و زرق و برق را از طریق حساب آنلاین II خود تجارت کنید. برای هر موردی که به صورت آنلاین در دسترس نیست ، می توانید با تماس با ما در شماره 0345 607 6001 از طریق تلفن برخورد کنید.